国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2020 年 1 月 15 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰民福策略价值灵活配置混合 基金主代码 002489 交易代码 002489 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 3 月 30 日 报告期末基金份额总额 245,782,569.73 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求稳健的投资回报。 1、资产配置策略 本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态 势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变 投资策略 化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综 合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金 等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水 平来进行个股选择。运用定性和定量相结合的方法，综合 分析其投资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投 资组合。 3、固定收益类投资工具投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债 券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资产流 动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本 基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政 策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组 合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建 债券投资组合。 4、中小企业私募债投资策略 本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募 债的安全性、收益性和流动性等特征，选择具有相对优势 的品种，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，谨慎进 行中小企业私募债券的投资。 5、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及 质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资 产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方 法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值 并做出相应的投资决策。 6、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金 资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风 险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。 7、股指期货投资策略 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风 险特征，通过资产配置、合约选择，谨慎地进行投资，旨 在通过股指期货实现组合风险敞口管理的目标。 8、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的， 参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提 下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基 金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型， 选择估值合理的期权合约。 业绩比较基准 50%*沪深 300 指数收益率+50%*中证综合债指数收益率 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市 风险收益特征 场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 5,252,884.40 2.本期利润 13,158,177.09 3.加权平均基金份额本期利润 0.0505 4.期末基金资产净值 288,708,629.82 5.期末基金份额净值 1.1747 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 4.45% 0.22% 4.30% 0.37% 0.15% -0.15% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2019 年 3 月 30 日至 2019 年 12 月 31 日) 注：本基金的合同生效日为2019年3月30日。截止至2019年12月31日，本基金运作时间未满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 硕士。曾任职上海鑫地投资 的基金 管理有限公司、天治基金管 经理、 理有限公司等。2010 年 7 国泰浓 月加入国泰基金管理有限 益灵活 公司，历任研究员、基金经 配置混 理助理。2014 年 10 月起任 合、国 国泰民益灵活配置混合型 泰兴益 证券投资基金（LOF）（原国 灵活配 泰淘新灵活配置混合型证 置混 券投资基金）和国泰浓益灵 合、国 活配置混合型证券投资基 泰民益 金的基金经理，2015 年 1 灵活配 月至 2018 年 8 月任国泰结 置混合 构转型灵活配置混合型证 （LOF） 券投资基金的基金经理， 、国泰 2015 年 3 月至 2019 年 1 月 融丰外 任国泰国策驱动灵活配置 樊利安 延增长 2019-05-31 - 14 年 混合型证券投资基金的基 灵活配 金经理，2015 年 5 月起兼任 置混合 国泰兴益灵活配置混合型 （LOF） 证券投资基金的基金经理， 、国泰 2015 年 6 月至 2018 年 2 月 安益灵 任国泰生益灵活配置混合 活配置 型证券投资基金的基金经 混合、 理，2015 年 6 月至 2019 年 国泰融 12 月任国泰睿吉灵活配置 信灵活 混合型证券投资基金的基 配置混 金经理，2015年6 月至2017 合 年1月任国泰金泰平衡混合 （LOF） 型证券投资基金（由金泰证 、国泰 券投资基金转型而来）的基 多策略 金经理，2016年5 月至2017 收益灵 年 11 月任国泰融丰定增灵 活配 活配置混合型证券投资基 置、国 金的基金经理，2016 年 8 泰民利 月至 2018 年 8 月任国泰添 策略收 益灵活配置混合型证券投 益灵活 资基金的基金经理，2016 配置混 年 10 月至 2018 年 4 月任国 合的基 泰福益灵活配置混合型证 金经理 券投资基金的基金经理， 2016 年 11 月至 2018 年 12 月任国泰鸿益灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理，2016 年 12 月起兼任 国泰安益灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理， 2016 年 12 月至 2019 年 12 月任国泰普益灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理，2016 年 12 月至 2018 年3月任国泰鑫益灵活配置 