招商财富宝交易型货币市场基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商财富宝货币 ETF 基金主代码 002852 交易代码 002852 基金运作方式 契约型、交易型开放式 基金合同生效日 2016 年 6 月 30 日 报告期末基金份额总额 22,094,387,159.06 份 投资目标 在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下，力争实现超 越业绩比较基准的投资回报。 本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合 策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金的安全 性与资产流动性的同时，追求稳定的当期收益。 根据宏观经济指标、货币政策的研究，确定组合平均剩余到 期期限； 根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定组 投资策略 合资产配置； 根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比 例进行适当调整； 在保证组合流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具， 寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会。 合理有效分配基金的现金流，保持本基金的流动性。 1、本基金主要投资策略的制定将依据以下投资方法和技术： 收益率曲线研究、短期资金市场的资金供给与需求研究、企 业信用分析、市场结构研究。 2、本基金具体操作策略：滚动配置策略、久期控制策略、套 利策略、时机选择策略。 未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应 调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 业绩比较基准 人民币活期存款基准利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于 股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财富宝 A 财富宝 E 下属分级基金的场内简称 - 财富宝 E（扩位证券简称：财 富宝 ETF） 下属分级基金的交易代码 002852 511850 报告期末下属分级基金的份 22,081,604,838.26 份 12,782,320.80 份 额总额 注：本基金 A 级份额净值为 1 元，本基金 E 级份额净值为 100 元。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日） 财富宝 A 财富宝 E 1.本期已实现收益 83,834,910.75 6,930,440.85 2.本期利润 83,834,910.75 6,930,440.85 3.期末基金资产净值 22,081,604,838.26 1,278,232,080.46 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财富宝 A 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.3704% 0.0008% 0.0894% 0.0000% 0.2810% 0.0008% 月 过去六个 0.8167% 0.0011% 0.1779% 0.0000% 0.6388% 0.0011% 月 过去一年 1.8281% 0.0019% 0.3558% 0.0000% 1.4723% 0.0019% 过去三年 5.2145% 0.0014% 1.0656% 0.0000% 4.1489% 0.0014% 过去五年 9.2571% 0.0013% 1.7763% 0.0000% 7.4808% 0.0013% 自基金合 同生效起 21.7997% 0.0028% 2.9313% 0.0000% 18.8684% 0.0028% 至今 财富宝 E 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.4309% 0.0008% 0.0894% 0.0000% 0.3415% 0.0008% 月 过去六个 0.9375% 0.0011% 0.1779% 0.0000% 0.7596% 0.0011% 月 过去一年 2.0714% 0.0019% 0.3558% 0.0000% 1.7156% 0.0019% 过去三年 5.9736% 0.0014% 1.0656% 0.0000% 4.9080% 0.0014% 过去五年 10.5759% 0.0013% 1.7763% 0.0000% 8.7996% 0.0013% 自基金合 同生效起 24.1833% 0.0027% 2.9313% 0.0000% 21.2520% 0.0027% 至今 注：本基金收益分配为按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 许强 本基金 2016 年 6 - 14 男，管理学学士。2008 年 9 月加入毕马 基金经 月 30 日 威华振会计师事务所，从事审计工作； 理 2010 年 9 月加入招商基金管理有限公 司，曾任基金核算部基金会计、固定收 益投资部研究员，招商保证金快线货币 市场基金、招商理财 7 天债券型证券投 资基金、招商招恒纯债债券型证券投资 基金、招商招裕纯债债券型证券投资基 金、招商招悦纯债债券型证券投资基金、 招商招元纯债债券型证券投资基金、招 商招庆纯债债券型证券投资基金、招商 招通纯债债券型证券投资基金、招商招 盛纯债债券型证券投资基金、招商招旺 纯债债券型证券投资基金、招商招怡纯 债债券型证券投资基金、招商招丰纯债 债券型证券投资基金、招商招惠纯债债 券型证券投资基金、招商招顺纯债债券 型证券投资基金、招商招祥纯债债券型 证券投资基金、招商招琪纯债债券型证 券投资基金、招商招旭纯债债券型证券 投资基金、招商招华纯债债券型证券投 资基金、招商招弘纯债债券型证券投资 基金、招商招益宝货币市场基金、招商 招景纯债债券型证券投资基金、招商招 信 3 个月定期开放债券型发起式证券投 资基金、招商招享纯债债券型证券投资 基金、招商招禧宝货币市场基金、招商 招诚半年定期开放债券型发起式证券投 资基金、招商定期宝六个月期理财债券 型证券投资基金、招商招轩纯债债券型 证券投资基金基金经理，现任招商招金 宝货币市场基金、招商财富宝交易型货 币市场基金、招商招利宝货币市场基金、 招商现金增值开放式证券投资基金基金 经理。 女，工商管理硕士。