广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 广发集丰债券型证券投资基金 2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年三月二十八日 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2016年11月1日起至12月31日止。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................... 10§4 管理人报告........................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 18§5 托管人报告........................................................................................................................................... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 19§6 审计报告............................................................................................................................................... 19 6.1管理层对财务报表的责任............................................................................................................. 19 6.2注册会计师的责任......................................................................................................................... 19 6.3审计意见......................................................................................................................................... 20§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 20 7.2 利润表............................................................................................................................................ 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 23 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 24§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 47 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 48 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 49 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 49 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 49 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................................ 49 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 49 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 50 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 50§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 50 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 51 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 51§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 51§11 重大事件揭示..................................................................................................................................... 52 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 52 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 52 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 52 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 52 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 53 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 53 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 54§12 备查文件目录..................................................................................................................................... 54 12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 54 12.2 存放地点...................................................................................................................................... 55 12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 55 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 广发集丰债券型证券投资基金 基金简称 广发集丰债券 基金主代码 002711 交易代码 002711 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月1日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 201,865,698.52份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 广发集丰债券A 广发集丰债券C 下属分级基金的交易代码 002711 002712 报告期末下属分级基金的份额总 201,452,713.97份 412,984.55份 额 2.2 基金产品说明 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过灵活的资产配置，力 投资目标 求实现基金资产的持续稳健增值。 