招商安博灵活配置混合型证券投资基金 (原招商安博保本混合型证券投资基金) 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 19 日  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据《招商安博灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》的规定,于 2018 年 7 月 18 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金由招商安博保本混合型证券投资基金于 2018 年 5 月 26 日转型而来。根据《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,2018 年 5 月 25 日为招商安博保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到日。依据《招商安博保本混合型 证券投资基金基金合同》的约定,招商安博保本混合型证券投资基金第一个保本周期到后,未能 符合保基金存续条件,招商安博保本混合型证券投资基金变更为“招商安博灵活配置混合型证券 投资基金”。在招商安博保本混合型证券投资基金保本周期到期日,即 2018 年 5 月 25 日基金接 受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转入申请。自 2018 年 5 月 26 日招商安博保本混合型 证券投资基金转型为招商安博灵活配置混合型证券投资基金。转型后的基金投资目标、投资范围、 投资策略以及风险收益特征与转型前差异较大。 相关公告刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及本公司网站。 本报告中财务资料未经审计。 本报告中招商安博灵活配置混合型证券投资基金的报告期自 2018 年 5 月 26 日(转型生效日) 起至 2018 年 6 月 30 日止,招商安博保本混合型证券投资基金的报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 2018 年 5 月 25 日止。 §2 基金产品概况 转型后: 第 2 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 基金简称 招商安博混合 基金主代码 002628 交易代码 002628 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 5 月 26 日 报告期末基金份额 75,401,907.77 份 总额 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,在控制下行 投资目标 风险的前提下,力争为投资人获取稳健回报。 本基金在大类资产配置过程中,注重平衡投资的收益和风险水平,以实 现基金份额净值的稳定增长。 资产配置策略:本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、 国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场 走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价未来一段时间股票、 债券市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态 配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。 股票投资策略:本基金将通过精选个股来构造股票组合 ,以实现在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回报的目的。 债券(不含可转换公司债)投资策略:根据国内外宏观经济形势、财政、 货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况, 采用定性与定量相结合的方式 ,确定债券投资的组合久期;在满足组合久期设置的基础上 ,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基 差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用 分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择 投资策略 的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和 风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。 可转换公司债投资策略:由于可转债兼具债性和股性,本基金通过对可 转债相对价值的分析,确定不同市场环境下可转债股性和债性的相对价 值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 资产支持证券投资策略:本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上, 对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提 前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作 出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金 的收益。 权证投资策略:本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在 价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化, 灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。 期货投资策略:为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提 下,以套期保值为目的,适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点, 提高投资组合运作效率。本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投 资交易,以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。 业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合指数收益率 第 3 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 本基金是混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型 风险收益特征 基金,低于股票型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基 招商安博混合 A 招商安博混合 C 金简称 下属分级基金的交 002628 002629 易代码 报告期末下属分级 70,698,620.90 份 4,703,286.87 份 基金的份额总额 转型前: 基金简称 招商安博保本混合 基金主代码 002628 交易代码 002628 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 25 日 报告期末基金份额 969,624,569.90 份 总额 通过运用投资组合保险技术,力争控制本金损失的风险,并寻求组合资 投资目标 产的稳定增值。 本基金将投资品种分为风险资产和保本资产两类,采用固定比例投资组 合保险(Constant Proportion Portfolio Insurance,以下简称 “CPPI”)策略。本基金在保本周期内将严格遵守保本策略,实现对风 险资产和保本资产的优化动态调整和资产配置,力争投资本金的安全性。 同时,本基金通过积极稳健的风险资产投资策略,竭力为基金资产获取 稳定增值。具体包括: 1、资产配置策略; 投资策略 2、债券(不含可转换公司债)投资策略; 3、可转换公司债投资策略 ; 4、中小企业私募债券投资策略; 5、国债期货投资策略; 6、股票投资策略; 7、资产支持证券投资策略; 8、股指期货投资策略; 9、权证投资策略。 业绩比较基准 人民银行公布的 2 年期银行定期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的低风险品种。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 基金保证人 北京首创融资担保有限公司 下属分级基金的基 招商安博保本混合 A 招商安博保本混合 C 金简称 下属分级基金的交 002628 002629 第 4 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 易代码 报告期末下属分级 950,560,304.76 份 19,064,265.14 份 基金的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 转型后: 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 5 月 26 日 - 2018 年 6 月 30 日 ) 招商安博混合 A 招商安博混合 C 1.本期已实现收益 -353,112.64 -31,386.27 2.本期利润 -1,140,461.99 -75,887.94 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0075 -0.0125 4.期末基金资产净值 72,657,467.68 4,773,936.52 5.期末基金份额净值 1.0277 1.0150 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 转型前: 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 5 月 25 日 ) 招商安博保本混合 A 招商安博保本混合 C 1.本期已实现收益 6,440,269.88 134,720.32 2.本期利润 4,568,770.12 91,703.30 3.加权平均基金份额本期利润 0.0046 0.0039 4.期末基金资产净值 991,534,196.68 19,652,517.74 5.