兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 兴业短债债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 （2019 年第 1 号） 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 0 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 重要提示 兴业短债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）由兴业聚盛灵活配置 混合型证券投资基金转型而来，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”) 2019 年 4 月 2 日证监许可【2019】571 号文准予变更注册。自 2019 年 5 月 21 日起，《兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效，《兴 业短债债券型证券投资基金基金合同》生效，兴业聚盛灵活配置混合型证券投资 基金正式转型为兴业短债债券型证券投资基金。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金转型为本基 金的变更注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者拟申购本基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书、 基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决 策，全面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险， 包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性 风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的 流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的 特定风险等等。本基金是债券型基金，其风险收益预期高于货币市场基金，低于 混合型基金和股票型基金。投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于申购 基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。 本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产 支持证券的风险主要包括资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括 价格波动风险、流动性风险等。证券化风险主要表现为信用评级风险、法律风险 等。 本基金投资证券公司短期公司债券，证券公司短期公司债券是指证券公司以 短期融资为目的的公司债券，风险主要包括利率风险、流动性风险、信用风险、 1 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 再投资风险等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并 不构成对本基金业绩表现的保证。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的 当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照 《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金 投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 5 月 21 日（本招募说明书中关 于基金合同内容变更事项的内容截止日为 2019 年 11 月 15 日）。 关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于 2020 年 9 月 1 日起执行。 本基金信息披露事项以法律法规规定及本招募说明书“第十四部分 基金的 信息披露”章节约定的内容为准。 2 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 一、基金管理人 （一）基金管理人情况 名称：兴业基金管理有限公司 住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼 办公地址： 上海市浦东新区银城路 167 号 13、14 层 法定代表人：官恒秋 设立日期：2013 年 4 月 17 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2013]288 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：12 亿元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：021-22211888 联系人：郭玲燕 股权结构： 股东名称 出资比例 兴业银行股份有限公司 90% 中海集团投资有限公司 10% 合计 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员 官恒秋先生，董事长，硕士学位，高级经济师。曾任兴业银行国际业务部副 总经理，兴业银行深圳分行党委副书记、副行长，兴业银行杭州分行党委书记、 行长，兴业银行南京分行党委书记、行长。现任兴业基金管理有限公司党委书记、 董事长。 明东先生，董事，硕士学位，高级经济师。曾先后在中远财务有限责任公司 及中国远洋运输（集团）总公司资产经营中心、总裁事务部、资本运营部工作， 历任中国远洋控股股份有限公司投资者关系部总经理、证券事务代表，中国远洋 3 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 运输（集团）总公司/中国远洋控股股份有限公司证券事务部总经理。现任中远 海运发展股份有限公司副总经理、党委委员，中海集团投资有限公司总经理。 胡斌先生，董事，硕士学位，经济师职称。曾任兴业银行乌鲁木齐分行企业 金融总部营销管理部总经理，兴业银行总行企业金融总部企业金融营销管理部总 经理助理，兴业银行北京分行党委委员、行长助理，兴业银行总行投资银行部副 总经理等职务。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理，兼任兴业财富资 产管理有限公司执行董事。 李春平先生，独立董事，博士学位，高级经济师。曾任国泰君安证券股份有 限公司总裁助理，国泰基金管理有限公司总经理、执行董事，长江养老保险股份 有限公司党委副书记、总裁，上海量鼎资本管理公司执行董事，上海保险交易所 中保保险资产登记交易有限公司运营管理委员会主任等职。现任杭州华智融科股 权投资公司总裁。 陈华锋先生，独立董事，博士学位。曾任加拿大不列颠哥伦比亚大学尚德商 学院金融学助理教授，美国德州农工大学梅斯商学院金融学副教授（终身教职）， 清华大学五道口金融学院讲席副教授（终身教职）。现任复旦大学泛海金融学院 教授、博士生导师、MBA 项目学术主任。 陈汉文先生，独立董事，博士学位。曾任厦门大学会计系主任、博士生导师， 厦门大学管理学院副院长，厦门大学研究生院副院长等职。现任对外经济贸易大 学国际商学院教授。 2、监事会成员 林榕辉先生，监事会主席，博士学位。曾任兴业银行总行计划资金部副总经 理、信用审查部总经理、漳州分行党委书记、行长，同业业务部总经理、风险管 理部总经理、研究规划部总经理、企业金融总部副总裁、金融市场总部副总裁等 职务。现任兴业银行总行同业金融部总经理。 杜海英女士，监事，硕士学位。曾任中海（海南）海盛船务股份有限公司发 展部科长、发展部副主任（主持工作）、发展部主任，中共中国海运（集团）总 公司党校副校长，集团管理干部学院副院长等职。现任中远海运发展股份有限公 司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理、河南远海中原物流产业发展基 金管理有限公司董事长。 4 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 郎振宇先生，职工监事，本科学历。