天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 天弘永利债券型证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:2016年7月19日 第 1 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至2016年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘永利债券 基金主代码 420002 交易代码 420002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年4月18日 报告期末基金份额总额 2,581,185,763.29份 在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下,力 投资目标 争为基金份额持有人获取较高的投资回报。 本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对微观面 自下而上的分析,对宏观经济发展环境、宏观经济运 行状况、货币政策和财政政策的变化、市场利率走势、 经济周期、企业盈利状况等作出研判,从而确定整体 投资策略 资产配置,即债券、股票、现金及回购等的配置比例。 本基金的股票投资将以新股申购为主,对于二级市场 股票投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安全 的前提下,为基金份额持有人获取长期稳定的投资回 报。 第 2 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 业绩比较基准 中债新综合指数 本基金为债券型基金,属于证券市场中风险较低的品 风险收益特征 种,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金, 高于货币市场基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E 下属分级基金的交易代码 420002 420102 002794 报告期末下属分级基金的份 1,931,012,933.1 650,160,229.15份 12,600.98份 额总额 6份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日) 主要财务指标 天弘永利债券 天弘永利债券 天弘永利债券E A B 1.本期已实现收益 13,907,382.08 43,566,534.47 400,263.16 2.本期利润 2,670,388.80 10,317,890.91 941,279.26 3.加权平均基金份额本期利润 0.0038 0.0049 0.0336 2,125,414,694. 4.期末基金资产净值 714,940,148.22 13,465.98 19 5.期末基金份额净值 1.0996 1.1007 1.0686 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘永利债券A 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 第 3 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 长率① 长率标 较基准 较基准 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.44% 0.07% 0.44% 0.06% - 0.01% 天弘永利债券B 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.51% 0.07% 0.44% 0.06% 0.07% 0.01% 天弘永利债券E 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 6.86% 0.84% 0.68% 0.04% 6.18% 0.80% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 天弘永利债券A类 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008年4月18日-2016年6月30日) 第 4 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2008-04-18 2009-06-18 2010-08-17 2011-10-25 2012-12-18 2014-02-28 2015-04-30 2016-06-30 天弘永利债券A 业绩比较基准 天弘永利债券B类 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008年4月18日-2016年6月30日) 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2008-04-18 2009-06-18 2010-08-17 2011-10-25 2012-12-18 2014-02-28 2015-04-30 2016-06-30 天弘永利债券B 业绩比较基准 天弘永利债券E类 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016年月12日-2016年6月30日) 第 5 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2016-05-12 2016-05-19 2016-05-27 2016-06-03 2016-06-15 2016-06-22 2016-06-30 天弘永利债券E 业绩比较基准 注:1、本基金合同于2008年4月18日生效。 2、本基金于2016年5月10日起增加天弘永利债券E类基金份额,并于2016年5月12日起办理该类 份额的申购和赎回业务。 3、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 女,经济学硕士。历任本 公司债券研究员兼债券交 本基金 易员;光大永明人寿保险 姜晓丽 基金经 2012年8月 7年 有限公司债券研究员兼交 理。 易员;本公司固定收益研 究员、基金经理助理等。 注:1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况。 第 6 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到 公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的 的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程 序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密 制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易 行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交 易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易 原则的异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显 著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格 异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可 能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对非公开发行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公 平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向 交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2016年二季度,经济基本面整体平稳,但经济持续改善预期被证伪,一季度快速上 涨的蔬菜价格也明显回落,市场的通胀担忧显著缓解。政策面方面,一季度的大规模刺 激伴随着权威人士的表态告一段落,政策重心重回供给侧结构性改革,但基建投资作为 托底经济的主要手段,仍然维持较高增速,货币政策则维持稳健,二季度未进行降息降 准操作,主要通过公开市场操作以及MLF等工具维护资金面稳定。