国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保尊利增强回报债券 基金主代码 002720 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 26 日 报告期末基金份额总额 170,529,751.77 份 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制 风险的基础上，通过主要投资于债券、银行存款、债券 回购等固定收益类金融工具，并适时配置权益资产，以 及通过积极主动的投资管理,力争为基金份额持有人提 供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回 报。 投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的 深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，通过主动管理投 资策略，在主要配置债券资产的前提下，适当配置权益 类资产，达到增强收益的目的。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风 险、较低预期收益的品种。从预期风险收益方面看，本 基金的预期风险收益水平相应会高于货币市场基金，低 于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保尊利增强回报债券 国寿安保尊利增强回报债券 A C 下属分级基金的交易代码 002720 002721 报告期末下属分级基金的份额总额 165,002,332.94 份 5,527,418.83 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 主要财务指标 国寿安保尊利增强回报债券 A 国寿安保尊利增强回报债券 C 1.本期已实现收益 -3,664,566.41 -90,057.04 2.本期利润 3,432,304.82 139,829.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0172 0.0251 4.期末基金资产净值 183,917,864.89 6,044,515.93 5.期末基金份额净值 1.115 1.094 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保尊利增强回报债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.48% 0.44% 0.26% 0.10% 2.22% 0.34% 过去六个月 2.86% 0.33% 1.32% 0.09% 1.54% 0.24% 过去一年 2.58% 0.28% 3.53% 0.07% -0.95% 0.21% 过去三年 1.97% 0.25% 5.97% 0.06% -4.00% 0.19% 过去五年 13.54% 0.26% 8.14% 0.06% 5.40% 0.20% 自基金合同 20.75% 0.23% 9.00% 0.07% 11.75% 0.16% 生效起至今 国寿安保尊利增强回报债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.43% 0.44% 0.26% 0.10% 2.17% 0.34% 过去六个月 2.72% 0.34% 1.32% 0.09% 1.40% 0.25% 过去一年 2.15% 0.29% 3.53% 0.07% -1.38% 0.22% 过去三年 0.91% 0.25% 5.97% 0.06% -5.06% 0.19% 过去五年 11.48% 0.26% 8.14% 0.06% 3.34% 0.20% 自基金合同 17.33% 0.23% 9.00% 0.07% 8.33% 0.16% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2016 年 05 月 26 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2016 年 05 月 26 日至 2024 年 09 月 30 日。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任泰康资产管理有限责任公司国际投 资部投资助理，2015 年 6 月加入国寿安 本基金的 保基金管理有限公司先后任研究员、基金 葛佳 基金经理 2022 年 6 月29 日 - 9 年 经理助理、基金经理。现任国寿安保尊利 增强回报债券型证券投资基金、国寿安保 稳瑞混合型证券投资基金、国寿安保裕丰 混合型证券投资基金基金经理。 注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国寿安 保尊利增强回报债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 本基金管理人对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3 日内、5 日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。经分析，本报告期未发现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内，未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 宏观层面，三季度美国经济整体维持韧性，在抢出口以及俄乌冲突加剧的背景下，外贸数据好于预期。内需层面延续整体偏弱的走势，工业生产和投资增速均出现下滑，地产销售边际回落，仅基建投资维持一定韧性。在经济增速边际回落以及土地市场低迷的情况下，财政收支压力有所增加。由于消费信心不足、制造业供给过剩，通胀数据整体承压。 政策方面，央行在三季度对债券市场进行指导和调控，防范长期风险、稳定市场预期。9 月 26 日中央政治局会议超预期召开，计划对国有大行增加核心一级资本，同时货币政策进一步大幅放松，稳定地产、资本市场等政策陆续出台。政策基调全面转向稳增长，市场对于后续宽财政、促消费政策的进一步出台有所期待。 债券方面，在宏观经济进一步走弱的背景下，三季度债券市场整体呈震荡上涨走势。期间出现过两次较大幅度的调整，8 月上旬央行通过卖债的方式防范债市短期过 热风险；9 月底稳增长政策加码、市场风险偏好大幅提升。固定收益率类产品在市场调整过程中出现一定赎回压力，三季度信用债收益率整体上行。 权益方面，三季度 A 股市场整体呈现先跌后涨的走势，上证综指累计上涨约 12.44%，深圳综指累计上涨约 19.00%，沪深 300 上涨约 16.07%，创业板指上涨约 29.21%。三季度表现相对较好的行业分别为非银金融、房地产、商贸零售、社会服务等，表现较弱的行业分别为煤炭、石油石化、公用事业等。 投资运作方面，本基金在报告期内以高等级信用债以及利率债为主要配置品种，波段参与长债的交易性机会。转债方面，产品在稳增长政策出台后，交易性加仓转债，提高权益风险暴露。权益方面，提高政策支持的大消费板块持仓，同时参与科技板块的交易性投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保尊利增强回报债券 A 基金份额净值为 1.115 元，本报告 期基金份额净值增长率为 2.48%；截至本报告期末国寿安保尊利增强回报债券 C 基金份额净值为 1.094 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.43%；业绩比较基准收益率为 0.26%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 37,985,324.00 14.76 其中：股票 37,985,324.00 14.76 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 197,631,526.55 76.77 其中：债券 197,631,526.55 76.77 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 17,851,509.24 6.93 8 其他资产 3,964,777.19 1.54 9 合计 257,433,136.98 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 4,332,960.00 2.28 B 采矿业 1,957,306.00 1.03 C 制造业 17,549,322.00 9.