曾任天弘基金管理有限公司广州分公司 总经理助理、兴业银行股份有限公司总行资产管理部综合处副处长、兴业基金管 理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理等职。现任兴业基金管理 有限公司综合管理部总经理。 楼怡斐女士，职工监事，硕士学位。曾任鞍山证券上海管理总部宏观研究员、 富国基金交易部交易员、华泰柏瑞基金管理有限公司交易部交易总监。现任兴业 基金管理有限公司交易部总经理。 3、公司高级管理人员 官恒秋先生，董事长，简历同上。 胡斌先生，总经理，简历同上。 王薏女士，督察长，本科学历。历任兴业银行信贷管理部总经理助理、副总 经理，兴业银行广州分行副行长，兴业银行信用审查部总经理，兴业银行小企业 部总经理，兴业银行金融市场总部风险总监、金融市场风险管理部总经理。现任 兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。 黄文锋先生，副总经理，硕士学位。历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、 集美支行行长，兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务部总经理，兴 业银行厦门分行党委委员、行长助理，兴业银行总行投资银行部副总经理，兴业 银行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总经 理。 张顺国先生，副总经理，本科学历。历任泰阳证券上海管理总部总经理助理， 深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、商人银行部副总经理，深圳发展银 行上海分行宝山支行副行长，兴业银行上海分行漕河泾支行行长、静安支行行长、 上海分行营销管理部总经理，兴业基金管理有限公司总经理助理、上海分公司总 经理，上海兴晟股权投资管理有限公司总经理，兴投（平潭）资本管理有限公司 执行董事。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总经理。 庄孝强先生，总经理助理，本科学历。历任兴业银行宁德分行计划财会部副 总经理，兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、上海分部业务二处副处 长，兴业银行总行资产管理部总经理助理，兴业财富资产管理有限公司总经理。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理助理，兼任上海兴晟股权投资管理 5 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 有限公司执行董事。 张玲菡女士，总经理助理，本科学历。历任银河基金管理有限公司市场部渠 道经理，交银施罗德基金管理有限公司广东分公司副总经理、渠道部副总经理、 营销管理部总经理、市场总监。现任兴业基金管理有限公司总经理助理。 4、本基金拟任基金经理 丁进先生，理学硕士。9 年证券行业从业经验。2005 年 7 月至 2008 年 2 月， 在北京顺泽锋投资咨询有限公司担任研究员；2008 年 3 月至 2010 年 10 月，在 新华信国际信息咨询（北京）有限公司担任企业信用研究高级咨询顾问；2010 年 10 月至 2012 年 8 月，在光大证券研究所担任信用及转债研究员；2012 年 8 月至 2015 年 2 月就职于浦银安盛基金管理有限公司，其中 2012 年 8 月至 2015 年 2 月担任浦银安盛增利分级债券型证券投资基金的基金经理助理，2012 年 9 月至 2015 年 2 月担任浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金的基金经 理助理，2013 年 5 月至 2015 年 2 月担任浦银安盛 6 个月定期开放债券型证券投 资基金的基金经理助理，2013 年 6 月至 2015 年 2 月担任浦银安盛季季添利定期 开放债券型证券投资基金的基金经理助理。2015 年 2 月加入兴业基金管理有限 公司，2015 年 5 月 29 日起任兴业收益增强债券型证券投资基金的基金经理，2015 年 7 月 6 日起担任兴业年年利定期开放债券型证券投资基金基金经理，2015 年 9 月 21 日至 2019 年 2 月 26 日任兴业货币市场证券投资基金基金经理，2016 年 2 月 3 日至 2019 年 3 月 7 日任兴业保本混合型证券投资基金基金经理，2016 年 2 月 3 日至 2017 年 5 月 9 日任兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2016 年 6 月 17 日起任兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2016 年 6 月 30 日至 2017 年 9 月 6 日任兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，2016 年 7 月 15 日起任兴业稳天盈货币市场基金基金经理，2016 年 10 月 27 日至 2018 年 5 月 8 日任兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金基金经理， 2017 年 1 月 20 日起任兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2019 年 5 月 28 日起担任兴业短债债券型证券投资基金基金经理，2019 年 3 月 7 日至 2019 年 8 月 27 日任兴业奕祥混合型证券投资基金基金经理。 刘禹含女士，硕士学位。6 年证券行业从业经验。2013 年 7 月至 2015 年 10 月在万家基金管理有限公司担任债券交易员，主要从事债券交易工作。2015 年 6 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 11 月加入兴业基金管理有限公司，2017 年 3 月 31 日起任兴业稳天盈货币市场基 金基金经理，2017 年 4 月 21 日起任兴业货币市场证券投资基金基金经理，2019 年 5 月 28 日起担任兴业短债债券型证券投资基金基金经理。 5、投资策略委员会成员 胡斌先生，总经理。 黄文锋先生，副总经理。 周鸣女士，固定收益投资部总经理兼固定收益投资总监。 冯小波先生，基金经理。 徐莹女士，固定收益投资部货币与利率投资团队总监。 腊博先生，固定收益投资部公募债券投资团队总监。 陈子越先生，固定收益研究部总经理助理。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 7 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 二、基金托管人 (一) 基金托管人概况 1、基本情况 名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”） 住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 成立时间：1996 年 2 月 7 日 基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号 组织形式：其他股份有限公司（上市） 注册资本：28,365,585,227 元人民币 存续期间：持续经营 电话：010-58560666 联系人：罗菲菲 中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银 行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企 业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生 银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国 民生银行成立二十年来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持 了快速健康的发展势头。 2000 年 12 月 19 日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所 挂牌上市。 