前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年06月30日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录.......................................................................................................................................2 1.1重要提示 ...........................................................................................................................................2 1.2目录 ...................................................................................................................................................3 §2基金简介...................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况 ...................................................................................................................................5 2.2基金产品说明 ...................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人...............................................................................................................7 2.4信息披露方式 ...................................................................................................................................7 2.5其他相关资料 ...................................................................................................................................8 §3主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................8 3.1主要会计数据和财务指标...............................................................................................................8 3.2基金净值表现 ...................................................................................................................................9 3.3其他指标 .........................................................................................................................................11 §4管理人报告.............................................................................................................................................11 4.1基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.........................................................................13 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................14 §5托管人报告.............................................................................................................................................14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................14 §6半年度财务会计报告(未经审计)...........................................................................................................15 6.1资产负债表 .....................................................................................................................................15 6.2利润表 .............................................................................................................................................16 6.3所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................18 6.4报表附注 .........................................................................................................................................19 §7投资组合报告.........................................................................................................................................41 7.1期末基金资产组合情况.................................................................................................................41 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合.........................................................................................42 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................43 7.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................49 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................56 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................57 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................57 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................57 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................57 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.......................................................................57 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................................57 7.12投资组合报告附注 .......................................................................................................................58 §8基金份额持有人信息.............................................................................................................................58 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................59 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.........................................................................59 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况.........................................60 §9开放式基金份额变动.............................................................................................................................60 §10重大事件揭示.......................................................................................................................................60 10.