前海开源恒泽混合型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 03 月 31 日 §1重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 03 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料已经审计。容诚会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......8 3.3 过去三年基金的利润分配情况......10 §4 管理人报告......11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16 §5 托管人报告......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17 §6 审计报告......17 6.1 审计报告基本信息......17 6.2 审计报告的基本内容......17 §7 年度财务报表......19 7.1 资产负债表......19 7.2 利润表......20 7.3 净资产变动表......21 7.4 报表附注......22 §8 投资组合报告......53 8.1 期末基金资产组合情况......53 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......59 8.10 本基金投资股指期货的投资政策......59 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......59 8.12 投资组合报告附注......59 §9 基金份额持有人信息......60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......61 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......61 §10 开放式基金份额变动......62 §11 重大事件揭示......62 11.1 基金份额持有人大会决议......62 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......62 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......62 11.4 基金投资策略的改变......62 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......62 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......63 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......63 11.8 其他重大事件......67 §12 影响投资者决策的其他重要信息......68 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......68 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......69 §13 备查文件目录......69 13.1 备查文件目录......69 13.2 存放地点......69 13.3 查阅方式......69 §2基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 前海开源恒泽混合型证券投资基金 基金简称 前海开源恒泽混合 基金主代码 002690 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2019 年 07 月 20 日 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 334,275,404.92 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 前海开源恒泽混合 A 前海开源恒泽混合 C 下属分级基金的交易代码 002690 002691 报告期末下属分级基金的份额总额 6,062,721.95 份 328,212,682.97 份 2.2 基金产品说明 本基金通过挖掘和利用股票、固定收益证券和现金等大类资产 投资目标 中的潜在投资机会，在严格控制风险并保持基金资产流动性的 基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略主要有以下六方面内容： （1）资产配置策略 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段， 在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期 所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系 统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的 评估，制定本基金在债券、股票、现金等大类资产之间的配置 比例。 本基金通过对债券等固定收益类、股票等权益类和现金资产分 布的实时监控，根据经济运行周期变动、市场利率变化、市场 估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调 投资策略 整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各 类资产在基金投资组合中的比例。 （2）债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极 主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个 方面进行债券资产的投资。 具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极 投资策略构建债券投资组合。 （3）股票投资策略 1）行业配置策略 在行业配置方面，本基金将通过对行业景气度和行业竞争格局 的深入分析，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并 动态调整行业配置比例。 2）个股投资策略 ①公司基本面分析②估值水平分析③股票组合的构建与调整 （4）存托凭证投资策略 对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性 分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭 证进行投资。 （5）可转债投资策略 基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析， 并结合市场环境情况等，本基金在一、二级市场投资可转换债 券，以达到在严格控制风险的基础上，实现基金资产稳健增值 的目的。 （6）权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。 根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现 市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通 过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目 的。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%＋沪深 300 指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型 基金、债券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 前海开源基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 孙辰健 王小飞 信息披露负责人 联系电话 0755-88601888 021-60637103 电子邮箱 qhky@qhkyfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 4001-666-998 021-60637228 传真 0755-83181169 021-60635778 深圳市前海深港合作区前湾 注册地址 一路 1 号 A 栋 201 室（入驻 北京市西城区金融大街 25 号 深圳市前海商务秘书有限公 司） 办公地址 深圳市福田区深南大道 7006 北京市西城区闹市口大街 1 号 号万科富春东方大厦 2206 院 1 号楼 邮政编码 518040 100033 法定代表人 李强 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.qhkyfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合 北京市西城区阜成门外大街 22 伙） 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7006 号 万科富春东方大厦 2206 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间 2024 年 2023 年 2022 年 数据和指标 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 泽混合 A 泽混合 C 泽混合 A 泽混合 C 泽混合 A 泽混合 C 本期已实现 339,055.75 17,442,171 352,633.72 16,718,740 577,596.03 14,948,313 收益 .88 .88 .88 35,042,922 - - 本期利润 680,742.70 .99 52,049.55 31,827.64 153,931.76 6,487,491. 05 加权平均基 金份额本期 0.1058 0.1059 0.0078 0.0001 -0.0126 -0.0198 利润 本期加权平 均净值利润 9.95% 10.08% 0.67% 0.01% -1.09% -1.74% 率 本期基金份 额净值增长 10.74% 10.62% 0.53% 0.43% -0.81% -0.90% 率 3.1.2 期 末 2024 年末 2023 年末 2022 年末 数据和指标 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 泽混合 A 泽混合 C 泽混合 A 泽混合 C 泽混合 A 泽混合 C 期末可供分 792,825.55 38,487,873 137,984.08 3,262,537. 1,129,899. 47,943,250 配利润 .99 58 71 .52 期末可供分 配基金份额 0.1308 0.1173 0.0211 0.0100 0.1635 0.1535 利润 期末基金资 6,855,547. 366,700,55 6,662,306. 330,841,09 8,039,678. 360,240,46 产净值 50 6.96 64 2.56 61 0.28 期末基金份 1.1308 1.1173 1.0211 1.0100 1.1635 1.1535 额净值 3.1.3 累 计 2024 年末 2023 年末 2022 年末 期末指标 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 前海开源恒 泽混合 A 泽混合 C 泽混合 A 泽混合 C 泽混合 A 泽混合 C 基金份额累 计净值增长 20.49% 19.78% 8.80% 8.27% 8.23% 7.80% 率 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源恒泽混合 A 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 -0.48% 0.70% 2.16% 0.35% -2.64% 0.35% 过去六个月 7.77% 0.65% 6.44% 0.32% 1.33% 0.33% 过去一年 10.74% 0.53% 10.37% 0.26% 0.37% 0.27% 过去三年 10.42% 0.44% 10.37% 0.23% 0.05% 0.21% 过去五年 20.31% 0.40% 23.49% 0.24% -3.18% 0.16% 自基金合同生 20.49% 0.39% 27.71% 0.23% -7.22% 0.16% 效起至今 前海开源恒泽混合 C 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 -0.50% 0.70% 2.16% 0.35% -2.66% 0.35% 过去六个月 7.72% 0.65% 6.44% 0.32% 1.28% 0.33% 过去一年 10.62% 0.53% 10.37% 0.26% 0.25% 0.27% 过去三年 10.10% 0.44% 10.37% 0.23% -0.27% 0.21% 过去五年 19.73% 0.40% 23.49% 0.24% -3.76% 0.16% 自基金合同生 19.78% 0.39% 27.71% 0.23% -7.93% 0.16% 效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 前海开源恒泽混合 A 前海开源恒泽混合 C 注：本基金自 2019 年 07 月 20 日起转型为前海开源恒泽混合型证券投资基金。