2003 年 3 月 18 日，中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正 式挂牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行 次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银行成功完成股权分置改革， 成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供 了成功范例。 2009 年 11 月 26 日，中国民生银行在香港交易所挂牌上市。 中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管 理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针， 8 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两 率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商 业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标， 树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。 民生银行荣获第十三届上市公司董事会“金圆桌”优秀董事会奖； 民生银行在华夏时报社主办的第十一届金蝉奖评选中荣获“2017 年度小微 金融服务银行”； 民生银行荣获《亚洲货币》杂志颁发的“2016 中国地区最佳财富管理私人 银行”奖项； 民生银行荣获新浪财经颁发的“年度最佳电子银行”及“年度直销银行十强” 奖项； 民生银行荣获 VISA 颁发的“最佳产品设计创新奖”； 民生银行在经济观察报举办的“中国卓越金融奖”评选中荣获“年度卓越资 产管理银行”； 民生银行荣获全国银行间同业拆借中心授予的“2016 年度银行间本币市场 优秀交易商”、“2016 年度银行间本币市场优秀衍生品交易商”及“2016 年度银 行间本币市场优秀债券交易商”奖项； 民生银行荣获中国银行间交易协商会授予的“2016 年度优秀综合做市机构” 和“2016 年度优秀信用债做市商”奖项； 民生银行荣获英国 WPP（全球最大的传媒集团之一）颁发的“2017 年度最 具价值中国品牌 100 强”； 民生银行在中国资产证券化论坛年会上被授予“2016 年度特殊贡献奖”。 2、主要人员情况 张庆先生，中国民生银行资产托管部总经理，博士研究生，具有基金托管人 高级管理人员任职资格，从事过金融租赁、证券投资、银行管理等工作，具有 25 年金融从业经历，不仅有丰富的一线实战经验，还有扎实的总部管理经历。 历任中国民生银行西安分行副行长，中国民生银行沈阳分行筹备组组长、行长、 党委书记。 3、基金托管业务经营情况 中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格，成为《中 9 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了 更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管 部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的 原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 72 人，平均年龄 37 岁，100%员工拥有大学本科以上学历，62.5%以上员工具有硕士 以上文凭。 中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的 经营理念，依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平 台，为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2018 年 12 月 31 日，中国民生银行已托管 174 只证券投资基金。中国民生银行资产托管 部于 2018 年 2 月 6 日发布了“爱托管”品牌，近百余家资管机构及合作客户的 代表受邀参加了启动仪式。资产托管部始终坚持以客户为中心，致力于为客户提 供全面的综合金融服务。对内大力整合行内资源，对外广泛搭建客户服务平台， 向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务，得到各界的充分认可， 也在市场上树立了良好品牌形象，成为市场上一家有特色的托管银行。自 2010 年至今，中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最 佳创新托管银行”、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖，荣 获《21 世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。 (二) 基金托管人的内部控制制度 1、内部风险控制目标 （1）建立完整、严密、高效的风险控制体系，形成科学的决策机制、执行 机制和监督机制，防范和化解经营风险，保障资产托管业务的稳健运行和托管财 产的安全完整。 （2）大力培育合规文化，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营 理念，严格控制合规风险，保证资产托管业务符合国家有关法律法规和行业监管 规则。 （3）以相互制衡健全有效的风控组织结构为保障，以完善健全的制度为基 础，以落实到位的过程控制为着眼点，以先进的信息技术手段为依托，建立全面、 系统、动态、主动、有利于差错防弊、堵塞漏洞、消除隐患、保证业务稳健运行 的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时。 10 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2、内部风险控制组织结构 总行高级管理层负责部署全行的风险管理工作。总行风险管理委员会是总行 高级管理层下设的风险管理专业委员会，对高级管理层负责，支持高级管理层履 行职责。资产托管业务风险控制工作在总行风险管理委员会的统一部署和指导下 开展。 3、总行各部门紧密配合，共同把控资产托管业务运行中的风险，具体职责 与分工如下：总行风险管理与质量监控部作为总行风险管理委员会秘书机构，是 全行风险管理的统筹部门，对资产托管部的风险控制工作进行指导；总行法律合 规部负责资产托管业务项下的相关合同、协议等文本的审定，负责该业务与管理 的合规性审查、检查与督导整改；总行审计部对全行托管业务进行内部审计。包 括定期内部审计、现场和非现场检查等；总行办公室（品牌管理中心）与资产托 管部共同制定声誉风险应对预案。按资产托管部需求对由托管业务引发的声誉风 险事件进行定向舆情监测，对由托管业务引起的声誉风险进行应急处置，包括与 全国性媒体进行沟通、避免负面报道、组织正面回应等。内部风险控制原则 （1）合法合规原则。风险控制应符合和体现国家法律、法规、规章和各项 政策。 （2）全面性原则。风险控制覆盖托管部的各个业务中心、各个岗位和各级 人员，并涵盖资产托管业务各环节。 （3）有效性原则。资产托管业务从业人员应全力维护内部控制制度的有效 执行，任何人都没有超越制度约束的权力。 （4）预防性原则。必须树立“预防为主”的管理理念，控制资产托管业务 中风险发生的源头，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。 （5）及时性原则。资产托管业务风险控制制度的制定应当具有前瞻性，并 且随着托管部经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、 政策制度等外部环境的改变进行及时的修改或完善。发现问题，要及时处理，堵 塞漏洞。 （6）独立性原则。各业务中心、各岗位职能上保持相对独立性。风险监督 中心是资产托管部下设的执行机构，不受其他业务中心和个人干涉。业务操作人 员和检查人员严格分开，以保证风险控制机构的工作不受干扰。 （7）相互制约原则。各业务中心、各岗位权责明确，相互牵制，通过切实 11 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 可行的相互制衡措施来消除风险控制的盲点。 （8）防火墙原则。托管银行自身财务与托管资产财务严格分开；托管业务 日常操作部门与行政、研发和营销等部门隔离。 