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................................60 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................61 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................61 10.4基金投资策略的改变 ...................................................................................................................61 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................61 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................61 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................61 10.8其他重大事件 ...............................................................................................................................62 §11影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................................67 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...........................................67 11.2影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................68 §12备查文件目录.......................................................................................................................................68 12.1备查文件目录 ...............................................................................................................................68 12.2存放地点 .......................................................................................................................................69 12.3查阅方式 .......................................................................................................................................69 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资 基金 基金简称 前海开源量化优选 基金主代码 002495 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年07月03日 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 50,168,984.80份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 前海开源量化优选A 前海开源量化优选C 下属分级基金的交易代码 002495 002496 报告期末下属分级基金的份额总额 166,652.17份 50,002,332.63份 2.2基金产品说明 本基金主要根据数量化模型，精选个股，优化资 投资目标 产权重配置，构建投资组合；在合理控制风险并保持 基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的 长期稳定增值。 本基金的投资策略主要有以下六方面内容： 1、大类资产配置 本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏 观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周 期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证 投资策略 券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产 风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、 现金等大类资产之间的配置比例。 2、股票投资策略 本基金通过定性与定量相结合的策略精选沪深两 市蓝筹个股，遵循数量化模型优化权重配置，构建投 资组合。 实证研究表明，低波动率股票在市场风险集聚或有放大趋势时，表现出更强的抗跌性能；在市场风险出清或趋势向上时，存在超越市场平均的涨幅。本产品以控风险为主轴，基于规避风险间接创造价值的理念，兼顾市场风险集聚与风险出清两种环境，旨在发掘低波动率股票的上述投资机会。 3、债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略，来构建债券投资组合。 4、权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 6、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立 在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的 基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法 规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定 投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模， 以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期 货交易的投资比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率 ×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水 平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 前海开源基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披 姓名 傅成斌 张燕 露负责 联系电话 0755-88601888 0755-83199084 人 电子邮箱 qhky@qhkyfund.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4001666998 95555 传真 0755-83181169 0755-83195201 深圳市前海深港合作区前湾 深圳市福田区深南大道7088 注册地址 一路1号A栋201室（入驻深圳 号招商银行大厦 市前海商务秘书有限公司） 办公地址 深圳市福田区深南大道7006 深圳市福田区深南大道7088 号万科富春东方大厦2206 号招商银行大厦 邮政编码 518040 518040 法定代表人 王兆华 李建红 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披 上海证券报 露报纸名称 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 www.qhkyfund.com 网址 基金半年度报告备置 基金管理人、基金托管人处 地点 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7006号万科 富春东方大厦2206 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 前海开源量化优选A 前海开源量化优选C 本期已实现收益 18,326.88 634,368.55 本期利润 12,215.71 -120,959.43 加权平均基金份额本期 0.0383 -0.0035 利润 本期加权平均净值利润 3.59% -0.33% 率 本期基金份额净值增长 2.59% 2.39% 率 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 11,655.48 3,443,347.78 期末可供分配基金份额 0.0699 0.0689 利润 期末基金资产净值 178,307.65 53,445,680.41 期末基金份额净值 1.070 1.069 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长 7.00% 6.90% 率 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源量化优选A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一 -1.29% 0.54% -5.20% 0.90% 3.91% -0.36% 个月 过去三 -1.02% 0.35% -6.39% 0.79% 5.37% -0.44% 个月 过去六 2.59% 0.30% -7.88% 0.81% 10.47% -0.51% 个月 自基金 合同生 7.00% 0.34% -1.55% 0.66% 8.55% -0.32% 效起至 今 前海开源量化优选C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一 -1.29% 0.54% -5.20% 0.90% 3.91% -0.36% 个月 过去三 -1.20% 0.34% -6.39% 0.79% 5.19% -0.45% 个月 过去六 2.39% 0.30% -7.88% 0.81% 10.27% -0.51% 个月 自基金 合同生 6.90% 0.32% -1.55% 0.66% 8.45% -0.34% 效起至 今 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金的基金合同于2017年7月3日生效，截至2018年6月30日止，本基金成立未满1年。 ②本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至2018年6月30日，本基金建仓期结束未满1年。 3.3其他指标 无。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司（以下简称"前海开源资管"）已于2013年9月5日在深圳市注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下管理73只开放式基金，资产管理规模超过441.89亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 （助理）期限 业年限 说明 任职日期离任日期 黄玥先生，硕士研究生，2003 年7月加入南方基金管理有限 本基金的 公司，曾任风控策略部高级经 基金经 2017-07- 理，数量化投资部总监助理， 黄玥 理、公司 03 - 14年 负责量化平台搭建，数量化研 量化投资 究和投资。2015年11月加盟前 部负责人 海开源基金管理有限公司，曾 任投资经理，现任量化投资部 负责人。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度我们对市场持比较谨慎的态度，基金平均股票仓位维持在较低水平，以现金类资产和中短期债券为主要配置品种。我们在二季度初仍对市场持谨慎的态度，期间内权益平均仓位维持在很低的水平。但随着市场的大幅下跌，我们认为年内加仓权益的时机也逐渐来临，在接近二季度末时适当加大了权益仓位，以成长风格股票为主。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源量化优选A基金份额净值为1.070元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.59%，同期业绩比较基准收益率为-7.88%；截至报告期末前海开源量化优选C基金份额净值为1.069元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.39%，同期业绩比较基准收益率为-7.88%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 年初以来A股各主要指数跌幅均超过10%，沪深两市成交量已经萎缩至3000亿的水平，上证指数重新回到3000点以下，可以说市场人气极度低迷。我们认为美国特朗普政府在贸易战上出尔反尔，对包括中国在内的多个贸易伙伴强加关税的行为加深了市场对全球经济和权益市场的担忧，另一个比较重要的压制因素就是资管新规对于权益市场存在不可忽略的抽血效应。三季度经济下行压力加大，虽然金融去杠杆、严监管的大方向不会变，但监管层和央行显然已经开始通过政策的微调来对冲下行压力，包括扩大MLF抵押品范围，降准，鼓励对创新和小微企业的信贷，持续引导资金进入新经济和符合产业升级的行业等。我们对中国经济的韧性和潜力有信心，对政府的调控措施有信心，宏观经济失速的情况不会出现。目前市场的估值水平已经接近历史最低位，特别是金融板块和周期板块，没有只跌不涨的市场，二季度的下跌已经将绝大多数短中期利空体现在内，下方空间极其有限。综合来看，我们对三季度权益市场持谨慎乐观态度，目前即使不是历史大底，也是进行权益投资加仓的良好时机。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金核算部、基金事务部、研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。 本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 本基金2018年01月02日至2018年02月06日连续26个工作日、2018年03月02日至2018年04月03日连续24个工作日基金资产净值低于五千万元。