申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年七月十九日 第 1 页共 11 页  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 13 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 21 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信中证 500 指数增强 基金主代码 002510 交易代码 002510 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 4 月 21 日 报告期末基金份额总额 52,118,923.93 份 本基金为增强型股票指数基金,通过数量化的投资方法 与严格的投资纪律约束,力争控制本基金净值增长率与 投资目标 业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%,年化跟踪误差不超过 7.75%,同时力求实现超越 标的指数的业绩表现,谋求基金资产的长期增值。 本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投 投资策略 资组合优化,在控制与业绩比较基准偏离风险的前提 2  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 下,力争获得超越标的指数的投资收益。 中 证 500 指 数 收 益 率 *95%+ 银 行 活 期 存 款 利 率 ( 税 业绩比较基准 后)*5% 本基金为增强型指数基金,具有较高预期风险、较高预 风险收益特征 期收益的特征,其预期风险和预期收益均高于混合型基 金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 4 月 21 日(基金合同生效日)-2016 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 2,764,519.74 2.本期利润 2,764,519.74 3.加权平均基金份额本期利润 0.0118 4.期末基金资产净值 53,511,373.26 5.期末基金份额净值 1.0267 注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2)上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包 括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认购或 交易基金各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3)基金合同生效日为2016年4月21日,报告期不足一季度。 3.2 基金净值表现 3  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 基金合同生 效日(2016 年 2.67% 0.31% 1.63% 1.52% 1.04% -1.21% 4 月 21 日)至 报告期末 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 4 月 21 日至 2016 年 6 月 30 日) 注:1)自基金合同生效以来,本基金运作未满一年。 2)本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括主板、中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、权证、股指 期货、债券(含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资 券、超短期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政 府债、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业 存单等固定收益类资产及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可以参与融资和转融通证 4  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在 履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:本基金持 有的股票资产占基金资产净值的比例不低于80%,其中投资于中证500指数成份股 及备选成份股的资产占股票资产的比例不低于80%;每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的5%。本基金投资股指期货、权证及其他金融工具的投资比 例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金目前正处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 俞诚先生,经济学学士,金融风险 管理师(FRM)。2009 年开始从事证 券相关工作,2009 年 8 月加入申万 菱信基金管理有限公司,历任产品 与金融工程总部金融工程师,数量 研究员,现任申万菱信沪深 300 价 值指数证券投资基金、申万菱信深 证成指分级证券投资基金、申万菱 本基 信中小板指数分级证券投资基金、 金基 申万菱信中证申万证券行业指数分 俞诚 2016-04-21 - 6年 金经 级证券投资基金、申万菱信中证环 理 保产业指数分级证券投资基金、申 万菱信中证军工指数分级证券投资 基金、申万菱信中证申万电子行业 投资指数分级证券投资基金、申万 菱信中证申万传媒行业投资指数分 级证券投资基金、申万菱信中证申 万医药生物指数分级证券投资基 金、申万菱信中证 500 指数增强型 证券投资基金基金经理。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基 金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 5  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配 套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完 整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损 害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持 有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公 平交易制度》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平 交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现, 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日 常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流 程,提高投资决策的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会, 建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行 集中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之 间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡 献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时 间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外交 易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交 易是否公平且是否涉及利益输送。 6  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公 平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制 度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出 现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常 交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情况有三次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反 向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年二季度,沪深 A 股进入震荡区间,在经历了 2016 年一季度风险释放, 并伴随 A 股纳入 MSCI 落空以及英国退欧等事件后,投资者情绪有所缓和。二季 度,沪深 300 指数下跌 1.99%,而中证 500 指数下跌 0.53%,显示中小市值的股 票总体表现强于大盘蓝筹股。 本基金采用的量化模型仍然秉持历史业绩稳定成长叠加未来业绩预期向上 的主要选股逻辑,本基金自 2016 年 4 月 21 日成立以来,目前仍处于建仓期。未 来,本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内,最大化的提 升基金风险收益比率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 自基金成立日以来中证 500 指数表现为 1.68%,本基金该报告期内表现为 2.67%,同期基金业绩基准表现为 1.63%,领先业绩基准 1.04%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在本报告期内出现超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万 元的情形。截至本报告期末,本基金的资产净值已恢复至五千万元以上。 7  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(元) 产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 53,857,429.60 99.99 7 其他各项资产 5,604.86 0.01 8 合计 53,863,034.46 100.00 注:本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,在风险可控的前提下,本 着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的 风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险 以进行有效的现金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原 因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本报告期末未持有证券。 5.11.2 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 9  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 4,606.06 5 应收申购款 998.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,604.86 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前五名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日的基金份额总额 546,955,898.05 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 40,552,288.19 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 535,389,262.31 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 52,118,923.93 注:本基金基金合同于2016年4月21日生效。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 10  申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 8.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为: 中国上海市中山南路 100 号 11 层。 8.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站 进行查阅,查询网址:www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 11