诺德货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺德货币 场内简称 - 基金主代码 002672 交易代码 002672 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年5月5日 报告期末基金份额总额 8,351,929,213.81份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力 求实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管政策、 财政与货币政策、市场及其结构变化和短期的资金 供需等因素的分析，形成对市场短期利率走势的判 断。并在此基础上通过对各种不同类别资产的收益 投资策略 率水平（不同剩余期限到期收益率、利息支付方式 以及再投资便利性）进行分析，结合各类资产的流 动性特征（日均成交量、交易方式、市场流量）和 风险特征（信用等级、波动性），决定各类资产的 配置比例和期限匹配情况。 业绩比较基准 银行活期存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风 风险收益特征 险品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型 基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 诺德基金管理有限公司 第2页共13页 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 诺德货币A 诺德货币B 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 002672 002673 报告期末下属分级基金的份额总额 738,350,405.14份 7,613,578,808.67份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日） 诺德货币A 诺德货币B 1. 本期已实现收益 1,383,883.85 32,000,344.15 2．本期利润 1,383,883.85 32,000,344.15 3．期末基金资产净值 738,350,405.14 7,613,578,808.67 注：1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 诺德货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0031% 0.0052% 0.0894% 0.0000% 0.9137% 0.0052% 月 诺德货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0623% 0.0052% 0.0894% 0.0000% 0.9729% 0.0052% 月 注：①本基金的利润分配方式是“每日分配、按日支付”。 ②本基金的业绩比较基准为：银行活期存款利率（税后） 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页共13页 注：本基金成立于2016年5月5日，图示时间段为2016年5月5日至2017年9月30日。本基 金建仓期为2016年5月5日至2016年11月4日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合 同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金基 上海财经大学金融学硕士。 金经理、 2006年11 月至2008年 诺德增强 10月，任职于平安资产管理 收益债券 2016年 有限责任公司。2008年10 赵滔滔 型证券投 5月5日 - 10 月加入诺德基金管理有限公 资基金基 司，先后担任债券交易员， 金经理、 固定收益研究员等职务。现 诺德双翼 任公司固定收益部总监，具 债券型证 有基金从业资格。 第5页共13页 券投资基 金（LOF） 基金经理 和诺德天 禧债券型 证券投资 基金基金 经理、固 定收益部 总监 上海财经大学经济学学士。 本基金基 2009年7月至2016年6月， 金经理和 先后于华鑫证券有限责任公 诺德新享 2016年 司、万家基金管理有限公司、 张倩 灵活配置 11月5日- 8 农银汇理基金管理有限公司 混合型证 担任债券交易员。2016年 券投资基 6月加入诺德基金管理有限 金 公司，担任基金经理助理职 务，具有基金从业资格。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 第6页共13页 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年三季度以来，央行货币政策基调保持不变，通过公开市场操作维护市场流动性总体 稳定。三季度资金面维持平稳，随着MPA考核的临近，9月中旬开始出现流动性趋紧，并延续到 三季度末。管理人在报告期内，采取了较为灵活的资产配置策略：在七月、八月，主要配置短期资产，减少组合剩余期限，以提高基金后续投资的灵活度。从九月起，增加了90天内存款类资产，并配合短期回购资产，兼顾流动性需求。业绩表现方面，七日年化收益率小幅波动并逐步抬升，在保障基金稳健运行的同时，力争获得更高收益。 从今年前三个季度可以看到，央行在公开市场操作中，将市场流动性维持在一个相对稳定水平。展望2017年第四季度，央行的货币政策预计继续保持稳健中性。临近年末，流动性极度宽松的局面预计很难出现，各期限资产价格将具有较高投资吸引力。另外，公募基金流动性风险管理规定出台，对货币基金流动性风险管理有了更高的要求。因此，管理人在今年四季度的操作中，将继续以投资短期限高流动性资产为主，维护本基金安全稳定的运行。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2017年9月30日，本报告期内基金A 类基金份额净值收益率为1.0031%,B类基金份 额净值收益率1.0623%，同期业绩比较基准收益率为 0.0894%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 第7页共13页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,460,529,390.25 41.32 其中：债券 3,460,529,390.25 41.32 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 4,518,690,338.05 53.96 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 345,160,880.36 4.12 计 4 其他资产 50,221,958.43 0.60 5 合计 8,374,602,567.09 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 5.24 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 19,999,730.00 0.24 其中：买断式回购融资 - - 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值 原因 调整期 比例（%） 1 2017年7月5日 30.35 巨额赎回 1个交易日 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 40 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 112 第8页共13页 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 40 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 63.13 0.24 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 3.35 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 27.68 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 0.00 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 5.50 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 99.66 0.24 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 259,580,714.24 3.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 219,620,165.04 2.63 其中：政策性金融债 219,620,165.04 2.63 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 530,169,401.96 6.35 6 中期票据 49,855,691.35 0.60 7 同业存单 2,401,303,417.66 28.75 8 其他 - - 第9页共13页 9 合计 3,460,529,390.25 41.43 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111716199 17上海银 3,000,000 297,386,713.00 3.56 行CD199 2 111715320 17民生银 3,000,000 297,331,966.37 3.56 行CD320 3 111795671 17徽商银 2,500,000 249,598,619.93 2.99 行CD072 4 111709361 17浦发银 2,000,000 198,258,435.58 2.37 行CD361 5 111717218 17光大银 2,000,000 198,258,277.00 2.37 行CD218 6 111719294 17恒丰银 2,000,000 198,190,761.95 2.37 行CD294 7 111713041 17浙商银 1,500,000 148,515,378.27 1.78 行CD041 8 170204 17国开04 1,200,000 119,611,590.18 1.43 9 041654069 16大秦铁 1,000,000 100,012,040.49 1.20 路CP002 10 011752044 17长电 1,000,000 100,009,671.06 1.20 SCP001 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1682% 报告期内偏离度的最低值 0.0197% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0994% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 第10页共13页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。 5.9.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 21,686,980.09 4 应收申购款 28,534,978.34 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 50,221,958.43 第11页共13页 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 诺德货币A 诺德货币B 报告期期初基金份额总额 26,446,266.41 4,153,817,184.53 报告期期间基金总申购份额 1,293,445,602.58 9,886,270,304.67 报告期期间基金总赎回份额 581,541,463.85 6,426,508,680.53 报告期期末基金份额总额 738,350,405.14 7,613,578,808.67 总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利再投资 - 138,869.88 138,869.88 0.00% 合计 138,869.88 138,869.88 本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投资”项下一并披露。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准诺德货币市场基金募集的文件。 2、《诺德货币市场基金基金合同》。 3、《诺德货币市场基金招募说明书》。 4、《诺德货币市场基金托管协议》。 5、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 第12页共13页 6、诺德货币市场基金本季度报告原文。 9.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站： http://www.nuodefund.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400- 888-0009，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 2017年10月25日 第13页共13页