招商安裕灵活配置混合型证券投资基 金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 09 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 10 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标 、净值表现 和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安裕灵活配置混合 基金主代码 002657 交易代码 002657 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 6 月 21 日 报告期末基金份额总 1,008,458,331.60 份 额 投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制 下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。 本基金在大类资 产配置过程中，注重 平衡投资的收益和风 险水平， 以实现基金份额净值的稳定增长。 1、资产配置策略：本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行 状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的 分析，预测宏观经济 的发展趋势，并据此 评价未来 一段时间股票、 债券市场相对收益率 ，主动调整股票、债 券类资产 投资策略 在给定区间内的 动态配置，以使基金 在保持总体风险水平 相对稳定 的基础上，优化投资组合。 2、股票投资策略：本基金将通过精选个股来构造股票组合，以实现 在控制下行风险 的前提下为投资人获 取稳健回报的目的。 本基金通 过定性和定量相结合的方法来精选个股。 3、债券（不含可转换公司债）投资策略：根据国内外宏观经济形势、 财政、货币政策 、市场资金与债券供 求状况、央行公开市 场操作等 方面情况，采用 定性与定量相结合的 方式，确定债券投资 的组合久 期；在满足组合 久期设置的基础上， 投资团队分析债券收 益率曲线 变动、各期限段 品种收益率及收益率 基差波动等因素，预 测收益率 曲线的变动趋势 ，并结合流动性偏好 、信用分析等多种市 场因素进 行分析，综合评 判个券的投资价值。 在个券选择的基础上 ，投资团 队构建模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况， 确定风险、收益最佳匹配的组合。 4、资产支持证券投资策略：本基金将在宏观经济和基本面分析的基 础上，对资产支 持证券的质量和构成 、利率风险、信用风 险、流动 性风险和提前偿 付风险等进行定性和 定量的全方面分析， 评估其相 对投资价值并作 出相应的投资决策， 力求在控制投资风险 的前提下 尽可能的提高本基金的收益。 5、权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权 证内在价值最重 要的两种因素——标 的资产价格以及市场 隐含波动 率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。 6、期货投资策略：为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理 的前提下，以套 期保值为 目的，适度 运用股指期货、国债 期货等金 融衍生品。本基 金利用金融衍生品合 约流动性好、交易成 本低和杠 杆操作等特点，提高投资组合运作效率。 7、存托凭证投资策略：在控制风险的前提下，本基金将根据本基金 的投资目标和股 票投资策略，基于对 基础证券投资价值的 深入研究 判断，进行存托凭证的投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债 券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金 招商安裕灵活配置混 招商安裕灵活配置混 招商安裕灵活配置混 简称 合 A 合 C 合 D 下属分级基金的交易 代码 002657 002658 015206 报告期末下属分级基 616,255,907.83 份 248,825,725.77 份 143,376,698.00 份 金的份额总额 注：本基金从 2022 年 2 月 23 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2022 年 2 月 24 日起存续。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日） 主要财务指标 招商安裕灵活配置混 招商安裕灵活配置混 招商安裕灵活配置混 合 A 合 C 合 D 1.本期已实现收益 4,072,387.92 888,574.20 898,626.37 2.本期利润 3,398,849.31 441,134.44 245,590.64 3.加权平均基金份额 0.0053 0.0018 0.0018 本期利润 4.期末基金资产净值 1,038,101,952.43 401,000,558.41 241,500,985.87 5.期末基金份额净值 1.6845 1.6116 1.6844 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不含公允价 值变动收 益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益； 3、本基金从 2022 年 2 月 23 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2022年 2 月 24 日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安裕灵活配置混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.26% 0.33% -1.61% 0.45% 1.87% -0.12% 过去六个月 -0.96% 0.31% -3.33% 