4、内部风险控制制度和措施 (1)制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系列规章制度。 (2)建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 (3)风险识别与评估：风险监督中心指导业务中心进行风险识别、评估，制 定并实施风险控制措施。 (4)相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像 监控。 (5)人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控 制理念，并签订承诺书。 (6)应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾 备中心，保证业务不中断。 5、资产托管部内部风险控制 中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、 监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。 (1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。托管业务是商业银行新兴的 中间业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规范 运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市 场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题新情况不断出现，中国民生银行股 份有限公司资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险 防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 (2)实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同 参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。中国民生银行股份有限 公司资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务中心和业务 岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 (3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。托管部通过建立纵向双 人制，横向多中心制的内部组织结构，形成不同中心、不同岗位相互制衡的组织 12 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 结构。 (4)以制度建设作为风险管理的核心。中国民生银行股份有限公司资产托管 部十分重视内部控制制度的建设，已经建立了一整套内部风险控制制度，包括业 务管理办法、内部控制制度、员工行为规范、岗位职责及涵括所有后台运作环节 的操作手册。以上制度随着外部环境和业务的发展还会不断增加和完善。 (5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度执行比编写制度更重要，制 度落实检查是风险控制管理的有力保证。中国民生银行股份有限公司资产托管部 内部设置专职风险监督中心，依照有关法律规章，定期对业务的运行进行稽核检 查。总行审计部也不定期对资产托管部进行稽核检查。 (6)将先进的技术手段运用于风险控制中。在风险管理中，技术控制风险比 制度控制风险更加可靠，可将人为不确定因素降至最低。托管业务系统需求不仅 从业务方面而且从风险控制方面都要经过多方论证，托管业务技术系统具有较强 的自动风险控制功能。 (三) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规的规定，对基金的 投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、 基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的 到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有 关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理 人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对 基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监 会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正。 13 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 （1）名称：兴业基金管理有限公司直销中心 住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼 办公地址： 上海市浦东新区银城路 167 号 13、14 层 法定代表人：官恒秋 联系人：张聆枫 咨询电话：021-22211975 传真：021-22211997 网址：http://www.cib-fund.com.cn （2）名称：网上直销系统 网址：https://trade.cib-fund.com.cn/etrading/ （3）名称：兴业基金微信公众号 微信号：“兴业基金”或者“cibfund” 2、其他销售机构 其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的 调整销售机构的相关公告。 （二）登记机构 名称：兴业基金管理有限公司 住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼 办公地址： 上海市浦东新区银城路 167 号 13、14 层 法定代表人：官恒秋 设立日期：2013 年 4 月 17 日 联系电话：021-22211899 联系人：金晨 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 14 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公场所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 法定代表人：曾顺福 电话：021-6141 8888 传真：021-6335 0177/0377 联系人：孙维奇 经办注册会计师： 孙维奇、杨巧玲 15 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 四、基金的名称 兴业短债债券型证券投资基金 16 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 五、基金的类型 债券型证券投资基金 17 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 六、基金的投资目标 本基金主要通过重点投资短期债券，在严格控制风险和保持较高流动性的基础 上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 18 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 七、基金的投资范围 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、金 融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、央行票据、中期票据、短期融资 券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债 券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款以及定期存款等其它银行存款）、 同业存单、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它 金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金不投资于股票等权益资产， 也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于短期债券的比例不低于非现金基金资产的 80%。