新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年四月二十一日 第 1 页共 15 页 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华双利债券 基金主代码 002765 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 7 月 13 日 报告期末基金份额总额 9,337,257.27 份 在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下，通 过配置债券等固定收益类金融工具，追求基金资产的长期 投资目标 稳定增值，通过适量投资权益类资产力争获取增强型回 报。 本基金的投资策略主要包括：大类资产配置策略、固定收 益类资产投资策略以及权益类资产投资策略。首先，本基 投资策略 金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置 策略，在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产 的配置比例。在此基础之上，一方面综合运用久期策略、 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资 组合的构建；另一方面采用自下而上的个股精选策略，精 选具有持续成长性且估值相对合理，同时股价具有趋势向 上的股票构建权益类资产投资组合，以提高基金的整体收 益水平。 中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数 业绩比较基准 收益率×30%+沪深 300 指数收益率×10% 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基 风险收益特征 金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新华双利债券 A 新华双利债券 C 下属分级基金的交易代码 002765 002766 报告期末下属分级基金的份 4,292,525.08 份 5,044,732.19 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日) 新华双利债券 A 新华双利债券 C 1.本期已实现收益 -139,345.51 -167,751.90 2.本期利润 426,201.16 475,203.74 3.加权平均基金份额本期利润 0.0963 0.0931 4.期末基金资产净值 5,716,654.30 6,535,943.66 5.期末基金份额净值 1.3318 1.2956 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华双利债券 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 7.73% 0.95% 1.23% 0.08% 6.50% 0.87% 过去六个月 0.94% 0.93% -0.10% 0.11% 1.04% 0.82% 过去一年 4.00% 0.96% -0.22% 0.12% 4.22% 0.84% 过去三年 14.32% 0.85% 0.48% 0.13% 13.84% 0.72% 过去五年 24.93% 0.76% 5.21% 0.13% 19.72% 0.63% 自基金合同 33.18% 0.66% -3.56% 0.13% 36.74% 0.53% 生效起至今 2、新华双利债券 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 7.63% 0.95% 1.23% 0.08% 6.40% 0.87% 过去六个月 0.74% 0.93% -0.10% 0.11% 0.84% 0.82% 过去一年 3.58% 0.96% -0.22% 0.12% 3.80% 0.84% 过去三年 12.96% 0.85% 0.48% 0.13% 12.48% 0.72% 过去五年 22.34% 0.76% 5.21% 0.13% 17.13% 0.63% 自基金合同 29.56% 0.66% -3.56% 0.13% 33.12% 0.53% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华双利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 7 月 13 日至 2023 年 3 月 31 日) 1．新华双利债券 A： 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 2．新华双利债券 C： 注：本报告期末本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理，新 华增怡 债券型 证券投 资基金 基金经 理、新 华增盈 金融学硕士，历任民生证券高级分 王丹 回报债 2020-12-08 - 12 析师，平安养老保险股份有限公司 券型证 研究经理、研究总监、高级投资经 券投资 理。 基金基 金经 理、新 华鑫回 报混合 型证券 投资基 金基金 经理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华双利债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华双利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），公 司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实施，保证各投资组合间的利益公平对待。 本报告期内，公平交易管理执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度债市区间窄幅震荡为主，在国内经济复苏强预期弱现实、海外银行风波以及央行意外降准影响下长端利率先上后下，一季度整体来看 10 年国债仅上行 1BP，但是短端跟随资金利率上行幅度较大，以 1 年期国债为例，一季度大幅上行 13BP。 权益市场来看，1 月份随着疫情快速过峰 A 股开始普涨修复，部分投资者对于消费期望比较 高，然而 2 月份中旬后汽车、白酒等消费数据比较一般，汽车及电池材料价格持续下行，新能源供需格局开始恶化，3 月份海外加息及其引发的银行危机使得风险偏好有一定下降，A 股出现调整，其中创业板指数受新能源权重较高影响调整幅度更大一些，3 月中旬后，随着 CHATGPT 的火爆，计算机及传媒板块出现较快上涨，在临近四月决断的时点市场选择了 TMT，这背后除了有新技术进步带来的较大想象空间外，也源于这些板块调整时间比较久,调整幅度比较大：2022 年各行业调整幅度来看，传媒、计算机、半导体、军工位居前列，跌幅均超过 25%，调整时间来看， 传媒、通信、计算机行业指数在 2015 年股灾后持续 3 年下行，2019 和 2020 年跟随市场有阶段性 反弹，但是 2021 年和 2022 年基本也处于下行通道，由于疫情影响下，这三年行业利润波动大， 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 因此我们以 PB 来看估值水平，2022 年末时传媒、计算机和通信十年 PB 分位数分别为 5%、22%、 3%。 本产品报告期间主要布局科技股和转债，转债方面优选景气行业及科技板块具备较好风 险收益比的个券，股票坚定持有科技股，我们认为科技板块是经济转型和社会发展的方向，科技股持续的业绩增长将为投资人带来长期较好收益，关注硬科技相关的半导体、军工、新能源等产业链。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2023年3月31日，本基金A类份额净值为1.3318元，本报告期份额净值增长率为7.73%， 同期比较基准的增长率为 1.23%；本基金 C 类份额净值为 1.2956 元，本报告期份额净值增长率为 7.63%，同期比较基准的增长率为 1.23%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金从 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日连续 59 个工作日基金资产净值低于 五千万元。 我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长，具体经营计划如下： （一）与主要销售机构合作制定销售计划，以重点地区为主，将公司的资源向重点地区倾斜。 （二） 进一步加强与潜在销售机构的合作，拓宽渠道和客户资源。 （三）采用新客户开发与老客户深入挖掘并重的客户开发方式。 （四）加强投资者教育，引导投资者充分认识产品的风险收益特点。综上所述，本基金为我司产品线主要组成部分。受市场环境影响，本基金规模出现缩减。我司将在做好基金日常投资运营的同时，加大持续营销工作投入，同时探索其他方式和手段，尽力提升基金规模。