兴业福益债券型证券投资基金 2024年第2季度报告 2024年06月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:上海银行股份有限公司 报告送出日期:2024年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年04月01日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业福益债券 基金主代码 002524 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年03月18日 报告期末基金份额总额 1,054,098,278.62份 投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动 的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信 用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测， 投资策略 综合运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲 线策略、信用债投资策略等，力求规避风险并实现 基金资产的保值增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益高于 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业福益债券A 兴业福益债券C 下属分级基金的交易代码 002524 021728 报告期末下属分级基金的份额总 1,054,000,345.09份 97,933.53份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日) 兴业福益债券A 兴业福益债券C 1.本期已实现收益 3,552,725.70 11.13 2.本期利润 10,944,600.55 138.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0173 0.0056 4.期末基金资产净值 1,189,340,238.58 110,567.04 5.期末基金份额净值 1.1284 1.1290 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业福益债券A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.87% 0.11% 1.06% 0.07% 0.81% 0.04% 过去六个月 3.89% 0.12% 2.42% 0.07% 1.47% 0.05% 过去一年 4.98% 0.09% 3.27% 0.06% 1.71% 0.03% 过去三年 11.64% 0.07% 6.58% 0.05% 5.06% 0.02% 过去五年 21.70% 0.11% 8.35% 0.06% 13.35% 0.05% 自基金合同 生效起至今 31.48% 0.11% 7.81% 0.07% 23.67% 0.04% 注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。 兴业福益债券C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 自基金合同 生效起至今 0.64% 0.22% 0.14% 0.03% 0.50% 0.19% 注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金管理人经与基金托管人上海银行股份有限公司协商一致，决定自 2024 年 6 月 21 日起增设 C 类基金份额，自 2024 年 6 月 26 日起 C 类基金份额存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中国籍，博士学位，具有证 券投资基金从业资格。2011 年3月至2013年4月在光大 证券股份有限公司研究所 担任债券分析师，内容涉及 唐丁祥 基金经理 2019- - 13年 宏观利率、专题研究等；20 02-26 13年4月至2013年8月在申 万菱信基金管理有限公司 从事宏观和债券研究，内容 涉及宏观利率、信用分析和 可转债等研究工作；2013年 8月加入兴业基金管理有限 公司，现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，外围方面，经济和通胀具有韧性，美联储降息预期摇摆；国内方面，经济复苏斜率放缓，经济总体仍呈现“有效需求不足、社会预期偏弱”特征，实体经济融资需求偏弱，叠加“手工补息”叫停等因素，经济活跃度进一步走低，物价以低于预期的方式缓慢修复。地产政策进一步放松，房地产销售在低基数基础上有所改善，但依然呈现“以量换价”特征；尽管货币宽松政策未落地，但降准降息预期持续存在。债市方面，二季度资产荒行情继续演绎，绝对收益率水平下行至历史低位，曲线呈现牛陡走势，信用利差进一步压缩至历史低位。央行对长端和超长端利率过快下行的预期管理有效控制了下行的节奏，10Y国债最低下行至2.2%附近，波动区间为[2.2%,2.38%]；资金面宽松的现实带动中短端利率下行相对显著，1YNCD突破2%关键位置至最低1.96%；“存款”搬家促使信用债配置需求进一步释放，中长期信用债收益率下行显著；受风险偏好下降，可转债则随着权益资产先涨后跌，二季度中证转债指数小幅上涨0.51%。 报告期内，组合总体保持中性偏乐观的投资策略，灵活调整可转债仓位，整体保持中性偏积极操作；综合权衡流动性与信用利差，降低信用债配置仓位，并适度提高利率债仓位，并适度参与长端利率的逆向交易。在灵活控制久期和杠杆水平的基础上，组合采取骑乘、券种等多策略增厚收益，追求获得可持续、稳健业绩回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业福益债券A基金份额净值为1.1284元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.87%，同期业绩比较基准收益率为1.06%；截至报告期末兴业福益债券C基金份额净值为1.1290元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.64%，同期业绩比较基准收益率为0.14%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,321,905,860.90 94.51 其中：债券 1,321,905,860.90 94.51 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 60,189,673.51 4.30 8 其他资产 16,539,023.47 1.18 9 合计 1,398,634,557.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 101,454,349.70 8.