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体：前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018年06月30日 单位：人民币元 资产 附注 本期末 上年度末 号 2018年06月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 774,079.21 437,639.93 结算备付金 1,471,189.23 191,296.18 存出保证金 7,735.08 11,366.34 交易性金融资产 6.4.7.2 30,476,841.07 571,210.22 其中：股票投资 24,957,791.07 371,510.22 基金投资 - - 债券投资 5,519,050.00 199,700.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 21,000,000.00 - 应收证券清算款 17,424.25 2,440,570.22 应收利息 6.4.7.5 56,388.93 4,607.23 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 53,803,657.77 3,656,690.12 负债和所有者权益 附注 本期末 上年度末 号 2018年06月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 8,320.81 - 应付管理人报酬 66,501.21 4,972.58 应付托管费 11,083.53 828.76 应付销售服务费 4,417.39 282.25 应付交易费用 6.4.7.7 39,756.39 47,384.43 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 49,590.38 80,000.00 负债合计 179,669.71 133,468.02 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 50,168,984.80 3,374,916.94 未分配利润 6.4.7.1 3,455,003.26 148,305.16 0 所有者权益合计 53,623,988.06 3,523,222.10 负债和所有者权益总计 53,803,657.77 3,656,690.12 注：报告截止日2018年6月30日，前海开源量化优选灵活配置混合型A基金份额净值1.070元，基金份额总额166,652.17份；前海开源量化优选灵活配置混合型C基金份额净值1.069元，基金份额总额50,002,332.63份。 6.2利润表 会计主体：前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2018年01月01日至201 8年06月30日 一、收入 376,281.99 1.利息收入 379,451.32 其中：存款利息收入 6.4.7.11 71,604.43 债券利息收入 69,113.76 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 238,733.13 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 414,002.82 其中：股票投资收益 6.4.7.12 308,811.82 基金投资收益 6.4.7.13 - 债券投资收益 6.4.7.14 60.00 资产支持证券投资收益 6.4.7.14.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - 衍生工具收益 6.4.7.16 - 股利收益 6.4.7.17 105,131.00 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 6.4.7.18 -761,439.15 列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 344,267.00 减：二、费用 485,025.71 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 284,449.97 2．托管费 6.4.10.2.2 47,408.31 3．销售服务费 6.4.10.2.3 18,793.93 4．交易费用 6.4.7.20 70,175.62 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．税金及附加 - 7．其他费用 6.4.7.21 64,197.88 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -108,743.72 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -108,743.72 注：本基金的基金合同于2017年7月3日生效，无上年度可比期间数据。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年01月01日至2018年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 3,374,916.94 148,305.16 3,523,222.10 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 - -108,743.72 -108,743.72 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 46,794,067.86 3,415,441.82 50,209,509.68 变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 117,696,203.88 8,406,377.11 126,102,580.99 2.基金赎回 -70,902,136.02 -4,990,935.29 -75,893,071.31 款 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益 50,168,984.80 3,455,003.26 53,623,988.06 （基金净值） 注：本基金的基金合同于2017年7月3日生效，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 蔡颖 何璁 傅智 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可【2016】312号文《关于准予前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2017年5月17日至2017年6月27日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集210,954,512.49元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2017]01300021号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年7月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 210,989,974.74份基金份额，其中认购资金利息折合35,462.25份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为招商银行股份有限公司。6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期未发生会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 活期存款 774,079.21 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 774,079.21 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2018年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 25,740,858.79 24,957,791.07 -783,067.72 贵金属投资-金 - - - 交所黄金合约 交易所市 5,482,865.30 5,519,050.00 36,184.70 场 债 银行间市 券 场 - - - 合计 5,482,865.30 5,519,050.00 36,184.70 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 31,223,724.09 30,476,841.07 -746,883.02 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末2018年06月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 交易所市场 21,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 21,000,000.00 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应收活期存款利息 1,855.35 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 662.00 应收债券利息 59,676.17 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 -5,808.09 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 3.50 合计 56,388.93 注："其他"为应收结算保证金利息。 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 交易所市场应付交易费用 39,756.39 银行间市场应付交易费用 - 合计 39,756.39 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 49,590.38 合计 49,590.38 6.4.7.9实收基金 6.4.7.9.1前海开源量化优选A 金额单位：人民币元 项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日 (前海开源量化优选A) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 441,152.99 441,152.99 本期申购 157,177.66 157,177.66 本期赎回（以“-”号填列） -431,678.48 -431,678.48 本期末 166,652.17 166,652.17 6.4.7.9.2前海开源量化优选C 金额单位：人民币元 项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日 (前海开源量化优选C) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,933,763.95 2,933,763.95 本期申购 117,539,026.22 117,539,026.22 本期赎回（以“-”号填列） -70,470,457.54 -70,470,457.54 本期末 50,002,332.63 50,002,332.63 注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10未分配利润 6.4.7.10.1前海开源量化优选A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (前海开源量化优选A) 上年度末 37,694.86 -18,558.91 19,135.95 本期利润 18,326.88 -6,111.17 12,215.71 本期基金份额交易产 -33,704.33 14,008.15 -19,696.18 生的变动数 其中：基金申购款 17,276.17 -4,647.01 12,629.16 基金赎回款 -50,980.50 18,655.16 -32,325.34 本期已分配利润 - - - 本期末 22,317.41 -10,661.93 11,655.48 6.4.7.10.2前海开源量化优选C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (前海开源量化优选C) 上年度末 251,770.31 -122,601.10 129,169.21 本期利润 634,368.55 -755,327.98 -120,959.43 本期基金份额交易产 5,738,781.33 -2,303,643.33 3,435,138.00 生的变动数 其中：基金申购款 13,614,367.65 -5,220,619.70 8,393,747.95 基金赎回款 -7,875,586.32 2,916,976.37 -4,958,609.95 本期已分配利润 - - - 本期末 6,624,920.19 -3,181,572.41 3,443,347.78 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日 活期存款利息收入 63,767.90 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 6,383.80 其他 1,452.73 合计 71,604.43 注："其他"为申购款利息收入和结算保证金利息收入。 