持有现金或到 期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金所指的短期债券是指剩余期限不超过 397 天（含）的债券资产，包 括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、央行票 据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债 部分。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 19 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 八、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债-综合全价（1 年以下）指数收益率*80%+ 一年期定期存款利率（税后）*20% 本基金为债券型证券投资基金，主要投资于短期债券，因此选取中债-综合 全价（1 年以下）指数收益率及一年期定期存款利率（税后）作为本基金的业绩 比较基准。中债-综合全价（1 年以下）指数由中央国债登记结算有限责任公司 发布，成分券包括待偿期在一年以下的除资产支持证券、美元债券、可转债以外 剩余的所有公开发行且上市流通的债券，是反映银行间债券市场和沪深交易所债 券市场的跨市场短期债券指数，对短期债券价格变动趋势有很强的代表性，能较 好的反映本基金的投资策略，能较为科学、合理的评价本基金的业绩表现。 未来，如果中央国债登记结算有限责任公司停止计算编制中债-综合全价(1 年以下)指数或更改指数名称，经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国 证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。如果今后法律法规发生变化，或者 有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理人可以根据具 体情况，依据维护基金份额持有人合法权益的原则，经与基金托管人协商一致， 履行适当程序后可变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大 会。 20 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 九、风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金，低于 混合型基金和股票型基金。 21 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十、投资策略 （一）投资策略 （1）资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，结合定性分析和定量分 析的方法，形成对各大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定债券 资产和现金类资产的配置比例，并根据市场运行状况以及各类资产预期表现的相 对变化，动态调整大类资产的配置比例，有效控制基金资产运作风险，提高基金 资产风险调整后收益。 （2）债券投资策略 1）久期管理策略 在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货 币政策变化做出判断，密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2 等利率敏感指标，运用数 量化工具，对未来市场利率趋势进行分析与预测，并据此确定合理的债券组合目 标久期，通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。 2）期限结构配置策略 本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置。根据 债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动 趋势，分析预测收益率曲线的变化，测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置 策略的风险收益，形成具体的期限结构配置策略。 3）类属配置策略 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市 场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，通过比较并合理预期 不同类属债券类资产的风险与收益率变化，确定并动态地调整不同类属债券类资 产间的配置。 4）信用债券投资策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都 会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、 国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变 22 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 化趋势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采 用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企 业主体债的实际信用状况。具体而言，本基金的信用债投资策略主要包括信用利 差曲线策略和信用债券精选策略两个方面。 a）信用利差曲线策略 经济周期的变化对信用利差曲线的变化影响很大，在经济上行阶段，企业盈 利状况持续向好，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，而当经济步入下行阶 段时，企业的盈利状况减弱，信用利差可能会随之扩大。国家政策也会对信用利 差造成很大的影响，例如政策放宽企业发行信用债的审核条件，则将扩大发行主 体的规模，进而扩大市场的供给，信用利差有可能扩大。行业景气度的好转往往 会推动行业内发债企业的经营状况改善，盈利能力增强，从而可能使得信用利差 相应收窄，而行业景气度的下行可能会使得信用利差相应扩大。债券市场供求、 信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋势也会在较大程度 上影响信用利差曲线的走势，比如，信用债发行利率提高，相对于贷款的成本优 势减弱，则信用债券的发行可能会减少，这会影响到信用债市场的供求关系，进 而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。 信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此，我们将 基于信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先，本基金管理人内 部的信用债券研究员将研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券 市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化 对信用利差曲线的影响；然后，本基金将综合参考外部权威、专业信用评级机构 的研究成果，预判信用利差曲线整体及分行业走势；最后，在此基础上，本基金 确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。 b）信用债券精选策略 本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力，并综 合参考外部权威、专业研究机构的研究成果，对发债主体企业进行深入的基本面 分析，并结合债券的发行条款，以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利 差水平，挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。 