嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实稳祥纯债债券 基金主代码 002549 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年3月18日 报告期末基金份额总额 50,680,277.69份 投资目标 在严格控制组合风险的前提下，力争实现基金资 产的长期稳定投资回报。 本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政 策、商业银行信贷扩张、国际资本流动和其他影 响短期资金供求状况等因素的分析，预判对未来 投资策略 利率市场变化情况。 根据对未来利率市场变化的预判情况，分析不同 类别资产的收益率水平、流动性特征和风险水平 特征，并以此决定各类资产的配置比例和期限匹 配。 业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+1% 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于 风险收益特征 货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金， 属于中等预期风险/收益的产品。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实稳祥纯债债券A 嘉实稳祥纯债债券C 下属分级基金的交易代码 002549 003357 报告期末下属分级基金的份额总额 50,630,267.69份 50,010.00份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日 报告期（2016年9月22日－ － 2016年9月30日） 2016年9月30日） 嘉实稳祥纯债债券A 嘉实稳祥纯债债券C 1．本期已实现收益 832,619.00 26.38 2．本期利润 889,849.19 30.26 3．加权平均基金份额本期利润 0.0243 0.0007 4．期末基金资产净值 51,520,116.88 50,040.26 5．期末基金份额净值 1.018 1.001 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）自2016年9月14日起对本基金增加C类基金份额类别；自2016年9月14日起开放嘉实稳 祥纯债债券A和嘉实稳祥纯债债券C的申赎业务；嘉实稳祥纯债债券C基金本报告期为2016年9 月22日至2016年9月30日。（4）嘉实稳祥纯债债券A收取认（申）购费，嘉实稳祥纯债债券C 计提销售服务费，不收取认（申）购费。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实稳祥纯债债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.20% 0.12% 0.63% 0.01% -0.43% 0.11% 月 嘉实稳祥纯债债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.10% 0.04% 0.06% 0.01% 0.04% 0.03% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图1：嘉实稳祥纯债债券A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 （2016年3月18日至2016年9月30日） 图2：嘉实稳祥纯债债券C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 （2016年9月22日至2016年9月30日） 注：本基金基金合同生效日2016年3月18日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的 约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合 基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实债券、嘉 实纯债债券、嘉实丰益 曾任中信基金任债 纯债定期债券、嘉实稳 券研究员和债券交 固收益债券、嘉实中证 易员、光大银行债 中 期 企 业 债 指 数 券自营投资业务副 (LOF)、嘉实中证中期 主管，2010年6月 国债ETF及其联接、嘉 加入嘉实基金管理 曲扬 实稳瑞纯债债券、嘉实 2016年3月 - 12年 有限公司任基金经 新财富混合、嘉实新起 18日 理助理，现任职于 航混合、嘉实新常态混 固定收益业务体系 合、嘉实新优选混合、 全回报策略组。硕 嘉实新思路混合、嘉实 士研究生，具有基 稳丰纯债债券、嘉实稳 金从业资格，中国 鑫纯债债券、嘉实安益 国籍。 混合、嘉实稳泽纯债债 券基金经理 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 市场回顾：三季度主导市场走势的主要是基本面的变化以及全球流动性预期的变化。国内方面，7月财政支出乏力，专项金融债发行暂缓，使得前期最为坚挺的基建投资出现明显回落；与此同时，制造业、房地产投资也呈现下滑，CPI受到基数效应和食品价格同比回落的影响也逐渐走低。海外方面，英国脱欧后，全球不确定性上升，美联储加息预期延后，全球流动性拐点的预期有所缓解。国内外多方面因素结合带动收益率快速下行，在央行短端7天回购不放松的情况下，曲线大幅走平。8月-9月，随着7月经济下行预期稍被修复、以及房地产市场的火爆，长端利率再度进入窄幅区间震荡的格局，短端则在季末的影响下小幅走高，曲线总体来看仍然以平坦化为主。信用债方面，三季度以来，保险资金再配置压力以及资产荒现象的持续存在，信用利差继续收窄，特别是在绝对收益率下行的过程中，部分受益于大宗商品价格反弹的过剩产能龙头品种受到关注，利差压缩最为明显。权益方面，在财政支出、专项金融债对基建支撑不足的情况下，PPP主题受到权益市场的追捧，带动大盘小幅走强，但总体来看存量博弈的基本格局不变。 报告期内本基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提下，大类资产配置上以利率债投资为主。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实稳祥纯债债券A基金份额净值为1.018元，本报告期基金份额净值增长率为0.20%，同期业绩比较基准收益率为0.63%；截至本报告期末嘉实稳祥纯债债券C基金份额净值为1.001元，本报告期基金份额净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准收益率为0.06%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 50,169,000.00 97.25 其中：债券 50,169,000.00 97.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 221,770.68 0.43 8 其他资产 1,196,717.40 2.32 9 合计 51,587,488.08 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末，本基金未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末，本基金未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,169,000.00 97.28 其中：政策性金融债 50,169,000.00 97.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 50,169,000.00 97.28 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 150223 15国开23 400,000 40,152,000.00 77.86 2 160414 16农发14 100,000 10,017,000.00 19.42 注：报告期末，本基金仅持有上述2只债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,196,717.40 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,196,717.40 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实稳祥纯债债券A 嘉实稳祥纯债债券C 报告期期初基金份额总额 1,409,776.40 - 报告期期间基金总申购份额 50,470,156.42 50,010.00 减:报告期期间基金总赎回份额 1,249,665.13 - 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 50,630,267.69 50,010.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年10月25日