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 卖出股票成交总额 14,669,147.56 减：卖出股票成本总额 14,360,335.74 买卖股票差价收入 308,811.82 6.4.7.13基金投资收益 本基金本报告期内无基金投资收益。 6.4.7.14债券投资收益 6.4.7.14.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转 60.00 股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 60.00 6.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 卖出债券（、债转股及债券 206,640.00 到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及 199,940.00 债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 6,640.00 买卖债券差价收入 60.00 6.4.7.14.3债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.14.4债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.14.5资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15贵金属投资收益 6.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.2贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.16衍生工具收益 6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。 6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 股票投资产生的股利收益 105,131.00 基金投资产生的股利收益 - 合计 105,131.00 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2018年01月01日至2018年06月3 0日 1.交易性金融资产 -761,439.15 ——股票投资 -797,863.85 ——债券投资 36,424.70 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 合计 -761,439.15 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 基金赎回费收入 2,459.81 转换费收入 341,807.19 合计 344,267.00 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 交易所市场交易费用 70,175.62 银行间市场交易费用 - 合计 70,175.62 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 24,795.19 汇划手续费 5,607.50 账户维护费 9,000.00 合计 64,197.88 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 前海开源基金管理有限公司（“前海开源基 基金管理人、注册登记机构、基金销售 金”） 机构 招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构 开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东 北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东 深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合 基金管理人股东 伙） 前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3债券交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4债券回购交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 284,449.97 其中：支付销售机构的客户维护费 1,620.94 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 47,408.31 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售 本期 服务费的 2018年01月01日至2018年06月30日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 前海开源量化优选A 前海开源量化优选C 合计 前海开源 基金管理 - 17,800.11 17,800.11 有限公司 招商银行 股份有限 - 27.39 27.39 公司 合计 - 17,827.50 17,827.50 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给登记机构。销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 本期 称 2018年01月01日至2018年06月30日 期末余额 当期利息收入 招商银行 股份有限 774,079.21 63,767.90 公司 注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况--非货币市场基金 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 期 复 股 股 停 停 末 复 牌 票 票 牌 牌 估 牌 开 数量 期末成本 期末估值 备 代 名 日 原 值 日 盘 （股） 总额 总额 注 码 称 期 因 单 期 单 价 价 0008 太钢 2018 重大 25 不锈 -04- 资产 6.00 - - 7,700 44,206.11 46,200.00 - 16 重组 3005 金冠 2018 重大 24.4 10 电气 -06- 资产 8 - - 900 23,157.22 22,032.00 - 19 重组 2018 发行 3003 联创 -06- 股份 10.0 - - 2,200 22,437.89 22,000.00 - 43 互联 19 购买 0 资产 3000 新宁 2018 重大 2018 13 物流 -06- 事项 9.86 -07- 9.73 1,900 20,877.51 18,734.00 - 19 02 6013 中国 2018 重大 90 中铁 -05- 资产 6.44 - - 200 1,760.51 1,288.00 - 07 重组 注：本基金本报告期末持有的暂时停牌等流通受限股票的复牌情况，统计截止日期为2018年8月17日。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。 6.4.13金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、金融工程部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 500,050.00 199,700.00 合计 500,050.00 199,700.00 注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末未持有短期信用评级的同业存单。 6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 5,019,000.00 - 合计 5,019,000.00 - 注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末未持有长期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，除在"期末本基金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不超过该上市公司可流通股票的15%；本基金与由本基金的基金管理人管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)，同时，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查 与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严 格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质 押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管 产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质 要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报 告期内流动性情况良好。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付金和债券投资等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2 018年06 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 月30日 资产 银行存 774,079.21 - - - 774,079.21 款 结算备 1,471,189.23 - - - 1,471,189.23 付金 存出保 7,735.08 - - - 7,735.08 证金 交易性 5,519,050.00 - - 24,957,791.07 30,476,841.07 金融资 产 买入返 售金融 21,000,000.00 - - - 21,000,000.00 资产 应收证 券清算 - - - 17,424.25 17,424.25 款 应收利 - - - 56,388.93 56,388.93 息 资产总 28,772,053.52 - - 25,031,604.25 53,803,657.77 计 负债 应付赎 - - - 8,320.81 8,320.81 回款 应付管 理人报 - - - 66,501.21 66,501.21 酬 应付托 - - - 11,083.53 11,083.53 管费 应付销 售服务 - - - 4,417.39 4,417.39 费 应付交 - - - 39,756.39 39,756.39 易费用 其他负 - - - 49,590.38 49,590.38 债 负债总 - - - 179,669.71 179,669.71 计 利率敏 感度缺 28,772,053.52 - - 24,851,934.54 53,623,988.06 口 上年度 末2017 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 年12月3 1日 资产 银行存 437,639.93 - - - 437,639.93 款 结算备 191,296.18 - - - 191,296.18 付金 存出保 11,366.34 - - - 11,366.34 证金 交易性 金融资 199,700.00 - - 371,510.22 571,210.22 产 应收证 券清算 - - - 2,440,570.22 2,440,570.22 款 应收利 - - - 4,607.23 4,607.23 息 资产总 840,002.45 - - 2,816,687.67 3,656,690.12 计 负债 应付管 理人报 - - - 4,972.58 4,972.58 酬 应付托 - - - 828.76 828.76 管费 应付销 售服务 - - - 282.25 282.25 费 应付交 - - - 47,384.43 47,384.43 易费用 其他负 - - - 80,000.00 80,000.00 债 负债总 - - - 133,468.02 133,468.02 计 利率敏 感度缺 840,002.45 - - 2,683,219.65 3,523,222.10 口 注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日 期或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：人民币元） 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 基准点利率增加0.25% -9,604.18 -173.34 基准点利率减少0.25% 9,639.69 173.63 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资 24,957,791.07 46.54 371,510.22 10.54 产-股票投资 交易性金融资 - - - - 产-基金投资 交易性金融资 - - - - 产-债券投资 交易性金融资 - - - - 产-贵金属投资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 24,957,791.07 46.54 371,510.22 10.54 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 若其他市场变量保持不变，对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或 下降5% 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 相关风险变量的变动 人民币元） 本期末 上年度末 分析 2018年06月30日 2017年12月31日 权益性投资的市场价格 1,354,314.38 16,492.44 上升5% 权益性投资的市场价格 -1,354,314.38 -16,492.44 下降5% 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 24,957,791.07 46.39 其中：股票 24,957,791.07 46.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,519,050.00 10.26 其中：债券 5,519,050.00 10.26 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 21,000,000.00 39.03 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,245,268.44 4.17 8 其他各项资产 81,548.26 0.15 9 合计 53,803,657.77 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 1,134,476.00 2.12 B 采矿业 1,477,361.00 2.76 C 制造业 14,316,017.26 26.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 565.00 0.00 E 建筑业 123,723.80 0.23 F 批发和零售业 261,718.30 0.49 G 交通运输、仓储和邮政业 253,152.66 0.47 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,633,791.05 4.91 J 金融业 2,614,616.00 4.88 K 房地产业 711,899.00 1.33 L 租赁和商务服务业 142,006.00 0.26 M 科学研究和技术服务业 469,945.00 0.88 N 水利、环境和公共设施管理业 286,604.00 0.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 179,423.00 0.33 R 文化、体育和娱乐业 352,493.00 0.66 S 综合 - - 合计 24,957,791.07 46.54 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300498 温氏股份 45,000 990,900.00 1.85 2 600547 山东黄金 22,000 526,240.00 0.98 3 300228 富瑞特装 55,000 315,150.00 0.59 4 600104 上汽集团 8,300 290,417.00 0.54 5 600028 中国石化 42,700 277,123.00 0.52 6 000651 格力电器 5,700 268,755.00 0.50 7 601088 中国神华 13,100 261,214.00 0.49 8 601688 华泰证券 17,200 257,484.00 0.48 9 600048 保利地产 21,100 257,420.00 0.48 10 300253 卫宁健康 20,700 256,473.00 0.48 11 601211 国泰君安 17,200 253,528.00 0.47 12 600030 中信证券 15,200 251,864.00 0.47 13 600585 海螺水泥 7,400 247,752.00 0.46 14 300567 精测电子 3,100 246,760.00 0.46 15 600606 绿地控股 37,600 245,904.00 0.46 16 600029 南方航空 27,600 233,220.00 0.43 17 601069 西部黄金 13,700 230,023.00 0.43 18 600999 招商证券 16,600 227,088.00 0.42 19 601881 中国银河 27,800 226,014.00 0.42 20 300661 圣邦股份 1,804 222,162.60 0.41 21 000001 平安银行 24,400 221,796.00 0.41 22 601636 旗滨集团 49,100 218,495.00 0.41 23 601318 中国平安 3,700 216,746.00 0.40 24 601336 新华保险 5,000 214,400.00 0.40 25 601601 中国太保 6,700 213,395.00 0.40 26 300571 平治信息 3,100 211,420.00 0.39 27 600340 华夏幸福 8,100 208,575.00 0.39 28 300700 岱勒新材 3,900 207,090.00 0.39 29 000858 五粮液 2,700 205,200.00 0.38 30 601628 中国人寿 8,800 198,176.00 0.37 31 601398 工商银行 36,600 194,712.00 0.36 32 600887 伊利股份 6,700 186,930.00 0.35 33 300316 晶盛机电 14,000 186,060.00 0.35 34 300059 东方财富 14,000 184,520.00 0.34 35 300073 当升科技 5,300 180,518.00 0.34 36 300347 泰格医药 2,900 179,423.00 0.33 37 300568 星源材质 4,500 171,945.00 0.32 38 300188 美亚柏科 9,300 170,190.00 0.32 39 300630 普利制药 2,300 166,980.00 0.31 40 300725 药石科技 2,500 161,650.00 0.30 41 300601 康泰生物 2,548 158,103.40 0.29 42 300003 乐普医疗 4,300 157,724.00 0.29 43 300409 道氏技术 3,900 156,429.00 0.29 44 300487 蓝晓科技 4,600 156,262.00 0.29 45 300177 中海达 12,000 156,000.00 0.29 46 300462 华铭智能 5,800 154,860.00 0.29 47 300596 利安隆 6,300 154,350.00 0.29 48 300575 中旗股份 3,900 152,412.00 0.28 49 300121 阳谷华泰 10,800 151,524.00 0.28 50 300251 光线传媒 14,800 150,664.00 0.28 51 300174 元力股份 7,100 150,378.00 0.28 52 300607 拓斯达 2,500 150,300.00 0.28 53 300655 晶瑞股份 8,254 149,479.94 0.28 54 300388 国祯环保 7,700 148,379.00 0.28 55 300467 迅游科技 4,600 147,660.00 0.28 56 300482 万孚生物 2,100 147,000.00 0.27 57 300127 银河磁体 11,300 146,787.00 0.27 58 300637 扬帆新材 5,700 145,350.00 0.27 59 300508 维宏股份 4,500 145,170.00 0.27 60 300087 荃银高科 13,700 143,576.00 0.27 61 300400 劲拓股份 10,600 143,206.00 0.27 62 300559 佳发教育 4,800 142,704.00 0.27 63 300294 博雅生物 4,600 142,554.00 0.27 64 300107 建新股份 9,900 142,164.00 0.27 65 300178 腾邦国际 10,100 142,006.00 0.26 66 300653 正海生物 2,100 141,330.00 0.26 67 300459 金科文化 14,600 141,036.00 0.26 68 000333 美的集团 2,700 140,994.00 0.26 69 300673 佩蒂股份 2,900 139,200.00 0.26 70 300398 飞凯材料 7,100 138,876.00 0.26 71 300710 万隆光电 3,900 138,567.00 0.26 72 300422 博世科 9,700 138,225.00 0.26 73 300274 阳光电源 15,400 138,138.00 0.26 74 300437 清水源 8,300 137,946.00 0.26 75 300523 辰安科技 2,200 137,016.00 0.26 76 300525 博思软件 6,500 136,825.00 0.26 77 300329 海伦钢琴 16,800 136,752.00 0.26 78 300001 特锐德 12,000 136,320.00 0.25 79 300439 美康生物 6,300 136,080.00 0.25 80 300622 博士眼镜 6,290 135,046.30 0.25 81 300349 金卡智能 7,000 134,680.00 0.25 82 300579 数字认证 4,500 134,550.00 0.25 83 300298 三诺生物 6,500 134,420.00 0.25 84 300132 青松股份 12,400 134,292.00 0.25 85 300137 先河环保 8,400 134,232.00 0.25 86 300650 太龙照明 7,700 133,903.00 0.25 87 300114 中航电测 14,800 133,792.00 0.25 88 300649 杭州园林 4,500 132,795.00 0.25 89 600016 民生银行 18,900 132,300.00 0.25 90 300631 久吾高科 5,800 130,790.00 0.24 91 300685 艾德生物 2,342 130,589.92 0.24 92 300039 上海凯宝 22,500 130,500.00 0.24 93 300323 华灿光电 10,100 130,492.00 0.24 94 300322 硕贝德 15,300 130,356.00 0.24 95 300201 海伦哲 28,700 129,437.00 0.24 96 300610 晨化股份 10,100 129,381.00 0.24 97 300458 全志科技 7,200 129,024.00 0.24 98 300045 华力创通 13,900 128,853.00 0.24 99 300625 三雄极光 6,300 128,205.00 0.24 100 300711 广哈通信 5,800 128,180.00 0.24 101 300492 山鼎设计 5,600 127,624.00 0.24 102 300315 掌趣科技 30,400 127,072.00 0.24 103 300470 日机密封 2,700 126,819.00 0.24 104 300081 恒信东方 11,600 126,672.00 0.24 105 300185 通裕重工 69,600 125,976.00 0.23 106 300719 安达维尔 7,900 125,373.00 0.23 107 300149 量子生物 