一）大类资产配置策略 （二）债券投资策略1、利率预期策略与久期管理2、类属配置策略 3、信用债券投资策略4、可转债投资策略5、中小企业私募债券投资策 投资策略 略 6、资产支持证券投资策略7、国债期货投资策略 （三）股票投资策略 （四）权证投资策略 业绩比较基准 中债总全价指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收 益特征的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 广发基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 段西军 田青 信 息 披 露 联系电话 020-83936666 010-67595096 负责人 电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 95105828,020-83936999 010-67595096 传真 020-89899158 010-66275853 广东省珠海市横琴新区宝中路 注册地址 北京市西城区金融大街25号 3号4004-56室 广州市海珠区琶洲大道东1号 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 保利国际广场南塔31-33楼 院1号楼 邮政编码 510308 100033 法定代表人 孙树明 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.gffunds.com.cn 网网址 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 基金年度报告备置地点 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 德勤华永会计师事务所(特殊普通 会计师事务所 中国上海 合伙) 注册登记机构 广发基金管理有限公司 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 场南塔31－33楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 3.1.1期间数据和指标 广发集丰债券A 广发集丰债券C 本期已实现收益 678,276.00 1,052.00 本期利润 -414,865.40 -1,188.09 加权平均基金份额本期利 -0.0021 -0.0029 润 本期加权平均净值利润率 -0.21% -0.29% 本期基金份额净值增长率 -0.20% -0.30% 2016年末 3.1.2期末数据和指标 广发集丰债券A 广发集丰债券C 期末可供分配利润 -414,865.40 -1,188.09 期末可供分配基金份额利 -0.0021 -0.0029 润 期末基金资产净值 201,037,848.57 411,796.46 期末基金份额净值 0.998 0.997 2016年末 3.1.3累计期末指标 广发集丰债券A 广发集丰债券C 基金份额累计净值增长率 -0.20% -0.30% 注：1、本基金合同生效日为2016年11月1日，至披露时点不满一年。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．广发集丰债券A： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 自基金合同生 -0.20% 0.06% -2.76% 0.23% 2.56% -0.17% 效起至今 2．广发集丰债券C： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 自基金合同生 -0.30% 0.05% -2.76% 0.23% 2.46% -0.18% 效起至今 本基金业绩比较基准：中债总全价指数。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发集丰债券型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016年11月1日至2016年12月31日) 1、广发集丰债券A 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 2、广发集丰债券C 注：（1）本基金合同生效日期为2016年11月1日，至披露时点本基金成立未满一年。 （2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发集丰债券型证券投资基金 自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、广发集丰债券A 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 2、广发集丰债券C 注：合同生效当年（2016年）按实际存续期计算，不按自然年度折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日（2016年11月1日）至报告期末未进行利润分配。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，于2003年8月5日成立，注册资本1.2688 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理（QDII）等业务资格。 本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和25个部门：综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、资产配置部、数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有限公司（香港子公司）、广发国际资产管理（英国）有限公司（英国子公司），参股了证通股份有限公司。 截至2016年12月31日，本基金管理人管理一百二十五只开放式基金---广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证500指数证券投资基金（LOF）、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证100指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克100指数证券投资基金，广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财7天债券 型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红 发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场 基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱 袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活 配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式 指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向 策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金、广发中证全 指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基 金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开 放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融 地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证 券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式 联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报 混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳 斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、 广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金 融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广 发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发 起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广 发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广 发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回 报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发稳安保本 混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资 基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、广发沪港深新 机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券投资基金、广 