华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 　　 本报告期间为2017年7月1日至2017年9月30日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富益鑫灵活配置混合 基金主代码 002728 交易代码 002728 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年9月7日 报告期末基金份额总额 352,318,877.37份 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较 投资目标 基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳 健增值。 本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险 的前提下实现高收益。依据风险-收益-投资策 投资策略 略关系原理，本基金采用包括资产配置策略、 行业配置策略和个股精选策略在内的多层次复 合投资策略进行实际投资，高层策略作用是规 避风险，低层策略用于提高收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益 率×50%＋上证国债指数收益率×50%。 本基金为混合型基金，属于中等收益风险特征 风险收益特征 的基金，其长期平均风险和预期收益率低于股 票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富益鑫灵活配置混合 华富益鑫灵活配置混 A 合C 第2页共14页 下属分级基金的交易代码 002728 002729 报告期末下属分级基金的份额总额 113,534,599.50份 238,784,277.87份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日） 华富益鑫灵活配置混合A 华富益鑫灵活配置混合C 1．本期已实现收益 2,956,785.06 5,561,166.87 2．本期利润 4,772,241.62 10,320,832.97 3．加权平均基金份额本期利润 0.0428 0.0470 4．期末基金资产净值 131,452,087.40 274,493,252.10 5．期末基金份额净值 1.158 1.150 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富益鑫灵活配置混合A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 4.61% 0.27% 2.41% 0.30% 2.20% -0.03% 月 华富益鑫灵活配置混合C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 4.36% 0.26% 2.41% 0.30% 1.95% -0.04% 月 第3页共14页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第4页共14页 注：根据《华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票资产占基金资产的0%-95%，权证投资比例不得超过基金资产净值的3%，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2016年9月7日到2017年3月7日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 第5页共14页 华富益 鑫灵活 配置混 合型基 金基金 经理、 华富安 享保本 混合型 基金基 金经理、 华富恒 合肥工业大学产业经济学 利债券 硕士、研究生学历， 型基金 2007年6月加入华富基金 基金经 管理有限公司，先后担任 理、华 研究发展部助理行业研究 富旺财 员、行业研究员、固收研 保本混 究员，2012年5月21日至 张惠 合型基 2016年 - 十年 2014年3月19日任华富策 金基金 9月7日 略精选混合型基金基金经 经理、 理助理，2014年3月20日 华富保 至2014年11月18日任华 本混合 富保本混合型基金基金经 型基金 理助理，2016年6月28日 基金经 至2017年7月5日任华富 理、华 灵活配置混合型基金基金 富元鑫 经理。 灵活配 置混合 型基金 基金经 理、华 富永鑫 灵活配 置混合 型基金 基金经 理 注：这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 第6页共14页 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，经济总体平稳。前三季度经济表现优于年初市场预期，特别是9月制造业相较于 7、8月份出现明显回暖。供给侧改革释放红利支撑价格上涨，微观主体盈利能力修复是前三季 度经济稳健向好的主要原因，经济韧性仍然存在。 三季度，债券市场收益率维持区间震荡。资金面与二季度相比，较为紧张，结构性矛盾更加凸显。政策方面，9月初证监会针对公募基金颁布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，其中针对货币基金的投资者集中度、可变现资产和资金投向，做了严格的限制规定，预计对不同机构类型之间的资金成本差异会进一步扩大。9月最后一个工作日，央行宣布对普惠金融领域实施定向降准，于明年1月1日开始实施。预期远期定向降准对当前的资金面情况影响有限。 三季度，本基金一直保持短久期低杠杆的操作，根据权益市场情况买入大盘蓝筹股，并积极参与网下打新策略获取超额收益。 第7页共14页 目前来看，经济基本面较我们之前的预期更为强劲，债券市场趋势性机会仍需要耐心等待，从绝对回报角度，债券收益率具备较好的配置价值。货币政策方面，央行仍将维持稳健中性的货币政策，但“普惠式降准”有助于市场对后续资金面预期的稳定，修复短端资金利率水平。政策面市场虽然仍将面对金融去杠杆的压力，但尾部风险逐步释放，整体风险可控。展望四季度，我们对债市的观点仍然相对中性，长端利率债或有波段机会，短端1-3年中高等级资产仍然是更为明确的机会。因此在整体资产配置上本基金将继续适度杠杆和久期，严控信用风险，弱化资本利得，风险资产及时做好波段操作和结构调整。 本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有人获取合理的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于2016年9月7日正式成立。