大成景荣债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成景荣债券 基金主代码 002644 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 5 月 26 日 报告期末基金份额总额 664,758,832.27 份 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险 的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投 资者提供长期稳定的回报。 投资策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分 析相结合的方法实现大类资产配置，把握不同的经济发 展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、基准利率 水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收 益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分 析，进行大类资产配置。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率× 20% 风险收益特征 本基金是债券型基金，预期收益及风险水平低于混合型 基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成景荣债券 A 大成景荣债券 C 下属分级基金的交易代码 002644 002645 报告期末下属分级基金的份额总额 662,674,207.49 份 2,084,624.78 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日） 大成景荣债券 A 大成景荣债券 C 1.本期已实现收益 9,217,182.93 18,651.28 2.本期利润 9,399,387.25 4,075.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.0146 0.0032 4.期末基金资产净值 780,060,629.55 2,420,967.04 5.期末基金份额净值 1.177 1.161 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成景荣债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.29% 0.06% 1.55% 0.28% -0.26% -0.22% 过去六个月 1.55% 0.08% -1.42% 0.29% 2.97% -0.21% 过去一年 11.56% 0.60% -1.29% 0.25% 12.85% 0.35% 过去三年 21.34% 0.51% 7.16% 0.25% 14.18% 0.26% 自基金合同 12.96% 0.48% 10.44% 0.26% 2.52% 0.22% 生效起至今 大成景荣债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.13% 0.06% 1.55% 0.28% -0.42% -0.22% 过去六个月 1.13% 0.09% -1.42% 0.29% 2.55% -0.20% 过去一年 10.89% 0.60% -1.29% 0.25% 12.18% 0.35% 过去三年 19.94% 0.51% 7.16% 0.25% 12.78% 0.26% 自基金合同 11.21% 0.48% 10.44% 0.26% 0.77% 0.22% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：自 2018 年 5 月 26 日起，大成景荣保本混合型证券投资基金正式转型为大成景荣债券型证券 投资基金，基金名称相应变更为“大成景荣债券型证券投资基金”。本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 中国人民大学经济学硕士。2000 年 7 月 至 2001 年 12 月任新华社参编部编辑。 2002年1月至2005年12月任J.D. Power (MacGraw Hill 集团成员) 市场研究部 分析师。2006 年 1 月至 2009 年 1 月任大 公国际资信评估有限公司金融机构部副 总经理。2009 年 2 月至 2011 年 1 月任合 众人寿保险股份有限公司风险管理部信 用评级室主任。2011 年 2 月至 2015 年 9 月任合众资产管理股份有限公司固定收 益投资部投资经理。2015 年 9 月至 2017 年 7 月任光大永明资产管理股份有限公 司固定收益投资部执行总经理。2017 年 7 月加入大成基金管理有限公司。2017 年 11 月 8 日至 2020 年 10 月 29 日任大成景 方孝成 本基金基 2021 年11 月3 - 16 年 旭纯债债券型证券投资基金基金经理。 金经理 日 2018 年 1 月 23 日至 2019 年 9 月 29 日任 大成现金增利货币市场基金基金经理。 2018 年 3 月 23 日至 2019 年 9 月 29 日任 大成慧成货币市场基金基金经理。2018 年 8 月 28 日起任大成惠利纯债债券型证 券投资基金基金经理。2018 年 12 月 27 日至今任大成惠明纯债债券型证券投资 基金（原大成惠明定期开放纯债债券型证 券投资基金）基金经理。2019 年 6 月 24 日至2020年9月18日任大成景盈债券型 证券投资基金基金经理。2019 年 6 月 27 日起任大成中债 3-5 年国开行债券指数 证券投资基金基金经理。2019 年 7 月 31 日至2020年9月18日任大成惠福纯债债 券型证券投资基金基金经理。2020 年 3 月 11 日至 2021 年 4 月 12 日任大成中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金基 金经理。2020 年 9 月 1 日至 2021 年 9 月 24 日任大成景轩中高等级债券型证券投 资基金基金经理。2020年9月4日至2021 年 4 月 16 日任大成彭博巴克莱政策性银 行债券 3-5 年指数证券投资基金基金经 理。2020 年 11 月 4 日至 2022 年 2 月 25 日任大成安诚债券型证券投资基金基金 经理。2020 年 12 月 9 日至 2022 年 5 月 19 日任大成惠嘉一年定期开放债券型证 券投资基金基金经理。2021 年 3 月 29 日 至2022年5月19日任大成彭博农发行债 券 1-3 年指数证券投资基金基金经理。 2021 年 11 月 3 日起任大成景荣债券型证 券投资基金基金经理。2022 年 2 月 15 日 起任大成惠信一年定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理。2022 年 5 月 19 日起任大成惠泽一年定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经理。具备基金 从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日） 反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 受新冠疫情在部分地区再次扩散的影响，2022 年二季度国内经济出现二次探底，步入 6 月后， 疫情影响消退，经济回升态势明显。中国制造业采购经理指数（PMI）在 4 月迅速回落至 47.4， 创 2020 年 3 月以来最低水平，5 月回升至 49.6，6 月进一步回升到 50.2。疫情导致部分行业的供 应链中断，给工业生产带来较大冲击，4 月规模以上工业增加值同比增长-2.9%，5 月回升至 0.7%。