前海开源沪港深新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 前海开源沪港深新机遇混合 基金主代码 002860 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2016 年 08 月 30 日 报告期末基金份额总额 69,372,640.65 份 本基金主要投资于中国大陆 A 股市场和法律法规或监管机构 允许投资的特定范围内的港股市场，通过跨境资产配置，发 投资目标 掘内地和香港股票市场互联互通带来的新的投资机遇，在严 格控制风险的前提下，力争获取超过业绩比较基准的投资收 益。 本基金的投资策略主要有以下六方面内容： 1、大类资产配置 本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素 进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基 投资策略 金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及 未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定 本基金在沪深 A 股、港股、债券、现金等大类资产之间的配 置比例。 本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产 分布的实时监控，根据经济运行周期变动、市场利率变化、 市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵 活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动， 调整各类资产在基金投资组合中的比例。 2、股票投资策略 本基金以企业基本面研究为核心，结合股票估值，自下而上 精选具有较大成长空间和较高成长性的上市公司股票构建投 资组合。主要考虑的方面包括公司的行业前景、成长空间、 行业地位、核心竞争力、盈利能力、运营效率、治理结构等。 3、债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积 极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析 两个方面进行债券资产的投资。 4、权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手 段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特 性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益 特征的目的。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提 前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持 证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益 和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品 种进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散 投资，以降低流动性风险。 6、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 沪深 300 指数收益率×40%＋恒生指数收益率×40%+中证全 业绩比较基准 债指数收益率×20%。 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币 型基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金为跨境证券 投资的基金，主要投资于中国大陆 A 股市场和法律法规或监 风险收益特征 管机构允许投资的特定范围内的港股市场。除了需要承担与 境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之 外，本基金还面临汇率风险、流动性风险、香港市场风险等 港股投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 前海开源沪港深新机遇混合 A 前海开源沪港深新机遇混 合 C 下属分级基金的交易代码 002860 017929 报告期末下属分级基金的份额总额 37,567,435.38 份 31,805,205.27 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日） 主要财务指标 前海开源沪港深新机遇混 前海开源沪港深新机遇 合 A 混合 C 1.本期已实现收益 -256,230.58 -49,926.32 2.本期利润 2,550,810.75 2,482,509.27 3.加权平均基金份额本期利润 0.0683 0.1316 4.期末基金资产净值 32,638,091.33 27,460,633.66 5.期末基金份额净值 0.8688 0.8634 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源沪港深新机遇混合 A 业绩比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 基准收益 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 8.59% 1.49% 14.40% 1.08% -5.81% 0.41% 过去六个月 8.63% 1.54% 17.19% 0.92% -8.56% 0.62% 过去一年 12.23% 1.56% 13.01% 0.89% -0.78% 0.67% 过去三年 -18.27% 1.31% -8.33% 0.99% -9.94% 0.32% 过去五年 -7.57% 1.26% 1.52% 0.99% -9.09% 0.27% 自基金合同生效起 -4.73% 1.19% 14.73% 0.91% -19.46% 0.28% 至今 前海开源沪港深新机遇混合 C 业绩比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 基准收益 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 8.48% 1.49% 14.40% 1.08% -5.92% 0.41% 过去六个月 8.40% 1.54% 17.19% 0.92% -8.79% 0.62% 过去一年 11.80% 1.56% 13.01% 0.89% -1.21% 0.67% 自基金合同生效起 -4.44% 1.44% 2.54% 0.87% -6.98% 0.57% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 前海开源沪港深新机遇混合 A 前海开源沪港深新机遇混合 C 注：本基金自 2023 年 02 月 15 日起，增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 崔宸龙先生，新加坡南 洋理工大学博士。2016 年 11 月至 2017 年 8 月 任深圳市前海安康投资 本基金的基金经理、公 崔宸龙 司首席 ESG 官、投资部 2023 年 01 - 7 年 发展有限公司研究部研 负责人 月 13 日 究员；2017 年 8 月加盟 前海开源基金管理有限 公司，现任公司首席 ESG 官、投资部负责人、 基金经理。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金将会重点关注包括新能源、新材料、低空经济、大飞机、医疗器械、AI、自主可控、半导体等成长性较好的方向。同时会跟随经济运行周期规律，配置包括贵金属，稀有金属，能源等上游资源品以及消费类行业中较好的投资标的。力争通过自下而上的选股，根据经济周期，综合评估权益市场各个方向的投资机会，实现业绩的增长。伴随着国内经济的回暖以及高端产业的快速发展，本基金加大了在大飞机、低空经济等新产业的布局。同时希望各位投资者理性投资，坚持长期投资理念，结合自身实际情况，不进行短期的、盲目的投资，避免不必要的亏损。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源沪港深新机遇混合 A 基金份额净值为 0.8688 元，本报告期内，该类基金份额 净值增长率为 8.59%，同期业绩比较基准收益率为 14.40%；截至报告期末前海开源沪港深新机遇混合 C基金份额净值为 0.8634 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 8.48%，同期业绩比较基准收益率 为 14.40%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 本基金从 2024 年 06 月 12 日至 2024 年 08 月 29 日连续 57 个工作日基金资产净值低于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 55,559,684.19 87.63 其中：股票 55,559,684.19 87.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,453,162.83 10.18 8 其他资产 1,391,330.81 2.19 9 合计 63,404,177.83 100.00 注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 14,016,071.08 元，占资产净值比例 23.32%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,072,249.00 11.77 C 制造业 31,629,288.64 52.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,597,680.00 2.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,244,395.47 2.07 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 41,543,613.11 69.13 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 通讯 1,152,492.13 1.92 金融 829,186.89 1.38 医疗保健 300,701.88 0.50 工业 2,690,039.57 4.48 材料 7,045,464.33 11.72 科技 1,998,186.28 3.32 合计 14,016,071.08 23.32 注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） （%） 1 000768 中航西飞 155,200 4,283,520.00 7.13 2 600893 航发动力 100,200 4,137,258.00 6.88 3 300395 菲利华 95,400 4,095,522.00 6.81 4 600765 中航重机 197,300 3,991,379.00 6.64 5 600760 中航沈飞 84,700 3,956,337.00 6.58 6 600988 赤峰黄金 191,400 3,860,538.00 6.42 7 01818 招金矿业 286,000 3,554,026.53 5.91 8 601028 玉龙股份 225,700 3,211,711.00 5.34 9 601989 中国重工 509,200 2,800,600.00 4.66 10 02357 中航科工 785,000 2,690,039.57 4.48 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 报告期末，本基金投资的前十名证券除“中国重工（证券代码 601989）”外其他证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 69,024.73 2 应收证券清算款 975,872.25 3 应收股利 29,501.37 4 应收利息 - 5 应收申购款 316,932.46 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,391,330.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 前海开源沪港深新机 前海开源沪港深新 遇混合 A 机遇混合 C 报告期期初基金份额总额 37,696,873.31 9,193,816.30 报告期期间基金总申购份额 3,688,165.67 35,607,250.61 减：报告期期间基金总赎回份额 3,817,603.60 12,995,861.64 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 37,567,435.38 31,805,205.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 前海开源沪港深新机 前海开源沪港深新机 项目 遇混合 A 遇混合 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 2,425,418.38 报告期期间买入/申购总份额 - 6,663,182.65 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 9,088,601.03 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） - 28.58 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 基金转换 2024 年 08 6,663,182.65 5,100,000.00 0.0000 (入) 月 30 日 合计 6,663,182.65 5,100,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源沪港深新机遇灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源沪港深新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源沪港深新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源沪港深新机遇灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日