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 2,213,705.20 16.73 其中：股票 2,213,705.20 16.73 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 2 固定收益投资 9,923,586.78 74.98 其中：债券 9,923,586.78 74.98 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 300,000.00 2.27 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 508,722.95 3.84 7 其他各项资产 288,581.94 2.18 8 合计 13,234,596.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,213,705.20 18.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,213,705.20 18.07 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末无港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002371 北方华创 1,300 345,605.00 2.82 2 300260 新莱应材 3,800 259,502.00 2.12 3 688167 炬光科技 2,098 245,466.00 2.00 4 688037 芯源微 1,100 245,168.00 2.00 5 002049 紫光国微 1,900 211,147.00 1.72 6 688409 富创精密 1,800 204,030.00 1.67 7 688082 盛美上海 2,000 191,780.00 1.57 8 688120 华海清科 499 158,083.20 1.29 9 688502 茂莱光学 731 156,434.00 1.28 10 688072 拓荆科技 500 140,975.00 1.15 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 567,359.67 4.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 9,356,227.11 76.36 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,923,586.78 80.99 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 113061 拓普转债 3,840 506,628.14 4.13 2 118003 华兴转债 3,300 474,588.82 3.87 3 110059 浦发转债 3,980 422,570.23 3.45 4 113621 彤程转债 2,650 397,003.03 3.24 5 123025 精测转债 2,393 370,348.22 3.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末无资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末无贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末无权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、“炬光科技”发行人西安炬光科技股份有限公司：因未及时披露重大事件后续进展变化，违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条第一款和第二十五条的规定，所以陕西证监局对西安炬光 科技股份有限公司出具警示函。（陕证监措施字〔2023〕10 号，2023 年 3 月 9 日) 2、“华兴转债”发行人苏州华兴源创科技股份有限公司：因违反了上市公司募集资金管理和使用的 监管要求、上市公司信息披露管理办法，于 2022 年 9 月 2 日收到中国证券监督管理委员会江苏监 管局《关于对苏州华兴源创科技股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》。 3、“浦发转债”发行人上海浦东发展银行股份有限公司：因违规办理远期结汇业务等 5 项违法事实，国家外汇管理局上海分局对其处以责令改正、警告，并处罚款 933 万元，没收违法所得 334.69 万。 （上海汇管罚字〔2022〕3111220601,2022 年 9 月 17 日） 本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,572.86 2 应收证券清算款 254,910.30 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 31,098.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 288,581.94 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113061 拓普转债 506,628.14 4.13 2 118003 华兴转债 474,588.82 3.87 3 110059 浦发转债 422,570.23 3.45 4 113621 彤程转债 397,003.03 3.24 5 123025 精测转债 370,348.22 3.02 6 127038 国微转债 359,708.71 2.94 7 113053 隆 22 转债 358,624.73 2.93 8 128122 兴森转债 358,434.14 2.93 9 118008 海优转债 356,781.79 2.91 10 123115 捷捷转债 351,481.67 2.87 11 127036 三花转债 349,132.27 2.85 12 123148 上能转债 332,290.36 2.71 13 123114 三角转债 316,914.67 2.59 14 128137 洁美转债 297,009.64 2.42 15 118013 道通转债 254,391.12 2.08 16 118012 微芯转债 248,952.08 2.03 17 127052 西子转债 236,634.79 1.93 18 123131 奥飞转债 235,891.80 1.93 19 127045 牧原转债 187,049.84 1.53 20 123076 强力转债 180,355.56 1.47 21 118014 高测转债 175,171.72 1.43 22 127050 麒麟转债 168,745.88 1.38 23 111000 起帆转债 144,680.30 1.18 24 113597 佳力转债 135,626.99 1.11 25 110083 苏租转债 126,033.62 1.03 26 113030 东风转债 123,072.19 1.00 27 128078 太极转债 95,651.30 0.78 28 113602 景 20 转债 74,245.32 0.61 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华双利债券A 新华双利债券C 本报告期期初基金份额总额 4,475,098.90 5,374,200.53 报告期期间基金总申购份额 177,718.28 2,528,972.91 减：报告期期间基金总赎回份额 360,292.10 2,858,441.25 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 4,292,525.08 5,044,732.19 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会批准新华双利债券型证券投资基金募集的文件 （二）关于申请募集新华双利债券型证券投资基金之法律意见书 （三）《新华双利债券型证券投资基金托管协议》 （四）《新华双利债券型证券投资基金基金合同》 （五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 （六）更新的《新华双利债券型证券投资基金招募说明书》 新华双利债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 （七）《新华双利债券型证券投资基金产品资料概要》（更新） （八） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （九） 基金托管人业务资格批件及营业执照 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇二三年四月二十一日