0.43% 2.37% -0.12% 过去一年 3.46% 0.33% 0.39% 0.49% 3.07% -0.16% 过去三年 20.11% 0.33% -3.29% 0.56% 23.40% -0.23% 过去五年 61.43% 0.44% 18.25% 0.62% 43.18% -0.18% 自基金合同 生效起至今 61.04% 0.46% 16.32% 0.62% 44.72% -0.16% 招商安裕灵活配置混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.11% 0.33% -1.61% 0.45% 1.72% -0.12% 过去六个月 -1.26% 0.31% -3.33% 0.43% 2.07% -0.12% 过去一年 2.85% 0.33% 0.39% 0.49% 2.46% -0.16% 过去三年 17.97% 0.33% -3.29% 0.56% 21.26% -0.23% 过去五年 56.68% 0.44% 18.25% 0.62% 38.43% -0.18% 自基金合同 生效起至今 56.01% 0.46% 16.32% 0.62% 39.69% -0.16% 招商安裕灵活配置混合 D 阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④ 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ② 准差④ 过去三个月 0.26% 0.33% -1.61% 0.45% 1.87% -0.12% 过去六个月 -0.96% 0.31% -3.33% 0.43% 2.37% -0.12% 过去一年 3.46% 0.33% 0.39% 0.49% 3.07% -0.16% 自基金合同 生效起至今 0.43% 0.36% -7.39% 0.56% 7.82% -0.20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金从 2022 年 2 月 23 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2022 年 2 月 24 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，经济学硕士。2002 年 7 月加入北京 首创融资担保有限 公司，历任首创 担保 资本运营部职员、 部门副经理、主 管副 总经理（主持工作），曾负责宏观经济研 究、公司股票投资 、债券投资及基 金投 资等工作。2017 年 9 月加入招商基金管 理有限公司，曾任 招商安荣灵活配 置混 本基金 2018年10 合型证券投资基金 、招商安德灵活 配置 侯杰 基金经 月 30 日 - 21 混合型证券投资基 金、招商民安增 益债 理 券型证券投资基金 、招商稳祯定期 开放 混合型证券投资基金、招商瑞和 1 年持 有期混合型证券投 资基金基金经理 ，现 任固定收益投资部 专业总监兼招商 安裕 灵活配置混合型证 券投资基金、招 商丰 拓灵活配置混合型 证券投资基金、 招商 瑞阳股债配置混合 型证券投资基金 、招 商安华债券型证券 投资基金、招商 瑞德 一年持有期混合型 证券投资基金、 招商 瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金、 招商享利增强债券 型证券投资基金 、招 商稳旺混合型证券 投资基金、招商 盛合 灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据， 并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行，公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的交易共有 7 次，其 中 4 次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生 反向交易，3 次为不同基 金经理管理 的基金因投资策略不同 而发生的反向交易。 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2023 年三季度，国内经济存在一定触底回升的趋势，但地产产业链表现依然相对疲弱。 投资方面，最新的 8 月固定资产投资完成额累计同比增长 3.2%，其 中 8 月房地产开发投资 累计同比下降 8.8%，单月投资同比下降 19.1%，在地产销售持续较弱、民营房企信用环境仍不 佳的状 态下，房 企整体 拿地和 新开 工意愿仍 相对低 迷；8 月基建投 资累计 同比增长9.0%，政府使用基建支持经 济的能力和 意愿依旧较强，基建 投资具有一定韧性；8 月制造业投资累计同比增长 5.9%，较 7 月的 5.7%有所回升，考虑到目前库存周期处于低位，加之8 月工业企业利润当月同比回正，制造业投资表现相对较强。消费方面，8 月社会消费品零售总额当月同比增速为4.6%，以2021年为基准考虑两年平均后的社零当月同比增速为5.0%，较二季度的低 位有所回升 ，反映疫情 后消费的内 在修复动能 逐渐显现。 对外贸 易方 面，8月出口金额当月同比下降 8.8%，下行幅度有所收窄，可能与美国经济表现强劲、制造业周 期出现企稳迹象有关。生产方面，9 月 PMI 指数为 50.2%，PMI 指数连续4 个月回升，并于 9 月回到荣枯线以上，9 月的生产指数和新订单指数分别为 52.7%和 50.5%，反映经济有一定边际复苏动能，预计 2023 年四季度国内经济将处于筑底叠加弱修复的状态中，重点关注后续地产和化债等政策对经济增速的边际影响。 债券市场回顾： 2023 年三季度，债券市场有所波动，10 年国债利率呈现先下后上态势。7 月份由于公 布的6月和二季度数据表现偏弱，经济表现持续低迷，10年国债利率一度触及2.59%的局部低点，但随后在 7 月下旬政治局会议召开，相关表态较为积极，对债市形成利空，10 年国 债利率又重新回到 2.65%附近。8 月 15 日，MLF 利率降息 15bp、OMO 利率降息 10bp，超过市 场预期，10 年国债利率快速破前低，最低达到 2.54%水平。