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 626,508,185.69 52.67 其中：政策性金融债 363,595,205.92 30.57 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 10,042,789.04 0.84 6 中期票据 129,090,052.03 10.85 7 可转债（可交换债） 366,516,357.21 30.81 8 同业存单 88,294,127.23 7.42 9 其他 - - 10 合计 1,321,905,860.90 111.14 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 220208 22国开08 1,000,000 102,320,547.95 8.60 2 110059 浦发转债 563,600 62,151,198.45 5.23 3 019727 23国债24 530,000 53,964,091.78 4.54 4 230315 23进出15 500,000 52,048,879.78 4.38 5 230403 23农发03 500,000 52,006,849.32 4.37 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除下列主体外未发现其他发行主体被监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、中信银行：于2023年11月16日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会对中信银行总行罚款15242.59万元、没收违法所得462.59万元，对分支机构罚款6770万元，罚没合计22475.18万元；于2023年12月29日因未依法履行职责被国家金融监督管理总局罚款400万元。 2、南京银行：于2023年8月25日因未依法履行其他职责被国家外汇管理局江苏省分局给予警告并罚款人民币60万元。 本基金管理人的研究部门对以上主体保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。 5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 44,519.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 16,494,504.28 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 16,539,023.47 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 110059 浦发转债 62,151,198.45 5.23 2 118031 天23转债 37,522,111.72 3.15 3 113050 南银转债 37,474,384.28 3.15 4 110079 杭银转债 35,325,623.29 2.97 5 113056 重银转债 33,850,109.48 2.85 6 110081 闻泰转债 27,114,374.66 2.28 7 110076 华海转债 16,442,392.58 1.38 8 128136 立讯转债 11,900,910.47 1.00 9 113065 齐鲁转债 11,883,111.54 1.00 10 132026 G三峡EB2 7,379,024.79 0.62 11 127020 中金转债 6,682,474.80 0.56 12 118025 奕瑞转债 6,537,082.46 0.55 13 110073 国投转债 6,362,327.87 0.53 14 127038 国微转债 6,360,163.01 0.53 15 127026 超声转债 6,226,920.13 0.52 16 113605 大参转债 5,785,549.20 0.49 17 113037 紫银转债 4,398,716.41 0.37 18 113051 节能转债 4,274,144.76 0.36 19 127073 天赐转债 3,660,508.93 0.31 20 113045 环旭转债 3,501,901.74 0.29 21 110082 宏发转债 3,395,145.82 0.29 22 127056 中特转债 3,197,059.14 0.27 23 113661 福22转债 3,188,532.35 0.27 24 113059 福莱转债 3,075,119.06 0.26 25 118013 道通转债 2,656,346.17 0.22 26 127100 神码转债 2,085,772.44 0.18 27 123210 信服转债 2,072,058.08 0.17 28 123108 乐普转2 1,817,864.84 0.15 29 123158 宙邦转债 1,705,719.86 0.14 30 113061 拓普转债 1,481,358.56 0.12 31 127091 科数转债 1,469,066.96 0.12 32 127089 晶澳转债 933,131.43 0.08 33 113641 华友转债 913,203.12 0.08 34 128135 洽洽转债 895,712.79 0.08 35 118034 晶能转债 307,512.84 0.03 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业福益债券A 兴业福益债券C 报告期期初基金份额总额 280,262,845.14 - 报告期期间基金总申购份额 842,271,660.58 97,933.53 减：报告期期间基金总赎回份额 68,534,160.63 - 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,054,000,345.09 97,933.53 注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额 调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比 者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 20%的时间区间 别 机 20240401-20240 构 1 630 90,554,197.23 179,005,040.85 0.00 269,559,238.08 25.57% 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造 成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入、保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律 法规的规定和《兴业福益债券型证券投资基金基金合同》的约定，经与基金托管人上海 银行股份有限公司协商一致，兴业基金管理有限公司决定自2024年6月21日起，对旗下 兴业福益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）增加C类基金份额，并根据基金 管理人、基金托管人信息更新，对本基金的基金合同及《兴业福益债券型证券投资基金 托管协议》的相应条款进行修订。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业福益债券型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业福益债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业福益债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2024年07月19日