二季度疫情扩散也给房地产销售和投资造成了负面冲击，1-5 月商品房销售面积累计同比下降 23.6%，同期房地产开发投资累计同比下降 4%，均较一季度降幅进一步扩大。制造业投资保持了较好的韧性，1-5 月累计同比增长 10.6%，基本保持稳定。基建投资也整体保持回升态势，1-5 月累计同比增长 8.16%。疫情也给消费带了显著的冲击，1-5 月社会消费品零售总额同比下降 1.5%。1-5 月出口金额累计同比增长 13.5%，仍保持在较高的水平。 通胀方面，二季度 CPI 受食品项影响同比增速有所走高，5 月份回升至 2.10%， 剔除能源和 食品价格的核心 CPI 同比增速仍保持在 0.9%的较低水平。二季度原油价格高位震荡，铜、螺纹钢等大宗商品价格则持续下跌，叠加基数影响，PPI 呈现回落走势，5 月份回落至 6.4%。 二季度央行货币政策整体仍维持稳健偏松的格局。4 月中旬调降商业银行存款准备金率 25BP， 叠加财政资金投放，二季度资金面维持在宽松水平,资金价格显著低于政策利率水平。较低的资金价格叠加疫情冲击下经济再次走弱，债市收益率特别是 5 年以内的品种经历了较为明显的下行。 本基金在 4 月和 5 月维持了较长的久期和较高的杠杆水平，进入 6 月后有所减仓，久期和杠 杆水平均有所下调。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成景荣债券 A 的基金份额净值为 1.177 元，本报告期基金份额净值增长率 为 1.29%;截至本报告期末大成景荣债券 C 的基金份额净值为 1.161 元，本报告期基金份额净值增 长率为 1.13%。同期业绩比较基准收益率为 1.55%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 792,185,044.27 99.87 其中：债券 792,185,044.27 99.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,009,363.01 0.13 8 其他资产 12,683.56 0.00 9 合计 793,207,090.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 377,323,443.28 48.22 其中：政策性金融债 41,309,797.26 5.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 30,030,149.59 3.84 6 中期票据 374,905,910.14 47.91 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 9,925,541.26 1.27 9 其他 - - 10 合计 792,185,044.27 101.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 101901505 19 陕延油 500,000 52,672,465.75 6.73 MTN011 2 102001420 20 武商 MTN001 500,000 52,446,446.58 6.70 3 2028024 20中信银行二级 400,000 42,277,113.42 5.40 4 180403 18 农发 03 300,000 31,143,016.44 3.98 5 102103099 21 鲁高速 300,000 30,795,848.22 3.94 MTN008 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、本基金投资的前十名证券之一 18 农发 03（180403.IB）的发行主体中国农业发展银行于 2022 年 3 月 21 日因漏报不良贷款余额 EAST 数据等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银 保监罚决字〔2022〕10 号）。本基金认为，对中国农业发展银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 2、本基金投资的前十名证券之一 20 中信银行二级（2028024.IB）的发行主体中信银行股份 有限公司于 2022 年 3 月 21 日因漏报抵押物价值 EAST 数据等，受到中国银行保险监督管理委员会 处罚（银保监罚决字〔2022〕17 号）。本基金认为，对中信银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 3、本基金投资的前十名证券之一 21 青岛银行二级（2120015.IB）的发行主体青岛银行股份 有限公司于 2021 年 12 月 10 日因未按规定履行反洗钱内控制度和组织机构建设义务等，受到中国 人民银行青岛市中心支行行政处罚（青银罚字〔2021〕第 9 号）。本基金认为，对青岛银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 224.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 12,459.15 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 12,683.56 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成景荣债券 A 大成景荣债券 C 报告期期初基金份额总额 639,860,817.60 145,497.31 报告期期间基金总申购份额 41,996,028.16 2,714,540.11 减:报告期期间基金总赎回份额 19,182,638.27 775,412.64 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 662,674,207.49 2,084,624.78 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20220401-20220630262,034,543.76 - -262,034,543.76 39.42 构 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1.根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理 有限公司第七届董事会第十四次会议审议通过并履行必要程序，自 2022 年 4 月 15 日起，周立新 先生因工作安排离任公司副总经理。具体事宜详见公司公告。 2.根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理 有限公司第七届董事会第十五次会议审议通过并履行必要程序，自 2022 年 6 月 1 日起，赵冰女士 担任公司副总经理，段皓静女士担任公司督察长。自同日起赵冰女士离任公司督察长。具体事宜详见公司公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成景荣保本混合型证券投资基金的文件； 2、《大成景荣保本混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成景荣保本混合型证券投资基金托管协议》； 4、《关于大成景荣保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为大成景荣债券型证券投资基金后相关业务规则的公告》； 5、《大成景荣债券型证券投资基金基金合同》； 6、《大成景荣债券型证券投资基金托管协议》； 7、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 8、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2022 年 7 月 20 日