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 发安泽回报混合型证券投资基金、广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、广发优企精选灵活 配置混合型证券投资基金、广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金、广发创新升级灵活配置混 合型证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金、广发服务业精选灵活配置混合 型证券投资基金、广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指 数证券投资基金发起式联接基金、广发集丰债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投 资基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金、广发安 悦回报灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫惠灵活配置 混合型证券投资基金、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金、广发集瑞债券型证券投资基金、广 发鑫盛18个月定期开放混合型证券投资基金、广发添利交易型货币市场基金、广发景丰纯债债券型 证券投资基金、广发景华纯债债券型证券投资基金、广发汇瑞一年定期开放债券型证券投资基金、 广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金、广发睿吉定增 主题灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金、广发多因子灵活配置 混合型证券投资基金，管理资产规模为3048亿元。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资 组合和社保基金投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金的基金 女，中国籍，金融学硕士、MBA， 经理；广发纯 持有中国证券投资基金业从业证 债债券基金的 书，2001年6月至2012年2月曾 基金经理；广 在中国银河证券研究中心、中国 发聚鑫债券基 人保资产管理有限公司、工银瑞 金的基金经 信基金管理有限公司和长盛基金 理；广发聚盛 管理有限公司从事固定收益类投 混合基金的基 研工作，2012年2月起任广发基 张芊 金经理；广发 2016-11-01 - 15年 金管理有限公司固定收益部总经 集鑫债券基金 理，2012年12月14日起任广发 的基金经理； 纯债债券基金的基金经理，2013 广发安富回报 年7月12日起任广发聚鑫债券基 混合基金的基 金的基金经理，2015年11月23 金经理；广发 日至2016年12月7日任广发聚 安宏回报混合 盛混合基金的基金经理，2015年 基金的基金经 12月25日起任广发集鑫债券基金 理；广发鑫裕 的基金经理，2015年12月29日 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 混合基金的基 任广发安富回报混合基金的基金 金经理；广发 经理，2015年12月30日任广发 集裕债券基金 安宏回报混合基金的基金经理， 的基金经理； 2016年3月1日起任广发鑫裕混 固定收益投资 合基金的基金经理，2016年5月 总监、固定收 11 日起任广发集裕债券基金的基 益部总经理 金经理，2016年5月30日起任广 发基金管理有限公司固定收益投 资总监，2016年11月1日起任广 发集丰债券基金的基金经理。 本基金的基金 女，中国籍，金融学硕士，持有 经理；广发聚 中国证券投资基金业从业证书， 利债券基金的 2005年7月至2011年6月先后任 基金经理；广 广发基金管理有限公司固定收益 发聚财信用债 部研究员及交易员、国际业务部 券基金的基金 研究员、机构投资部专户投资经 经理；广发集 理，2011年7月调入固定收益部 利一年定期开 任投资人员，2011年8月5日起 放债券基金的 任广发聚利债券基金的基金经 基金经理；广 理，2012年3月13日起任广发聚 发成长优选混 财信用债券基金的基金经理， 合基金的基金 2013年6月5日至2015年7月 经理；广发聚 23日任广发聚鑫债券基金的基金 惠混合基金的 经理，2013年8月21日起任广发 基金经理；广 集利一年定期开放债券基金的基 发安泰回报混 金经理，2015年2月17日起任广 合基金的基金 发成长优选混合基金的基金经 代宇 经理；广发安 2016-11-09 - 11年 理，2015年4月15日起任广发聚 心回报混合基 惠混合基金的基金经理，2015年 金的基金经 5月14日起任广发安泰回报混合 理；广发双债 基金和广发安心回报混合基金的 添利债券基金 基金经理，2015年5月27日起任 的基金经理； 广发双债添利债券基金的基金经 广发安瑞回报 理，2016年4月26日起任固定收 混合基金的基 益部副总经理，2016年7月26日 金经理；广发 起任广发安瑞回报混合基金的基 安祥回报混合 金经理，2016年8月19日起任广 基金的基金经 发安祥回报混合基金的基金经 理；广发汇瑞 理，2016年11月9日起任广发集 一年定开债券 丰债券基金的基金经理，2016年 基金的基金经 11月28日起任广发汇瑞一年定开 理；广发新常 债券基金的基金经理，2016年12 态混合基金的 月13日起任广发新常态混合基金 基金经理；固 的基金经理。 定收益部副总 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 经理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发集丰债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。 公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价 格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票 同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3日内和5日内的同向交易价差进行专项分析，未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况，表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年，债市终结了连续两年的上涨，整体下跌，利率债跌幅大于企业债。 经历了2015年整年的疲弱，2016年的国内经济可谓弱中有强，物价温和上涨，PPI强势转正，消费和工业增速都平稳。制造业投资受企业盈利状况好转影响有所反弹，房地产和金融数据都是先扬后抑，后期有所反复，但是全年并不弱。国际经济亮点不多，美国情况稍好，但是政治方面黑天鹅较多，比较有代表性的是6月英国脱欧成功和11月川普赢得美国大选，这些都分别对风险资产和无风险资产的走势构成重大影响。 经济基本面的变化虽不算明显，但是货币当局对市场的调控思路发生较大的变化。在国内外复杂多变的经济形势下，央行逐渐从过去两年着力维持资金面宽松的基调中解脱出来，更看重调结构中维持资金面张弛有度的重要。伴随着银行理财的快速发展，表内表外的监管难度提升，一季度末央行首次提出建立宏观审慎评估体系，进而更好地管控风险，后期一直在默默完善强化这样的全局性调控理念。同时，央行促使同业去掉金融杠杆的决心下半年展现无遗，8月开始，重启了14天逆回购，下半年资金面明显紧过上半年，回购价格也悄然抬升。至12月，甚至出现了隔夜回购两位数，七天回购破8%的小钱荒，同业存单收益飙升，债券市场经过了11个月的跌宕起伏，扑朔迷离，终于在最后一个月跌出了全年跌幅，夯实熊市基调。 可转债市场方面，全年零星有部分新转债和可交换债发行，多少为投资者增加了标的，但是由于没有大盘转债，量很难跟上。加之股市开年来的剧烈震荡，后期表现一直缺乏亮点，可转债的表现乏善可陈，大部分的溢价率也比较尴尬，全年指数录得负值。 截至12月30日，中债综合净价指数下跌2.4%。分品种看，中债国债总净价指数下跌1.26%；中证金融债净价指数下跌3.05%；中证企业债净价指数下跌2.05%。 集丰在本年保持短久期，多余资金进行流动性管理，积极调整账户应对规模变动。4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，广发集丰A类净值增长率为-0.2%，广发集丰C类净值增长率为-0.3%，同期业绩比较基准收益率为-2.76%。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年第一季度，我们认为债券市场经过2016年12月的剧烈调整之后，可能蕴含着机会，但是同时，基本面和政策面的不确定性也较强。 首先，在经济增长乏力的大前提和背景下，中美经济有可能出现小复苏的叠加，从而带来短期通胀走强。