后续随着地产宽信用政策加码，如推动认房不认贷、降低 首套二套房 首付比例、降低存量首 套住房贷款利率等，同时债市止盈盘增多，10 年国债利率再次触底回升。进入 9 月，多项地产政策发布后，一线地产销售有所改善，加之公布的 8 月经济数据表现尚可，债市收益率继续呈上行趋势，10 年国债 利率在 9 月下旬最高触及 2.7%水平，已经高于 1 年期 MLF 利率接近 20bp。信用债收益率在 三季度同样波动较大，尤其 8 月下旬随着债市收益率上行、出现了一定的赎回冲击，导致 信用债调整幅度较大，1 年、3 年和 5 年 AAA 信用债收益率分别较低位最高上行 37bp、27bp 和 16bp，9 月中旬以来信用债收益率逐渐企稳。 股票市场回顾： 2023 年三季度，经济各项数据略有好转，可能已经度过了压力最大的阶段。9 月 PMI 站上荣枯线，近几个月一 系列的稳增 长政策对经济和企业信 心有所提振。但是美国的通胀和增长预期上修，未来的 降息预期继 续弱化，美债收益率显 著上升，对全球的资产价格造成扰动。全球地缘冲突仍 然较多，俄 乌冲突目前还没有明显 好转，中东也爆发了较为激烈的冲突。影响了全球的风险偏好。 A 股 8 月以来转弱，明显下台阶。除了高分红和防御类公司有趋势性之外，其余行业表 现较为普通。市场信心比 较脆弱，即 便是基本面向好的公司 股价也没有好的体现。先进制造业的估值大多下行，许 多是源于供 给过剩，竞争更为激烈，而需求不足的预期 导致的。消费整体相对疲软。市场整体估值继续下探，许多龙头公司估值低于去年 4 月低点。 基金操作回顾： 2023 年三季度，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范 运作。债券投资方面，本 组合在市场 收益率波动过程中积极 调整仓位，顺应市场趋势，优化资产配置结构，努力提 高组合收益 。股票投资方面，我们 在震荡过程中积极寻找个股机会，对组合适度分散、动 态调整、优 化配置结构，持续关注 估值和成长性匹配度较好的优质公司。 具体来说，三季度我们对 市场的信 心有所增强，因此保 持了较为积极的仓位 。而市场较为羸弱，除了在各行业 中，继续持 有挖掘的相对便宜且优 质公司之外，策略上我们在阶段性超卖的行业里寻找了 一些机会。 比如受反腐影响较大的 医药行业，市场恐慌性卖出。我们研究认为部分类别的公司其实受到冲击较小，出现超跌。一些公司在 9 月反腐烈度降低后也明显反弹。此外还有 军工也受到 中期调整和内部整顿 的冲击，订单阶段性低于预期。我们也从中积极研究，发 掘竞争格局 优质，受益于未来重点 发展和装备的公司。但军工的调整预期还将延续一段时间，军工行业还在调整阶段。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.26%，同期业绩基准增长率为-1.61%，C 类 份额净值增长率为 0.11%，同期业绩基准增长率为-1.61%，D 类份额净值增长率为 0.26%，同期业绩基准增长率为-1.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 586,118,620.02 31.33 其中：股票 586,118,620.02 31.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,236,280,691.24 66.09 其中：债券 1,236,280,691.24 66.09 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 41,456,964.55 2.22 8 其他资产 6,792,104.30 0.36 9 合计 1,870,648,380.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 35,425,190.62 2.11 B 采矿业 2,750,968.00 0.16 C 制造业 380,915,654.06 22.67 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 722,188.97 0.04 E 建筑业 11,369.83 0.00 F 批发和零售业 95,541.72 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 57,669,860.00 3.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 48,656,212.14 2.90 J 金融业 25,362,816.00 1.51 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 34,442,023.24 2.05 N 水利、环境和公共设施管理业 45,609.98 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 586,118,620.02 34.88 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 603613 国联股份 1,462,760 48,607,514.80 2.89 2 601058 赛轮轮胎 3,572,800 45,053,008.00 2.68 3 600079 人福医药 1,840,600 44,524,114.00 2.65 4 002541 鸿路钢构 1,244,039 35,243,624.87 2.10 5 000661 长春高新 247,059 34,341,201.00 2.04 6 601111 中国国航 4,112,700 33,230,616.00 1.98 7 603259 药明康德 381,300 32,860,434.00 1.96 8 002049 紫光国微 357,552 31,178,534.40 1.86 9 000733 振华科技 370,686 30,014,445.42 1.79 10 000725 京东方 A 6,388,100 24,658,066.00 1.47 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 119,359,694.39 7.