天弘现金管家货币市场基金2018年第3季度报告 2018年09月30日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月24日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年 10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年07月01日起至2018年09月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 天弘现金管家货币 基金主代码 420006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年06月20日 报告期末基金份额总额 4,839,302,515.06份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合平均 剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性分析和定 投资策略 量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在控制 风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基 金及股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 天弘现金 天弘现金 天弘现金 天弘现金 天弘现金 下属分级基金的基金简称 管家货币 管家货币 管家货币 管家货币 管家货币 A类 B类 C类 D类 E类 下属分级基金的交易代码 420006 420106 000832 001251 002847 报告期末下属分级基金的 325,090,4 3,913,396 552,980,6 6,380,519 41,453,87 份额总额 98.76份 ,962.28份 62.03份 .76份 2.23份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2018年07月01日-2018年09月30日） 主要财务指标 天弘现金 天弘现金 天弘现金 天弘现金 天弘现金 管家货币 管家货币 管家货币 管家货币 管家货币 A类 B类 C类 D类 E类 1.本期已实现收益 3,565,667 65,759,77 4,556,312 270,142.2 397,439.8 .94 9.77 .01 2 3 2.本期利润 3,565,667 65,759,77 4,556,312 270,142.2 397,439.8 .94 9.77 .01 2 3 3.期末基金资产净值 325,090,4 3,913,396 552,980,6 6,380,519 41,453,87 98.76 ,962.28 62.03 .76 2.23 注：1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3、本基金合同于2012年06月20日生效。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、天弘现金管家货币A类 阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 益率① 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 0.6867 0.0053 0.3456 0.0000% 0.3411 0.0053 % % % % % 2、天弘现金管家货币B类 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 益率① 收益率 ①-③ ②-④ 准差② 准差④ ③ 过去三个月 0.7479 0.0053 0.3456 0.0000% 0.4023 0.0053 % % % % % 3、天弘现金管家货币C类 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 益率① 收益率 ①-③ ②-④ 准差② 准差④ ③ 过去三个月 0.6995 0.0053 0.3456 0.0000% 0.3539 0.0053 % % % % % 4、天弘现金管家货币D类 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 益率① 收益率 ①-③ ②-④ 准差② 准差④ ③ 过去三个月 0.6861 0.0053 0.3456 0.0000% 0.3405 0.0053 % % % % % 4、天弘现金管家货币E类 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 益率① 收益率 ①-③ ②-④ 准差② 准差④ ③ 过去三个月 0.6867 0.0053 0.3456 0.0000% 0.3411 0.0053 % % % % % 注：本基金的收益分配是按日结转份额。 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天弘现金管家货币A类 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年06月20日-2018年09月30日） 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2012-06-20 2013-05-13 2014-04-06 2015-02-27 2016-01-21 2016-12-13 2017-11-06 2018-09-30 业业业业业业业业A业 业业业业业业 天弘现金管家货币B类 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年06月20日-2018年09月30日） 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2012-06-20 2013-05-13 2014-04-06 2015-02-27 2016-01-21 2016-12-13 2017-11-06 2018-09-30 业业业业业业业业B业 业业业业业业 天弘现金管家货币C类 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年10月21日-2018年09月30日） 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2014-10-21 2015-05-14 2015-12-06 2016-06-29 2017-01-20 2017-08-14 2018-03-08 2018-09-30 业业业业业业业业C业 业业业业业业 天弘现金管家货币D类 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年05月07日-2018年09月30日） 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2015-05-07 2015-10-31 2016-04-25 2016-10-20 2017-04-15 2017-10-10 2018-04-05 2018-09-30 业业业业业业业业D业 业业业业业业 天弘现金管家货币E类 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016年07月15日-2018年09月30日） 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2016-07-15 2016-11-07 2017-03-02 2017-06-25 2017-10-19 2018-02-11 2018-06-06 2018-09-30 业业业业业业业业E业 业业业业业业 注：1、本基金合同于2012年06月20日生效。 2、本基金于2014年10月15日起增加天弘现金管家货币C类基金份额，并于2014年10月20日起办理该类份额的申购和赎回业务，份额首次确认日为2014年10月21日。 3、本基金于2015年05月05日起增加天弘现金管家货币D类基金份额，并于2015年05月06日起办理该类份额的申购和赎回业务，份额首次确认日为2015年05月07日。 4、本基金于2016年07月14日起增加天弘现金管家货币E类基金份额，并于2016年07月14日起办理该类份额的申购和赎回业务，份额首次确认日为2016年07月15日。 5、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金 男，经济学硕士。历任中 基金经 信建投证券股份有限公司 理；本 固定收益部高级经理。 王登峰 公司固 2012年08月 － 9年 2012年5月加盟本公司， 定收益 历任本公司固定收益研究 部总经 员等。 理。 李晨 本基金 2016年11月 － 8年 女，金融学硕士。历任泰 基金经 康资产管理有限责任公司 理。 助理研究员。2011年6月 加盟本公司，历任本公司 投资经理、固定收益部研 究员。 注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未 发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年3季度，短期经济韧性仍在，但逐步有趋弱迹象，市场对于基本面下行有较强预期；通胀方面，PPI由于基数原因开始下行，但是CPI由于猪瘟、寿光水灾等因素导致的食品价格反弹，同比增速有所上行，市场对于通胀的担忧较为强烈。