国寿安保尊利增强回报 债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:国寿安保基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保尊利增强回报债券 交易代码 002720 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 26 日 报告期末基金份额总额 269,195,756.29 份 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的 基础上,通过主要投资于债券、银行存款、债券回购等固定收 投资目标 益类金融工具,并适时配置权益资产, 以及通过积极主动的 投资管理,力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当 期收益以及长期稳定的投资回报。 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分 析以及对宏观经济的动态跟踪,通过主动管理投资策略,在主 投资策略 要配置债券资产的前提下,适当配置权益类资产,达到增强收 益的目的。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率。 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较 低预期收益的品种。从预期风险收益方面看,本基金的预期风 风险收益特征 险收益水平相应会高于货币市场 基金,低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保尊利增强回报债券 A 国寿安保尊利增强回报债券 C 第 2 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 下属分级基金的交易代码 002720 002721 报告期末下属分级基金的份额 226,053,535.15 份 43,142,221.14 份 总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 国寿安保尊利增强回报 国寿安保尊利增强回报债券 A 债券 C 1.本期已实现收益 1,441,592.09 358,237.18 2.本期利润 1,835,460.32 476,410.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0079 0.0070 4.期末基金资产净值 228,264,447.80 43,520,029.87 5.期末基金份额净值 1.010 1.009 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩 指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保尊利增强回报债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.80% 0.07% 0.92% 0.05% -0.12% 0.02% 国寿安保尊利增强回报债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.80% 0.07% 0.92% 0.05% -0.12% 0.02% 第 3 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 注:本基金基金合同生效日为 2016 年 5 月 26 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生 效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。截 至本报告期末,本基金的建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 董瑞倩女士,硕士。曾任工 银瑞信基金管理有限 公司 专户投资部基金经理,中银 国际证券有限责任公 司定 投资管 息收益部副总经理、执行总 理部总 2016 年 5 董瑞倩 - 19 年 经理;现任国寿安保基金管 经理、基 月 26 日 理有限公司投资管理 部总 金经理 经理,国寿安保尊享债券型 证券投资基金、国寿安保尊 益信用纯债一年定期 开放 债券型证券投资基金、国寿 第 5 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 安保稳定回报混合型 证券 投资基金、国寿安保尊盈一 年定期开放债券型证 券投 资基金、国寿安保稳健回报 混合型证券投资基金、国寿 安保保本混合型证券 投资 基金及国寿安保尊利 增强 回报债券型证券投资 基金 基金经理。 曾任中银国际定息收 益部 研究员、中信证券固定收益 部研究员,2013 年 11 月加 入国寿安保基金任基 金经 理助理,现任国寿安保尊益 基金经 2016 年 5 李一鸣 - 8年 信用纯债一年定期开 放债 理 月 26 日 券型证券投资基金、国寿安 保尊利增强回报债券 型证 券投资基金及国寿安 保安 康纯债债券型证券投 资基 金基金经理。 李捷先生,硕士。曾任德勤 华永会计师事务所高 级审 计师,中国国际金融有限公 司分析员,财富里昂证券有 限责任公司投资分析 师。 2013 年 12 月加入国寿安保 基金经 2016 年 6 基金管理有限公司,历任研 李捷 - 9年 理 月 29 日 究员、基金经理助理。现任 国寿安保保本混合型 证券 投资基金、国寿安保尊利增 强回报债券型证券投 资基 金及国寿安保强国智 造灵 活配置混合型证券投 资基 金基金经理。 注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办 法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊利增强回 报债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉 尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额 第 6 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度中国经济走势总体平稳,略好于市场此前的悲观预期,房地产市场 销售状况显著好转,积极的财政政策通过加码 PPP 挖掘潜力。三季度货币政策整体保 持平稳,期间央行推出较长期限的逆回购操作,意图控制金融市场杠杆水平。此外美 联储加息预期几度反复,日欧等海外主要央行开始反思货币政策过度刺激的副作用, 导致海外市场整体利率水平在三季度有所抬升。尽管三季度国内外基本面和政策面环 境并非完全有利于中国债市,但债券市场各品种收益率仍然呈现小幅下行态势,主要 是因为在企业部门融资需求疲弱的背景下,以银行理财为代表的各类金融机构继续在 债券市场释放配置力量,债市供需关系趋于紧张,一级市场招标需求持续偏旺盛,并 带动二级市场收益率走低。 权益市场方面,三季度 A 股表现分化,高股息、国企改革、PPP 等主题阶段性带 动蓝筹板块上涨,估值偏高的成长板块小幅下跌,总体来看继续呈现震荡走势。 