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源恒泽混合 A 前海开源恒泽混合 C 3.3 过去三年基金的利润分配情况 前海开源恒泽混合 A 单位：人民币元 年度 每 10 份基金份 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注 额分红数 总额 放总额 合计 2024 年 - - - - 本基金本期未 分红 2023 年 1.500 1,030,522.88 11,075.56 1,041,598.44 - 2022 年 - - - - 本基金本期未 分红 合计 1.500 1,030,522.88 11,075.56 1,041,598.44 - 前海开源恒泽混合 C 单位：人民币元 年度 每 10 份基金份 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注 额分红数 总额 放总额 合计 2024 年 - - - - 本基金本期未 分红 2023 年 1.500 8,572,088.43 42,200,566.5 50,772,655.0 - 9 2 2022 年 - - - - 本基金本期未 分红 合计 1.500 8,572,088.43 42,200,566.5 50,772,655.0 - 9 2 §4管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于 2012 年 12 月 27 日经中国证监会 批准，2013 年 1 月 23 日注册成立，截至报告期末，注册资本为 2 亿元人民币。其中，开源证券股 份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信投资合伙企业(有限合伙)各持股权 25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海、广州设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司已于 2013 年 9 月 5 日在深圳市注册成立，截至报告期末，注册资本为 1.8 亿元人民币。 截至报告期末，前海开源基金旗下管理 97 只开放式基金，资产管理规模超过 970 亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 吴彦女士，北京大学 硕士。2012 年至 2021 年 06 2014 年任财达证券固 吴彦 本基金的基金经理 月 17 日 - 12 年 定收益部债券研究 员；2014 年 4 月加盟 前海开源基金管理有 限公司，现任公司基 金经理。 叶嘉先生，中山大学 硕士。2011 年 7 月至 2015 年 3 月任中国中 投证券运营管理部主 2021 年 08 管；2015 年 3 月至 叶嘉 本基金的基金经理 月 12 日 - 12 年 2016 年 3 月任小牛资 本集团产品研发中心 基金产品经理；2016 年 3 月加盟前海开源 基金管理有限公司， 现任公司基金经理。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日 内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，固定收益方面，经济基本面、流动性、机构行为是主导债市的核心因素，风险偏好在一些时期对债市也有较大的影响。具体来看： 2024 年初，由于融资增速延续下行，且权益资产弱势，债市整体走强，由于机构缺资产，长 久期利率债和高等级信用债等低风险的高息资产表现尤为强势。3 月，由于经济数据改善，债市由单边下行转为震荡，波动明显加大，由于资金偏松，中短久期利率债表现偏强。2 季度，在资金宽松和资产荒的推动下，曲线走陡，高等级信用债表现尤为强势，尽管期间有波动，但高等级信用债和中短久期利率债快速修复，并且获得了较好的超额收益。3 季度初，市场延续 2 季度的风格，信用债进一步走强。7 月下旬降息后，久期策略开始占优，长久期利率债表现好于高等级信用债和中短久期利率债。8 月后，由于市场流动性转弱，信用债显著跑输利率债。尽管期间因流动性改善信用债有过短暂的修复，但 9 月下旬降息后，因权益资产大幅走强，风险偏好显著上升，债市负债端压力加大，债券收益率快速上行，信用利差大幅走阔。10 月上中旬后，由于权益资产未能延续强势，风险偏好下降，加上流动性维持宽松，债市持续修复，但由于理财增长缓慢，且机构对负债端的稳定性仍有担忧，信用债在一波快速修复后继续跑输利率债。11 月底后，因年内地方债大量发行告一段落，且金融数据偏弱，降息预期升温，债市开启一轮较为强势的上涨，利率债进一步跑赢信用债。临近年底，配置需求成了主导债市的关键因素，信用利差在最后 2～3 个交易日快速压 缩，信用债大幅跑赢利率债。全年来看，上半年特别是 2 季度信用债表现强势，下半年利率债表现强势；在资金面整体宽松的环境下，期限利差走阔，7 年以内品种表现好于 7 年以上品种。在恒定 久期的前提下，组合结构对收益的影响很大。 操作上，固定收益方面，组合以高等级信用债和利率债为主，久期整体维持在中性水平以上， 在 4 月下旬前、9 月下旬后调降组合久期，年初、5～6 月、7 月降息后、11 月～12 月拉长组合久 期。品种上，组合上半年以高等级信用债为主，下半年逐步加大利率债的配置，12 月逐步增配高等级信用债。全年来看，组合取得了较好的超额收益。 权益方面，A 股市场 2024 年整体呈现宽幅震荡上扬的走势，年初流动性影响下市场快速下 跌，2 月份以后政策支持以及政策预期带动市场上涨，5 月份后部分预期落空后市场逐步回落直到“924”一揽子政策的开启，A 股活跃度持续提升，市场情绪逐渐回暖。 组合依旧持有消费类、制造业等具备产业优势的上市公司，此类公司有较高品牌壁垒或者规模优势，虽然由于产业周期等原因呈现业绩放缓的现象，但同时市场对于此类公司已经给予较低的估值，我们认为安全边际较为明显。在周期下行的过程中，市场份额可能更加向此类拥有品牌优势或者规模优势的公司集中，随着经济未来温和复苏，此类公司的业绩大概率提前复苏。另外我们也继续通过新股申购来力争增厚组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源恒泽混合 A 基金份额净值为 1.1308 元，本报告期内，该类基金份额净 值增长率为 10.74%，同期业绩比较基准收益率为 10.37%；截至报告期末前海开源恒泽混合 C 基金份额净值为 1.1173 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 10.62%，同期业绩比较基准收益率为 10.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，固定收益方面，因经济在向新的增长模式转变的过程中对融资的依赖逐步下降，同样的经济增速下，无风险利率大概率走低。尽管为了配合稳增长货币政策基调大概率保持宽松，但由于汇率贬值压力仍在，资金利率可能不会太低，久期策略可能会优于杠杆策略。尽管在融资需求没有明显恢复前债市整体风险不大，但因债券收益率绝对点位较低，市场波动可能会加大。基于此，组合将继续以高等级信用债和利率债为主，保持较好的流动性，以期在市场发生变化时能迅速调整组合久期和结构。由于我们判断久期策略大概率好于杠杆策略，组合信用债部分底仓将以哑铃形为主，对于中等久期信用债，可能更多关注其交易机会。在此基础上，组合将进行一定的利率债波段操作及高等级品种间的利差交易，争取能增厚收益。 权益方面，2025 年，我们认为伴随推出的一系列经济刺激政策，中国经济将继续温和复苏。 居民收入和预期将呈现修复，伴随中央经济工作会议将扩大内需放在了工作任务的首位，国内包括 家电、汽车、消费电子等产业需求将持续提升。另外我们观察到中国制造业在创新、智能化等方面有长足进步，中国高端制造产品开始走向全球。虽然出口方面可能有一定外部扰动存在，但我们认为中国产品现在的竞争力较强，有较大可能克服阻力持续扩大在全球市场份额占有率。资本市场大概率呈现温和向上的趋势，一方面，护城河深厚且估值较低的部分产业仍有估值修复的向上机会；另一方面，调整充分且产业需求在未来持续提升的部分如消费电子产业链、互联网消费、AI 产业等板块也有较好的机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： （1）本年度，公司采取外聘律师、内外部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了多维度、多层次的法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了公司从业人员的合规素质和职业道德修养，持续夯实公司合规文化体系基础。 （2）本年度，公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登 记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对信息技术、用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。 （3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公司产品日常投资运作的管理与监控，保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。 （4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。 （5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。 （6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，开展数据治理，优化可疑交易监测指 标，加强反洗钱系统建设，确保反洗钱工作运行正常。 本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会主席由总经理办公会指定，估值委员会成员包含投资、研究、会计和风控等岗位资深人员，均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的基金行业实践经验。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。 本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 容诚审字[2025]200Z0892 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 前海开源恒泽混合型证券投资基金全体基金份额持有人 我们审计了前海开源恒泽混合型证券投资基金（以下简称 “前海开源恒泽混合基金”）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的利润表、净资产变动表以 及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 审计意见 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会 （以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制，公允反映了前海开源恒泽混合基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和 净资产变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于前海开源恒泽混合基金，并履行了 职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据 是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 前海开源恒泽混合基金的基金管理人前海开源基金管理有限 管理层和治理层对财务报表的责 公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准 任 则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设 计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估前海开源恒 泽混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 （如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层 计划清算前海开源恒泽混合基金、终止运营或别无其他现实 的选择。 基金管理人治理层负责监督前海开源恒泽混合基金的财务报 告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 注册会计师对财务报表审计的责 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 任 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对前海开源 恒泽混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得 的信息。