7,600 125,248.00 0.23 108 300446 乐凯新材 6,800 125,188.00 0.23 109 300606 金太阳 5,500 125,070.00 0.23 110 300011 鼎汉技术 19,600 125,048.00 0.23 111 300261 雅本化学 26,100 125,019.00 0.23 112 300021 大禹节水 23,900 123,802.00 0.23 113 300084 海默科技 24,900 123,006.00 0.23 114 300448 浩云科技 10,709 122,618.05 0.23 115 300717 华信新材 5,600 122,192.00 0.23 116 300554 三超新材 3,453 121,683.72 0.23 117 300500 启迪设计 4,900 120,932.00 0.23 118 300506 名家汇 5,800 120,234.00 0.22 119 300140 中环装备 14,100 118,017.00 0.22 120 300716 国立科技 7,000 117,530.00 0.22 121 300143 星普医科 9,400 117,030.00 0.22 122 300584 海辰药业 2,800 114,380.00 0.21 123 300546 雄帝科技 5,200 112,008.00 0.21 124 300481 濮阳惠成 9,300 110,019.00 0.21 125 300638 广和通 3,200 106,368.00 0.20 126 300618 寒锐钴业 802 102,928.68 0.19 127 300364 中文在线 14,600 102,784.00 0.19 128 300226 上海钢联 1,700 101,745.00 0.19 129 300133 华策影视 9,300 99,045.00 0.18 130 300715 凯伦股份 4,000 96,760.00 0.18 131 300382 斯莱克 13,560 96,004.80 0.18 132 300098 高新兴 11,900 94,962.00 0.18 133 300427 红相股份 6,500 93,600.00 0.17 134 300038 梅泰诺 8,700 92,742.00 0.17 135 300113 顺网科技 5,300 92,273.00 0.17 136 300213 佳讯飞鸿 14,100 88,830.00 0.17 137 300384 三联虹普 2,200 88,594.00 0.17 138 300259 新天科技 24,000 88,560.00 0.17 139 300476 胜宏科技 5,700 87,780.00 0.16 140 300477 合纵科技 4,500 86,760.00 0.16 141 300033 同花顺 2,200 85,514.00 0.16 142 300122 智飞生物 1,800 82,332.00 0.15 143 300351 永贵电器 6,500 81,445.00 0.15 144 300328 宜安科技 10,800 80,784.00 0.15 145 000895 双汇发展 3,000 79,230.00 0.15 146 300465 高伟达 9,400 79,148.00 0.15 147 300207 欣旺达 8,700 78,387.00 0.15 148 300709 精研科技 1,800 75,474.00 0.14 149 300713 英可瑞 1,760 74,289.60 0.14 150 300718 长盛轴承 3,800 73,036.00 0.14 151 300572 安车检测 1,400 68,894.00 0.13 152 300548 博创科技 1,800 62,730.00 0.12 153 300260 新莱应材 3,700 61,605.00 0.11 154 603993 洛阳钼业 9,500 59,755.00 0.11 155 300687 赛意信息 2,060 58,813.00 0.11 156 600019 宝钢股份 7,500 58,425.00 0.11 157 300577 开润股份 1,400 57,708.00 0.11 158 300101 振芯科技 3,900 55,107.00 0.10 159 300353 东土科技 4,300 54,997.00 0.10 160 300046 台基股份 4,500 53,505.00 0.10 161 300270 中威电子 5,700 53,238.00 0.10 162 300414 中光防雷 3,000 50,460.00 0.09 163 300479 神思电子 3,200 49,312.00 0.09 164 300041 回天新材 5,300 48,495.00 0.09 165 300659 中孚信息 2,160 46,656.00 0.09 166 300249 依米康 7,200 46,656.00 0.09 167 000825 太钢不锈 7,700 46,200.00 0.09 168 300677 英科医疗 2,000 45,980.00 0.09 169 300099 精准信息 9,400 45,214.00 0.08 170 300232 洲明科技 4,420 43,669.60 0.08 171 300352 北信源 10,700 43,228.00 0.08 172 300160 秀强股份 10,100 42,420.00 0.08 173 300241 瑞丰光电 6,500 39,780.00 0.07 174 300009 安科生物 1,600 29,504.00 0.06 175 300510 金冠电气 900 22,032.00 0.04 176 300343 联创互联 2,200 22,000.00 0.04 177 300013 新宁物流 1,900 18,734.00 0.03 178 600000 浦发银行 200 1,912.00 0.00 179 601668 中国建筑 280 1,528.80 0.00 180 601390 中国中铁 200 1,288.00 0.00 181 601169 北京银行 200 1,206.00 0.00 182 601006 大秦铁路 146 1,198.66 0.00 183 601328 交通银行 200 1,148.00 0.00 184 601988 中国银行 300 1,083.00 0.00 185 601288 农业银行 300 1,032.00 0.00 186 601818 光大银行 200 732.00 0.00 187 601117 中国化学 100 673.00 0.00 188 601985 中国核电 100 565.00 0.00 189 600050 中国联通 100 492.00 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601069 西部黄金 1,901,513.00 53.97 2 600547 山东黄金 1,901,380.61 53.97 3 300498 温氏股份 1,079,601.00 30.64 4 600038 中直股份 1,014,623.00 28.80 5 600893 航发动力 964,633.00 27.38 6 600316 洪都航空 944,984.00 26.82 7 300228 富瑞特装 509,556.00 14.46 8 601688 华泰证券 354,290.00 10.06 9 600028 中国石化 347,797.00 9.87 10 601211 国泰君安 347,104.00 9.85 11 600030 中信证券 345,656.00 9.81 12 601881 中国银河 337,412.00 9.58 13 600029 南方航空 335,410.00 9.52 14 600104 上汽集团 334,236.00 9.49 15 600999 招商证券 328,326.00 9.32 16 600048 保利地产 323,552.00 9.18 17 601088 中国神华 321,205.00 9.12 18 600606 绿地控股 320,558.00 9.10 19 000001 平安银行 316,520.00 8.98 20 601636 旗滨集团 312,354.00 8.87 21 000651 格力电器 309,934.00 8.80 22 600585 海螺水泥 295,286.00 8.38 23 600340 华夏幸福 282,260.00 8.01 24 601318 中国平安 272,831.00 7.74 25 601601 中国太保 272,185.00 7.73 26 300567 精测电子 269,935.00 7.66 27 300700 岱勒新材 268,686.64 7.63 28 601628 中国人寿 266,049.00 7.55 29 300661 圣邦股份 259,361.00 7.36 30 601398 工商银行 256,564.00 7.28 31 601336 新华保险 253,520.00 7.20 32 300253 卫宁健康 242,038.00 6.87 33 300347 泰格医药 239,065.00 6.79 34 000858 五粮液 237,431.00 6.74 35 300571 平治信息 237,243.05 6.73 36 300316 晶盛机电 231,735.00 6.58 37 300059 东方财富 226,927.00 6.44 38 300073 当升科技 223,841.00 6.35 39 300487 蓝晓科技 221,674.00 6.29 40 300177 中海达 220,959.00 6.27 41 600887 伊利股份 219,189.00 6.22 42 300568 星源材质 213,342.00 6.06 43 300188 美亚柏科 212,299.00 6.03 44 300596 利安隆 208,899.00 5.93 45 300003 乐普医疗 208,503.00 5.92 46 300725 药石科技 206,322.00 5.86 47 300409 道氏技术 206,209.00 5.85 48 300174 元力股份 206,191.00 5.85 49 300294 博雅生物 205,914.00 5.84 50 300653 正海生物 204,795.00 5.81 51 300388 国祯环保 204,165.00 5.79 52 300462 华铭智能 204,131.00 5.79 53 300251 光线传媒 203,368.00 5.77 54 300467 迅游科技 202,955.00 5.76 55 300575 中旗股份 202,927.34 5.76 56 300508 维宏股份 202,148.00 5.74 57 300482 万孚生物 201,871.00 5.73 58 300087 荃银高科 201,484.00 5.72 59 300127 银河磁体 201,056.00 5.71 60 300121 阳谷华泰 200,817.00 5.70 61 300607 拓斯达 200,704.00 5.70 62 300601 康泰生物 200,518.00 5.69 63 300400 劲拓股份 199,353.00 5.66 64 300710 万隆光电 197,398.00 5.60 65 300201 海伦哲 197,149.00 5.60 66 300178 腾邦国际 196,225.75 5.57 67 300001 特锐德 195,610.00 5.55 68 300298 三诺生物 195,458.00 5.55 69 300274 阳光电源 194,765.00 5.53 70 300459 金科文化 194,584.00 5.52 71 300422 博世科 194,406.00 5.52 72 300137 先河环保 193,950.00 5.50 73 300655 晶瑞股份 193,459.23 5.49 74 300622 博士眼镜 193,370.00 5.49 75 300398 飞凯材料 193,046.00 5.48 76 300329 海伦钢琴 193,041.00 5.48 77 300437 清水源 192,978.00 5.48 78 300559 佳发教育 192,919.00 5.48 79 300637 扬帆新材 192,669.00 5.47 80 300439 美康生物 192,206.00 5.46 81 300107 建新股份 192,046.00 5.45 82 300525 博思软件 190,677.00 5.41 83 300349 金卡智能 190,566.00 5.41 84 300649 杭州园林 190,321.00 5.40 85 300579 数字认证 189,675.00 5.38 86 300610 晨化股份 189,392.00 5.38 87 300323 华灿光电 189,321.00 5.37 88 300039 上海凯宝 189,060.00 5.37 89 300149 量子生物 188,782.00 