本基金在报告期内以中高等级、中短久期信用债为主要配置品种,同时积极参加 长期利率品种及权益波段操作,以增强组合弹性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.010 元,累计份额净值为 1.010 元,C 类基金份额净值为 1.009 元,累计份额净值为 1.009 元。报告期内 A 类 基金份额净值增长率为 0.80%,C 类基金份额净值增长率为 0.80%,同期业绩基准涨幅 为 0.92%。 第 7 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 26,123,613.47 7.47 其中:股票 26,123,613.47 7.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 267,968,003.50 76.61 其中:债券 267,968,003.50 76.61 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 53,092,524.85 15.18 8 其他资产 2,594,313.01 0.74 9 合计 349,778,454.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 412,200.00 0.15 C 制造业 16,827,103.47 6.19 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 1,496,500.00 0.55 F 批发和零售业 564,870.00 0.21 G 交通运输、仓储和邮政业 1,163,060.00 0.43 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 2,668,380.00 0.98 业 J 金融业 531,000.00 0.20 K 房地产业 492,500.00 0.18 L 租赁和商务服务业 847,800.00 0.31 M 科学研究和技术服务业 585,000.00 0.22 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 第 8 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 535,200.00 0.20 S 综合 - - 合计 26,123,613.47 9.61 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002073 软控股份 120,000 1,381,200.00 0.51 2 300369 绿盟科技 25,000 937,000.00 0.34 3 601186 中国铁建 100,000 901,000.00 0.33 4 002400 省广股份 60,000 847,800.00 0.31 5 600050 中国联通 200,000 830,000.00 0.31 6 601021 春秋航空 18,000 813,060.00 0.30 7 300408 三环集团 40,000 741,200.00 0.27 8 000860 顺鑫农业 35,000 711,900.00 0.26 9 600422 昆药集团 50,000 694,500.00 0.26 10 002184 海得控制 30,000 672,600.00 0.25 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 85,869,500.00 31.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,992,000.00 7.36 其中:政策性金融债 19,992,000.00 7.36 4 企业债券 9,190,376.00 3.38 5 企业短期融资券 30,121,000.00 11.08 6 中期票据 72,925,000.00 26.83 7 可转债(可交换债) 215,127.50 0.08 8 同业存单 49,655,000.00 18.27 9 其他 - - 10 合计 267,968,003.50 98.60 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 019545 16 国债 17 500,000 50,055,000.00 18.42 2 111611285 16 平安 CD285 500,000 49,655,000.00 18.27 3 160010 16 附息国债 10 300,000 30,390,000.00 11.18 第 9 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 4 101458012 14 龙净环保 MTN001 200,000 22,152,000.00 8.15 5 101651048 16 金鹰商贸 MTN001 200,000 20,046,000.00 7.38 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,572.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,588,332.16 5 应收申购款 408.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,594,313.01 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第 10 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 国寿安保尊利增强回 项目 国寿安保尊利增强回报债券 A 报债券 C 报告期期初基金份额总额 272,526,466.19 130,375,165.41 报告期期间基金总申购份额 23,511.43 262,882.40 减:报告期期间基金总赎回份额 46,496,442.47 87,495,826.67 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 226,053,535.15 43,142,221.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内基金管理人未投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金募集的文件 8.1.2 《国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金基金合同》 8.1.3 《国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 8.1.5 报告期内国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金在指定媒体上披露 的各项公告 8.1.6 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 第 11 页 共 12 页  国寿安保尊利增强回报债券 2016 年第 3 季度报告 8.3 查阅方式 8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 12 页 共 12 页