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务 报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 沈兆杰 夏薏 会计师事务所的地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 审计报告日期 2025 年 03 月 24 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：前海开源恒泽混合型证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2024 年 12 月 31 2023 年 12 月 31 日 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 1,171,704.04 7,159,818.75 结算备付金 1,951,018.44 1,422,135.89 存出保证金 5,448.44 4,746.87 交易性金融资产 7.4.7.2 504,044,385.04 405,498,682.12 其中：股票投资 136,584,209.71 131,798,030.78 基金投资 - - 债券投资 367,460,175.33 273,700,651.34 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收清算款 171,148.38 18,320.16 应收股利 - - 应收申购款 1,380.99 30,582.87 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 507,345,085.33 414,134,286.66 本期末 上年度末 负债和净资产 附注号 2024 年 12 月 31 2023 年 12 月 31 日 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 133,326,832.01 75,038,073.83 应付清算款 2,575.46 983,427.24 应付赎回款 20,628.58 86,077.15 应付管理人报酬 189,455.77 178,677.15 应付托管费 63,151.94 59,559.04 应付销售服务费 30,986.62 29,214.25 应付投资顾问费 - - 应交税费 2,710.50 4,510.34 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 152,639.99 251,348.46 负债合计 133,788,980.87 76,630,887.46 净资产： 实收基金 7.4.7.7 334,275,404.92 334,102,877.54 未分配利润 7.4.7.8 39,280,699.54 3,400,521.66 净资产合计 373,556,104.46 337,503,399.20 负债和净资产总计 507,345,085.33 414,134,286.66 注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日，前海开源恒泽混合基金份额总额 334,275,404.92 份，其中， 前海开源恒泽混合 A 类基金份额净值 1.1308 元，基金份额总额 6,062,721.95 份；前海开源恒泽混 合 C 类基金份额净值 1.1173 元，基金份额总额 328,212,682.97 份。 7.2 利润表 会计主体：前海开源恒泽混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 01 月 01 2023 年 01 月 01 日至 2024 年 12 日至 2023 年 12 月 31 日 月 31 日 一、营业总收入 41,565,882.48 6,131,197.65 1.利息收入 45,673.04 41,365.62 其中：存款利息收入 7.4.7.9 41,943.72 32,889.66 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 3,729.32 8,475.96 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 23,562,340.01 23,067,628.51 其中：股票投资收益 7.4.7.10 -877,714.63 7,686,573.36 基金投资收益 7.4.7.11 - - 债券投资收益 7.4.7.12 19,661,865.54 11,481,990.87 资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 4,778,189.10 3,899,064.28 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 17,942,438.06 -16,987,497.41 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 15,431.37 9,700.93 减：二、营业总支出 5,842,216.79 6,047,320.46 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,125,335.91 2,302,684.23 2．托管费 7.4.10.2.2 708,445.34 767,561.35 3．销售服务费 7.4.10.2.3 347,388.34 376,014.50 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 2,423,241.90 2,354,370.86 其中：卖出回购金融资产支出 2,423,241.90 2,354,370.86 6．信用减值损失 7.4.7.19 - - 7．税金及附加 4,859.68 9,467.52 8．其他费用 7.4.7.20 232,945.62 237,222.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 35,723,665.69 83,877.19 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 35,723,665.69 83,877.19 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 35,723,665.69 83,877.19 7.3 净资产变动表 会计主体：前海开源恒泽混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 未分配 净资产合计 利润 一、上期期末净资产 334,102,877.54 3,400,521.66 337,503,399.20 二、本期期初净资产 334,102,877.54 3,400,521.66 337,503,399.20 三、本期增减变动额（减少以“-”号 172,527.38 35,880,177.88 36,052,705.26 填列） （一）、综合收益总额 - 35,723,665.69 35,723,665.69 （二）、本期基金份额交易产生的净 资产变动数（净资产减少以“-”号填 172,527.38 156,512.19 329,039.57 列） 其中：1.基金申购款 18,558,986.35 1,031,669.40 19,590,655.75 2.基金赎回款 -18,386,458.97 -875,157.21 -19,261,616.18 （三）、本期向基金份额持有人分配 利润产生的净资产变动（净资产减少 - - - 以“-”号填列） 四、本期期末净资产 334,275,404.92 39,280,699.54 373,556,104.46 上年度可比期间 项目 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 未分配 净资产合计 利润 一、上期期末净资产 319,206,988.66 49,073,150.23 368,280,138.89 二、本期期初净资产 319,206,988.66 49,073,150.23 368,280,138.89 三、本期增减变动额（减少以“-”号 14,895,888.88 -45,672,628.57 -30,776,739.69 填列） （一）、综合收益总额 - 83,877.19 83,877.19 （二）、本期基金份额交易产生的净 资产变动数（净资产减少以“-”号填 14,895,888.88 6,057,747.70 20,953,636.58 列） 其中：1.基金申购款 101,965,555.57 11,684,557.88 113,650,113.45 2.基金赎回款 -87,069,666.69 -5,626,810.18 -92,696,476.87 （三）、本期向基金份额持有人分配 利润产生的净资产变动（净资产减少 - -51,814,253.46 -51,814,253.46 以“-”号填列） 四、本期期末净资产 334,102,877.54 3,400,521.66 337,503,399.20 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 秦亚峰 王厚琼 傅智 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 前海开源恒泽混合型证券投资基金是根据原前海开源恒泽保本混合型证券投资基金(以下简称"前海开源恒泽保本混合基金")《前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，由原前海开源恒泽保本混合基金转型而来。原前海开源恒泽保本混合基金为契约型开放式基金，存续期限 不定，第一个保本期于 2019 年 7 月 15 日到期，因未能符合保本基金存续条件，基金管理人经与托 管人协商一致，根据《前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金合同》的约定将原前海开源恒泽 保本混合基金转型为非避险策略基金，即自 2019 年 7 月 20 日起，前海开源恒泽保本混合基金更名 为前海开源恒泽混合型证券投资基金(以下简称"本基金")，《前海开源恒泽混合型证券投资基金基金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金根据申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取申购费用、并不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金 份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金 份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源恒泽混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为 0-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期 报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 （1）金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； （2）金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利 率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负 债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： （1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； （2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； （3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； （4）如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类 别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基 金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。 本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。 本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 （1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。 （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债权投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。 本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额能够可靠计量。 （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 （1）增值税及附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通 知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试 点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取 得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 （2）企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所 得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个 人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从公 开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得 全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得 额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 （4）印花税（如适用） 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股 票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印 花税实施减半征收。 （5）境外投资 本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 1,171,704.04 7,159,818.75 等于：本金 1,171,342.16 7,159,449.27 加：应计利息 361.88 369.48 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 合计 1,171,704.04 7,159,818.75 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 164,130,103 - 136,584,209 -27,545,893.62 .33 .71 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - - 交易所市场 34,671,813. 494,592.33 35,576,592. 410,186.21 79 33 债券 银行间市场 324,166,886 4,682,583.0 331,883,583 3,034,113.69 .31 0 .00 合计 358,838,700 5,177,175.3 367,460,175 3,444,299.90 .10 3 .33 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 522,968,803 5,177,175.3 504,044,385 -24,101,593.72 .43 3 .04 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 174,329,878 - 131,798,030 -42,531,848.13 .91 .78 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - - 交易所市场 32,345,975. 505,190.69 32,838,950. -12,215.89 89 69 债券 银行间市场 237,148,167 3,213,500.6 240,861,700 500,032.24 .76 5 .65 合计 269,494,143 3,718,691.3 273,700,651 487,816.35 .65 4 .34 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 443,824,022 3,718,691.3 405,498,682 -42,044,031.78 .56 4 .12 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5 其他资产 无。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 0.28 0.02 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 93,639.71 62,348.44 其中：交易所市场 6,753.78 11,993.19 银行间市场 86,885.93 50,355.25 应付利息 - - 预提费用 59,000.00 189,000.00 合计 152,639.99 251,348.46 7.4.7.7 实收基金 前海开源恒泽混合 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 6,524,322.56 6,524,322.56 本期申购 2,558,060.99 2,558,060.99 本期赎回（以“-”号填列） -3,019,661.60 -3,019,661.60 本期末 6,062,721.95 6,062,721.95 前海开源恒泽混合 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 327,578,554.98 327,578,554.98 本期申购 16,000,925.36 16,000,925.36 本期赎回（以“-”号填列） -15,366,797.37 -15,366,797.37 本期末 328,212,682.97 328,212,682.97 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.8 未分配利润 前海开源恒泽混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 835,625.43 -697,641.35 137,984.08 本期期初 835,625.43 -697,641.35 137,984.08 本期利润 339,055.75 341,686.95 680,742.70 本期基金份额交易产生的变动数 -69,912.40 44,011.17 -25,901.23 其中：基金申购款 427,577.85 -139,731.57 287,846.28 基金赎回款 -497,490.25 183,742.74 -313,747.51 本期已分配利润 - - - 本期末 1,104,768.78 -311,943.23 792,825.55 前海开源恒泽混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 37,982,482.07 - 3,262,537.58 34,719,944.49 本期期初 37,982,482.07 - 3,262,537.58 34,719,944.49 本期利润 17,442,171.88 17,600,751.11 35,042,922.99 本期基金份额交易产生的变动数 -137,970.15 320,383.57 182,413.42 其中：基金申购款 2,251,349.27 -1,507,526.15 743,823.12 基金赎回款 -2,389,319.42 1,827,909.72 -561,409.70 本期已分配利润 - - - 本期末 55,286,683.80 - 38,487,873.99 16,798,809.81 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 2023年01月01日至2023年12月31日 月 31 日 活期存款利息收入 13,596.29 14,203.18 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 28,277.40 18,578.51 其他 70.03 107.97 合计 41,943.72 32,889.66 7.4.7.10 股票投资收益--买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 2023年01月01日至2023年12月31日 31 日 卖出股票成交总额 21,300,876.16 27,474,019.21 减：卖出股票成本总额 22,149,894.84 19,727,356.50 减：交易费用 28,695.95 60,089.35 买卖股票差价收入 -877,714.63 7,686,573.36 7.4.7.11 基金投资收益 无。 7.4.7.12 债券投资收益 7.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 2023年01月01日至2023 年 12 月 31 日 年12月31日 债券投资收益--利息收入 9,251,217.99 10,654,571.87 债券投资收益--买卖债券（债转股及债券 到期兑付）差价收入 10,410,647.55 827,419.00 债券投资收益--赎回差价收入 - - 债券投资收益--申购差价收入 - - 合计 19,661,865.54 11,481,990.87 7.4.7.12.2 债券投资收益--买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 2023年01月01日至2023年12 年 12 月 31 日 月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 5,072,079,952.98 3,350,435,920.06 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 4,998,129,163.23 3,300,403,384.63 成本总额 减：应计利息总额 63,338,655.95 49,091,466.43 减：交易费用 201,486.25 113,650.00 买卖债券差价收入 10,410,647.55 827,419.00 7.4.7.13 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益--买卖资产支持证券差价收入 无。 7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 无。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入 无。 7.4.7.15.2 衍生工具收益--其他投资收益 无。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 4,778,189.10 3,899,064.28 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 4,778,189.10 3,899,064.28 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日 月 31 日 1.交易性金融资产 17,942,438.06 -16,987,497.41 --股票投资 14,985,954.51 -18,156,527.28 --债券投资 2,956,483.55 1,169,029.87 --资产支持证券投资 - - --基金投资 - - --贵金属投资 - - --其他 - - 2.衍生工具 - - --权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 17,942,438.06 -16,987,497.41 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日 日 基金赎回费收入 9,202.53 9,095.34 转换费收入 6,228.84 605.59 合计 15,431.37 9,700.93 7.4.7.19 信用减值损失 无。 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日 31 日 审计费用 50,000.00 60,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 汇划手续费 25,385.62 19,662.00 账户维护费 36,000.00 36,000.00 其他 1,560.00 1,560.00 合计 232,945.62 237,222.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 前海开源基金管理有限公司（“前海开源基 基金管理人、登记机构、基金销售机构 金”） 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银 基金托管人、基金销售机构 行”） 开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金销售机构、基金管理人的股东 北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人的股东 北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人的股东 深圳市和合投信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.基金管理人的股东深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）已于 2024 年 1 月更名为深圳市和合投信投资合伙企业（有限合伙）。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 债券交易 无。 7.4.10.1.4 债券回购交易 无。