5.36 90 300132 青松股份 188,456.00 5.35 91 300114 中航电测 187,969.00 5.34 92 300492 山鼎设计 187,310.00 5.32 93 300650 太龙照明 186,442.00 5.29 94 300261 雅本化学 186,100.00 5.28 95 600489 中金黄金 186,032.00 5.28 96 300631 久吾高科 185,787.00 5.27 97 300081 恒信东方 185,410.00 5.26 98 300315 掌趣科技 185,026.00 5.25 99 300021 大禹节水 184,748.00 5.24 100 300625 三雄极光 184,519.00 5.24 101 300584 海辰药业 184,396.00 5.23 102 300185 通裕重工 184,320.00 5.23 103 300045 华力创通 184,228.00 5.23 104 300685 艾德生物 183,715.00 5.21 105 300506 名家汇 183,310.00 5.20 106 300140 中环装备 182,788.00 5.19 107 300011 鼎汉技术 182,774.00 5.19 108 300446 乐凯新材 181,912.00 5.16 109 300458 全志科技 181,878.00 5.16 110 300711 广哈通信 181,213.00 5.14 111 300673 佩蒂股份 180,272.00 5.12 112 300084 海默科技 180,127.00 5.11 113 300322 硕贝德 179,692.00 5.10 114 600016 民生银行 179,525.00 5.10 115 300523 辰安科技 179,384.00 5.09 116 300719 安达维尔 178,289.00 5.06 117 300606 金太阳 178,020.00 5.05 118 300554 三超新材 177,343.00 5.03 119 300717 华信新材 176,443.00 5.01 120 300500 启迪设计 176,035.00 5.00 121 300630 普利制药 175,328.00 4.98 122 300470 日机密封 174,947.00 4.97 123 300143 星普医科 174,481.00 4.95 124 000333 美的集团 172,311.00 4.89 125 300364 中文在线 164,742.00 4.68 126 300716 国立科技 160,237.00 4.55 127 300481 濮阳惠成 157,006.00 4.46 128 300448 浩云科技 155,611.94 4.42 129 300546 雄帝科技 154,846.00 4.40 130 300618 寒锐钴业 153,611.00 4.36 131 300715 凯伦股份 146,546.00 4.16 132 300122 智飞生物 139,054.00 3.95 133 300382 斯莱克 138,005.00 3.92 134 603993 洛阳钼业 130,957.00 3.72 135 000895 双汇发展 124,823.30 3.54 136 300133 华策影视 123,328.00 3.50 137 300638 广和通 122,431.00 3.47 138 300384 三联虹普 119,320.00 3.39 139 300098 高新兴 115,737.00 3.28 140 300038 梅泰诺 114,113.00 3.24 141 300113 顺网科技 113,623.00 3.22 142 300259 新天科技 113,425.00 3.22 143 300427 红相股份 112,738.00 3.20 144 300213 佳讯飞鸿 112,727.00 3.20 145 300226 上海钢联 111,813.00 3.17 146 600019 宝钢股份 108,797.00 3.09 147 300033 同花顺 108,632.00 3.08 148 300477 合纵科技 108,510.00 3.08 149 300351 永贵电器 107,498.00 3.05 150 300476 胜宏科技 106,952.00 3.04 151 300207 欣旺达 106,414.00 3.02 152 300465 高伟达 106,144.00 3.01 153 300328 宜安科技 104,789.00 2.97 154 300709 精研科技 102,960.00 2.92 155 000825 太钢不锈 98,172.00 2.79 156 300718 长盛轴承 97,676.00 2.77 157 300713 英可瑞 91,622.00 2.60 158 300548 博创科技 90,618.00 2.57 159 300572 安车检测 89,993.00 2.55 160 300260 新莱应材 89,652.00 2.54 161 300687 赛意信息 86,289.00 2.45 162 300270 中威电子 83,965.00 2.38 163 300577 开润股份 83,195.00 2.36 164 300101 振芯科技 83,160.00 2.36 165 300046 台基股份 81,653.00 2.32 166 300041 回天新材 80,964.00 2.30 167 300510 金冠电气 80,332.00 2.28 168 300414 中光防雷 79,439.00 2.25 169 300013 新宁物流 79,329.00 2.25 170 300343 联创互联 78,863.00 2.24 171 300479 神思电子 77,844.00 2.21 172 300249 依米康 77,565.00 2.20 173 300099 精准信息 76,951.00 2.18 174 300659 中孚信息 76,294.00 2.17 175 300160 秀强股份 76,231.00 2.16 176 300353 东土科技 76,176.00 2.16 177 300232 洲明科技 73,672.00 2.09 178 300677 英科医疗 73,562.00 2.09 179 300352 北信源 72,639.00 2.06 180 300241 瑞丰光电 70,920.58 2.01 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601069 西部黄金 1,928,412.00 54.73 2 600547 山东黄金 1,380,893.00 39.19 3 600038 中直股份 1,083,733.00 30.76 4 600893 航发动力 1,053,572.00 29.90 5 600316 洪都航空 1,000,372.00 28.39 6 600489 中金黄金 197,599.00 5.61 7 601318 中国平安 82,658.00 2.35 8 000651 格力电器 80,744.00 2.29 9 600519 贵州茅台 73,397.00 2.08 10 600048 保利地产 62,488.00 1.77 11 600104 上汽集团 62,086.00 1.76 12 300710 万隆光电 61,316.00 1.74 13 601636 旗滨集团 61,300.00 1.74 14 601211 国泰君安 60,595.00 1.72 15 601688 华泰证券 60,084.00 1.71 16 600028 中国石化 59,528.00 1.69 17 300596 利安隆 59,385.00 1.69 18 601088 中国神华 58,444.00 1.66 19 600029 南方航空 58,120.00 1.65 20 300140 中环装备 57,952.00 1.64 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 39,744,480.44 卖出股票收入（成交）总额 14,669,147.56 注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 500,050.00 0.93 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,019,000.00 9.36 其中：政策性金融债 5,019,000.00 9.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,519,050.00 10.29 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 018005 国开1701 50,000 5,019,000.0 9.36 0 2 019571 17国债17 5,000 500,050.00 0.93 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,735.08 2 应收证券清算款 17,424.25 3 应收股利 - 4 应收利息 56,388.93 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 81,548.26 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有 机构投资者 个人投资者 份额 人户 户均持有的 级别 数 基金份额 占总 占总份 (户) 持有份额 份额 持有份额 额比例 比例 前海 开源 135 1,234.46 - - 166,652.17 100.0 量化 0% 优选A 前海 开源 61 819,710.37 48,620,436.35 97.2 1,381,896.28 2.76% 量化 4% 优选C 合计 196 255,964.21 48,620,436.35 96.9 1,548,548.45 3.09% 1% 注：①分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 ②户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 前海开源量化 675.68 0.4054% 优选A 基金管理人所有从业人员持 前海开源量化 有本基金 优选C 7.21 0.0000% 合计 682.89 0.0014% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 前海开源量化优选 0 本公司高级管理人员、基金投资 A 和研究部门负责人持有本开放式 前海开源量化优选 0 基金 C 合计 0 前海开源量化优选 0 A 本基金基金经理持有本开放式基 前海开源量化优选 金 C 0 合计 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 前海开源量化优选A 前海开源量化优选C 基金合同生效日(2017年07月03 10,182,205.88 200,807,768.86 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 441,152.99 2,933,763.95 本报告期基金总申购份额 157,177.66 117,539,026.22 减：本报告期基金总赎回份额 431,678.48 70,470,457.54 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 166,652.17 50,002,332.63 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人无重大人事变动； 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未发生变更。