南方创业板交易型开放式指数证券投资基 金联接基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 19 日  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 2016 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品情况 基金简称 南方创业板 ETF 联接 交易代码 002656 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 20 日 报告期末基金份额总额 91,219,073.55 份 本基金通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求 投资目标 与业绩比较基准相似的回报。 本基金以目标 ETF 作为其主要投资标的，方便特定的客 户群通过本基金投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF 的管理。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与 业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%，年 投资策略 跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素 导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人 应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩 大。 创业板指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税 业绩比较基准 后）×5%。 本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平 高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金 风险收益特征 为 ETF 联接基金，通过投资于目标 ETF 跟踪标的指数表 现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相 似的风险收益特征。 第 2 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方创业板”。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 南方创业板ETF 基金主代码 159948 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2016年5月13日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2016年5月31日 基金管理人名称 南方基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份 股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根 据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的 指数为创业板指数。 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高 于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采 用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月 1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 -444,950.60 2.本期利润 -6,148,038.76 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0850 4.期末基金资产净值 83,916,318.88 5.期末基金份额净值 0.9199 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 第 3 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较基 净值增长 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -7.47% 1.00% -8.30% 1.01% 0.83% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。根据相关法律法规和基金合同，本基金的建仓期为 基金合同生效之日起三个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。 第 4 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 职 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 名 务 任职日期 离任日期 业年限 管理学学士，具有基金从业资格、金融分析师 （CFA）资格、注册会计师（CPA）资格。曾任职 于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计 本 师事务所深圳分所审计部。2010 年 2 月加入南方 基 基金，历任运作保障部基金会计、数量化投资部 金 量化投资研究员；2014 年 12 月至 2015 年 5 月， 孙 2016 年 5 基 - 6年 担任南方恒生 ETF 的基金经理助理；2015 年 5 月 伟 月 20 日 金 至 2016 年 7 月，任南方 500 工业 ETF、南方 500 经 原材料 ETF 基金经理；2015 年 7 月至今，任改革 理 基金、高铁基金、500 信息基金经理；2016 年 5 月至今，任南方创业板 ETF、南方创业板 ETF 联 接基金经理；2016 年 8 月至今，任 500 信息联接、 深成 ETF、南方深成基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋 求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资 范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完 善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 第 5 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本季度，创业板指在经历了前两个月的窄幅震荡后于 12 月出现急跌，整季下跌 8.74%。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系 统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金 的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下： （1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化； （2）本基金大额换购目标 ETF 所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡” 操作进行应对； （3）报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基 金整体仓位的微小偏离; （4）根据指数季度成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过 程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。 4.5 报告期内基金的业绩表现 基金本季度的跟踪误差和相比业绩基准超额收益分别为 0.37%和 0.83%。 本基金自 2016 年 6 月 6 日结束封闭期至本报告期末已半年有余，近半年的跟踪误差为 0.48%， 并取得了超越业绩基准 1.55%的跟踪正偏离，十分理想地实现了投资目标。 值得欣慰的是，随着成立时间累积和业绩记录沉淀，本基金越来越为投资者所熟悉和认可， 基金规模也在本季度实现企稳回升，份额增长 47%以上。 截至报告期末，本基金份额净值为 0.9199 元，报告期内， 份额净值增长率为-7.47%，同期 业绩基准增长率为-8.30%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 6 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 428,692.40 0.50 其中：股票 428,692.40 0.50 2 基金投资 79,343,466.91 92.98 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,932,215.15 5.78 8 其他资产 626,119.21 0.73 9 合计 85,330,493.67 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 119,748.00 0.14 B 采矿业 - - C 制造业 187,784.40 0.22 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 1,638.00 0.00 F 批发和零售业 1,920.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 78,048.00 0.09 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,665.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 7,008.00 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 第 7 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 8,891.00 0.01 R 文化、体育和娱乐业 18,990.00 0.02 S 综合 - - 合计 428,692.40 0.51 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 例（％） 1 300498 温氏股份 3,400 119,748.00 0.14 2 300088 长信科技 2,000 31,600.00 0.04 3 300024 机器人 460 9,834.80 0.01 4 300185 通裕重工 3,000 9,270.00 0.01 5 300315 掌趣科技 1,000 9,240.00 0.01 6 300458 全志科技 100 9,143.00 0.01 7 300059 东方财富 500 8,465.00 0.01 8 300292 吴通控股 900 7,857.00 0.01 9 300377 赢时胜 200 7,466.00 0.01 10 300070 碧水源 400 7,008.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第 8 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值（人民 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 币元） 净值比例(%) 南方基金管 1 创业板 EF 股票型 ETF 79,343,466.91 94.55 理有限公司 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性 好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统 性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达 到降低投资组合的整体风险的目的。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 36,281.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 855.60 5 应收申购款 454,711.30 第 9 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 6 其他应收款 134,270.60 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 626,119.21 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 允价值(元) 净值比例（%） 说明 1 300088 长信科技 31,600.00 0.04 重大资产重组 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 61,681,051.97 报告期期间基金总申购份额 56,268,980.43 减:报告期期间基金总赎回份额 26,730,958.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 91,219,073.55 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 19,583,822.95 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 19,583,822.95 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 21.47 额比例（%） 第 10 页 共 11 页  南方创业板 ETF 联接 2016 年第 4 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 2、南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 3、南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告原文 8.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 8.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 第 11 页 共 11 页