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2023 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 2,125,335.91 2,302,684.23 其中：应支付销售机构的客户维护费 40,422.11 68,907.32 应支付基金管理人的净管理费 2,084,913.80 2,233,776.91 注：支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 2023 年 01 月 01 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 708,445.34 767,561.35 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日 获得销售服务费的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 前海开源恒泽混 前海开源恒泽 合计 合 A 混合 C 前海开源基金 - 339,177.36 339,177.36 中国建设银行 - 1,947.63 1,947.63 合计 - 341,124.99 341,124.99 上年度可比期间 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日 获得销售服务费的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 前海开源恒泽混 前海开源恒泽 合计 合 A 混合 C 前海开源基金 - 351,996.34 351,996.34 中国建设银行 - 2,204.08 2,204.08 合计 - 354,200.42 354,200.42 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给前海开源基金，再由前海开源基金计算并支付给各基金销售机 构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日 C 类基金份额的基金资产净值×0.10%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 1,171,704.04 13,596.29 7,159,818.75 14,203.18 行 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按适用利率或约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末 2024 年 12 月 31 日本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 受限期 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注 股） 00139 国货 2024 年 新股流 1 航 12 月 23 6 个月 通受限 2.30 6.80 2,465 5,669.50 16,762.00- 日 30155 科力 2024 年 新股流 2 装备 07 月 15 6 个月 通受限 30.00 56.87 143 4,290.00 8,132.41- 日 30157 国科 2024 年 新股流 1 天成 08 月 14 6 个月 通受限 11.14 40.83 350 3,899.00 14,290.50- 日 30158 蓝宇 2024 年 新股流 5 股份 12 月 10 6 个月 通受限 23.95 35.85 210 5,029.50 7,528.50- 日 30158 佳力 2024 年 新股流 6 奇 08 月 21 6 个月 通受限 18.09 53.14 215 3,889.35 11,425.10- 日 30160 乔锋 2024 年 新股流 3 智能 07 月 03 6 个月 通受限 26.50 41.98 233 6,174.50 9,781.34- 日 30160 绿联 2024 年 新股流 6 科技 07 月 17 6 个月 通受限 21.21 36.49 381 8,081.01 13,902.69- 日 30160 博实 2024 年 新股流 8 结 07 月 25 6 个月 通受限 44.50 65.38 184 8,188.00 12,029.92- 日 30161 珂玛 2024 年 新股流 1 科技 08 月 07 6 个月 通受限 8.00 56.10 804 6,432.00 45,104.40- 日 30161 新铝 2024 年 新股流 3 时代 10 月 18 6 个月 通受限 27.70 41.77 276 7,645.20 11,528.52- 日 30161 博苑 2024 年 新股流 7 股份 12 月 03 6 个月 通受限 27.76 39.79 253 7,023.28 10,066.87- 日 30162 英思 2024 年 新股流 2 特 11 月 26 6 个月 通受限 22.36 44.92 306 6,842.16 13,745.52- 日 30162 苏州 2024 年 新股流 6 天脉 10 月 17 6 个月 通受限 21.23 65.78 957 20,317.11 62,951.46- 日 30163 壹连 2024 年 新股流 1 科技 11 月 12 6 个月 通受限 72.99 101.96 129 9,415.71 13,152.84- 日 60307 天和 2024 年 7 个交 新股未 2 磁材 12 月 24 易日 上市 12.30 12.30 2,029 24,956.70 24,956.70- 日 60307 天和 2024 年 新股流 2 磁材 12 月 24 6 个月 通受限 12.30 12.30 226 2,779.80 2,779.80- 日 60309 众鑫 2024 年 新股流 1 股份 09 月 10 6 个月 通受限 26.50 44.43 94 2,491.00 4,176.42- 日 60319 中力 2024 年 新股流 4 股份 12 月 17 6 个月 通受限 20.32 28.13 233 4,734.56 6,554.29- 日 60320 健尔 2024 年 新股流 5 康 10 月 29 6 个月 通受限 14.65 27.35 128 1,875.20 3,500.80- 日 60320 小方 2024 年 新股流 7 制药 08 月 19 6 个月 通受限 12.47 26.65 185 2,306.95 4,930.25- 日 60328 键邦 2024 年 新股流 5 股份 06 月 28 6 个月 通受限 18.65 22.61 129 2,405.85 2,916.69- 日 60331 巍华 2024 年 新股流 0 新材 08 月 07 6 个月 通受限 17.39 17.95 185 3,217.15 3,320.75- 日 60335 安乃 2024 年 新股流 0 达 06 月 26 6 个月 通受限 20.56 36.17 106 2,179.36 3,834.02- 日 60339 力聚 2024 年 新股流 1 热能 07 月 24 6 个月 通受限 40.00 41.35 100 4,000.00 4,135.00- 日 68861 合合 2024 年 6 个月 新股流 55.18 165.78 198 10,925.64 32,824.44- 5 信息 09 月 19 通受限 日 68871 益诺 2024 年 新股流 0 思 08 月 27 6 个月 通受限 19.06 33.58 332 6,327.92 11,148.56- 日 68872 龙图 2024 年 新股流 1 光罩 07 月 30 6 个月 通受限 18.50 56.85 279 5,161.50 15,861.15- 日 注：①基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 ②基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转 让。 ③基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后 6 个月内不得转让。 ④基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 113,828,119.74 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 23 口行二 2025 年 01 月 092303005 级资本债 02 日 104.28 48,000 5,005,643.83 02A 24 进出口 2025 年 01 月 092403004 行二级资 02 日 102.22 200,000 20,443,989.04 本债 01A 200203 20 国开 03 2025 年 01 月 103.22 200,000 20,644,114.75 02 日 210316 21 进出 16 2025 年 01 月 104.33 200,000 20,865,835.62 02 日 2128009 21 中国银 2025 年 01 月 117.30 100,000 11,730,480.00 行二级 02 02 日 2228042 22 农业银 2025 年 01 月 113.00 100,000 11,300,200.00 行二级 02 02 日 230014 23 附息国 2025 年 01 月 107.15 200,000 21,430,767.12 债 14 02 日 23 农行二 2025 年 01 月 232380005 级资本债 02 日 114.51 100,000 11,450,710.14 01B 2328010 23 平安银 2025 年 01 月 103.53 50,000 5,176,640.27 行小微债 02 日 合计 1,198,000 128,048,380.77 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 19,498,712.27 元，于 2025 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的 证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金投资于股票、债券等金融工具，在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理团队和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理团队负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处，因而与银行存款相关的信用风险不重大。在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总，参见附注 7.4.13.2.1 至 7.4.13.2.6。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 AAA 100,210,551.45 62,202,096.21 AAA 以下 - 7,157,353.67 未评级 267,249,623.88 204,341,201.46 合计 367,460,175.33 273,700,651.34 注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本报告期末，除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 1,171,704.04 - - - 1,171,704.04 结算备付金 1,951,018.44 - - - 1,951,018.44 存出保证金 5,448.44 - - - 5,448.44 交易性金融资产 20,644,114.75 136,341,703.89210,474,356.69136,584,209.71504,044,385.04 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 171,148.38 171,148.38 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 1,380.99 1,380.99 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 23,772,285.67 136,341,703.89210,474,356.69136,756,739.08507,345,085.33 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 133,326,832.01 - - -133,326,832.01 产款 应付清算款 - - - 2,575.46 2,575.46 应付赎回款 - - - 20,628.58 20,628.58 应付管理人报酬 - - - 189,455.77 189,455.77 应付托管费 - - - 63,151.94 63,151.94 应付销售服务费 - - - 30,986.62 30,986.62 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 2,710.50 2,710.50 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 152,639.99 152,639.99 负债总计 133,326,832.01 - - 462,148.86133,788,980.87 利率敏感度缺口 - 136,341,703.89210,474,356.69136,294,590.22373,556,104.46 109,554,546.34 上年度末 2023 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 