大成景荣债券型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月25日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成景荣债券 基金主代码 002644 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年5月26日 报告期末基金份额总额 73,520,027.29份 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险的前提下力争 获取高本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险的前提 下力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为者提供长期稳定回报。 投资策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法 实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会， 根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资 产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析， 进行大类资产配置。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20% 风险收益特征 本基金是债券型基金，预期收益及风险水平低于混合型基金、股票型 基金，高于货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成景荣债券A 大成景荣债券C 下属分级基金的交易代码 002644 002645 报告期末下属分级基金的 73,520,025.49份 1.80份 份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告 期 (201 8年 主要7月 财务1日 指标 - 2018 年 9月 30 日) 大大 成成 景景 荣荣 债债 券券 AC - 1.本2, 期已23- 实现8,0. 收益1205 6. 52 2.本-- 期利2,0. 润 7107 9, 42 4. 98 3.加 权平 均基-- 金份0.0. 额本0303 期利4889 润 73 4.期,0 末基96 金资,11. 产净1578 值 .2 8 5.期 末基0.0. 金份9998 额净49 值 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成景荣债券A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -3.40% 0.37% 0.14% 0.27% -3.54% 0.10% 大成景荣债券C 阶段 净值增长率①净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 -3.79% 0.41% 0.14% 0.27% -3.93% 0.14% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2018年5月26日生效，截至报告期末本基金合同转型未满一年。本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告期末，本基金仍处于建仓期。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。 2008年至 2012年就 职于景顺长 城产品开发 部任产品经 理。 2012年至 2014年就 职于华夏基 金机构债券 投资部任研 究员。 2014年 5月加入大 成基金管理 有限公司， 历任固定收 本基金基 益部信用策 孙丹 金经理 2018年5月26日 - 10年 略、宏观利 率研究员。 2016年 5月5日起 任大成景辉 灵活配置混 合型证券投 资基金、大 成景荣保本 混合型证券 投资基金基 金经理助理。 2016年 6月22日 起任大成景 兴信用债债 券型证券投 资基金、大 成景秀灵活 配置混合型 证券投资基 金、大成景 源灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理助理。 2017年 5月8日起 任大成景尚 灵活配置混 合型证券投 资基金、大 成景兴信用 债债券型证 券投资基金 基金经理。 2017年 5月8日至 2018年 5月25日 任大成景荣 保本混合型 证券投资基 金基金经理。 2017年 5月31日 起任大成惠 裕定期开放 纯债债券型 证券投资基 金基金经理。 2017年 6月2日起 任大成景禄 灵活配置混 合型证券投 资基金、大 成景秀灵活 配置混合型 证券投资基 金、大成景 源灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理。 2017年 6月6日起 任大成惠明 定期开放纯 债债券型证 券投资基金 基金经理。 2018年 3月14日 起任大成财 富管理 2020生命 周期证券投 资基金、大 成景辉灵活 配置混合型 证券投资基 金、大成景 沛灵活配置 混合型证券 投资基金、 大成景裕灵 活配置混合 型证券投资 基金基金经 理。 2018年 5月26日 起任大成景 荣债券型证 券投资基金 基金经理。 具有基金从 业资格。国 籍：中国 经济学硕士。 1999年 5月加入大 成基金管理 黄万青 本基金基 2018年5月26日 22年 有限公司研 金经理 - 究部，历任 研究部研究 员，固定收 益部高级研 究员。 2010年 4月7日至 2013年 3月7日任 景宏证券投 资基金基金 经理。 2011年 7月13日 至2013年 3月7日任 大成行业轮 动股票型证 券投资基金 基金经理。 2011年 3月8日至 2011年 6月5日任 大成积极成 长股票型证 券投资基金 基金经理。 2011年 3月8日至 2011年 6月5日任 大成策略回 报股票型证 券投资基金 基金经理。 2015年 4月28日 起任大成景 秀灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理。 2015年 11月30日 至2017年 3月18日 任大成景辉 灵活配置混 合型证券投 资基金基金 经理。 2016年 5月25日 至2018年 5月25日 任大成景荣 保本混合型 证券投资基 金基金经理。 2016年 8月6日起 任大成景源 灵活配置混 合型证券投 资基金基金 经理。 2016年 9月20日 起任大成景 穗灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理。 2016年 9月29日 起任大成景 禄灵活配置 混合型证券 投资基金基 金基金经理。 2017年 1月25日 起任大成景 润灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理。 2017年 3月18日 起任大成景 鹏灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理。 2018年 5月26日 起任大成景 荣债券型证 券投资基金 基金经理。 具有基金从 业资格。