疲弱的中国国内经济经过最近几年的自身调整吸收和政府主导的结构化改革之后，在2016年下半年体现出弱中有强的格局。美国总统更迭定论，使得未来几年美国财政扩张和基建扩张的可能性大大增加，加快加息的预期势头不减。与此相伴的是中美的通胀短期都有上行趋势。油价蠢蠢欲动的背景下，美国2017年通胀超过2%的概率在上升，而中国PPI在2016年同比从负转正，目前高频数据显示仍有上行压力。 其次，金融去杠杆与防风险永远是市场关注的焦点。金融监管去杠杆，从今年二季度以来就成为贯穿全年的主题之一，未来也将持续演进。本月央行将表外理财纳入MPA框架、中央经济工作会议相关表述等，都是金融去杠杆思路的延续，2017年预计还将看到贯彻去杠杆思路的具体措施出台。也许银行还没有进入主动收缩对非银的信用阶段，但是去杠杆的趋势性已经形成，对之后债券市场的发展产生了很大影响。 最后，资金面的不确定性在增加。今年以来在外汇占款持续失水而央行不愿意采用降准等工具补充总量流动性的情况下，OMO+MLF成为投放流动性的主要工具，目前央行依靠公开市场与MLF提供的基础货币余额已经累积到接近5万亿，市场的流动性状况比较依赖央行的操作。结合高层对于未来货币政策取向的表述，资金面维持紧平衡概率较大。此外进入1月后资金面仍将面临春节取现与新一轮换汇的考验，资金面不确定性仍存。 综上，我们认为债市进入一个需要静默观察，等待介入的时期。尤其是2017年一月夹在元旦和春节之间，会成为新年的第一次资金面的考验。我们认为虽然经历了去年的市场调整，但是信用利差仍然没有有效走阔，套息面临的风险依旧较大，操作中应注意把握波段和节奏，密切跟踪资金基本面的变化，否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从全局来看，汇率的波动注定会成为资本市场的焦点，极大左右了市场走势，需要密切跟踪。 我们新的一年，股市结构性机会会延续，同时各种转债品种也正在慢慢丰富起来，可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。 新的季度我们计划保持低杠杆，合理调控久期，梳理结构。同时密切关注市场机会的变化，择机调整策略，力保组合净值平稳增长。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人从保护基金份额持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，加强内部风险的控制与防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部按照规定的权限和程序，独立地开展监察稽核工作，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向监管部门、董事会和公司管理层出具监察稽核报告。本报告期内，基金管理人内部监察稽核通过对本基金投资和交易进行实时监控，对投资证券的研究、决策和交易，以及会计核算和相关信息披露工作进行了重点检查和合规性审核，确保了本基金运作符合持有人利益最大化原则，保障了基金运作过程中的合法合规。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 德师报(审)字(17)第P00582号 广发集丰债券型证券投资基金持有人： 我们审计了后附的广发集丰债券型证券投资基金(以下简称“广发集丰债券”)的财务报表，包括2016 年12月31日的资产负债表、2016年11月1日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的利 润表、所有者权益(基金净值)变动表，以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是广发集丰债券的基金管理人广发基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3审计意见 我们认为，广发集丰债券的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了广发集丰债券2016年12月31日的财务状况以及2016年11月1日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 中国上海 2017年3月22日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：广发集丰债券型证券投资基金 报告截止日：2016年12月31日 单位：人民币元 本期末 资产 附注号 2016年12月31日 资 产： - 银行存款 7.4.7.1 5,993,252.46 结算备付金 794,127.93 存出保证金 1,477.65 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 交易性金融资产 7.4.7.2 115,494,000.00 其中：股票投资 - 基金投资 - 债券投资 115,494,000.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 78,000,237.00 应收证券清算款 - 应收利息 7.4.7.5 1,345,751.75 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 201,628,846.79 本期末 负债和所有者权益 附注号 2016年12月31日 负 债： - 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 85,231.25 应付托管费 25,569.38 应付销售服务费 174.28 应付交易费用 7.4.7.7 2,226.85 应交税费 - 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 66,000.00 负债合计 179,201.76 所有者权益： - 实收基金 7.4.7.9 201,865,698.52 未分配利润 7.4.7.10 -416,053.49 所有者权益合计 201,449,645.03 负债和所有者权益总计 201,628,846.79 注：1、报告截止日2016年12月31日,广发集丰A基金份额净值人民币0.998元，基金份额总额201,452,713.97份；广发集丰C基金份额净值人民币0.997元，基金份额总额412,984.55份；总份额总额201,865,698.52份。 2、本会计期间为2016年11月1日(基金合同生效日)起至2016年12月31日。7.2 利润表 会计主体：广发集丰债券型证券投资基金 本报告期：2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 附注号 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016 年12月31日 一、收入 -114,941.38 1.利息收入 980,440.11 其中：存款利息收入 7.4.7.11 124,352.85 债券利息收入 428,406.57 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 427,680.69 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） - 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 -1,095,381.49 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 - 减：二、费用 301,112.11 1．管理人报酬 165,239.64 2．托管费 49,571.89 3．销售服务费 337.84 4．交易费用 7.4.7.18 1,173.01 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 7.4.7.19 84,789.73 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -416,053.49 列） 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -416,053.49 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：广发集丰债券型证券投资基金 本报告期：2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 201,865,698.52 - 201,865,698.52 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -416,053.49 -416,053.49 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 - - - （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 201,865,698.52 -416,053.49 201,449,645.03 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 广发集丰债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”) 证监许可[2016]671号《关于准予广发集丰债券型证券投资基金注册的批复》核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发集丰债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起，于2016年9月30日向社会公开发行募集并于2016年11月1日正式成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国建 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 设银行股份有限公司。 