7,159,818.75 - - - 7,159,818.75 结算备付金 1,422,135.89 - - - 1,422,135.89 存出保证金 4,746.87 - - - 4,746.87 交易性金融资产 22,510,890.96 101,352,665.31149,837,095.07131,798,030.78405,498,682.12 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 18,320.16 18,320.16 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 30,582.87 30,582.87 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 31,097,592.47 101,352,665.31149,837,095.07131,846,933.81414,134,286.66 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 75,038,073.83 - - - 75,038,073.83 产款 应付清算款 - - - 983,427.24 983,427.24 应付赎回款 - - - 86,077.15 86,077.15 应付管理人报酬 - - - 178,677.15 178,677.15 应付托管费 - - - 59,559.04 59,559.04 应付销售服务费 - - - 29,214.25 29,214.25 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 4,510.34 4,510.34 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 251,348.46 251,348.46 负债总计 75,038,073.83 - - 1,592,813.63 76,630,887.46 利率敏感度缺口 -43,940,481.36 101,352,665.31149,837,095.07130,254,120.18337,503,399.20 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2024 年 12 月 31 上年度末（2023 年 12 月 31 日） 日） 市场利率下降 25 个基点 4,395,980.93 1,932,236.05 市场利率上升 25 个基点 -4,278,287.79 -1,907,153.66 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净 比例（%） 值比例（%） 交易性金融资产－股票投资 136,584,209. 36.56131,798,030. 39.05 71 78 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 136,584,209. 36.56131,798,030. 39.05 71 78 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2024 年 12 月 31 上年度末（2023 年 12 月 31 日） 日） 业绩比较基准上升 5% 6,739,608.19 6,350,053.66 业绩比较基准下降 5% -6,739,608.19 -6,350,053.66 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 136,212,868.77 130,850,025.43 第二层次 367,487,911.83 273,700,651.34 第三层次 343,604.44 948,005.35 合计 504,044,385.04 405,498,682.12 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次还是第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日 项目 交易性金融资产 债券投资 股票投资 合计 期初余额 - 948,005.35 948,005.35 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 270,714.66 270,714.66 转出第三层次 - 1,027,645.35 1,027,645.35 当期利得或损失总额 - 152,529.78 152,529.78 其中：计入损益的利得或损 - 152,529.78 152,529.78 失 期末余额 - 343,604.44 343,604.44 期末仍持有的第三层次金融 资产计入本期损益的未实现 - 195,082.99 195,082.99 利得或损失的变动——公允 价值变动损益 上年度可比期间 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日 项目 交易性金融资产 债券投资 股票投资 合计 期初余额 - 1,533,909.84 1,533,909.84 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 1,686,629.07 1,686,629.07 转出第三层次 - 2,650,226.35 2,650,226.35 当期利得或损失总额 - 377,692.79 377,692.79 其中：计入损益的利得或损 - 377,692.79 377,692.79 失 期末余额 - 948,005.35 948,005.35 期末仍持有的第三层次金融 资产计入本期损益的未实现 - 128,856.68 128,856.68 利得或损失的变动——公允 价值变动损益 注：于本报告期末，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资(上年末：同)。于本年度，本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资(上年度：同)。 计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 项目 本期末公允 采用的估值 范围/加权平 与公允价值之 价值 技术 名称 均值 间的关系 流动性折扣 估值处于限 343,604.44 平均价格亚 预期年化波动率 26.65%~318.2 负相关 售期的股票 式期权模型 2% 投资 不可观察输入值 项目 上年度末公 采用的估值 范围/加权平 与公允价值之 允价值 技术 名称 均值 间的关系 流动性折扣 估值处于限 948,005.35 平均价格亚 预期年化波动率 14.62%~219.8 负相关 售期的股票 式期权模型 8% 投资 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023 年 12 月 31 日：同)。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 136,584,209.71 26.92 其中：股票 136,584,209.71 26.92 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 367,460,175.33 72.43 其中：债券 367,460,175.33 72.43 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,122,722.48 0.62 8 其他各项资产 177,977.81 0.04 9 合计 507,345,085.33 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,924,312.00 0.52 C 制造业 96,646,158.86 25.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,402,728.00 0.38 E 建筑业 375,497.00 0.10 F 批发和零售业 2,206,290.00 0.59 G 交通运输、仓储和邮政业 2,654,906.00 0.71 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 724,049.44 0.19 J 金融业 23,170,498.14 6.20 K 房地产业 3,981,586.00 1.07 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,952,478.87 0.79 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 545,705.40 0.15 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 136,584,209.71 36.56 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 600519 贵州茅台 7,600 11,582,400.00 3.10 2 601166 兴业银行 592,184 11,346,245.44 3.04 3 000858 五粮液 77,600 10,867,104.00 2.91 4 000333 美的集团 120,008 9,027,001.76 2.42 5 002594 比亚迪 31,700 8,960,322.00 2.40 6 601318 中国平安 123,400 6,497,010.00 1.74 7 000568 泸州老窖 38,800 4,857,760.00 1.30 8 600276 恒瑞医药 87,400 4,011,660.00 1.07 9 000895 双汇发展 154,500 4,010,820.00 1.07 10 600887 伊利股份 132,300 3,992,814.00 1.07 11 600660 福耀玻璃 55,200 3,444,480.00 0.92 12 600585 海螺水泥 139,700 3,322,066.00 0.89 13 000651 格力电器 67,700 3,076,965.00 0.82 14 002142 宁波银行 104,170 2,532,372.70 0.68 15 600309 万华化学 35,300 2,518,655.00 0.67 16 600048 保利发展 269,900 2,391,314.00 0.64 17 603259 药明康德 40,040 2,203,801.60 0.59 18 000001 平安银行 175,700 2,055,690.00 0.55 19 000596 古井贡酒 10,800 1,871,640.00 0.50 20 002352 顺丰控股 43,800 1,765,140.00 0.47 21 002695 煌上煌 188,100 1,604,493.00 0.43 22 001979 招商蛇口 155,300 1,590,272.00 0.43 23 601088 中国神华 35,700 1,552,236.00 0.42 24 600056 中国医药 138,020 1,532,022.00 0.41 25 600066 宇通客车 56,200 1,482,556.00 0.40 26 600741 华域汽车 80,500 1,417,605.00 0.38 27 600886 国投电力 84,400 1,402,728.00 0.38 28 000513 丽珠集团 36,500 1,387,000.00 0.37 29 002415 海康威视 43,500 1,335,450.00 0.36 30 002304 洋河股份 14,800 1,236,244.00 0.33 31 002371 北方华创 3,100 1,212,100.00 0.32 32 300750 宁德时代 4,080 1,085,280.00 0.29 33 688012 中微公司 5,581 1,055,701.96 0.28 34 600196 复星医药 41,300 1,026,305.00 0.27 35 688169 石头科技 4,104 899,966.16 0.24 36 300124 汇川技术 13,500 790,830.00 0.21 37 600104 上汽集团 37,700 782,652.00 0.21 38 300274 阳光电源 10,500 775,215.00 0.21 39 300760 迈瑞医疗 2,900 739,500.00 0.20 40 002422 科伦药业 24,700 739,271.00 0.20 41 600036 招商银行 17,400 683,820.00 0.18 42 000425 徐工机械 74,000 586,820.00 0.16 43 300896 爱美客 3,120 569,400.00 0.15 44 603501 韦尔股份 5,380 561,725.80 0.15 45 000963 华东医药 15,800 546,680.00 0.15 46 002007 华兰生物 29,800 502,130.00 0.13 47 300015 爱尔眼科 37,764 500,373.00 0.13 48 300014 亿纬锂能 10,600 495,444.00 0.13 49 601006 大秦铁路 70,200 475,956.00 0.13 50 002236 大华股份 29,600 473,600.00 0.13 51 300347 泰格医药 8,200 447,884.00 0.12 52 000338 潍柴动力 30,800 421,960.00 0.11 53 002202 金风科技 