兴业短债债券型证券投资基金 2020年第3季度报告 2020年09月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2020年10月28日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业短债债券 基金主代码 002301 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年05月21日 报告期末基金份额总额 1,538,461,150.20份 本基金主要通过重点投资短期债券，在严格控制风 投资目标 险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩 比较基准的投资回报。 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础 上，结合定性分析和定量分析的方法，形成对各大 类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确 投资策略 定债券资产和现金类资产的配置比例，并根据市场 运行状况以及各类资产预期表现的相对变化，动态 调整大类资产的配置比例，有效控制基金资产运作 风险，提高基金资产风险调整后收益。 业绩比较基准 中债-综合全价（1年以下）指数收益率*80%+一年 期定期存款利率（税后）*20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平 高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业短债债券A 兴业短债债券C 下属分级基金的交易代码 002301 002769 报告期末下属分级基金的份额总 1,537,958,984.40份 502,165.80份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日) 兴业短债债券A 兴业短债债券C 1.本期已实现收益 1,721,881.05 -254.65 2.本期利润 6,494,909.23 518.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0043 0.0011 4.期末基金资产净值 1,599,695,756.59 505,703.57 5.期末基金份额净值 1.0401 1.0070 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业短债债券A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.42% 0.02% 0.26% 0.01% 0.16% 0.01% 过去六个月 0.58% 0.04% 0.33% 0.01% 0.25% 0.03% 过去一年 2.86% 0.04% 1.49% 0.01% 1.37% 0.03% 自基金合同生 4.06% 0.04% 2.19% 0.01% 1.87% 0.03% 效起至今 兴业短债债券C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.33% 0.02% 0.26% 0.01% 0.07% 0.01% 过去六个月 0.39% 0.04% 0.33% 0.01% 0.06% 0.03% 过去一年 2.46% 0.04% 1.49% 0.01% 0.97% 0.03% 自基金合同生 3.60% 0.04% 2.19% 0.01% 1.41% 0.03% 效起至今 注：1、2019 年 5 月 21 日起"兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金"转型为"兴业短债 债券型证券投资基金"，兴业短债债券型证券投资基金的基金合同亦于该日同时生效；2、本基金转型后的业绩比较基准为：中债-综合全价（1 年以下）指数收益率*80%+一年期定存利率（税后）*20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、2019 年 5 月 21 日起"兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金"转型为"兴业短债 债券型证券投资基金"，兴业短债债券型证券投资基金的基金合同亦于该日同时生效。2、本基金转型后的业绩比较基准为：中债-综合全价（1 年以下）指数收益率*80%+一年期定存利率（税后）*20%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中国籍，硕士学位，具有 证券投资基金从业资格。2 005年7月至2008年2月，在 2019- 9 北京顺泽锋投资咨询有限 丁进 基金经理 05-28 - 年 公司担任研究员；2008年3 月至2010年10月，在新华 信国际信息咨询（北京） 有限公司担任企业信用研 究高级咨询顾问；2010年1 0月至2012年8月，在光大 证券研究所担任信用及转 债研究员；2012年8月至2 015年2月就职于浦银安盛 基金管理有限公司，其中2 012年8月至2015年2月担 任浦银安盛增利分级债券 型证券投资基金的基金经 理助理，2012年9月至201 5年2月担任浦银安盛幸福 回报定期开放债券型证券 投资基金的基金经理助 理，2013年5月至2015年2 月担任浦银安盛6个月定 期开放债券型证券投资基 金的基金经理助理，2013 年6月至2015年2月担任浦 银安盛季季添利定期开放 债券型证券投资基金的基 金经理助理。2015年2月加 入兴业基金管理有限公 司，现任基金经理。 中国籍，硕士学位，具有 证券投资基金从业资格。2 013年7月至2015年10月在 刘禹 基金经理 2019- - 7 万家基金管理有限公司担 含 05-28 年 任债券交易员，主要从事 债券交易工作。2015年11 月加入兴业基金管理有限 公司，现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度国内经济延续复苏态势，货币政策逐步回归常态，呈现"稳货币、宽信用"特征，强调适度灵活、精准导向，资金价格中枢逐步向政策利率回归，银行超储率降至历史低位水平，三个月到一年期限存单收益整体上不断走高，利率债在供需矛盾加剧下收益率水平缓步走高。在以上因素的共同作用下，报告期内债券市场延续二季度的下跌格局，信用表现相对优于利率。 