本基金募集期间为2016年9月30日至2016年10月28日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，募集资金总额为人民币201,865,698.52元，有效认购户数为319户。其中广发集丰债券A类基金(“A类基金”)扣除认购费用后的募集资金净额为人民币201,448,631.82元，认购资金在募集期间的利息为人民币4,082.15元；广发集丰债券C类基金(“C类基金”)扣除认购费用后的募集资金净额412,930.44元，认购资金在募集期间的利息为人民币54.11元。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验资。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债、分离交易可转债、中小企业私募债、债券回购、银行存款、大额可转让存单和货币市场工具等固定收益类金融工具，国内依法发行上市的股票、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于债券类资产比例不低于基金资产的80%，股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不超过20%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中债总全价指数收益率。 本基金的财务报表于2017年3月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年11月1日(基金合同生效日)起至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本会计期间为2016年11月1日(基金合同生效日)起至2016年12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1. 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2. 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一 部分。 1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (1) 股票投资 买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获 得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 (2) 债券投资 买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 (3) 权证投资 买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 2. 贷款及应收款项 买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 3. 其他金融负债 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 1. 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。 2. 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 3. 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。 4 对于交易所市场和银行间市场交易的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值，另有规定的除外。 具体投资品种的估值方法如下： (1) 股票投资 交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。 本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日发布的证监会公告[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，经基金管理人估值委员会同意，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。 由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上 市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按中国证监会相关规定处理。 (2) 债券投资 银行间和交易所市场上市交易的债券(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，采用第三方估值机构(中央国债登记结算公司或中证指数有限公司)提供的估值净价确定公允价值。 交易所市场上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去收盘价中所含债券应收利息后的净价作为公允价值。 未上市或未挂牌转让的债券、以及在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券按成本估值。 (3) 权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。 首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵 销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予 相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 1. 利息收入 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 (2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。 (3) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 2. 投资收益 (1) 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 (2) 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 (3) 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 (4) 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 个人所得税后的净额确认。 3. 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 1.本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.50%的年费率计提。 2.本基金的托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提。 3．本基金 A类基金份额不收取销售服务费， C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.50%年费率计提。 4.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 5.卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1.在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的50%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 2.本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4.