2006 年加入招商基 金管理有限公司，先后曾任职于市场部、 股票投资部、交易部，2011 年起任固定 本基金 收益投资部研究员，曾任招商理财 7 天 向霈 基金经 2023 年 3 - 18 债券型证券投资基金、招商现金增值开 理 月 16 日 放式证券投资基金、招商招金宝货币市 场基金、招商保证金快线货币市场基金、 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资 基金、招商招盈 18 个月定期开放债券型 证券投资基金、招商财富宝交易型货币 市场基金、招商中国信用机会定期开放 债券型证券投资基金(QDII)、招商招轩纯 债债券型证券投资基金、招商招泰 6 个 月定期开放债券型证券投资基金、招商 沪港深科技创新主题精选灵活配置混合 型证券投资基金、招商招福宝货币市场 基金、招商招财通理财债券型证券投资 基金、招商中债 1-5 年进出口行债券指数 证券投资基金、招商添裕纯债债券型证 券投资基金、招商稳福短债 14 天滚动持 有债券型发起式证券投资基金基金经 理，现任招商招钱宝货币市场基金、招 商信用添利债券型证券投资基金(LOF)、 招商添盈纯债债券型证券投资基金、招 商添华纯债债券型证券投资基金、招商 稳裕短债30天持有期债券型证券投资基 金、招商稳乐中短债 90 天持有期债券型 证券投资基金、招商招益宝货币市场基 金、招商财富宝交易型货币市场基金基 金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定； 3、报告截止日至批准送出日期间，自2024年10月18日起许强先生离任本基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2024 年三季度，国内经济边际上继续走弱，地产仍相对低迷，基建投资有所弱化，制造业和出口链条表现尚可。投资方面，8 月固定资产投资完成额累计同比增长 3.4%，投资端数据较二季度有所走弱，其中8月房地产开发投资累计同比下降10.2%，地产投资表现较为一般，随着9月底新一轮房地产新政出台，持续关注后续地产销售表现；8月基建投资累计同比增长 7.9%，不含电力口径下的基建投资累计同比增长 4.4%，由于当前地方债务管控力度较强、新增项目审批严格，基建增速略显颓势；8 月制造业投资累计同比增长 9.1%，表现相对较好，考虑到重点领域技改及设备更新项目在持续推进、政策扶持力度大，制造业投资韧性较强。消费方面，8 月社会消费品零售总额同比增长 2.1%，消费数据持续走弱，显示出消费者信心有所不足。对外贸易方面，8 月出口金额当月同比增速为 8.7%，主要与 外需表现较好和外贸结构持续优化有关。生产方面，9 月 PMI 指数为 49.8%，5 月以来连续 五个月在荣枯线以下，但较8月PMI指数回升0.7%，边际有所好转，9月的生产指数和新订单指数分别为 51.2%和 49.9%，生产表现好于需求。 货币市场回顾： 2024 年三季度，资金利率中枢较上季度略有下行，DR001 中枢在 1.72%、DR007 中枢在 1.81%，考虑到 OMO利率在7 月份下调10bp，三季度资金利率中枢仍维持在政策利率略偏高 水平。由于银行缺负债和非银资金相对充裕，三季度资金分层依旧不明显，R 和 DR 的利差中枢在7-10bp水平，1年AAA存单利率由于大行缺负债，三季度持续在1.9%-2.0%的相对高位震荡。全季度来看，资金利率波动不大，仅部分临时扰动如 7 月税期、8至 9 月政府债净缴款大幅增加时资金利率有所抬升，但央行同时均加大逆回购投放力度予以对冲，这与精准调控、流动性保持合理充裕的目标相符，体现出央行当前对资金面较强的掌控力度。此 外，在央行淡化 MLF 工具的背景下，8 月和 9 月 MLF 均为净回笼，9 月下旬央行宣布降准 50bp 也能相应补充银行体系长期流动性，对净回笼的 MLF 起到对冲作用。 基金操作： 本基金在报告期内，在满足法律法规及流动性需求的情况下，积极寻找利率曲线上高收益资产，尽可能拉长久期和提高杠杆，以增厚组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.3704%，同期业绩基准收益率为0.0894%，E类份额净值收益率为 0.4309%，同期业绩基准收益率为 0.0894%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 7,939,984,011.46 33.20 其中：债券 7,939,984,011.46 33.20 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 5,752,063,208.93 24.05 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 10,220,623,556.43 42.74 4 其他资产 641,122.79 0.00 5 合计 23,913,311,899.61 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.66 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 541,030,856.35 2.32 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 5.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 88 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 63 5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30 天以内 46.76 2.32 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 2 30 天（含）-60 天 5.21 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 3 60 天（含）-90 天 14.65 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 4 90 天（含）-120 天 3.91 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 5 120 天（含）-397 天（含） 31.83 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 合计 102.37 2.32 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 864,709,070.73 3.70 其中：政策性金融债 20,259,107.60 0.09 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 684,141,633.54 