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 496,947.00 0.26 G 交通运输、仓储和邮政业 1,218,865.00 0.64 H 住宿和餐饮业 2,134,720.00 1.12 I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,111,204.00 2.69 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,930,000.00 1.02 M 科学研究和技术服务业 1,570,800.00 0.83 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,683,200.00 0.89 S 综合 - - 合计 37,985,324.00 20.00 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603477 巨星农牧 200,600 4,332,960.00 2.28 2 000333 美的集团 31,700 2,411,102.00 1.27 3 600519 贵州茅台 1,300 2,272,400.00 1.20 4 600690 海尔智家 67,600 2,173,340.00 1.14 5 605108 同庆楼 95,300 2,134,720.00 1.12 6 601899 紫金矿业 107,900 1,957,306.00 1.03 7 601888 中国中免 25,000 1,930,000.00 1.02 8 601966 玲珑轮胎 91,600 1,844,824.00 0.97 9 300144 宋城演艺 160,000 1,683,200.00 0.89 10 603043 广州酒家 95,700 1,666,137.00 0.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 20,736,613.70 10.92 2 央行票据 - - 3 金融债券 71,526,647.04 37.65 其中：政策性金融债 20,512,836.07 10.80 4 企业债券 10,178,547.40 5.36 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 95,189,718.41 50.11 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 197,631,526.55 104.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220021 22 附息国债 21 200,000 20,736,613.70 10.92 2 210218 21 国开 18 200,000 20,512,836.07 10.80 3 188432 21 国君 G8 100,000 10,269,917.26 5.41 4 115105 23 海通 06 100,000 10,257,134.25 5.40 5 240504 24 中证 G1 100,000 10,214,786.30 5.38 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾 受到国家金融监督管理总局地方监管局、银保监分局、中国人民银行分支行的处罚；国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、证监会分局、中国人民银行分支行的处罚； 海通证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海证券交易所、证监会、证监会分局的处罚； 中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到北京证券交易所、证监会、证监会分局的处罚； 平安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚； 中国国际金融股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到证监会分局的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 112,407.20 2 应收证券清算款 3,852,369.99 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,964,777.19 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 127045 牧原转债 9,600,691.86 5.05 2 113623 凤 21 转债 9,442,796.30 4.97 3 127030 盛虹转债 9,333,371.37 4.91 4 127049 希望转 2 8,096,311.23 4.26 5 113052 兴业转债 4,597,291.23 2.42 6 127018 本钢转债 4,297,087.84 2.26 7 110068 龙净转债 3,912,888.85 2.06 8 128106 华统转债 3,792,788.11 2.00 9 110089 兴发转债 3,327,591.78 1.75 10 123212 立中转债 2,268,046.58 1.19 11 113663 新化转债 2,117,768.88 1.11 12 123107 温氏转债 1,969,464.11 1.04 13 118038 金宏转债 1,959,985.89 1.03 14 113637 华翔转债 1,937,194.25 1.02 15 127101 豪鹏转债 1,900,533.40 1.00 16 113065 齐鲁转债 1,823,012.38 0.96 17 118028 会通转债 1,799,162.74 0.95 18 110075 南航转债 1,714,443.62 0.90 19 127069 小熊转债 1,530,224.66 0.81 20 110090 爱迪转债 1,495,487.95 0.79 21 113061 拓普转债 1,342,372.79 0.71 22 128109 楚江转债 1,206,794.79 0.64 23 128141 旺能转债 1,187,368.49 0.63 24 127050 麒麟转债 1,171,896.16 0.62 25 113033 利群转债 1,122,919.73 0.59 26 123025 精测转债 1,111,913.42 0.59 27 113619 世运转债 1,091,128.67 0.57 28 128122 兴森转债 1,090,581.70 0.57 29 110055 伊力转债 1,044,213.70 0.55 30 118021 新致转债 1,019,191.37 0.54 31 123192 科思转债 980,961.78 0.52 32 127078 优彩转债 970,224.16 0.51 33 111005 富春转债 968,256.77 0.51 34 123199 山河转债 967,568.97 0.51 35 113662 豪能转债 940,285.53 0.49 36 123076 强力转债 931,031.23 0.49 37 123145 药石转债 571,752.42 0.30 38 111018 华康转债 555,113.70 0.29 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保尊利增强回报债 国寿安保尊利增强回报债 券 A 券 C 报告期期初基金份额总额 229,623,997.49 5,624,769.76 报告期期间基金总申购份额 760.88 11,526.54 减:报告期期间基金总赎回份额 64,622,425.43 108,877.47 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 165,002,332.94 5,527,418.83 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 国寿安保尊利增强回报债 国寿安保尊利增强回报债 券 A 券 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 46,605,659.97 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 46,605,659.97 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 27.33 - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比 别 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 （%） 的时间区间 1 20240701~2024093074,986,576.15 0.00 0.0074,986,576.15 43.97 机构 2 20240701~2024093058,397,812.69 0.003,000,000.0055,397,812.69 32.49 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回 的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于 基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证 中小投资者的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金在指定媒体上披露 的各项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心2 号楼 11 层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日