40,500 418,365.00 0.11 54 002008 大族激光 15,700 392,500.00 0.11 55 600703 三安光电 31,500 383,355.00 0.10 56 600028 中国石化 55,700 372,076.00 0.10 57 603806 福斯特 25,103 371,524.40 0.10 58 603290 斯达半导 4,100 368,262.00 0.10 59 603486 科沃斯 7,800 366,600.00 0.10 60 600050 中国联通 62,700 332,937.00 0.09 61 002821 凯莱英 4,320 328,708.80 0.09 62 688363 华熙生物 6,061 309,353.44 0.08 63 603127 昭衍新药 17,417 289,644.71 0.08 64 601012 隆基绿能 17,960 282,151.60 0.08 65 002624 完美世界 27,200 280,976.00 0.08 66 002460 赣锋锂业 7,800 273,078.00 0.07 67 601111 中国国航 32,800 259,448.00 0.07 68 601390 中国中铁 25,400 162,306.00 0.04 69 600115 中国东航 34,400 137,600.00 0.04 70 600993 马应龙 3,000 78,330.00 0.02 71 002230 科大讯飞 1,600 77,312.00 0.02 72 600820 隧道股份 10,700 76,933.00 0.02 73 601668 中国建筑 11,400 68,400.00 0.02 74 601186 中国铁建 7,400 67,858.00 0.02 75 600976 健民集团 1,600 66,688.00 0.02 76 301626 苏州天脉 957 62,951.46 0.02 77 601607 上海医药 2,900 60,900.00 0.02 78 601398 工商银行 8,000 55,360.00 0.01 79 600763 通策医疗 1,021 45,332.40 0.01 80 301611 珂玛科技 804 45,104.40 0.01 81 002812 恩捷股份 1,200 38,388.00 0.01 82 688615 合合信息 198 32,824.44 0.01 83 603072 天和磁材 2,255 27,736.50 0.01 84 001391 国货航 2,465 16,762.00 0.00 85 688721 龙图光罩 279 15,861.15 0.00 86 301571 国科天成 350 14,290.50 0.00 87 301606 绿联科技 381 13,902.69 0.00 88 301622 英思特 306 13,745.52 0.00 89 301631 壹连科技 129 13,152.84 0.00 90 301608 博实结 184 12,029.92 0.00 91 301613 新铝时代 276 11,528.52 0.00 92 301586 佳力奇 215 11,425.10 0.00 93 688710 益诺思 332 11,148.56 0.00 94 301617 博苑股份 253 10,066.87 0.00 95 301603 乔锋智能 233 9,781.34 0.00 96 301552 科力装备 143 8,132.41 0.00 97 301585 蓝宇股份 210 7,528.50 0.00 98 603194 中力股份 233 6,554.29 0.00 99 603207 小方制药 185 4,930.25 0.00 100 603091 众鑫股份 94 4,176.42 0.00 101 603391 力聚热能 100 4,135.00 0.00 102 603350 安乃达 106 3,834.02 0.00 103 603205 健尔康 128 3,500.80 0.00 104 603310 巍华新材 185 3,320.75 0.00 105 603285 键邦股份 129 2,916.69 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 001979 招商蛇口 1,499,583.00 0.44 2 000858 五粮液 887,571.00 0.26 3 600519 贵州茅台 573,372.00 0.17 4 000568 泸州老窖 448,367.00 0.13 5 002594 比亚迪 423,818.00 0.13 6 000333 美的集团 403,539.00 0.12 7 601318 中国平安 275,253.00 0.08 8 600036 招商银行 268,866.00 0.08 9 000895 双汇发展 233,142.00 0.07 10 600585 海螺水泥 230,475.00 0.07 11 600887 伊利股份 219,310.00 0.06 12 600276 恒瑞医药 199,150.00 0.06 13 603259 药明康德 189,015.00 0.06 14 002142 宁波银行 168,823.00 0.05 15 601166 兴业银行 165,140.00 0.05 16 000651 格力电器 158,508.00 0.05 17 000001 平安银行 153,360.00 0.05 18 600048 保利发展 139,728.00 0.04 19 002352 顺丰控股 132,906.00 0.04 20 600309 万华化学 132,379.00 0.04 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 000002 万科 A 1,616,000.00 0.48 2 002736 国信证券 1,372,197.00 0.41 3 600519 贵州茅台 1,110,329.00 0.33 4 601166 兴业银行 702,267.00 0.21 5 000858 五粮液 611,416.00 0.18 6 601318 中国平安 608,752.00 0.18 7 002594 比亚迪 568,091.00 0.17 8 000333 美的集团 459,914.70 0.14 9 600887 伊利股份 408,821.00 0.12 10 600276 恒瑞医药 395,285.00 0.12 11 600585 海螺水泥 390,682.00 0.12 12 301622 英思特 305,450.00 0.09 13 301613 新铝时代 289,160.80 0.09 14 603259 药明康德 289,111.00 0.09 15 000568 泸州老窖 288,686.00 0.09 16 600048 保利发展 285,779.00 0.08 17 688692 达梦数据 278,701.12 0.08 18 301611 珂玛科技 270,444.30 0.08 19 600309 万华化学 263,323.00 0.08 20 301626 苏州天脉 263,271.00 0.08 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 11,950,119.26 卖出股票收入（成交）总额 21,300,876.16 注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 77,320,500.92 20.70 2 央行票据 - - 3 金融债券 232,822,441.05 62.33 其中：政策性金融债 169,102,004.06 45.27 4 企业债券 20,834,809.86 5.58 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,449,500.82 2.80 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 26,032,922.68 6.97 10 合计 367,460,175.33 98.37 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 1 210316 21 进出 16 500,000 52,164,589.04 13.96 2 230014 23 附息国债 14 300,000 32,146,150.68 8.61 3 092403004 24 进出口行二级资本债 300,000 30,665,983.56 8.21 01A 4 2128009 21 中国银行二级 02 200,000 23,460,960.00 6.28 5 200203 20 国开 03 200,000 20,644,114.75 5.53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 无。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 无。 8.11.2 本期国债期货投资评价 无。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 报告期末，本基金投资的前十名证券除“兴业银行（证券代码 601166）”、“21 中国银行二级 02（证券代码 2128009）”、“20 国开 03（证券代码 200203）”外其他证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 5,448.44 2 应收清算款 171,148.38 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,380.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 177,977.81 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有 机构投资者 个人投资者 份额级别 数（户） 的基金份 占总份额 占总份额 额 持有份额 比例 持有份额 比例 前海开源 559 10,845.66 - - 6,062,721.95 100.00% 恒泽混合 A 前海开源 763 430,160.7 322,672,070. 98.31% 5,540,612.02 1.69% 恒泽混合 C 9 95 合计 1,322 252,855.8 322,672,070. 96.53% 11,603,333.97 3.47% 3 95 注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 ② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 级别 前海开源恒泽 0.00 0.0000% 混合 A 基金管理人所有从业人 前海开源恒泽 员持有本基金 混合 C 134,458.69 0.0410% 合计 134,458.69 0.0402% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 前海开源恒泽混合 0 本公司高级管理人员、基金 A 投资和研究部门负责人持有 前海开源恒泽混合 0 本开放式基金 C 合计 0 本基金基金经理持有本开放 前海开源恒泽混合 0 式基金 A 前海开源恒泽混合 10~50 C 合计 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 前海开源恒泽混合 A 前海开源恒泽混合 C 基金合同生效日（2019 年 07 月 20 日）基 69,311,971.15 32,807,151.75 金份额总额 本报告期期初基金份额总额 6,524,322.56 327,578,554.98 本报告期基金总申购份额 2,558,060.99 16,000,925.36 减：本报告期基金总赎回份额 3,019,661.60 15,366,797.37 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 6,062,721.95 328,212,682.97 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人的重大人事变动：2024 年 4 月 23 日起，王厚琼先生任副总经理；2024 年 11 月 20 日，董事长李强先生离任，总经理秦亚峰先生代任董事长。 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：经中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，蔡亚蓉女士不再担任中国建设银行资产托管业务部总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及影响基金管理人经营管理或基金运作业务的诉讼。 本报告期无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金管理人于 2024 年 09 月 21 日发布了《前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金改 聘会计师事务所的公告》的公告，自 2024 年 09 月 20 日起，旗下部分基金（包含本基金）的会计 师事务所由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)变更为容诚会计师事务所(特殊普通合伙)。 本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 50,000.00 元。