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 206,001,400.96 12.26 其中：政策性金融债 61,270,835.15 3.65 4 企业债券 409,735,761.76 24.38 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 418,540,133.68 24.90 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 82,643,700.45 4.92 10 合计 1,236,280,691.24 73.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 019663 21 国债 15 1,063,000 108,904,058.77 6.48 2 2128019 21中国银行永续债01 400,000 41,601,573.77 2.48 3 2128042 21 兴业银行二级 02 300,000 31,334,884.93 1.86 4 102103187 21 西湖文旅 MTN001 300,000 31,141,035.62 1.85 5 149668 21 徐工 02 300,000 31,069,474.52 1.85 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 为更好地实现投资目标， 本基金在 注重风险管理的前提 下，以套期保值为目 的，适度运用股指期货、国债期货 等金融衍生 品。本基金利用金融衍 生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 为更好地实现投资目标， 本基金在 注重风险管理的前提 下，以套期保值为目 的，适度运用股指期货、国债期货 等金融衍生 品。本基金利用金融衍 生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除 21 兴业银行二级 02（证券代码 2128042）、21 中国 银行永续债 01（证券代码 2128019）、国联股份（证券代码 603613）、鸿路钢构（证券代码 002541）、人福医药（证券代码 600079）、中国国航（证券代码 601111）外其他证券的发行主体未有被监管部门 立案调查， 不存在报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚的情形。 1、21 兴业银行二级 02（证券代码 2128042） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、涉嫌违反法律法规等原因，多次受到监管机构的处罚。 2、21 中国银行永续债 01（证券代码 2128019） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、涉嫌违反法律 法规、违反税收管理规定、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 3、国联股份（证券代码 603613） 根据2023年 8月 8日发布的相关公告，该证券发行人因财务会计报告违规,业绩预测结 果不准确或不及时被上海证券交易所公开谴责。 4、鸿路钢构（证券代码 002541） 根据2023年 1月17日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被国家税务总 局上海市崇明区税务局第二税务所责令改正。 根据2023年 2月16日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被国家税务总 局上海市崇明区税务局第二税务所责令改正。 5、人福医药（证券代码 600079） 根据2023年 2月 7日发布的相关公告，该证券发行人因财务会计报告违规,未及时披露 公司重大事件,重大事项未履行审议程序被上海证券交易所公开谴责。 6、中国国航（证券代码 601111） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因未依 法履行职责，多次受 到监管机构的处罚。 对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 120,404.82 2 应收清算款 6,051,990.31 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 619,709.17 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 6,792,104.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商安裕灵活配置混 招商安裕灵活配置混 招商安裕灵活配置混 合 A 合 C 合 D 报告期期初基金份额 总额 667,693,503.12 241,352,576.06 109,996,293.84 报告期期间基金总申 购份额 43,643,534.82 28,876,785.25 41,972,238.55 减：报告期期间基金 总赎回份额 95,081,130.11 21,403,635.54 8,591,834.39 报告期期间基金拆分 变动份额（份额减少 - - - 以"-"填列） 报告期期末基金份额 总额 616,255,907.83 248,825,725.77 143,376,698.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商安裕灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商安裕灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商安裕灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商安裕灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2023 年 10 月 24 日