新沃通盈灵活配置混合型证券投资基金 2018年第2季度报告 2018年6月30日 基金管理人：新沃基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年七月二十日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 新沃通盈灵活配置混合 交易代码 002564 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年9月22日 报告期末基金份额总额 11,387,819.66份 本基金以风险管理为前提，通过把握中国稳增长与促 投资目标 转型的发展现状，灵活运用多种投资策略，挖掘各大 类资产配置机会，力求高于业绩比较基准的长期资产 增值。 本基金在深度把握中国经济发展与转型的基础上，通 过自上而下的宏观-中观-微观的资产配置策略，以及 自下而上的精选行业、个股的基本面分析策略，再通 投资策略 过定性分析和定量分析互相结合的选股方法，辅以多 种事件驱动、量化研究等工具策略，在风险管理的前 提下因势利导运用多样化的投资策略实现基金资产 长期增值。 业绩比较基准 65%×沪深300指数收益率+35%×中证全债指数收益 率 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投 风险收益特征 资品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但 高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 新沃基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日） 1.本期已实现收益 -383,211.75 2.本期利润 -713,598.99 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0628 4.期末基金资产净值 10,580,630.32 5.期末基金份额净值 0.929 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -6.35% 1.06% -6.17% 0.77% -0.18% 0.29% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 复旦大学硕士，中国籍。2013 本基金的 2018年6月 年7月至2016年9月任职于国 俞瓅 基金经理 28日 - 5年 金证券，历任证券交易员、投资 经理、投资主办；2016年10月 加入新沃基金管理有限公司。 物理学硕士，中国籍。2012年6 月至2016年6月任职于天弘基 邵将 - 2016年9月 2018年6月 6年 金管理有限公司，历任研究员、 22日 28日 高级研究员，兼任制造行业组组 长。2016年7月加入新沃基金管 理有限公司。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年二季度，经济下行压力增大，经济数据上已经逐步显现，尽管经济韧性较为明显，但是行业分化较为严重，以地产投资为主导的经济机构仍有下行的风险。宏观经济对于价值投资提出了更高的挑战。市场流动性方面，二季度资金面中性偏宽松，流动性维持充裕。6月上旬，央行在扩大担保品范围的基础上超额续作到期MLF，6月24日央行定向降准0.5个百分点，释放资金约7000亿元，释放了充裕流动性。同期，央行货币政策委员会二季度会议上将流动性定调由“合理稳定”进一步改变至“合理充裕”，对市场流动性形成支撑。国际方面，中美之间的贸易战是当前的核心矛盾，持续时间会很长，难有清晰的结论，也给市场带来了较大的不确定。叠加中美货币政策的分化，同时人民币在6月下旬快速贬值，权益类市场形成一定的冲击。 同时，我们也看到市场整体估值在走向一个更为合理的区间，基本面研究将体现的更为充分，且对于国内经济的中长期发展，我们充满信心，很多行业迎来历史性机遇，市场将给予耐心的投资人以丰厚的回报。账户策略上，我们将继续秉持基本面研究的价值思路，遴选潜力行业的优秀标的。此外，我们以量化因子和大数据分析作为策略补充，总体采用价值投资标的和量化分析结合的策略体系。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.929元；本报告期基金份额净值增长率为-6.35%，业绩 比较基准收益率为-6.17%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金于2018年4月2日起出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情况；本基金于2018年4月2日至2018年6月29日期间出现基金资产净值低于5000万元的情形。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证券监督管理委员会报告并提出解决方案，本基金管理人将持续关注本基金资产净值情况，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,128,820.00 10.58 其中：债券 1,128,820.00 10.58 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 9,400,000.00 88.14 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 83,354.83 0.78 8 其他资产 52,848.28 0.50 9 合计 10,665,023.11 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 1,100,110.00 10.40 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 28,710.00 0.27 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,128,820.00 10.67 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 019571 17国债17 6,000 600,060.00 5.67 2 150017 15附息国债17 5,000 500,050.00 4.73 3 127395 16吉城建 300 28,710.00 0.27 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 17,031.85 2 应收证券清算款 7,737.62 3 应收股利 - 4 应收利息 25,183.16 5 应收申购款 2,895.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 52,848.28 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 11,357,612.09 报告期期间基金总申购份额 69,006.61 减:报告期期间基金总赎回份额 38,799.04 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 11,387,819.66 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 1,878,908.13 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 1,878,908.13 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 16.50 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 序 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 别 号 或者超过20%的时间区 份额 份额 份额 持有份额 比 间 机构 1 2018/04/01-2018/06/309,338,052.63 0.00 0.009,338,052.63 82.00% 产品特有风险 报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金 管理人可能需要较高比例融入资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大 冲击成本，造成基金财产损失、影响基金收益水平。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会准予新沃通盈灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （二）《新沃通盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （三）《新沃通盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （四）关于申请募集注册新沃通盈灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件、营业执照 （六）基金托管人业务资格批件、营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所，在办公时间内可供免费查阅。 9.3查阅方式 投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 新沃基金管理有限公司 2018年7月20日