截至本报告期末，该事务所 已提供审计服务的连续年限：未满 1 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 备注 数量 成交金额 占当期股票成交 佣金 占当期佣金 总额的比例 总量的比例 渤海证券 2 - - - -- 长城证券 2 - - - -- 长江证券 2 - - - -- 诚通证券 4 - - - -- 川财证券 1 - - - -本报告期 退租 1 个 大同证券 2 - - - -- 德邦证券 1 - - - -- 东北证券 2 228,398.55 0.75% 170.37 1.06%- 东方财富 2 - - - -- 证券 东方证券 2 - - - -- 方正证券 4 - - - -本报告期 退租 2 个 广发证券 2 - - - -- 国海证券 2 - - - -- 国金证券 2 - - - -- 国盛证券 2 - - - -- 国泰君安 2 - - - -- 证券 国投证券 2 - - - -本报告期 退租 2 个 国信证券 4 24,152,641.22 78.78% 11,252.63 69.98%本报告期 退租 2 个 海通证券 2 - - - -- 恒泰证券 2 - - - -- 华宝证券 1 - - - -本报告期 退租 1 个 华泰证券 2 - - - -- 华鑫证券 2 - - - -- 开源证券 2 - - - -- 民生证券 2 - - - -- 平安证券 2 - - - -- 瑞信证券 1 - - - -- 山西证券 1 - - - -本报告期 退租 1 个 申万宏源 4 - - - -- 证券 太平洋证 1 - - - -本报告期 券 退租 1 个 万联证券 1 - - - -- 西南证券 2 - - - -- 湘财证券 2 - - - -本报告期 退租 2 个 信达证券 3 - - - -本报告期 退租 1 个 兴业证券 2 388,976.49 1.27% 290.14 1.80%- 野村东方 1 - - - -- 国际 粤开证券 2 - - - -- 招商证券 2 - - - -本报告期 退租 2 个 中国银河 2 - - - -- 证券 中航证券 2 - - - -- 中金公司 2 1,325,944.15 4.33% 964.51 6.00%- 中泰证券 4 4,561,277.05 14.88% 3,402.08 21.16%本报告期 退租 2 个 中信建投 2 - - - -本报告期 证券 退租 1 个 注：1、依据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（以下简称《规定》）等有关要求，本基金管理人制定了基金租用证券公司交易单元的选择标准和程序，其中，除被动股票型基金以外的其他类型基金租用证券公司交易单元的选择标准和程序如下： 选择标准：（1）分类评价结果；（2）研究所人数及成立时间；（3）研究所行业覆盖度；（4）近1 年研究及经纪业务未受到重大行政处罚，或受到重大行政处罚时间已满 1 年并且完成整改；（5）其他可增强资质的情况及特色。 选择程序：证券公司的选择由本基金管理人交易单元管理小组决定。管理小组根据选择标准来挑选财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并根据证券公司提供研究服务的情况对各往来证券公司进行评估，评估结果作为交易单元租用选择和调整的参考依据。 2、根据《规定》的要求，本基金管理人已与提供证券交易服务的证券公司签订协议，约定双方的 权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式等。《规定》自 2024 年 7 月 1 日起 实施，2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，本基金管理人旗下所有基金的股票交易佣金费 率均符合《规定》第四条要求，其中，除被动股票型基金以外的其他类型基金的股票交易佣金费率未超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且未通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 占当期 占当期 券商名称 债券成 债券回 权证成 基金成 成交金额 交总额 成交金额 购成交 成交金额 交总额 成交金额 交总额 的比例 总额的 的比例 的比例 比例 渤海证券 - - - - - - - - 长城证券 - - - - - - - - 长江证券 - - - - - - - - 诚通证券 - - - - - - - - 川财证券 - - - - - - - - 大同证券 - - - - - - - - 德邦证券 - - - - - - - - 东北证券 - - - - - - - - 东 方 财 富 - - - - - - - - 证券 东方证券 - - - - - - - - 方正证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 国海证券 - - - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 国 泰 君 安 - - - - - - - - 证券 国投证券 - - - - - - - - 国信证券 2,103,885.0100.00% 2,115,000,0 48.93% - - - - 1 00.00 海通证券 - - - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - - - 华宝证券 - - - - - - - - 华泰证券 - - - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - - - 开源证券 - - - - - - - - 民生证券 - - - - - - - - 平安证券 - - - - - - - - 瑞信证券 - - - - - - - - 山西证券 - - - - - - - - 申 万 宏 源 - - - - - - - - 证券 太 平 洋 证 - - - - - - - - 券 万联证券 - - - - - - - - 西南证券 - - - - - - - - 湘财证券 - - - - - - - - 信达证券 - - - - - - - - 兴业证券 - - - - - - - - 野 村 东 方 - - - - - - - - 国际 粤开证券 - - - - - - - - 招商证券 - - - - - - - - 中 国 银 河 - - - - - - - - 证券 中航证券 - - - - - - - - 中金公司 - - 2,207,301,0 51.07% - - - - 00.00 中泰证券 - - - - - - - - 中 信 建 投 - - - - - - - - 证券 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 前海开源基金管理有限公司关于终止与 2024 年 01 月 05 1 北京增财基金销售有限公司合作关系的 中国证监会规定媒介 日 公告 关于旗下部分基金增加江海证券有限公 2024 年 01 月 10 2 司为销售机构并参加其费率优惠活动的 中国证监会规定媒介 日 公告 3 前海开源恒泽混合型证券投资基金 2023 中国证监会规定媒介 2024 年 01 月 22 年第 4 季度报告 日 关于旗下部分基金增加贵州省贵文文化 2024 年 03 月 05 4 基金销售有限公司为销售机构并参加其 中国证监会规定媒介 日 费率优惠活动的公告 5 前海开源基金关于电子直销平台相关业 中国证监会规定媒介 2024 年 03 月 18 务费率优惠的公告 日 关于旗下部分基金增加江苏银行股份有 2024 年 03 月 29 6 限公司为销售机构并参加其费率优惠活 中国证监会规定媒介 日 动的公告 7 前海开源恒泽混合型证券投资基金 2023 中国证监会规定媒介 2024 年 03 月 30 年年度报告 日 8 前海开源恒泽混合型证券投资基金 2024 中国证监会规定媒介 2024 年 04 月 22 年第 1 季度报告 日 9 前海开源基金管理有限公司关于高级管 中国证监会规定媒介 2024 年 04 月 24 理人员变更的公告 日 10 关于防范不法分子冒用前海开源基金名 中国证监会规定媒介 2024 年 05 月 15 义进行非法活动的风险提示 日 关于旗下部分基金增加上海证券有限责 2024 年 05 月 23 11 任公司为销售机构并参加其费率优惠活 中国证监会规定媒介 日 动的公告 12 前海开源基金管理有限公司关于持续完 中国证监会规定媒介 2024 年 06 月 03 善客户身份信息的提示公告 日 13 前海开源恒泽混合型证券投资基金基金 中国证监会规定媒介 2024 年 06 月 26 产品资料概要更新（20240626 更新） 日 14 前海开源基金管理有限公司关于终止与 中国证监会规定媒介 2024 年 07 月 18 喜鹊财富基金销售有限公司合作关系的 日 公告 前海开源基金管理有限公司关于终止北 2024 年 07 月 19 15 京中植基金销售有限公司办理旗下基金 中国证监会规定媒介 日 相关销售业务的公告 16 前海开源恒泽混合型证券投资基金 2024 中国证监会规定媒介 2024 年 07 月 19 年第 2 季度报告 日 17 前海开源恒泽混合型证券投资基金 2024 中国证监会规定媒介 2024 年 08 月 30 年中期报告 日 18 前海开源基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会规定媒介 2024 年 09 月 21 分基金改聘会计师事务所的公告 日 关于旗下部分基金恢复上海国信嘉利基 2024 年 09 月 27 19 金销售有限公司为销售机构并参加其费 中国证监会规定媒介 日 率优惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司关于旗下部 2024 年 10 月 08 20 分基金限制大额申购、转换转入业务的 中国证监会规定媒介 日 公告 前海开源基金管理有限公司关于旗下部 2024 年 10 月 09 21 分基金恢复大额申购、转换转入业务的 中国证监会规定媒介 日 公告 关于前海开源恒泽混合型证券投资基金 2024 年 10 月 15 22 限制大额申购、定期定额投资及转换转 中国证监会规定媒介 日 入业务的公告 前海开源基金管理有限公司关于暂停海 2024 年 10 月 23 23 银基金销售有限公司办理旗下基金相关 中国证监会规定媒介 日 销售业务的公告 24 前海开源恒泽混合型证券投资基金 2024 中国证监会规定媒介 2024 年 10 月 25 年第 3 季度报告 日 25 前海开源基金管理有限公司关于高级管 中国证监会规定媒介 2024 年 11 月 22 理人员变更的公告 日 26 前海开源基金管理有限公司关于持续完 中国证监会规定媒介 2024 年 12 月 04 善客户身份信息的提示公告 日 关于旗下部分基金增加深圳腾元基金销 2024 年 12 月 09 27 售有限公司为销售机构并参加其费率优 中国证监会规定媒介 日 惠活动的公告 28 前海开源恒泽混合型证券投资基金基金 中国证监会规定媒介 2024 年 12 月 11 产品资料概要更新 日 29 前海开源恒泽混合型证券投资基金招募 中国证监会规定媒介 2024 年 12 月 11 说明书（20241211 更新） 日 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比 序 期初 申购 赎回 份额占 别 例达到或者超过 持有份额 号 份额 份额 份额 比 20%的时间区间 20240101- 机构 1 322,646,308.82 - - 322,646,308.82 96.52% 20241231 产品特有风险 1. 巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券 以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； （2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可 能根据基金合同约定决定延缓支付赎回款项、部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业 务的办理； 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 个别投资者大额赎回后，若本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万 元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金 合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决，其他投资者可能面临相应风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难， 导致流动性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源恒泽混合型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源恒泽混合型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源恒泽混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源恒泽混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 13.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2025 年 03 月 31 日