政策面方面，政府转向推动宽信用，政策方向有所调整。资金面方面，3季度初资金面快速转向宽松，与货币政策时滞有关，此后逐步收敛。债市方面，总体呈现宽幅震荡态势。 本基金在报告期内，坚持稳健理财的投资理念，把控制流动性风险作为组合管理最重要的因素。同时结合产品持有人结构、与市场资金面同向性较强的特点，季度初缩短久期，季末抓住时点紧张的机会拉长久期，增加配置。报告期内，本组合为持有人创造了与风险相匹配的收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2018年09月30日，天弘现金管家货币A类份额本报告期净值收益率为 0.6867%，天弘现金管家货币B类份额净值收益率为0.7479%，天弘现金管家货币C类份额净值收益率为0.6995%，天弘现金管家货币D类份额净值收益率为0.6861%，天弘现金管家货币E类份额净值收益率为0.6867%，同期业绩比较基准收益率为0.3456%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 3,307,131,515.69 68.27 其中：债券 3,307,131,515.69 68.27 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 1,439,519,319.27 29.72 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 17,574,796.12 0.36 4 其他资产 79,625,950.07 1.64 5 合计 4,843,851,581.15 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.08 其中：买断式回购融资 － 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 － － 其中：买断式回购融资 － － 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值；对于货币市场基金，只要其投资的市场（如银行间市场）可交易，即可视为交易日，下同。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内，本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 69 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 83 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 8 注：投资组合平均剩余期限指交易日的组合平均剩余期限，若报告期末为非交易日，“报告期末投资组合平均剩余期限”项目则列示非交易日的数据。 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 根据本货币市场基金基金合同的约定，其投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天。本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 51.22 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 14.53 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 16.54 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 － － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 16.15 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 合计 98.45 － 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本（元） （％） 1 国家债券 119,471,180.63 2.47 2 央行票据 － － 3 金融债券 120,250,834.15 2.48 其中：政策性金融债 120,250,834.15 2.48 4 企业债券 661,815,010.89 13.68 5 企业短期融资券 1,131,568,441.36 23.38 6 中期票据 542,432,609.10 11.21 7 同业存单 731,593,439.56 15.12 8 其他 － － 9 合计 3,307,131,515.69 68.34 剩余存续期超过397天的浮动 － － 10 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本（元）占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 值比例（％） (张) 18平安银行 1 111811265 4,000,000 390,180,521.04 8.06 CD265 18中信银行 2 111808222 3,000,000 292,617,124.27 6.05 CD222 3 1180163 11铁道07 2,000,000 201,746,945.09 4.17 15中石油 4 101551061 1,900,000 190,696,396.72 3.94 MTN001 5 127292 15国网03 1,800,200 180,613,666.09 3.73 6 011801300 18华电SCP010 1,500,000 150,405,853.80 3.11 7 011800868 18华电SCP008 1,500,000 150,358,897.46 3.11 8 1180142 11铁道01 1,480,000 148,588,536.85 3.07 9 1180147 11铁道03 1,300,000 130,865,862.86 2.70 10 189944 18贴现国债44 1,200,000 119,471,180.63 2.47 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1902% 报告期内偏离度的最低值 0.0560% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1164% 注：表内各项数据均按报告期内的交易日统计。 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。5.8　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1　基金计价方法说明。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00元。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为"公允价值变动损益"，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。5.9.2　本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 13,699.10 2 应收证券清算款 － 3 应收利息 51,335,338.31 4 应收申购款 28,276,912.66 5 其他应收款 － 6 待摊费用 － 7 其他 － 8 合计 79,625,950.07 5.9.4　投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 天弘现金 天弘现金 天弘现金 天弘现金 天弘现金 管家货币 管家货币 管家货币 管家货币 管家货币 A类 B类 C类 D类 E类 报告期期初基金份额总额 566,195,3 5,191,018 782,231,2 328,143,4 70,928,60 74.38 ,356.01 36.89 18.32 5.03 报告期期间基金总申购份 771,256,4 20,775,12 1,356,806 76,766,58 90,747,93 额 51.99 3,616.67 ,015.17 2.89 9.12 减：报告期期间基金总赎 1,012,361 22,052,74 1,586,056 398,529,4 120,222,6 回份额 ,327.61 5,010.40 ,590.03 81.45 71.92 报告期期末基金份额总额 325,090,4 3,913,396 552,980,6 6,380,519 41,453,87 98.76 ,962.28 62.03 .76 2.23 注：总申购份额含红利再投、分级份额调增和转换转入份额；总赎回份额含分级份额调减和转换转出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准天弘现金管家货币市场基金募集的文件 2、天弘现金管家货币市场基金基金合同 3、天弘现金管家货币市场基金托管协议 4、天弘现金管家货币市场基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日