诺德货币市场基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月20日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 诺德货币A 诺德货币B 1. 本期已实现收益 137,542.06 16,818,661.45 2．本期利润 137,542.06 16,818,661.45 3．期末基金资产净值 26,446,266.41 4,153,817,184.53 注：1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 诺德货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9004% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.8119% 0.0010% 月 诺德货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9608% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.8723% 0.0010% 月 注：①本基金的利润分配方式是“每日分配、按日支付”。 ②本基金的业绩比较基准为：银行活期存款利率（税后） 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金成立于2016年5月5日，图示时间段为2016年5月5日至2017年6月30日。本基 金建仓期为2016年5月5日至2016年11月4日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同 规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 金 基 金经理、诺 上海财经大学金融学硕士。 德增 强 收 2006年11月至2008年10 益债 券 型 月，任职于平安资产管理有限 证券 投 资 2016年5月 责任公司。2008年10月加 赵滔滔 基 金 基 金 5日 - 10 入诺德基金管理有限公司，先 经理、诺德 后担任债券交易员，固定收益 双翼 债 券 研究员等职务。现任公司固定 型证 券 投 收益部总监，具有基金从业资 资 基 金 格。 （LOF）基 金经 理 和 诺德 天 禧 债券 型 证 券投 资 基 金基 金 经 理、固定收 益部总监 上海财经大学经济学学士。 2009年7月至2016年6月， 先后于华鑫证券有限责任公 本基 金 基 2016年11 司、万家基金管理有限公司、 张倩 金经理 月5日 - 8 农银汇理基金管理有限公司 担任债券交易员。2016年6 月加入诺德基金管理有限公 司，担任基金经理助理职务， 具有基金从业资格。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职 日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日 期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金 运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害 基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券 时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出 现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交 易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年二季度以来，央行继续保持稳健中性的货币政策，通过公开市场逆回购操作和MLF投放，对市场流动性进行调节。二季度资金面维持较为宽松，债券收益率走势呈现小幅震荡。受到二季度MPA考核的影响，市场预期资金面会在二季度末趋紧，短期债券收益率在六月中上旬期间上行。然而，随着央行对流动性的呵护，配合财政支出力度较大，临近二季度末流动性保持宽松，资金利率和短期债券收益率逐步下行。 在报告期内，本基金对市场变化做了提前预判，对各类资产配置进行了调整。适当拉长组合剩余期限，增加了存款类资产的配置，组合整体收益率有所提升。另外，随着组合规模的增长，本基金相应增加高流动性资产配置。 展望2017年三季度，预计央行将继续通过公开市场操作维持资金面的平稳。金融监管正在进行时，监管政策落地时间尚不明朗。尽管六月美联储加息后，我国货币政策利率维持不变，但美联储九月加息概率增加，对国内的影响尚不明朗，预计三季度债券市场收益率维持震荡。本基金将维持安全稳健的投资风格，控制组合的剩余期限，分散各类资产的投资占比，保障本基金平稳安全的运行。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，本报告期内基金A类基金份额净值收益率为0.9004%,B类基金份额净值收益率0.9608%，同期业绩比较基准收益率为0.0885%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 1,985,678,511.83 47.49 其中：债券 1,985,678,511.83 47.49 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,632,332,408.49 39.04 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 547,990,811.52 13.10 计 4 其他资产 15,638,564.06 0.37 5 合计 4,181,640,295.90 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.14 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比 例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 59 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 94 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 52.17 0.00 其中：剩余存续期超过397 0.00 0.00 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 12.44 0.00 其中：剩余存续期超过397 0.00 0.00 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 14.94 0.00 其中：剩余存续期超过397 0.00 0.00 天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 0.00 0.00 其中：剩余存续期超过397 0.00 0.00 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 20.11 0.00 其中：剩余存续期超过397 0.00 0.00 天的浮动利率债 合计 99.66 0.00 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 139,777,027.19 3.34 2 央行票据 - - 3 金融债券 89,466,763.32 2.14 其中：政策性金融债 89,466,763.32 2.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 681,086,900.49 16.29 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,075,347,820.83 25.72 8 其他 - - 9 合计 1,985,678,511.83 47.50 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111710281 17兴业银行 2,100,000 207,945,587.81 4.97 CD281 2 111713041 17浙商银行 1,500,000 146,714,294.78 3.51 CD041 3 011760072 17赣高速 1,000,000 99,984,569.90 2.39 SCP003 4 111711024 17平安银行 1,000,000 99,873,928.60 2.39 CD024 5 111720105 17广发银行 1,000,000 99,021,715.85 2.37 CD105 6 111707145 17招商银行 1,000,000 98,942,550.13 2.37 CD145 7 111711246 17平安银行 1,000,000 97,831,386.35 2.34 CD246 8 170204 17国开04 900,000 89,466,763.32 2.14 9 011698767 16鲁黄金 700,000 70,123,528.57 1.68 SCP015 10 011698854 16兖州煤业 600,000 60,117,757.48 1.44 SCP007 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0840% 报告期内偏离度的最低值 0.0033% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0204% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1 鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券 投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的 溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净 值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定 价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资 产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进 行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金 份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定 不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最 能反映基金资产公允价值的方法估值。 5.9.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报 告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 15,606,136.06 4 应收申购款 32,428.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 15,638,564.06 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 诺德货币A 诺德货币B 报告期期初基金份额总额 18,001,872.70 1,351,522,647.47 报告期期间基金总申购份额 35,085,463.22 5,411,205,278.16 报告期期间基金总赎回份额 26,641,069.51 2,608,910,741.10 报告期期末基金份额总额 26,446,266.41 4,153,817,184.53 总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利再投资 - 126,596.01 126,596.01 0.00% 合计 126,596.01 126,596.01 本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投资”项下一并披露。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 期 者 序 持有基金份额比例 初 申购 赎回 份额占 类 号 达到或者超过20% 份 份额 份额 持有份额 比 别 的时间区间 额 机 1 20170612-20170622 - 525,000,000.00 70,000,000.00 456,571,707.88 10.92% 构 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、基金净值大幅波动的风险 单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变 现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌 2、赎回申请延期办理的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者 小额赎回面临部分延期办理的情况 3、基金投资策略难以实现的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在 投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准诺德货币市场基金募集的文件。 2、《诺德货币市场基金基金合同》。 3、《诺德货币市场基金招募说明书》。 4、《诺德货币市场基金托管协议》。 5、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 6、诺德货币市场基金本季度报告原文。 9.2存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站： http://www.nuodefund.com。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话 400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 2017年7月20日