国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保尊利增强回报债券 基金主代码 002720 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 26 日 报告期末基金份额总额 235,248,767.25 份 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制 风险的基础上，通过主要投资于债券、银行存款、债券 回购等固定收益类金融工具，并适时配置权益资产，以 及通过积极主动的投资管理,力争为基金份额持有人提 供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回 报。 投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的 深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，通过主动管理投 资策略，在主要配置债券资产的前提下，适当配置权益 类资产，达到增强收益的目的。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风 险、较低预期收益的品种。从预期风险收益方面看，本 基金的预期风险收益水平相应会高于货币市场基金，低 于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保尊利增强回报债券 国寿安保尊利增强回报债券 A C 下属分级基金的交易代码 002720 002721 报告期末下属分级基金的份额总额 229,623,997.49 份 5,624,769.76 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 主要财务指标 国寿安保尊利增强回报债券 A 国寿安保尊利增强回报债券 C 1.本期已实现收益 6,686,660.04 107,054.23 2.本期利润 2,106,207.34 17,463.78 3.加权平均基金份额本期利润 0.0067 0.0030 4.期末基金资产净值 249,755,267.74 6,007,157.60 5.期末基金份额净值 1.088 1.068 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保尊利增强回报债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.37% 0.17% 1.06% 0.07% -0.69% 0.10% 过去六个月 0.93% 0.22% 2.42% 0.07% -1.49% 0.15% 过去一年 -1.36% 0.20% 3.27% 0.06% -4.63% 0.14% 过去三年 -2.37% 0.22% 6.58% 0.05% -8.95% 0.17% 过去五年 12.18% 0.24% 8.35% 0.06% 3.83% 0.18% 自基金合同 17.82% 0.22% 8.72% 0.07% 9.10% 0.15% 生效起至今 国寿安保尊利增强回报债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.28% 0.17% 1.06% 0.07% -0.78% 0.10% 过去六个月 0.75% 0.23% 2.42% 0.07% -1.67% 0.16% 过去一年 -1.75% 0.21% 3.27% 0.06% -5.02% 0.15% 过去三年 -3.44% 0.22% 6.58% 0.05% -10.02% 0.17% 过去五年 10.21% 0.24% 8.35% 0.06% 1.86% 0.18% 自基金合同 14.54% 0.22% 8.72% 0.07% 5.82% 0.15% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2016 年 05 月 26 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2016 年 05 月 26 日至 2024 年 06 月 30 日。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任泰康资产管理有限责任公司国际投 资部投资助理，2015 年 6 月加入国寿安 本基金的 2022 年 6 月 29 保基金管理有限公司先后任研究员、基金 葛佳 基金经理 日 - 9 年 经理助理、基金经理。现任国寿安保尊利 增强回报债券型证券投资基金、国寿安保 稳瑞混合型证券投资基金、国寿安保裕丰 混合型证券投资基金基金经理。 注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊利增强回报 债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 宏观层面，在经济结构转型升级、人口增长放缓的背景下，全社会融资需求趋降。随着地产放松政策陆续出台，二手房销售有所好转。居民整体消费信心不足，消费结构性亮点更多集中在高性价比商品、旅游休闲等领域。经过过去几年的大幅扩张，制造业整体供过于求，国内企业积极寻求出海机会。在海外补库存周期以及全球产业链重构的带动下，二季度出口整体保持平稳增长。 货币政策方面，央行二季度维持稳定偏宽松的货币政策环境，同时降低银行负债端成本，取消全国范围内的房贷利率下限。缓解银行息差压力的同时，稳定经济增长预期。财政政策方面，上半年地方债整体发行进度较慢，特别国债发行节奏平缓，从而避免短期对市场造成较大冲击。 债券方面，居民风险偏好下降，导致存款和理财需求增加，而社会融资需求偏弱，债券供给较少，二季度资产荒现象延续。机构通过拉长久期的方式获取超额收益，导致长久期债券大幅上涨。央行从防范金融风险以及稳定汇率的角度考虑，多次提示长端债券风险，进而对市场造成短期扰动。 权益方面，二季度 A 股市场整体呈现震荡调整的走势，上证综指下跌约 2.43%， 深圳综指下跌约 5.87%，沪深 300 下跌约 2.14%，创业板综指下跌约 7.41%。二季度表 现相对较好的行业分别为公用事业、银行、煤炭、电子等，表现较弱的行业分别为传媒、社会服务、计算机、商贸零售等。 投资运作方面，本基金在报告期内继续以中高等级信用债以及利率债为主要配置品种，波段参与长债的交易性机会。转债方面，产品在二季度调整持仓结构，聚焦正股基本面优质的转债品种。权益方面，提高持仓集中度，聚焦高股息和周期类资产，配置比例相对较高的行业为农林牧渔、银行、交通运输等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保尊利增强回报债券 A 基金份额净值为 1.088 元，本报告 期基金份额净值增长率为 0.37%；截至本报告期末国寿安保尊利增强回报债券 C 基金份额净值为 1.068 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.28%；业绩比较基准收益率为 1.06%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 39,090,649.00 13.45 其中：股票 39,090,649.00 13.