新华双利债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十六日 第 1 页共 16 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华双利债券 基金主代码 002765 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 7 月 13 日 报告期末基金份额总额 6,201,818.81 份 在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下，通 过配置债券等固定收益类金融工具，追求基金资产的长期 投资目标 稳定增值，通过适量投资权益类资产力争获取增强型回 报。 本基金的投资策略主要包括：大类资产配置策略、固定收 益类资产投资策略以及权益类资产投资策略。首先，本基 投资策略 金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置 策略，在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产 的配置比例。在此基础之上，一方面综合运用久期策略、 收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资 组合的构建；另一方面采用自下而上的个股精选策略，精 选具有持续成长性且估值相对合理，同时股价具有趋势向 上的股票构建权益类资产投资组合，以提高基金的整体收 益水平。 中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数 业绩比较基准 收益率×30%+沪深 300 指数收益率×10% 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基 风险收益特征 金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新华双利债券 A 新华双利债券 C 下属分级基金的交易代码 002765 002766 报告期末下属分级基金的份 4,187,176.65 份 2,014,642.16 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 新华双利债券 A 新华双利债券 C 1.本期已实现收益 162,144.14 82,147.05 2.本期利润 136,222.14 123,081.91 3.加权平均基金份额本期利润 0.0451 0.0647 4.期末基金资产净值 5,603,350.11 2,638,537.75 5.期末基金份额净值 1.3382 1.3097 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华双利债券 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 5.69% 0.72% 0.08% 0.13% 5.61% 0.59% 过去六个月 15.16% 0.65% 0.82% 0.12% 14.34% 0.53% 过去一年 14.77% 0.72% 1.81% 0.13% 12.96% 0.59% 过去三年 26.01% 0.74% 7.13% 0.14% 18.88% 0.60% 过去五年 33.29% 0.59% -2.65% 0.13% 35.94% 0.46% 自基金合同 33.82% 0.57% -2.37% 0.13% 36.19% 0.44% 生效起至今 2、新华双利债券 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 5.58% 0.73% 0.08% 0.13% 5.50% 0.60% 过去六个月 14.94% 0.65% 0.82% 0.12% 14.12% 0.53% 过去一年 14.28% 0.71% 1.81% 0.13% 12.47% 0.58% 过去三年 24.26% 0.74% 7.13% 0.14% 17.13% 0.60% 过去五年 30.58% 0.59% -2.65% 0.13% 33.23% 0.46% 自基金合同 30.97% 0.57% -2.37% 0.13% 33.34% 0.44% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华双利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 7 月 13 日至 2021 年 9 月 30 日) 1．新华双利债券 A： 注：本报告期末本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。 2．新华双利债券 C： 注：本报告期末本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理，固 定收益 研究部 总监、 新华鼎 利债券 型证券 投资基 金基金 经理、 新华纯 债添利 债券型 发起式 学士，历任德意志交易所集团数据 证券投 与分析部 MNI 中国金融市场分析 曹巍浩 资基金 2020-12-08 - 14 师，汤森路透中国债券和货币市场 基金经 高级分析师，天风证券固收执行总 理、新 经理和账户投资经理。 华安享 惠金定 期开放 债券型 证券投 资基金 基金经 理、新 华安享 惠融 88 个月定 期开放 债券型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫利 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华恒 稳添利 债券型 证券投 资基金 基金经 理、新 华中债 1-5 年 农发行 债券指 数证券 投资基 金基金 经理。 本基金 基金经 理，新 金融学硕士，历任民生证券高级分 华增怡 析师，平安养老保险股份有限公司 王丹 债券型 2020-12-08 - 11 研究经理、研究总监、高级投资经 证券投 理。 资基金 基金经 理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华双利债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华双利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法 规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），公 司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年三季度，经济高基数，地产和基建下行，叠加地方严厉减碳对工业生产造成影响，工 业增加值持续下行，部分行业，例如钢铁，粗钢产量 7 月和 8 月甚至是月度同比大幅下滑 8.4%和 13.2%，煤炭和钢铁等大宗商品价格大幅上行，采掘业 PPI 当月同比高达 49%，引发市场对于通胀的担忧，债券市场来看，经济超预期差，央行超预期降准下，10Y 国开债在 7 月份由二季度的3.5%左右下行至 3.2%左右，三季度权益市场整体调整，万得全 A、沪深 300 和创业板指数三季度收益率分别为-0.1%、-6.2%、-4.7%，风格上明显周期占优，成长受压制；转债来看，三季度表现较好，中证转债指数涨幅为 6.5%。 本产品报告期间，可转债仍然是布局的重点，转债方面以兼具安全边际和弹性的转债为底仓，优选景气行业中具备性价比的个券，权益方面关注长视角下的机会，长期来看，科技是十四五国家重点发展方向，科技企业的发展空间很大，关注半导体、军工、新能源等产业链。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2021年9月30日，本基金A类份额净值为1.3382元，本报告期份额净值增长率为5.69%， 同期比较基准的增长率为 0.08%；本基金 C 类份额净值为 1.3097 元，本报告期份额净值增长率为 5.58%，同期比较基准的增长率为 0.08%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金从 2021 年 7 月 1 日至 2021 年 9 月 30 日连续六十四个工作日基金资产净值低 于五千万元。 我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长，具体经营计划如下： （一）与主要销售机构合作制定销售计划，以重点地区为主，将公司的资源向重点地区倾斜。 （二） 进一步加强与潜在销售机构的合作，拓宽渠道和客户资源。 （三）采用新客户开发与老客户深入挖掘并重的客户开发方式。 （四）加强投资者教育，引导投资者充分认识产品的风险收益特点。