广发安泽短债债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发安泽短债 基金主代码 002864 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 10 月 30 日 报告期末基金份额总额 6,679,523,651.93 份 本基金主要投资于短期债券，在严格控制风险和保 投资目标 持资产流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基 准的稳健回报，实现基金资产的长期稳健增值。 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收 益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综 投资策略 合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求 获得稳健的投资收益。 业绩比较基准 中债-新综合全价（1 年以下）指数收益率 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 风险收益特征 率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发安泽短债 A 广发安泽短债 C 称 下属分级基金的交易代 002864 002865 码 报告期末下属分级基金 4,130,919,295.49 份 2,548,604,356.44 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日) 广发安泽短债 A 广发安泽短债 C 1.本期已实现收益 38,411,149.39 26,909,663.78 2.本期利润 46,990,551.90 33,554,358.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0107 0.0097 4.期末基金资产净值 4,431,028,744.44 2,724,609,551.80 5.期末基金份额净值 1.0726 1.0691 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发安泽短债 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.01% 0.02% 0.66% 0.01% 0.35% 0.01% 月 2、广发安泽短债 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.92% 0.02% 0.66% 0.01% 0.26% 0.01% 月 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发安泽短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 10 月 30 日至 2020 年 3 月 31 日) 1．广发安泽短债 A： 2．广发安泽短债 C： 注：（1）自 2018 年 10 月 30 日起（含该日），本基金转型为广发安泽短债债券型 证券投资基金。 （2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明 任职 离任日 年限 日期 期 本基金的基 金经理；广发 集源债券型 刘志辉先生，金融学硕士，持 证券投资基 有中国证券投资基金业从业 金的基金经 证书。曾任广发基金管理有限 理；广发景源 公司固定收益部研究员、广发 纯债债券型 安泽回报纯债债券型证券投 证券投资基 资基金基金经理(自 2017 年 7 金的基金经 月 12 日至 2018 年 10 月 29 理；广发景明 日)、广发集鑫债券型证券投 中短债债券 资基金基金经理(自2016年11 型证券投资 月 17 日至 2018 年 12 月 20 基金的基金 日)、广发汇吉 3 个月定期开 经理；广发招 放债券型发起式证券投资基 财短债债券 金基金经理(自2018年1月29 刘志辉 型证券投资 2018- - 8 年 日至 2019 年 4 月 10 日)、广 基金的基金 10-30 发聚惠灵活配置混合型证券 经理；广发景 投资基金基金经理(自 2018 年 和中短债债 3 月 13 日至 2019 年 6 月 26 券型证券投 日)、广发集瑞债券型证券投 资基金的基 资基金基金经理(自2018年10 金经理；广发 月 18 日至 2019 年 10 月 18 汇优 66 个月 日)、广发景华纯债债券型证 定期开放债 券投资基金基金经理(自 2018 券型证券投 年 10 月 18 日至 2019 年 10 月 资基金的基 18 日)、广发景祥纯债债券型 金经理；广发 证券投资基金基金经理(自 汇成一年定 2018 年 10 月 18 日至 2019 年 期开放债券 11 月 22 日)。 型发起式证 券投资基金 的基金经理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度债券收益率明显下行。季初宏观经济有所复苏，但央行仍维持宽松的货币政策，带动市场利率持续下行。季中疫情的爆发，使宏观经济受到明显的冲击，货币政策进一步放松，债券收益率进一步明显下行至历史低位。3 月中旬，受美元流动性收紧外资被动抛售的影响，利率有小幅调整。季末美元流动性冲击过后，利率再度下行，短端收益率创季度内新低。本季度组合坚持短债策略，以票息策略为主，在市场 回调时适当提高了久期。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 1.01%，C 类基金份额净值增长 率为 0.92%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 8,818,888,579.45 98.42 其中：债券 8,408,505,500.00 93.84 资产支持证券 410,383,079.45 4.58 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,477,191.63 0.02 7 其他资产 140,020,401.78 1.56 8 合计 8,960,386,172.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,146,201,000.00 16.02 其中：政策性金融债 440,855,000.00 6.16 4 企业债券 337,475,500.00 4.72 5 企业短期融资券 5,145,130,000.00 71.90 6 中期票据 1,388,349,000.00 19.40 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 391,350,000.00 5.47 9 其他 - - 10 合计 8,408,505,500.00 117.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（份） (元) 净值比例 （％） 1 170205 17 国开 05 3,800,000 380,494,000. 5.32 00 2 2020007 20 北京银行 3,000,000 300,840,000. 4.20 小微债 01 00 3 011902307 19 鲁能源 2,600,000 261,222,000. 3.65 SCP001 00 4 011902759 19 首钢 2,500,000 250,975,000. 3.51 SCP012 00 5 2028004 20 浙商银行 2,000,000 200,900,000. 2.81 小微债 01 00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比（%） 1 156432 东借 02A1 1,200,000 120,000,000.00 1.68 1 149885 18 借 05A1 1,200,000 120,000,000.00 1.68 2 138397 20 汇裕 03 500,000 50,000,000.00 0.70 2 165723 东花 13A1 500,000 50,000,000.00 0.70 3 149867 18 花 16A1 400,000 40,000,000.00 0.56 4 156173 国花 02A 300,000 30,383,079.45 0.42 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚；北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚；浙商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,465.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 104,176,011.06 5 应收申购款 35,831,924.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 140,020,401.78 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发安泽短债A 广发安泽短债C 本报告期期初基金份额总额 5,660,040,010.34 5,189,999,846.90 本报告期基金总申购份额 1,147,780,427.50 1,034,351,382.33 减：本报告期基金总赎回份额 2,676,901,142.35 3,675,746,872.79 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 4,130,919,295.49 2,548,604,356.44 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1. 中国证监会准予广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2. 中国证监会准予广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件 3. 中国证监会准予广发安泽回报纯债债券型证券投资基金变更注册的文件 4. 《广发安泽短债债券型证券投资基金基金合同》 5. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 6. 《广发安泽短债债券型证券投资基金托管协议》 7. 法律意见书 8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日