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 239,284,578.26 82.33 其中：债券 239,284,578.26 82.33 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,375,204.93 2.54 8 其他资产 4,901,808.13 1.69 9 合计 290,652,240.32 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 12,683,421.00 4.96 B 采矿业 3,353,034.00 1.31 C 制造业 10,040,244.00 3.93 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 682,000.00 0.27 E 建筑业 1,499,544.00 0.59 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 3,865,649.00 1.51 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 6,966,757.00 2.72 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 39,090,649.00 15.28 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300498 温氏股份 258,300 5,119,506.00 2.00 2 002714 牧原股份 86,000 3,749,600.00 1.47 3 603477 巨星农牧 88,200 2,531,340.00 0.99 4 002100 天康生物 364,300 2,524,599.00 0.99 5 600150 中国船舶 52,600 2,141,346.00 0.84 6 601899 紫金矿业 116,200 2,041,634.00 0.80 7 601658 邮储银行 326,400 1,654,848.00 0.65 8 001965 招商公路 138,000 1,636,680.00 0.64 9 601816 京沪高铁 302,000 1,621,740.00 0.63 10 000338 潍柴动力 99,000 1,607,760.00 0.63 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 72,571,782.61 28.37 2 央行票据 - - 3 金融债券 102,821,910.55 40.20 其中：政策性金融债 20,433,590.16 7.99 4 企业债券 20,419,980.27 7.98 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 43,470,904.83 17.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 239,284,578.26 93.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220021 22 附息国债 21 200,000 21,010,874.32 8.21 2 230022 23 附息国债 22 200,000 20,842,295.08 8.15 3 210218 21 国开 18 200,000 20,433,590.16 7.99 4 240006 24 附息国债 06 200,000 20,342,432.88 7.95 5 110059 浦发转债 118,400 13,056,603.79 5.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局的处罚；国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、中国人民银行分行的处罚；徽商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局、中国人民银行分行的处罚；京沪高速铁路股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到监察委员会的处 罚；宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局、国家外汇管理局的处罚；上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、地方市场监督管理局、地方住房和城乡建设厅、国家金融监督管理总局地方监管局、国家外汇管理局、中国人民银行分行的处罚；中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、地方市场监督管理局、国家金融监督管理总局地方监管局、邮政局、中国人民银行、中国人民银行分行、综合行政执法局的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 104,113.10 2 应收证券清算款 4,797,695.03 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,901,808.13 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 13,056,603.79 5.10 2 127018 本钢转债 5,207,180.60 2.04 3 113065 齐鲁转债 3,647,923.73 1.43 4 113062 常银转债 3,548,247.73 1.39 5 127045 牧原转债 2,958,733.56 1.16 6 113050 南银转债 2,570,947.68 1.01 7 110079 杭银转债 2,536,111.89 0.99 8 110085 通 22 转债 2,517,254.93 0.98 9 123107 温氏转债 1,704,949.05 0.67 10 113648 巨星转债 1,601,421.25 0.63 11 118024 冠宇转债 1,566,955.27 0.61 12 127027 能化转债 1,285,073.97 0.50 13 123212 立中转债 1,269,501.38 0.50 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保尊利增强回报债 国寿安保尊利增强回报债 券 A 券 C 报告期期初基金份额总额 342,373,141.51 5,924,481.83 报告期期间基金总申购份额 27,556,029.31 14,749.84 减:报告期期间基金总赎回份额 140,305,173.33 314,461.91 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 229,623,997.49 5,624,769.76 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 国寿安保尊利增强回报债 国寿安保尊利增强回报债 券 A 券 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 46,605,659.97 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 46,605,659.97 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 19.81 - 份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 资 况 者序 持有基金份额比例达到或者超过 20%的 期初 申购 赎回 份额 类号 时间区间 份额 份额 份额 持有份额 占比 别 （%） 1 20240401~20240408,20240429~20240630 74,986,576.150.00 0.0074,986,576.1531.88 机 2 20240401~20240520 138,287,052.310.00138,287,052.31 0.00 0.00 构 3 20240521~20240630 58,397,812.690.00 0.0058,397,812.6924.82 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的风险， 并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金在指定媒体上披露 的各项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2 号楼 11 层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日