2.93 6 中期票据 - - 7 同业存单 6,391,133,307.19 27.36 8 其他 - - 9 合计 7,939,984,011.46 33.99 10 剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 债券数量 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 （张） 公允价值 净值比例 （％） 1 112487172 24 徽商银行 CD179 5,000,000 493,059,967.34 2.11 2 112496689 24 湖南银行 CD042 4,000,000 399,678,108.97 1.71 3 112498297 24 南京银行 CD116 4,000,000 399,089,408.80 1.71 4 112492129 24 南京银行 CD020 4,000,000 396,723,548.15 1.70 5 112404026 24 中国银行 CD026 4,000,000 396,532,192.88 1.70 6 012481259 24 宝钢 SCP003 3,000,000 302,540,833.86 1.30 7 112418149 24 华夏银行 CD149 3,000,000 297,442,646.73 1.27 8 112483491 24 南京银行 CD188 3,000,000 296,575,028.85 1.27 9 112497217 24 南京银行 CD083 3,000,000 296,520,877.43 1.27 10 112417155 24 光大银行 CD155 3,000,000 295,000,227.01 1.26 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0471% 报告期内偏离度的最低值 0.0011% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0249% 5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 5.9.2 报告期内基金投资的前十名证券除 24 光大银行 CD155（证券代码 112417155）、24 湖 南银行 CD042（证券代码 112496689）、24 华夏银行 CD149（证券代码 112418149）、24 徽 商银行 CD179（证券代码 112487172）、24 南京银行 CD020（证券代码 112492129）、24 南 京银行 CD083（证券代码 112497217）、24 南京银行 CD116（证券代码 112498297）、24 南 京银行 CD188（证券代码 112483491）、24 中国银行 CD026（证券代码 112404026）外其他 证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、24 光大银行 CD155（证券代码 112417155） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反税收管理规定、涉嫌违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。 2、24 湖南银行 CD042（证券代码 112496689） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因未按期申报税款、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 3、24 华夏银行 CD149（证券代码 112418149） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。 4、24 徽商银行 CD179（证券代码 112487172） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、涉嫌违反法律法规、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 5、24 南京银行 CD020（证券代码 112492129） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、未按期申报税款，多次受到监管机构的处罚。 6、24 南京银行 CD083（证券代码 112497217） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、未按期申报税款，多次受到监管机构的处罚。 7、24 南京银行 CD116（证券代码 112498297） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、未按期申报税款，多次受到监管机构的处罚。 8、24 南京银行 CD188（证券代码 112483491） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、未按期申报税款，多次受到监管机构的处罚。 9、24 中国银行 CD026（证券代码 112404026） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、涉嫌违反法律法规、违反税收管理规定、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 54,865.79 2 应收清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 586,257.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 641,122.79 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 财富宝 A 财富宝 E 报告期期初基金份额总额 20,541,032,181.57 19,536,836.43 报告期期间基金总申购份额 44,075,493,881.43 82,004.41 报告期期间基金总赎回份额 42,534,921,224.74 6,836,520.04 报告期期末基金份额总额 22,081,604,838.26 12,782,320.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商财富宝交易型货币市场基金设立的文件； 3、《招商财富宝交易型货币市场基金基金合同》； 4、《招商财富宝交易型货币市场基金托管协议》； 5、《招商财富宝交易型货币市场基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2024 年 10 月 24 日