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交 股票交易 应支付该券商的佣金 易 占当期 占当期 券商 单 股票成 佣金总 备 名称 元 成交金额 交总额 佣金 量的比 注 数 的比例 例 量 海通 2 - - - - - 证券 东北 2 - - - - - 证券 申万 宏源 2 - - - - - 西部 招商 2 54,413,628.00 100.0 50,677.10 100.0 - 证券 0% 0% 注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 成 成 券商名 债券成 债券回 交 占当期权 交 占当期基 称 成交金额 交总额 成交金额 购成交 金 证成交总 金 金成交总 的比例 总额的 额 额的比例 额 额的比例 比例 海通证 - - - - - - - - 券 东北证 - - - - - - - - 券 申万宏 - - - - - - - - 源西部 招商证 5,482,865.30 100.00% 1,226,100,000.00 100.00% - - - - 券 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 2018-01-02 旗下基金2017年度最后一个 官方网站 交易日基金资产净值、基金 份额净值及基金份额累计净 值公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 2 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-01-03 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 3 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-01-09 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 4 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-01-16 股票估值方法的提示性公告 前海开源量化优选灵活配置 上海证券报、基金管理人的 5 混合型证券投资基金2017年 官方网站 2018-01-18 第4季度报告 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加有鱼 上海证券报、基金管理人的 6 基金为代销机构及开通定投 官方网站 2018-01-22 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 7 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-02-01 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 8 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-02-02 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 9 关于恒天明泽费率调整的公 官方网站 2018-02-06 告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 10 关于中投证券费率调整的公 官方网站 2018-02-06 告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 11 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-02-07 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 12 关于旗下部分基金在利得基 上海证券报、基金管理人的 2018-02-07 金开通定投和转换业务并参 官方网站 与其费率优惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 13 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-02-08 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 14 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-02-12 股票估值方法的提示性公告 前海开源量化优选灵活配置 15 混合型证券投资基金招募说 上海证券报、基金管理人的 2018-02-14 明书（更新）摘要（2018年 官方网站 第1号） 前海开源量化优选灵活配置 16 混合型证券投资基金招募说 基金管理人的官方网站 2018-02-14 明书（更新）（2018年第1 号） 前海开源基金管理有限公司 17 关于旗下部分基金增加懒猫 上海证券报、基金管理人的 2018-03-09 金融为代销机构并参与其费 官方网站 率优惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 18 关于中信建投费率调整的公 官方网站 2018-03-15 告 关于前海开源基金管理有限 19 公司旗下基金根据流动性风 上海证券报、基金管理人的 2018-03-24 险管理规定修改基金合同的 官方网站 公告 20 前海开源量化优选灵活配置 基金管理人的官方网站 2018-03-24 混合型证券投资基金基金合 同（2018年3月修订） 前海开源量化优选灵活配置 21 混合型证券投资基金托管协 基金管理人的官方网站 2018-03-24 议（2018年3月修订） 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 22 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-03-28 股票估值方法的提示性公告 前海开源量化优选灵活配置 23 混合型证券投资基金2017年 基金管理人的官方网站 2018-03-29 年度报告 前海开源量化优选灵活配置 上海证券报、基金管理人的 24 混合型证券投资基金2017年 官方网站 2018-03-29 年度报告摘要 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 25 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-03-30 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 26 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-04-04 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 27 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-04-09 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 28 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-04-19 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 29 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-04-19 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 30 关于旗下部分基金增加华西 上海证券报、基金管理人的 2018-04-20 证券为代销机构及开通定投 官方网站 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 前海开源量化优选灵活配置 上海证券报、基金管理人的 31 混合型证券投资基金2018年 官方网站 2018-04-23 第1季度报告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 32 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-05-08 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加坤元 上海证券报、基金管理人的 33 基金为代销机构及开通定投 官方网站 2018-05-08 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加和耕 上海证券报、基金管理人的 34 传承为代销机构及开通定投 官方网站 2018-05-08 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 35 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-05-12 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加招商 上海证券报、基金管理人的 36 证券为代销机构及开通定投 官方网站 2018-05-21 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 37 关于旗下部分基金在新兰德 上海证券报、基金管理人的 2018-05-31 开通定投和转换业务并参与 官方网站 其费率优惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加和讯 上海证券报、基金管理人的 38 信息为代销机构及开通定投 官方网站 2018-06-01 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 39 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-06-09 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 40 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-06-12 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 上海证券报、基金管理人的 41 关于旗下基金调整长期停牌 官方网站 2018-06-20 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加民商 上海证券报、基金管理人的 42 基金为代销机构及开通定投 官方网站 2018-06-27 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20% 别 的时间区 间 20180108 1 -201801 0.00 20,922,497.42 0.00 20,922,497.42 41.70% 15 20180112 2 -201802 0.00 4,770,038.17 4,770,038.17 0.00 0.00% 06 20180116 机 3 -201802 0.00 9,350,190.84 0.00 9,350,190.84 18.64% 构 06 20180207 4 -201803 0.00 26,289,598.54 26,289,598.54 0.00 0.00% 05 20180207 5 -201803 0.00 37,524,542.32 37,524,542.32 0.00 0.00% 01 6 20180302 0.00 9,350,190.84 0.00 9,350,190.84 18.64% -201804 03 20180306 7 -201803 0.00 4,770,038.17 4,770,038.17 0.00 0.00% 20 20180404 8 -201804 0.00 26,289,598.54 26,289,598.54 0.00 0.00% 11 20180404 9 -201804 0.00 37,524,542.32 37,524,542.32 0.00 0.00% 11 20180412 10 -201804 0.00 9,350,190.84 0.00 9,350,190.84 18.64% 16 20180417 11 -201806 0.00 18,347,706.42 0.00 18,347,706.42 36.57% 30 20180417 12 -201806 0.00 20,922,497.42 0.00 20,922,497.42 41.70% 30 产品特有风险 1.巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付 基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； （2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基 金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 2.转换运作方式或终止基金合同的风险 单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管 理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动 性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基 金设立的文件 （2）《前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）《前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （5）基金管理人业务资格批件和营业执照 （6）前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 12.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 二〇一八年八月二十七日