发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及 23 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发 行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 在内部信用评级结果的基础上，综合分析个券的到期收益率、交易量、票息 率、信用等级、信用利差水平、税赋特点等因素，对个券进行内在价值的评估， 精选估值合理或者相对估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。 5）证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等 调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公 司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。本基金投资证券公司短期公司债券， 基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度，并经董 事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 （3）资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的质 量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估 其相对投资价值并作出相应的投资决策。 （4）杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金， 并购买具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利 率与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否存在利差套利空间，从而确定 是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时，基金管理人将严格控制信用风险及流 动性风险。（二）基金的投资管理流程 1、决策依据 （1） 国家有关法律、法规和《基金合同》的规定； （2） 以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则； （3）国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指 向及全球经济因素分析。 2、投资管理程序 （1）备选库的形成与维护 对于债券投资，分析师通过宏观经济、货币政策和债券市场的分析判断，采 24 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 用利率模型、信用风险模型及期权调整利差（OAS）对普通债券和含权债券进行 分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。 （2）资产配置会议 本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置， 形成资产配置建议。 （3） 构建投资组合 投资策略委员会在基金合同规定的投资框架下，审议并确定基金资产配置方 案，并审批重大单项投资决定。 基金经理在投资策略委员会的授权下，根据本基金的资产配置要求，参考资 产配置会议、投研会议讨论结果，制定基金的投资策略，在其权限范围进行基金 的日常投资组合管理工作。 （4） 交易执行 基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向交易部发 出交易指令。交易部依据投资指令具体执行买卖操作，并将指令的执行情况反馈 给基金经理。 （5） 投资组合监控与调整 基金经理负责向投资策略委员会汇报基金投资执行情况，风险管理总部对基 金投资进行日常监督，风险管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估。基金经 理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结评估，对基金投资组 合不断进行调整和优化。 25 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十一、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、C 类基金份额的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、证券账户开户费用、账户维护费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺 延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 26 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺 延。 3、C 类基金份额的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务年费率为 0.4%，按前一日 C 类基金资产净值的 0.4%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.4%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值 销售服务费每日计算，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务 费划付指令，经基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中划出，由 基金管理人代收后按照相关协议支付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公 休日等，支付日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、本基金由兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金转型而来，基金合同生 效前发生的相关费用按照《兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的 相关约定处理； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）基金税收 27 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 （五）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费 率和基金托管费等相关费率。 调整基金管理费率和基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审 议。 基金管理人必须于新的费率实施日前依照有关法律法规的规定在指定媒介 上公告。 28 兴业短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十二、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、 基金合同及其他法律法规的要求，对本基金原招募说明书或招募说明书（更新） 进行了更新，本次重大更新事项为依据《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》修订“基金信息披露”章节及相关内容，并对包括但不限于基金管理人等信 息一并更新。主要更新内容如下： （一）根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及修订的基金合同 更新“重要提示”、“绪言”、“释义”等章节中《信息披露办法》的名称、新增有 关产品资料概要的释义与相关内容。 （二）根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及修订的基金合同 更新“基金的信息披露”章节。 （三）根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及修订的基金合同 更新全文中有关信息披露文件备案的描述。 （四）更新“基金管理人信息”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的 内容摘要”。 兴业基金管理有限公司 2019 年 11 月 15 日 29