截止到2017年9月30日，华富益鑫A类基金份额净 值为1.158元，累计份额净值为1.158元，本报告期的份额累计净值增长率为4.61%，同期业绩 比较基准收益率为2.41%；华富益鑫C基金份额净值为1.150元，累计份额净值为1.150元，本 报告期的份额累计净值增长率为4.36%，同期业绩比较基准收益率为2.41%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从2016年9月27日起至本报告期末（2017年9月30日），本基金基金资产净值存在连续 六十个工作日不满二百人的情形，至本报告期期末（2017年9月30日）本基金持有人数仍不满 二百人。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 126,708,949.17 30.48 其中：股票 126,708,949.17 30.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 256,320,029.60 61.66 第8页共14页 其中：债券 256,320,029.60 61.66 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 19,000,000.00 4.57 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,234,797.80 0.54 8 其他资产 11,409,924.40 2.74 9 合计 415,673,700.97 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,007,316.00 0.74 B 采矿业 2,436,387.60 0.60 C 制造业 38,468,926.18 9.48 D 电力、热力、燃气及水生产和 1,126,589.44 0.28 供应业 E 建筑业 4,183,810.00 1.03 F 批发和零售业 11,466,349.45 2.82 G 交通运输、仓储和邮政业 1,690,722.91 0.42 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 1,434,581.03 0.35 务业 J 金融业 58,448,041.35 14.40 K 房地产业 4,207,600.00 1.04 L 租赁和商务服务业 79,324.72 0.02 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.03 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.01 S 综合 - - 合计 126,708,949.17 31.21 第9页共14页 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000800 一汽轿车 552,600 7,603,776.00 1.87 2 000001 平安银行 646,500 7,182,615.00 1.77 3 002024 苏宁云商 542,900 7,111,990.00 1.75 4 000776 广发证券 345,600 6,559,488.00 1.62 5 002142 宁波银行 320,745 5,061,356.10 1.25 6 601318 中国平安 88,811 4,810,003.76 1.18 7 002456 欧菲光 208,268 4,413,198.92 1.09 8 000963 华东医药 88,200 4,327,974.00 1.07 9 000063 中兴通讯 143,700 4,066,710.00 1.00 10 000651 格力电器 102,339 3,878,648.10 0.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,967,000.00 7.38 其中：政策性金融债 29,967,000.00 7.38 4 企业债券 78,996,729.60 19.46 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 117,300.00 0.03 8 同业存单 147,239,000.00 36.27 9 其他 - - 10 合计 256,320,029.60 63.14 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 111712174 17北京银 300,000 29,670,000.00 7.31 行CD174 2 111713081 17浙商银 300,000 29,346,000.00 7.23 第10页共14页 行CD081 3 111781447 17徽商银 300,000 29,343,000.00 7.23 行CD114 4 111796041 17杭州银 300,000 29,334,000.00 7.23 行CD099 5 170204 17国开04 200,000 19,960,000.00 4.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 第11页共14页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 14,924.53 2 应收证券清算款 7,665,999.75 3 应收股利 - 4 应收利息 3,667,087.12 5 应收申购款 61,913.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,409,924.40 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富益鑫灵活配置混合A 华富益鑫灵活配置混 合C 报告期期初基金份额总额 80,120,026.35 190,046,073.61 报告期期间基金总申购份额 93,622,825.19 48,961,615.26 减:报告期期间基金总赎回份额 60,208,252.04 223,411.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 113,534,599.50 238,784,277.87 第12页共14页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 类号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 别 20%的时间 区间 机 1 7.1-9.30 170,351,758.79 0.00 0.00 170,351,758.79 48.35% 构 1 7.31-9.30 0.00 91,636,341.56 0.00 91,636,341.56 26.01% 个 -- - - - - - 人 产品特有风险 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同 第13页共14页 2、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 第14页共14页