由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 5.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及 计量基础一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1.证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税或增值税。 2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3.对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5.对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 6.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价， 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 活期存款 5,993,252.46 定期存款 - 其他存款 - 合计 5,993,252.46 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 22,797,310.95 22,481,000.00 -316,310.95 债券 银行间市场 93,792,070.54 93,013,000.00 -779,070.54 合计 116,589,381.49 115,494,000.00 -1,095,381.49 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 116,589,381.49 115,494,000.00 -1,095,381.49 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 7.4.7.4 买入返售金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售金融资产 - - 银行间买入返售金融资产 78,000,237.00 - 合计 78,000,237.00 - 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 应收活期存款利息 1,226.80 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 0.77 应收结算备付金利息 393.14 应收债券利息 1,130,601.64 应收买入返售证券利息 213,529.40 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 1,345,751.75 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 2,226.85 合计 2,226.85 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 66,000.00 合计 66,000.00 7.4.7.9 实收基金 广发集丰债券A 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 基金份额 账面金额 基金合同生效日 201,452,713.97 201,452,713.97 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 201,452,713.97 201,452,713.97 广发集丰债券C 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 基金份额 账面金额 基金合同生效日 412,984.55 412,984.55 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 本期末 412,984.55 412,984.55 注：1.本基金首次募集的有效认购资金本金及其受产生的利息折算份额情况，详见于附注7.4.1“基金基本情况”说明。 2.申购含转换转入、红利再投资份(金)额，赎回含转换转出份(金)额。7.4.7.10 未分配利润 广发集丰债券A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 678,276.00 -1,093,141.40 -414,865.40 本期基金份额交易产生的 - - - 变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 678,276.00 -1,093,141.40 -414,865.40 广发集丰债券C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 1,052.00 -2,240.09 -1,188.09 本期基金份额交易产生的 - - - 变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 1,052.00 -2,240.09 -1,188.09 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 本期 项目 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 活期存款利息收入 79,723.14 定期存款利息收入 43,555.56 其他存款利息收入 2.03 结算备付金利息收入 1,072.12 其他 - 合计 124,352.85 7.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期内无股票投资收益。7.4.7.13债券投资收益 本基金本报告期内无债券投资收益。7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。7.4.7.15 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 1.交易性金融资产 -1,095,381.49 ——股票投资 - ——债券投资 -1,095,381.49 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -1,095,381.49 7.4.7.17 其他收入 本基金本报告期内无其他收入。7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 交易所市场交易费用 23.01 银行间市场交易费用 1,150.00 合计 1,173.01 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 审计费用 32,000.00 信息披露费 50,000.00 银行汇划费 2,789.73 合计 84,789.73 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金于2017年1月6日起至2017年2月6日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于广发集丰债券型证券投资基金修改基金合同相关事项的议案》，自2017年2 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 月8日起，本基金的管理费率由0.5%降低为0.4%，托管费率由0.15%降低为0.10%。 除上述情况外，截至本财务报表批准报出日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与 过户机构、直销机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 广发证券股份有限公司 基金管理人母公司、代销机构 深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东 烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东 康美药业股份有限公司 基金管理人股东 广州科技金融创新投资控股有限公司 基金管理人股东 GF InternationalInvestmentManagementLimited（广发国 基金管理人全资子公司 际资产管理有限公司） 瑞元资本管理有限公司 基金管理人控股子公司 注：本报告期内无存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 广发证券股份有限公 22,797,310.95 100.00% 司 7.