期末基金份额净值 1.0430 1.0310 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 第 5 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 3.2 基金净值表现 转型后 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安博混合 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -1.47% 0.34% -3.73% 0.66% 2.26% -0.32% 招商安博混合 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -1.55% 0.34% -3.73% 0.66% 2.18% -0.32% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 6 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 注:本基金转型日期为 2018 年 5 月 26 日,截止报告期末,本基金转型后基金合同生效未满一 年;自基金成立日起 6 个月内为建仓期,截至报告期末基金尚未完成建仓。 转型前: 3.2.3 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安博保本混合 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.48% 0.05% 0.32% 0.01% 0.16% 0.04% 招商安博保本混合 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.39% 0.05% 0.32% 0.01% 0.07% 0.04% 第 7 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 3.2.4 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 8 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职 离任 业年限 日期 日期 男,硕士。2010 年 6 月加入上海申银万国证 券研究所有限公司,历任交通运输行业分析师、 2018 本基金 高级分析师、资深高级分析师及现代服务业研 年 张西林 基金经 - 8 究部副总监;2015 年 11 月加入招商基金管理 6月 理 有限公司,现任研究部副总监兼招商中小盘精 14 日 选混合型证券投资基金、招商安博灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。 本基金 2016 男,理学硕士。2009 年加入魏斯曼资本公司 康晶 基金经 年 - 7 交易部,任交易员;2011 年 1 月加入中信证 理 5月 券股份有限公司债券资本市场部,任研究员; 第 9 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 25 日 2012 年 3 月加入招商基金管理有限公司固定 收益投资部,曾任研究员,招商安本增利债券 型证券投资基金、招商产业债券型证券投资基 金、招商安达灵活配置混合型证券投资基金、 招商招熹纯债债券型证券投资基金、招商安盈 保本混合型证券投资基金、招商安润保本混合 型证券投资基金、招商招乾纯债债券型证券投 资基金、招商境远灵活配置混合型证券投资基 金、招商招兴纯债债券型证券投资基金、招商 丰睿灵活配置混合型证券投资基金、招商丰达 灵活配置混合型证券投资基金、招商丰诚灵活 配置混合型证券投资基金基金经理,现任招商 安泰债券投资基金、招商安博灵活配置混合型 证券投资基金、招商安裕灵活配置混合型证券 投资基金、招商稳祥定期开放灵活配置混合型 证券投资基金、招商招坤纯债债券型证券投资 基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券 投资基金、招商招益两年定期开放债券型证券 投资基金、招商稳乾定期开放灵活配置混合型 证券投资基金、招商稳泰定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、招商丰拓灵活配置混合型 证券投资基金、招商招祥纯债债券型证券投资 基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历 任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业 人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金 的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严 格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损 害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。 第 10 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资 决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需 要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面 不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利 益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,基金 管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进 行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本基金 管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易 行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,国内宏观经济虽呈现比较强的韧性,但金融去杠杆带来的信用利差扩张、美联储 货币政策正常化引致的全球金融条件变弱、逆全球化倾向压抑的市场风险偏好等因素均不利于高 风险的权益类资产;基于此宏观环境,本基金在报告期内保持较低权益仓位配置,以追求稳健收 益为投资目标。 本基金转型之前,以高流动性的交易所同业存单配置和逆回购为主。本基金转型之后,权益 投资策略淡化行业选择,精选估值合理、好行业中的好公司进行配置,做时间的朋友;非权益仓 位,抓住去杠杆时期银行负债紧缺、季末流动性紧张的时间窗口,配置半年期限的同业存单。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至转型后报告期末,本报告期(2018 年 5 月 26 日-2018 年 6 月 30 日)A 类份额净值增长 率为-1.47%,同期业绩基准增长率为-3.73%,C 类份额净值增长率为-1.55%,同期业绩基准增长 率为-3.73%。 截至转型前报告期末,本报告期(2018 年 4 月 1 日-2018 年 5 月 25 日)A 类份额净值增长 率为 0.48%,同期业绩基准增长率为 0.32%,C 类份额净值增长率为 0.39%,同期业绩基准增长率 为 0.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 第 11 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 转型后(报告期:2018 年 5 月 26 日-2018 年 6 月 30 日): 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额(元) (%) 1 权益投资 22,467,797.56 27.72 其中:股票 22,467,797.56 27.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 19,594,000.00 24.18 其中:债券 19,594,000.00 24.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 22,000,000.00 27.15 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 16,309,788.97 20.12 8 其他资产 672,076.50 0.83 9 合计 81,043,663.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,068,254.00 1.38 C 制造业 16,755,879.56 21.64 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 740,300.00 0.96 F 批发和零售业 1,475,584.00 1.91 G 交通运输、仓储和邮政业 854,392.00 1.10 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 743,966.00 0.96 第 12 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 829,422.00 1.07 S 综合 - - 合计 22,467,797.56 29.02 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 例(%) 1 002024 苏宁易购 104,800 1,475,584.00 1.91 2 600271 航天信息 53,200 1,344,364.00 1.74 3 600519 贵州茅台 1,800 1,316,628.00 1.70 4 600872 中炬高新 44,700 1,251,600.00 1.62 5 600486 扬农化工 21,500 1,202,495.00 1.55 6 002475 立讯精密 53,300 1,201,382.00 1.55 7 002372 伟星新材 67,300 1,190,537.00 1.54 8 600196 复星医药 28,500 1,179,615.00 1.52 9 600276 恒瑞医药 15,200 1,151,552.00 1.49 10 600028 中国石化 164,600 1,068,254.00 1.38 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 序号 债券品种 公允价值(元) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 第 13 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 19,594,000.00 25.30 9 其他 - - 10 合计 19,594,000.00 25.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元) 比例(%) 18 广州农村商业银 1 111899275 100,000 9,797,000.00 12.65 行 CD042 1 111899626 18 宁波银行 CD117 100,000 9,797,000.00 12.65 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股 指期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提 高投资组合运作效率。