综上所述，本基金为我司产品线主要组成部分。受市场环境影响，本基金规模出现缩减。我司将在做好基金日常投资运营的同时，加大持续营销工作投入，同时探索其他方式和手段，尽力提升基金规模。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 1,160,424.20 13.81 其中：股票 1,160,424.20 13.81 2 固定收益投资 6,853,971.20 81.57 其中：债券 6,853,971.20 81.57 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 317,035.75 3.77 7 其他各项资产 71,300.55 0.85 8 合计 8,402,731.70 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,160,424.20 14.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,160,424.20 14.08 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002371 北方华创 500 182,845.00 2.22 2 603986 兆易创新 1,180 171,088.20 2.08 3 688037 芯源微 700 170,870.00 2.07 4 688012 中微公司 860 130,548.00 1.58 5 002409 雅克科技 1,500 114,540.00 1.39 6 603501 韦尔股份 400 97,044.00 1.18 7 002389 航天彩虹 4,000 83,280.00 1.01 8 002013 中航机电 6,000 79,440.00 0.96 9 600038 中直股份 1,200 66,720.00 0.81 10 600862 中航高科 700 22,799.00 0.28 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 2,223,134.00 26.97 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 306,270.00 3.72 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 4,324,567.20 52.47 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,853,971.20 83.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 019654 21 国债 06 15,100 1,511,359.00 18.34 2 019641 20 国债 11 7,100 711,775.00 8.64 3 155632 19 不动 06 3,000 306,270.00 3.72 4 110059 浦发转债 2,300 238,993.00 2.90 5 113042 上银转债 2,300 238,809.00 2.90 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1（1）“韦尔股份”发行人上海韦尔半导体股份有限公司，因资产质押情况未及时在临时公告中披露，上海监管局对其采取出具警示函的监管措施。（《关于上海韦尔半导体股份有限公司采取 出具警示函措施的决定》，沪证监决〔2021〕67 号，2021 年 4 月 28 日） （2）“浦发转债”发行人上海浦东发展银行股份有限公司因净值型理财产品估值方法使用不准确、未严格执行理财投资合作机构名单制管理、理财产品相互交易调节收益、理财产品发行审批管理不到位、权益类理财产品投资非权益类资产超比例等三十一项行为，被银保监会处罚 6920 万元。 （银保监银罚决字〔2021〕27 号，2021 年 7 月 16 日） “浦发转债”发行人上海浦东发展银行股份有限公司因 2016 年 5 月至 2019 年 1 月未按规定开展代 销业务被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正，并处罚款共计 760 万元。（沪银保监 罚决字〔2021〕29 号），2021 年 4 月 23 日） （3）“上银转债”发行人上海银行股份有限公司因同业投资房地产企业合规审查严重违规、经营性物业贷款授信后管理违规、部分个人贷款违规用于购房、以贷收费等行为，上海银保监局对其处 以责令整改、并处罚款 460 万元。（沪银保监银罚决字〔2021〕72 号，2021 年 7 月 2 日） 本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 559.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 30,076.54 5 应收申购款 40,664.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 71,300.55 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110059 浦发转债 238,993.00 2.90 2 113042 上银转债 238,809.00 2.90 3 123077 汉得转债 214,960.00 2.61 4 113011 光大转债 211,798.20 2.57 5 110056 亨通转债 198,016.00 2.40 6 123025 精测转债 192,921.20 2.34 7 127025 冀东转债 173,790.00 2.11 8 127027 靖远转债 160,082.00 1.94 9 123070 鹏辉转债 157,370.00 1.91 10 110067 华安转债 157,164.00 1.91 11 113621 彤程转债 146,952.00 1.78 12 113530 大丰转债 130,908.00 1.59 13 113009 广汽转债 120,100.00 1.46 14 127005 长证转债 109,202.40 1.32 15 113044 大秦转债 105,520.00 1.28 16 123076 强力转债 104,120.00 1.26 17 113013 国君转债 103,582.20 1.26 18 110066 盛屯转债 102,104.00 1.24 19 113616 韦尔转债 99,750.00 1.21 20 113537 文灿转债 77,640.00 0.94 21 123104 卫宁转债 71,664.00 0.87 22 127018 本钢转债 71,436.00 0.87 23 123078 飞凯转债 63,900.00 0.78 24 128035 大族转债 59,280.00 0.72 25 127022 恒逸转债 49,380.00 0.60 26 113602 景 20 转债 47,156.00 0.57 27 128097 奥佳转债 41,913.00 0.51 28 113582 火炬转债 33,175.00 0.40 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华双利债券A 新华双利债券C 本报告期期初基金份额总额 1,923,865.83 1,702,057.89 报告期期间基金总申购份额 2,745,731.15 2,219,930.85 减：报告期期间基金总赎回份额 482,420.33 1,907,346.58 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 4,187,176.65 2,014,642.16 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会批准新华双利债券型证券投资基金募集的文件 （二）关于申请募集新华双利债券型证券投资基金之法律意见书 （三）《新华双利债券型证券投资基金托管协议》 （四）《新华双利债券型证券投资基金基金合同》 （五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 （六）更新的《新华双利债券型证券投资基金招募说明书》 （七）《新华双利债券型证券投资基金产品资料概要》（更新） （八） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （九） 基金托管人业务资格批件及营业执照 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇二一年十月二十六日