混合型证券投资基金的基 金经理，2016 年 12 月至 2018 年 5 月任国泰泽益灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理，2016 年 12 月至 2018 年 6 月任国泰景 益灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理，2016 年 12 月至 2018 年 8 月任国 泰信益灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理， 2016 年 12 月至 2018 年 9 月任国泰丰益灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理，2017 年 3 月至 2018 年5月任国泰嘉益灵活配置 混合型证券投资基金、国泰 众益灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理，2017 年 3 月至 2018 年 9 月任国 泰融信定增灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理，2017 年 7 月至 2018 年 11 月任国泰融安多策略灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理，2017 年 7 月至 2018 年 9 月任国泰稳 益定期开放灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理，2017 年 8 月至 2018 年 9 月任国泰宁益定期开放灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理，2017 年 11 月起兼任国泰融丰外延增 长灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）（由国泰融丰 定增灵活配置混合型证券 投资基金转换而来）的基金 经理，2018 年 1 月至 2018 年5月任国泰瑞益灵活配置 混合型证券投资基金的基 金经理，2018年1 月至2018 年8月任国泰恒益灵活配置 混合型证券投资基金的基 金经理，2018 年 9 月起兼任 国泰融信灵活配置混合型 证券投资基金（LOF）（由国 泰融信定增灵活配置混合 型证券投资基金转换而来） 的基金经理，2019 年 5 月起 兼任国泰多策略收益灵活 配置混合型证券投资基金 和国泰民福策略价值灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理，2019 年 8 月起 兼任国泰民利策略收益灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2015 年 5 月至 2016 年 1 月任研究部 副总监，2016年1 月至2018 年 7 月任研究部副总监（主 持工作），2018 年 7 月至 2019 年 7 月任研究部总监。 本基金 硕士研究生。2012 年 5 月至 的基金 2014 年 5 月在长江证券股 经理、 份有限公司工作，任分析 戴计辉 国泰国 2019-08-16 - 8 年 师。2014 年 6 月至 2015 年 策驱动 9 月在招商证券股份有限公 灵活配 司工作，历任分析师、首席 置混 分析师。2015 年 9 月加入国 合、国 泰基金管理有限公司，历任 泰睿吉 研究员、基金经理助理。 灵活配 2018 年 12 月起任国泰国策 置混 驱动灵活配置混合型证券 合、国 投资基金的基金经理，2019 泰民利 年8月起兼任国泰睿吉灵活 策略收 配置混合型证券投资基金、 益灵活 国泰民福策略价值灵活配 配置混 置混合型证券投资基金和 合的基 国泰民利策略收益灵活配 金经理 置混合型证券投资基金的 基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着 诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份 额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披 露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产 之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有 效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，国内经济从低迷逐步转向企稳。11 月中旬之前，各项经济数据多数偏弱，三 季度 GDP 回落到 6%，10 月工业增加值同比回落到 4.7%，出口、消费等也是连续走弱，与此 同时，CPI 自 9 月突破 3%后持续上升，引发滞胀担忧。欣慰的是，11 月中旬后，我们观察 到经济有逐步企稳的迹象，PMI 连续两个月回到荣枯线以上，PPI 环比转正，企业中长期贷 款连续 3 个月改善，进入 12 月我们看到 11 月工业增加值同比回升到 6.2%。 海外，美联储再次启动扩表，美国就业强劲，失业率创近 50 年新低，美股创新高。与此同时，中美贸易谈判也在波折中前行，两国于 12 月初就第一阶段协议各自发表了声明。 随着经济逐步企稳，A 股也是先抑后扬，结构上继续分化。以中小创为代表的成长板块涨幅在 9%以上，而上证综指、上证 50 涨幅在 6%以内。分行业看，建材、地产、有色等周期板块，以及电子、传媒、新能源车等成长板块表现出色，涨幅都在 10%以上，另外家电涨幅也达到 14%；而军工、商业贸易、公用事业、通信等表现靠后，四季度基本没涨甚至略有下跌。 本基金以绝对收益策略为主，整体上延续了三季度末的低股票、高债券配置思路，并于11 月适度增加了股票、可转债的配置。结构上，我们减持了创新药、高端白酒、保险等部分涨幅大、基本面边际走弱的品种；基于经济企稳和明年景气度改善的判断，增持了地产、建材、汽车、家电、乳制品、新能源车、电子等行业中低股价、低估值或高股息率个股，使得净值在低回辙的情况下，实现了持续小幅增长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 国泰民福策略价值灵活配置 2019 年四季度的净值增长率为 4.45%，同期业绩比较基准 收益率为 4.30%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020 年一季度，国内经济逐步企稳，中美谈判等外部压力的影响在持续下降，同时国内资金面相对宽松，外资净流入的趋势不变，因此我们对大盘不悲观。但考虑经济中长期趋势依然不清晰、部分白马品种估值并不便宜，预计主要是结构性机会。 我们主要围绕“低估值、确定性、景气向上”寻找结构性机会：（1）建材、化工、汽车 等周期行业龙头，当前估值低、股价位置低、股息率高，向下风险有限，而随着经济企稳， PPI 逐步转正，这类公司存在产能利用率提升甚至量价齐升的可能；（2）新能源汽车行业， 特斯拉、大众等海外品牌销量持续放量，国内企稳有可能向上，产业链部分环节上有竞争力 的公司将有确定性的增长；（3）以 5G、手机驱动的消费电子产业链景气将持续向上，部分 估值合理的龙头企业有望继续快速增长，基于 5G 应用的传媒、计算机也可能获得关注；（4） 家电、食品饮料等消费品板块，部分竞争力突出的行业龙头，以及治理改善的二线品种，存 在超预期可能；（5）随着股市回暖，汽车零部件、银行及部分周期行业的偏债可转债性价比 提升。 本基金将坚持绝对收益导向，勤勉尽责，注重控制回辙，争取为持有人创造持续稳健的 回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 77,552,668.34 26.27 其中：股票 77,552,668.34 26.27 2 固定收益投资 208,040,365.20 70.46 其中：债券 208,040,365.20 70.46 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,566,239.13 2.22 7 其他各项资产 3,088,552.63 1.05 8 合计 295,247,825.