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用国 债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提 高投资组合运作效率。 第 14 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除 18 宁波银行 CD117(证券代码 111899626)外其他证券的 发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据 2018 年 6 月 22 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被宁波银监局处以罚款。 根据 2017 年 10 月 27 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被宁波银监局处以罚款。 根据 2017 年 7 月 14 日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被银监会深圳监管 局处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规 和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 36,040.70 2 应收证券清算款 565,303.20 3 应收股利 - 4 应收利息 65,740.08 5 应收申购款 4,992.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 672,076.50 第 15 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 转型前(报告期:2018 年 4 月 1 日-2018 年 5 月 25 日): 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额(元) (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 286,723,000.00 27.94 其中:债券 286,723,000.00 27.94 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 480,000,000.00 46.77 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 71,105,219.79 6.93 8 其他资产 188,499,439.89 18.37 9 合计 1,026,327,659.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 序号 债券品种 公允价值(元) 1 国家债券 - - 第 16 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 286,723,000.00 28.36 9 其他 - - 10 合计 286,723,000.00 28.36 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元) 比例(%) 1 111808051 18 中信银行 CD051 1,000,000 98,870,000.00 9.78 1 111818059 18 华夏银行 CD059 1,000,000 98,870,000.00 9.78 2 111810094 18 兴业银行 CD094 900,000 88,983,000.00 8.80 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货 投资中主要遵循有效管理投资策略,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对现货和期 货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产进行匹配,通 过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 第 17 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、 品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管理原 则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中, 基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风 险。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除 18 中信银行 CD051(证券代码 111808051)、18 华夏银 行 CD059(证券代码 111818059)、18 兴业银行 CD094(证券代码 111810094)外其他证券的发 行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、18 中信银行 CD051(证券代码 111808051) 根据 2017 年 11 月 24 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被国家外汇管理局北京 外汇管理部处以罚款。 2、18 华夏银行 CD059(证券代码 111818059) 根据 2018 年 6 月 12 日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被中国证监会责令 改正。 3、18 兴业银行 CD094(证券代码 111810094) 根据 2018 年 4 月 2 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行福州中心支行处以 罚款、警示。 根据 2018 年 5 月 4 日发布的相关公告,该证券发行人因涉嫌违反法律法规被银保监会处以 罚款。 第 18 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规 和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,590.98 2 应收证券清算款 185,105,711.90 3 应收股利 - 4 应收利息 3,369,137.01 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 188,499,439.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 转型后: 单位:份 项目 招商安博混合 A 招商安博混合 C 报告期期初基金份额总额 950,560,304.76 19,064,265.14 报告期期间基金总申购份额 29,783.25 19,176.17 减:报告期期间基金总赎回份额 879,891,467.11 14,380,154.44 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 70,698,620.90 4,703,286.87 第 19 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 转型前: 单位:份 项目 招商安博保本混合 A 招商安博保本混合 C 报告期期初基金份额总额 997,055,266.28 24,922,207.69 报告期期间基金总申购份额 10,129.02 119,355.64 减:报告期期间基金总赎回份额 46,505,090.54 5,977,298.19 报告期期间基金拆分变动份额 - - (份额减少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 950,560,304.76 19,064,265.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 转型后: 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 转型前: 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 转型后: 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 转型前: 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期末持有基 报告期内持有基金份额变化情况 金情况 投资 者类 持有基金份额比例达 序 期初 申购 赎回 持有份 份额 别 到或者超过 20%的时 号 份额 份额 份额 额 占比 间区间 第 20 页 共22 页  招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 机构 1 20180401-20180528 600,296,000.00 - 600,296,000.00 - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,可能会出现集中赎回甚至巨 额赎回从而引发基金净值剧烈波动,甚至引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部 基金份额。 注:报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位。 §9 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安博保本混合型证券投资基金设立的文件; 3、《招商安博灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 4、《招商安博灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、《招商安博灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 6、《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》; 7、《招商安博保本混合型证券投资基金托管协议》; 8、《招商安博保本混合型证券投资基金招募说明书》; 9、基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 第 21 页 共22 页 招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原招商安博保本混合型证券投资基金)2018 年第 2 季度报告 招商基金管理有限公司 2018 年 7 月 19 日 第 22 页 共22 页