报告期内，组合调整持仓适度降低久期水平，资产配置以中高评级信用债为主，保持组合的流动性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业短债债券A基金份额净值为1.0401元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.42%，同期业绩比较基准收益率为0.26%；截至报告期末兴业短债债券C基金份额净值为1.0070元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.33%，同期业绩比较基准收益率为0.26%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,888,852,000.00 94.36 其中：债券 1,756,892,500.00 87.77 资产支持证券 131,959,500.00 6.59 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 85,000,487.50 4.25 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 2,797,985.19 0.14 计 8 其他资产 25,110,893.35 1.25 9 合计 2,001,761,366.04 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 19,990,000.00 1.25 2 央行票据 - - 3 金融债券 221,303,000.00 13.83 其中：政策性金融债 69,771,000.00 4.36 4 企业债券 140,417,000.00 8.77 5 企业短期融资券 1,112,483,500.00 69.52 6 中期票据 262,699,000.00 16.42 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 10 合计 1,756,892,500.00 109.79 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 码 (元) （％） 1 0120018 20美的SCP003 900,000 89,775,00 5.61 15 0.00 2 1822006 18宝马汽车01 800,000 81,040,00 5.06 0.00 3 1016510 16平安租赁MT 700,000 70,672,00 4.42 02 N002 0.00 4 0120013 20山东金融SC 700,000 69,993,00 4.37 18 P001 0.00 5 0120027 20华菱集团SC 700,000 69,944,00 4.37 21 P002 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代 证券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净值比例 码 (份) (%) 1 138346 永熙优21 200,000 20,104,000.0 1.26 0 2 138364 南链优03 200,000 20,102,000.0 1.26 0 3 138380 永熙优23 200,000 20,098,000.0 1.26 0 4 138379 永熙优22 200,000 20,098,000.0 1.26 0 5 138323 绿金7A1 150,000 15,084,000.0 0.94 0 6 138290 链融19A1 100,000 10,058,000.0 0.63 0 7 138410 南链优04 100,000 10,047,000.0 0.63 0 8 zshx05 招商合信0 100,000 10,000,000.0 0.62 5 0 9 138473 南链优05 50,000 5,012,500.00 0.31 10 165561 19融信优 100,000 1,356,000.00 0.08 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 宝马金融：2020年04月30日宝马汽车金融(中国)有限公司因涉嫌违反法律法规被央行营业管理部罚款。 上述证券经信用研究员出具相关意见，并进入债券入库审批流程，基金管理人经过研究判断，并按照相关投资决策流程投资了该债券。除此之外，本基金投资决策程序均符合相关法律法规要求，未发现本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者报告编制日前一年受到公开谴责、处罚以至于影响投资决策流程的情形。 5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 74,385.16 2 应收证券清算款 969,330.96 3 应收股利 - 4 应收利息 24,059,980.03 5 应收申购款 7,197.20 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 25,110,893.35 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业短债债券A 兴业短债债券C 报告期期初基金份额总额 1,243,082,784.45 1,077,470.86 报告期期间基金总申购份额 684,988,106.76 311,915.12 减：报告期期间基金总赎回份额 390,111,906.81 887,220.18 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,537,958,984.40 502,165.80 注:申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 达到或者超过20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 的时间区间 别 20200701-2020070 机 1 2,20200708-202009 342,206,909.66 0.00 0.00 342,206,909.66 22.24% 构 30 2 20200703-20200930 283,552,930.06 477,626,266.24 283,552,930.06 477,626,266.24 31.05% 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该 等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险； （4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合 理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，兴业短债债券型证券投资基金自2020年8月29日起至2020年9月23日以 通讯方式召开了基金份额持有人大会，于2020年9月24日表决通过了《关于兴业短债债 券型证券投资基金调整基金费率有关事项的议案》。根据基金份额持有人大会决议，本 基金修订后的《兴业短债债券型证券投资基金基金合同》、《兴业短债债券型证券投资 基金托管协议》、《兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2020年第3号）》、 《兴业短债债券型证券投资基金产品资料概要更新》于2020年9月25日生效。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件 （二）《兴业短债债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业短债债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2020年10月28日