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 本期 关联方名称 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 广发证券股份有限公 156,400,000.00 100.00% 司 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无应支付关联方的佣金，本报告期末无应付关联方佣金余额。7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 项目 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 165,239.64 其中：支付销售机构的客户维护费 - 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 项目 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 49,571.89 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 关联方名称 广发集丰债券A 广发集丰债券C 合计 广发基金管理有限公 - 337.84 337.84 司 合计 - 337.84 337.84 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费， C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.50%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.50%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 广发集丰债券A 本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。广发集丰债券C 本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年11月1日（基金合同生效日）至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份有 5,993,252.46 79,723.14 限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券。7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 购证券款，无抵押债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总裁负责。 本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成的损失。为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。但是，随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一定程度上增加信用风险。 本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 本期末 短期信用评级 2016年12月31日 A-1 19,876,000.00 A-1以下 - 未评级 49,803,000.00 合计 69,679,000.00 注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级 2.以上未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券及同业存单。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 长期信用评级 2016年12月31日 AAA 10,106,000.00 AAA以下 35,709,000.00 未评级 - 合计 45,815,000.00 注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级 2.以上未评级的债券为剩余期限在一年以上的国债、政策性金融债及央行票据。7.4.13.3 流动性风险 流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注7.4.12中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力强。本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 7.4.13.4 市场风险 本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型(VAR)等方法来评估投资组合中债券的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 5,993,252.46 - - - 5,993,252.46 结算备付金 794,127.93 - - - 794,127.93 存出保证金 1,477.65 - - - 1,477.65 交易性金融资产 79,785,000.00 35,709,000.00 - - 115,494,000.0 0 买入返售金融资 78,000,237.00 - - - 78,000,237.00 产 应收利息 - - - 1,345,751.75 1,345,751.75 其他资产 - - - - - 资产总计 164,574,095.04 35,709,000.00 - 1,345,751.75 201,628,846.7 9 负债 应付管理人报酬 - - - 85,231.25 85,231.25 应付托管费 - - - 25,569.38 25,569.38 应付交易费用 - - - 2,226.85 2,226.85 应付销售服务费 - - - 174.28 174.28 其他负债 - - - 66,000.00 66,000.00 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 负债总计 - - - 179,201.76 179,201.76 利率敏感度缺口 164,574,095.04 35,709,000.00 - 1,166,549.99 201,449,645.0 3 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2016年12月31日 - 市场利率上升25个基点 -283,339.59 - 市场利率下降25个基点 285,027.21 - 7.4.13.4.2外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、风险价值模型(VAR)等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析 本基金主要投资于固定收益类金融工具，因此无重大市场价格风险。7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1. 公允价值 (1) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。 (2) 以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。 (ii)各层级金融工具公允价值 于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为115,494,000.00元，无属于第一层级和第三层级的余额。 (iii)公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。 2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产 序号 项目 金额 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 115,494,000.00 57.28 其中：债券 115,494,000.00 57.28 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 78,000,237.00 38.69 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,787,380.39 3.37 7 其他各项资产 1,347,229.40 0.67 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 8 合计 201,628,846.79 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未持有股票。