申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十日 第 1 页共 13 页  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信中证 500 指数增强 基金主代码 002510 交易代码 002510 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 4 月 21 日 报告期末基金份额总额 150,335,260.07 份 本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的投资方法与严格 的投资纪律约束，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准 投资目标 之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不 超过 7.75%，同时力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基 金资产的长期增值。 本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投资组合优 投资策略 化，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越 2  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 标的指数的投资收益。 业绩比较基准 中证 500 指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% 本基金为增强型指数基金，具有较高预期风险、较高预期收益 风险收益特征 的特征，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基 金和货币市场基金。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 317,418.01 2.本期利润 -830,431.46 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0190 4.期末基金资产净值 158,697,339.17 5.期末基金份额净值 1.0556 注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认 购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后， 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收益 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 率标准差④ 过去三个月 -3.26% 0.64% -0.95% 0.78% -2.31% -0.14% 3  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016 年 4 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日） 注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。 2）本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 主板、中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票）、权证、股指期货、债券（含国债、 央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可 转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债、证券公司短期公司债券等）、资产支持 证券、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益类资产及现金，以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可以参与融资 和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在 履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金持有的股票资 产占基金资产净值的比例不低于80%，其中投资于中证500指数成份股及备选成份股的资产占 股票资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金投资股指期 货、权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 4  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 俞诚先生，经济学学士，金融风险管理师（FRM）。 2009 年开始从事证券相关工作，2009 年 8 月加 入申万菱信基金管理有限公司，历任产品与金 融工程总部金融工程师、数量研究员，现任申 万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金、申万 菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中 本基 小板指数分级证券投资基金、申万菱信中证申 金基 俞诚 2016-04-21 - 7年 万证券行业指数分级证券投资基金、申万菱信 金经 中证环保产业指数分级证券投资基金、申万菱 理 信中证军工指数分级证券投资基金、申万菱信 中证申万电子行业投资指数分级证券投资基 金、申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级 证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指 数分级证券投资基金、申万菱信中证 500 指数 增强型证券投资基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效 日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规 定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金 资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交 易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳 健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》， 5  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括 研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性 的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投 资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度 环境。 在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制 度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交 易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的 假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法 对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的 交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价 格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度， 公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可 能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别 以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有两 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输 送。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年四季度，沪深 A 股延续宽幅震荡走势，市场成交量逐步萎缩。期间，在美国大 选、加息和意大利修宪公投等事件靴子落地后，外围市场迎来一波上涨。国内市场上，上证 综指上涨 3.29%，深证成份指数下跌 3.69%，沪深 300 指数上涨 1.75%；而中证 500 指数下 6  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 跌 1.02%，中小板指数 下跌 4.59%，创业板指数下跌 8.74%。 本基金采用的量化模型仍然秉持历史业绩稳定成长叠加未来业绩预期向上的主要选股 逻辑，本基金于 2016 年 4 月 21 日成立，2016 年 10 月 21 日建仓期结束。未来，本基金将 力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，最大化的提升基金风险收益比率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2016 年四季度以来中证 500 指数表现为-1.02%，本基金该报告期内表现为-3.26%，同 期基金业绩比较基准表现为-0.95%，与基金业绩比较基准的差约-2.31%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在本报告期内出现超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。截 至本报告期末，本基金的资产净值已恢复至五千万元以上。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 132,551,606.93 83.20 其中：股票 132,551,606.93 83.20 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,081,117.72 5.70 7 其他各项资产 17,691,093.34 11.10 8 合计 159,323,817.99 100.00 注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。 7  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,087,442.50 7.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 447,351.44 0.28 E 建筑业 953,579.25 0.60 F 批发和零售业 977,701.90 0.62 G 交通运输、仓储和邮政业 468,162.66 0.30 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 971,945.50 0.61 J 金融业 - - K 房地产业 1,379,444.01 0.87 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 17,285,627.26 10.89 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 2,187,059.20 1.38 B 采矿业 - - C 制造业 72,744,776.06 45.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 471,750.00 0.30 8  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 F 批发和零售业 7,472,674.12 4.71 G 交通运输、仓储和邮政业 2,326,044.61 1.47 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,398,890.04 5.92 J 金融业 2,407,540.00 1.52 K 房地产业 14,077,408.86 8.87 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,321,308.78 1.46 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,858,528.00 1.17 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 115,265,979.67 72.63 5.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600614 鼎立股份 211,500.00 2,474,550.00 1.56 2 600643 爱建集团 194,000.00 2,407,540.00 1.52 3 300166 东方国信 114,916.00 2,389,103.64 1.51 4 002410 广联达 163,159.00 2,382,121.40 1.50 5 002285 世联行 313,400.00 2,381,840.00 1.50 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 000887 中鼎股份 20,300.00 526,582.00 0.33 2 603006 联明股份 17,300.00 523,844.00 0.33 9  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3 300342 天银机电 21,926.00 504,298.00 0.32 4 600605 汇通能源 20,998.00 496,182.74 0.31 5 300067 安诺其 57,624.00 495,566.40 0.31 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明 (元) 动(元) 2,486,880.0 IC1701 IC1701 2.00 35,680.00 - 0 公允价值变动总额合计(元) 35,680.00 股指期货投资本期收益(元) 44,320.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) 9,200.00 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，本着谨慎原则， 参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本 基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额 申购赎回、大量分红等，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 10  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 530,972.08 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,872.38 5 应收申购款 17,156,248.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,691,093.34 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前五名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 情况说明 1 000887 中鼎股份 526,582.00 0.33 重大事项 11  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 46,722,573.51 报告期基金总申购份额 127,140,110.68 减：报告期基金总赎回份额 23,527,424.12 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 150,335,260.07 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。 8.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均 放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公 告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。 8.3 查阅方式 12  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅， 查询网址：www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 13