资金面方面,二季度 资金面平稳程度有所改善,与央行对资金面态度转趋积极有关。债券市场行情方面,4 月份由于中铁物资信用事件冲击,债市出现明显调整,5月份市场震荡上涨,6月份由于 经济增长预期下修、英国退欧引发市场避险情绪以及营改增免税同业往来范围扩大等利 第 7 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 好刺激,债券市场再次上涨。 本基金在报告期内,前期认为市场有调整风险,因此提前降低仓位,以规避风险, 因此在4月份的债市调整中受冲击程度明显较小,取得了较好的效果。在债市调整结束 之后,我们判断市场后续仍有机会,因此择优配置了信用资质优良的中高等级信用债, 杠杆和久期维持在适度水平。同时在严控股票仓位的情况下参与了权益市场的机会,为 客户创造了较高的稳健收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日,永利A基金份额净值为1.0996元,永利B基金份额净值为1.1007 元,永利E基金份额净值为1.0686。报告期内份额净值增长率永利A为0.44%,永利B为 0.51%,同期业绩比较基准增长率为0.44%;永利E为6.86%,同期业绩比较基准增长率为 0.68%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年三季度,基本面方面,我们仍然维持经济增长将整体平稳的判断,通胀 水平受基数影响将处于年内低点,基本面因素对债市相对中性。政策面方面,基建投资 将延续前期趋势,维持较高增速以托底经济,货币政策维持稳健,三季度虽然仍有降准 空间,但降息及OMO利率下调概率不大。资金面方面,央行着力建立利率走廊制度,资 金面波动显著下降,央行公开市场操作利率对资金利率起到锚的作用,资金利率难以出 现下行,制约债券市场收益率进一步下行。综合以上因素,债券市场收益率三季度将呈 现区间波动的态势。 投资策略上,本基金将选择有利配置时点,积极布局后续的市场机会,同时将在严 守投资纪律的前提下适当参与股票市场的机会,争取为持有人创造稳健收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 权益投资 143,956,791.99 4.12 其中:股票 143,956,791.99 4.12 2 基金投资 - - 第 8 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 3 固定收益投资 3,142,623,103.00 90.00 其中:债券 3,142,623,103.00 90.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 30,286,211.95 0.87 8 其他各项资产 175,031,843.18 5.01 9 合计 3,491,897,950.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 113,603,068.27 4.00 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 1,489,000.00 0.05 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 第 9 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 28,864,723.72 1.02 合计 143,956,791.99 5.07 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 例(%) 1 600805 悦达投资 3,325,429 28,864,723.72 1.02 2 601633 长城汽车 3,299,934 27,851,442.96 0.98 3 000572 海马汽车 4,081,216 21,181,511.04 0.75 4 002583 海能达 1,549,180 18,652,127.20 0.66 5 300207 欣旺达 549,945 14,117,088.15 0.50 6 000932 华菱钢铁 2,500,000 9,875,000.00 0.35 7 300296 利亚德 299,975 9,497,208.50 0.33 8 300389 艾比森 299,906 7,368,690.42 0.26 9 002236 大华股份 300,000 3,930,000.00 0.14 10 000534 万泽股份 100,000 1,489,000.00 0.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 619,523,000.00 21.81 其中:政策性金融债 619,523,000.00 21.81 第 10 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 4 企业债券 1,499,640,103.00 52.80 5 企业短期融资券 754,444,000.00 26.56 6 中期票据 269,016,000.00 9.47 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 3,142,623,103.00 110.64 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(%) 1 011599741 15悦达SCP002 2,000,000 201,140,000.00 7.08 2 160206 16国开06 1,500,000 149,820,000.00 5.27 3 160402 16农发02 1,100,000 109,692,000.00 3.86 4 1480528 14世园投资债 1,000,000 106,420,000.00 3.75 5 150416 15农发16 1,000,000 100,000,000.00 3.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 第 11 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未 发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 189,300.26 2 应收证券清算款 96,050,383.23 3 应收股利 - 4 应收利息 76,813,609.46 5 应收申购款 1,978,550.23 6 其他应收款 - 8 待摊费用 - 9 其他 - 10 合计 175,031,843.18 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 占基金资产净 股票 流通受限部分的 流通受限情况 序号 股票名称 值 代码 公允价值 说明 比例(%) 1 000932 华菱钢铁 9,875,000.00 0.35 重大资产重组 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 天弘永利债券 天弘永利债券 A 天弘永利债券 B E 第 12 页 共 13 页  天弘永利债券型证券投资基金2016年第2季度报告 本报告期期初基金份额总额 828,159,272.57 2,213,645,918.49 - 本报告期基金总申购份额 169,363,065.75 128,387,840.04 77,858,609.62 减:本报告期基金总赎回份额 347,362,109.17 411,020,825.37 77,846,008.64 本报告期基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 650,160,229.15 1,931,012,933.16 12,600.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘永利债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同 3、天弘永利债券型证券投资基金招募说明书(更新) 4、天弘永利债券型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件及营业执照 8.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查 文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 第 13 页 共 13 页