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(％) 1 国家债券 9,969,000.00 4.95 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 4 企业债券 35,709,000.00 17.73 5 企业短期融资券 59,710,000.00 29.64 6 中期票据 10,106,000.00 5.02 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 115,494,000.00 57.33 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 011698903 16桑德 200,000 19,918,000.00 9.89 SCP008 2 011698898 16海沧投 200,000 19,916,000.00 9.89 资SCP004 3 041653069 16沪豫园 200,000 19,876,000.00 9.87 CP001 4 1280323 12余姚水 200,000 12,546,000.00 6.23 投债 5 122567 PR小清河 200,000 12,512,000.00 6.21 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 根据公开市场信息，根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内 没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,477.65 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,345,751.75 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,347,229.40 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 广发集丰债券A 291 692,277.37 200,002,000.00 99.28% 1,450,713.97 0.72% 广发集丰债券C 100.00 39 10,589.35 0.00 0.00% 412,984.55 % 合计 330 611,714.24 200,002,000.00 99.08% 1,863,698.52 0.92% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 广发集丰债券A 1,696.60 0.0008% 基金管理人所有从业人员持 广发集丰债券C - - 有本基金 合计 1,696.60 0.0008% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 广发集丰债券A 0~10 金投资和研究部门负责人 广发集丰债券C 0 持有本开放式基金 合计 0~10 广发集丰债券A 0 本基金基金经理持有本开 广发集丰债券C 0 放式基金 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发集丰债券A 广发集丰债券C 基金合同生效日（2016年11月1 201,452,713.97 412,984.55 日）基金份额总额 基金合同生效日起至报告期期末 - - 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 基金总申购份额 减：基金合同生效日起至报告期期 末基金总赎回份额 - - 基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 201,452,713.97 412,984.55 注：本基金于本报告期间成立，基金合同生效日为2016年11月1日。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 自2016年11月9日起至2016年12月7日15：00止，本基金管理人以通讯方式召开了广发集丰债券型证券投资基金的基金份额持有人大会，审议降低其管理费率和托管费率，其中管理费率由0.5%降低为0.4%，托管费率由0.15%降低为0.10%。，并同时调整了赎回费率。本次会议决议生效日为2017年2月8日。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 自2016年4月30日起，王志伟不再担任本基金管理人的董事长。自2016年5月26日起，孙树明担任本基金管理人的新任董事长。自2016年5月5日起，本基金管理人聘任魏恒江为公司的副总经理。自2016年10月13日起，本基金管理人聘任张敬晗为公司的副总经理。相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，涉及本基金管理人的诉讼事项有两起，分别是： 1、吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案，我公司系本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失，请求银行赔偿。该案经浙江省义乌市人民法院审理后，判决原告败诉，驳回其诉讼请求。 2、喇永强诉平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案，在浙江省慈溪市人民法院审理过程中，原告向法院申请撤回对我公司的起诉，经法院裁定准许后我公司不再参与该诉讼。 除上述事项外，本报告期内无其他涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 2016年4月18日，本基金管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书（【2016】34号）。中国证监会指出我司对火炬电子的跟踪研究报告未及时更新。我司高度重视该问题的整改，进一步梳理了股票入库的流程，并强化了研究报告的跟踪要求。 本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 广发证券 2 - - - - 新增2个 东方证券 1 - - - - 新增1个 中航证券 1 - - - - 新增1个 申银万国 1 - - - - 新增1个 光大证券 1 - - - - 新增1个 注：1、交易席位选择标准： （1）财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为； （2）经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （3）具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要； （4）具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务； （6）能提供其他基金运作和管理所需的服务。 2、交易席位选择流程： （1）对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 （2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 广发证券 22,797,310.9 100.00% 156,400,0 100.00% - - 5 00.00 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 广发基金管理有限公司关于召开广发集丰债 《中国证券报》、《证券 1 券型证券投资基金基金份额持有人大会的公 时报》、《上海证券报》 2016-12-30 告 广发基金管理有限公司关于提高广发集丰债 《中国证券报》、《证券 2 券型证券投资基金A类份额赎回费计入基金 时报》、《上海证券报》 2016-12-28 财产比例的公告 3 广发基金管理有限公司广发集丰债券型证券 《中国证券报》、《证券 2016-11-09 投资基金基金经理变更公告 时报》、《上海证券报》 4 广发基金管理有限公司关于广发集丰债券型 《中国证券报》、《证券 2016-11-02 证券投资基金基金合同生效公告 时报》、《上海证券报》 5 广发基金管理有限公司关于广发集丰债券型 《中国证券报》、《证券 2016-10-27 证券投资基金提前结束募集的公告 时报》、《上海证券报》 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准广发集丰债券型证券投资基金募集的文件 （二）《广发集丰债券型证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发集丰债券型证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 广发集丰债券型证券投资基金2016年年度报告 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照12.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼12.3 查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 广发基金管理有限公司 二〇一七年三月二十八日