国 籍：中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年3季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型 投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组 合间债券交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组 合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年第3季度，中美贸易战持续升温加上市场担忧情绪，A股市场波动加大，上证指数跌0.92%，中小板综指跌10.41%，创业板综指跌11.84%，中小创跌幅更大。从行业板块来看，根据WIND资讯的行业算术平均，银行、军工、钢铁、采掘在本季度表现较强，获得正收益，而传媒、医药、纺织服装、汽车、电子、家电、计算机等跌幅在10%以上。 债券方面，3季度纯债上涨为主，其中信用债表现较利率债好。以中债综合财富总值指数衡量，三季度上涨了约1.5%。利率债收益率曲线明显陡峭化，其中，代表性品种10年国债较二季度末上行13bps,10年国开债收益率下行了5bps.信用债利差略有收窄，中短端的中高等级信用债收 益率大幅下行。3季度本组合在大类资产配置方面主要侧重于中短久期信用债。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成景荣债券A基金份额净值为0.994元,本报告期基金份额净值增长率为-3.4%,截至本报告期末大成景荣债券C基金份额净值为0.989元,本报告期基金份额净值增长率为-3.79%,同期业绩比较基准收益率为0.14%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 14,485,010.00 19.32 其中：股票 14,485,010.00 19.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 32,051,428.40 42.75 其中：债券 32,051,428.40 42.75 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 21,200,000.00 28.28 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,274,959.81 8.37 8 其他资产 966,445.75 1.29 9 合计 74,977,843.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,429,700.00 8.80 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 5,146,410.00 7.04 J 金融业 - - K 房地产业 2,908,900.00 3.98 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 14,485,010.00 19.82 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 600588 用友网络 60,000 1,669,200.00 2.28 2 000333 美的集团 30,000 1,262,100.00 1.73 3 000002 万科A 50,000 1,215,000.00 1.66 4 001979 招商蛇口 60,000 1,121,400.00 1.53 5 002410 广联达 40,000 1,071,200.00 1.47 6 000977 浪潮信息 40,000 963,200.00 1.32 7 600519 贵州茅台 1,300 949,000.00 1.30 8 603019 中科曙光 20,000 937,600.00 1.28 9 300253 卫宁健康 50,000 721,000.00 0.99 10 600845 宝信软件 20,000 490,200.00 0.67 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 13,824,852.00 18.91 其中：政策性金融债 13,824,852.00 18.91 4 企业债券 14,366,140.70 19.65 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 3,557,400.00 4.87 7 可转债（可交换债） 303,035.70 0.41 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 32,051,428.40 43.85 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 108602 国开1704 80,000 8,052,000.00 11.02 2 018006 国开1702 40,000 4,020,400.00 5.50 3 1280328 12韶关债 90,000 3,699,000.00 5.06 4 124159 PR绍城改 90,000 3,654,000.00 5.00 14丰台国资 5 101469010 MTN001 35,000 3,557,400.00 4.87 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 无。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 130,243.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 836,096.58 5 应收申购款 106.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 966,445.75 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 132012 17巨化EB 301,940.00 0.41 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情况说 （元） 值比例（%） 明 1 000333 美的集团 1,262,100.00 1.73 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成景荣债券A 大成景荣债券C 报告期期初基金份额总额 89,472,333.73 1.80 报告期期间基金总申购份额 139,464.24 - 减:报告期期间基金总赎回 份额 16,091,772.48 - 报告期期间基金拆分变动份 额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 73,520,025.49 1.80 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成景荣保本混合型证券投资基金的文件； 2、《大成景荣保本混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成景荣保本混合型证券投资基金托管协议》； 4、《关于大成景荣保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为大成景荣债券型证券投资基金后相关业务规则的公告》； 5、《大成景荣债券型证券投资基金基金合同》； 6、《大成景荣债券型证券投资基金托管协议》； 7、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 8、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2018年10月25日