兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017年4月21日  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业成长动力混合 基金主代码 002597 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年6月3日 报告期末基金份额总额 58,897,585.03份 本基金通过灵活的资产配置,基于对企业内在价值的 深入研究,重点投资于质地优秀且未来预期成长性良 投资目标 好的上市公司,在充分控制风险和保证流动性的基础 上,力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形 势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机, 投资策略 进行积极的资产配置,确定在不同时期和阶段基金在 股票、债券等各类资产的投资比例,以最大限度地降 低投资组合的风险、提高投资组合的收益。 本基金的业绩比较基准为:中证500指数收益率× 业绩比较基准 55%+中证全债指数收益率×45%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证 券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017年3月31日) 1.本期已实现收益 -1,702,693.83 2.本期利润 -3,781.56 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0001 4.期末基金资产净值 57,147,073.99 5.期末基金份额净值 0.970 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -0.10% 0.49% 1.10% 0.41% -1.20% 0.08% 注:本基金的业绩比较基准为:中证500指数收益率*55%+中证全债指数收益率*45%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 (2016年6月3日-2017年3月31日) 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 2016-06-03 2016-07-11 2016-08-16 2016-09-23 2016-11-07 2016-12-13 2017-01-18 2017-03-02 兴业成长动力混合 基金基准 注:1、本基金基金合同于2016年06月03日生效,截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。 2、根据本基金基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 中国籍,硕士学位,具有 证券投资基金从业资格。 2003年4月至2007年6月, 先后就职于上海济国投资 管理有限责任公司、上海 本基金 英代科斯投资管理有限责 2016年6月3 刘方旭 的基金 - 7 任公司、上海上东投资管 日 经理 理有限责任公司,担任研 究员;2007年7月至2009 年6月,在瑞穗投资咨询 (上海)有限公司担任分 析师;2009年6月至2012 年5月,在中欧基金管理有  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 限公司担任研究员、基金 经理助理,其中2010年担 任中欧中小盘股票型证券 投资基金基金经理助理, 2011年担任中欧新蓝筹灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理助理;2012年5 月至2015年5月,在中国人 保资产管理股份有限公司 股票投资部担任投资经 理;2015年5月加入兴业基 金管理有限公司,现任基 金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离职日期"为根据公司决定 确定的解聘日期,除首任基金经理外,"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任 日期和解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套 法律法规、基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,本基金运作整体 合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度以来,上证综指与创业板指出现明显分化,创业板指在一季度出现小幅下跌, 本基金通过努力调仓,试图把握市场的结构性机会,但产品净值仍出现了小幅下跌。本  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 基金因为是定位在新兴成长方面的主题基金,因此在行业配置上主要集中在电子、信息 技术、医药生物、医药服务等的商业领域。本基金在个股层面的配置相对分散。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为-0.10%,同期业绩比较基准收益率为1.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 占基金总资产的比 项目 金额(元) 号 例(%) 1 权益投资 48,619,832.49 81.88 其中:股票 48,619,832.49 81.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 6,000,000.00 10.10 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,619,448.45 6.10 8 其他资产 1,139,899.59 1.92 9 合计 59,379,180.53 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 代 占基金资产净值比 行业类别 公允价值(元) 码 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,183,000.00 2.07 C 制造业 32,366,436.94 56.64 电力、热力、燃气及水生产和供 D 1,306,800.00 2.29 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,331,988.83 9.33 G 交通运输、仓储和邮政业 1,282,260.00 2.24 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 3,040,490.00 5.32 业 J 金融业 2,510,466.80 4.39 K 房地产业 1,598,389.92 2.80 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 48,619,832.49 85.08 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 占基金资产净 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 号 值比例(%) 1 601766 中国中车 282,800 2,895,872.00 5.07 2 600521 华海药业 129,100 2,840,200.00 4.97 3 601933 永辉超市 358,900 1,973,950.00 3.45  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 4 002142 宁波银行 106,540 1,962,466.80 3.43 5 600104 上汽集团 74,800 1,898,424.00 3.32 6 600406 国电南瑞 120,000 1,896,000.00 3.32 7 600887 伊利股份 98,400 1,860,744.00 3.26 8 000661 长春高新 16,800 1,848,000.00 3.23 9 002353 杰瑞股份 86,973 1,802,950.29 3.15 10 600998 九州通 89,333 1,742,886.83 3.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易 活跃的期货合约,并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判,以及对股指期货合约 的估值定价,与股票现货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作,由此获得股 票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时,将充分考虑股指期货的流动性及风 险收益特征,对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险,以改善投资组合的风险收  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 益特性。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货,将根据风险管理原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征, 在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未参与国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序 名称 金额(元) 号 1 存出保证金 46,224.95 2 应收证券清算款 1,091,273.86 3 应收股利 - 4 应收利息 1,202.28 5 应收申购款 1,198.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,139,899.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 流通受限部分 序 占基金资产 流通受限情况 股票代码 股票名称 的 号 净值比例(%) 说明 公允价值(元) 1 600406 国电南瑞 1,896,000.00 3.32 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 61,494,224.69 报告期期间基金总申购份额 78,739.78 减:报告期期间基金总赎回份额 2,675,379.44 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 58,897,585.03 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份额 者类 比例达到或者 期初 申购 赎回 序号 持有份额 份额占比 别 超过20%的时 份额 份额 份额 间区间 20170101~201 42000 机构 1 0.00 0.00 42000000 71.31% 70331 000 产品特有风险  兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类 投资者集中赎回,可能会对本基金造成流动性压力;同时,该等集中赎回将可能产 生(1)份额净值尾差风险;(2)基金净值波动的风险;(3)因引发基金本身的巨 额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险;(4)因基金资产净值低于5000万元 从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的 流动性水平,并对申购赎回进行合理的应对,加强防范流动性风险,保护持有人利 益。 上述份额占比为四舍五入,保留两位小数后的结果。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会准予兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 (二)《兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (三)《兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件和营业执照 (六)基金托管人业务资格批件和营业执照 (七)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站:http://www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话:4000095561 兴业基金管理有限公司 二〇一七年四月二十一日 第 2 页 共 2 页