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 636,925.00 0.22 C 制造业 41,058,781.74 14.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 2,226,744.00 0.77 F 批发和零售业 2,811,606.00 0.97 G 交通运输、仓储和邮政业 3,343,329.00 1.16 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,720,140.58 1.63 J 金融业 15,982,229.98 5.54 K 房地产业 5,113,494.00 1.77 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,652,840.00 0.57 S 综合 - - 合计 77,552,668.34 26.86 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 601398 工商银行 1,000,000 5,880,000.00 2.04 2 600690 海尔智家 295,400 5,760,300.00 2.00 3 601138 工业富联 249,400 4,556,538.00 1.58 4 600104 上汽集团 188,900 4,505,265.00 1.56 5 601688 华泰证券 212,900 4,323,999.00 1.50 6 600887 伊利股份 138,300 4,279,002.00 1.48 7 600885 宏发股份 113,000 3,892,850.00 1.35 8 600585 海螺水泥 67,538 3,701,082.40 1.28 9 000002 万科 A 103,300 3,324,194.00 1.15 10 601012 隆基股份 123,100 3,056,573.00 1.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 17,005,100.00 5.89 其中：政策性金融债 17,005,100.00 5.89 4 企业债券 52,630,106.80 18.23 5 企业短期融资券 70,288,000.00 24.35 6 中期票据 10,108,000.00 3.50 7 可转债（可交换债） 18,735,158.40 6.49 8 同业存单 39,274,000.00 13.60 9 其他 - - 10 合计 208,040,365.20 72.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 122473 15 联发 02 200,000 20,138,000.00 6.98 2 041900068 19 南京高 200,000 20,120,000.00 6.97 科 CP001 3 111915519 19 民生银 200,000 19,856,000.00 6.88 行 CD519 4 111903112 19 农业银 200,000 19,418,000.00 6.73 行 CD112 5 190201 19 国开 01 170,000 17,005,100.00 5.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行、民生银行、农业银行”公告其分行违规情况外），没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国开行多家分行，因办理信贷业务严重不审慎、违法提供担保等原因，收到银保监的公开批评或不高于 150 万元罚款的公开处罚。 民生银行多家分、支行因贷后管理不到位，银行承兑汇票保证金来源审查不严格，贷款回流作银行承兑汇票保证金；因以贷收贷，掩盖资产真实质量；以贷转存，虚增存贷款规模；微联保授信业务贷前调查不尽职；信息披露虚假或严重误导性 陈述等原因被央行、银保监处以警告及最高 220 万元的罚款或禁止从业处分。 2018 年 12 月 7 日，因贷款业务严重违反审慎经营规则，被银保监会罚款 200 万 元，因内控管理严重违反审慎经营规则、同业投资违规接受担保、同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资、本行理财产品之间风险隔离不到位、个人理财资金违规投资、票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用、为非保本理财产品提供保本承诺，被银保监会罚款 3160 万 元。2019 年 4 月 4 日，民生银行青岛分行因违法违规发放贷款，被银保监处以 没收违法所得356.30万元，并处违法所得1倍罚款356.30万元，罚没合计712.60 万元的行政处罚决定。2019 年 6 月 18 日，民生银行太原分行因存在贷款用途不 合规，理财业务不规范，不按要求报送报表报告等资料行为，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十七条、第四十八条规定，中国民生银行股份有限公司太原分行被银保监会山西银保监局责令改正，并罚款 480 万元，副行长夏斌、金融市场部总经理傅胜坤被给予“警告”处分。 根据农业银行 2018 年 7 月到 2019 年 6 月期间发布的公告，农业银行鞍山、沈阳、 广西、泉州等分支机构及部分高管，因不规范代理保险业务严重违反审慎经营规则、未按规定进行贷款资金支付管理与控制、授信审查不到位、未能有效识别反映集团客户授信集中风险，受到当地银保监会罚款、警告等公开处罚。 该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 34,912.95 2 应收证券清算款 224,167.37 3 应收股利 - 4 应收利息 2,828,336.47 5 应收申购款 1,135.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,088,552.63 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 128035 大族转债 3,385,491.20 1.17 2 123017 寒锐转债 1,786,436.60 0.62 3 113509 新泉转债 1,766,841.60 0.61 4 110053 苏银转债 1,649,329.50 0.57 5 110054 通威转债 1,525,189.50 0.53 6 128048 张行转债 220,824.10 0.08 7 110041 蒙电转债 3,526.20 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 251,656,243.36 报告期基金总申购份额 76,189,030.76 减：报告期基金总赎回份额 82,062,704.39 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 245,782,569.73 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 18,025,236.59 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 18,025,236.59 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 7.33 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、关于准予国泰民福保本混合型证券投资基金注册的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层。 本基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二〇年一月十七日