宝盈互联网沪港深灵活配置混合型 证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈互联网沪港深混合 基金主代码 002482 交易代码 002482 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年6月16日 报告期末基金份额总额 75,330,264.47份 本基金重点关注互联网主题的投资机会，在严格控制风险的前提 投资目标 下，分享互联网行业发展带来的投资机会，谋求基金资产的长期、 稳定增值。 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固 定收益类资产投资策略、金融衍生品投资策略和参与融资业务投 资策略五部分组成。 （一）大类资产配置策略 本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心，一方面规避相关 资产的下行风险，另一方面使组合能够成功地跟踪某类资产的上 投资策略 行趋势。 本基金将在基金合同约定的投资范围内，结合对宏观经济形势与 资本市场环境的深入剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置 策略，并在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国内A 股和香港（港股通标的股票）两地股票配置比例。 （二）股票投资策略 1、互联网的主题界定 互联网行业自诞生以来，颠覆式地改变了人们的生活方式，也孕 育了大量优质的上市公司。随着技术进步和商业模式不断创新， 互联网从单一的事物发展成能与各行各业结合运用的平台型工 具，互联网投资主题覆盖的行业得到极大的延展，产业价值迅速 增长。本基金所界定的互联网主题投资标的包括以下三个层面： （1）公司的主营业务与互联网运行直接相关的企业。互联网的运 行包括三大支持要素：通信网络、终端设备和应用软件，涉及以 上基础硬件设施和软件的开发、制造和运营的企业符合本基金的 投资主题； （2）提供互联网服务的公司，包括但不限于提供数据收集和分析 服务、云存储服务、云计算服务、搜索服务、社交和商务平台服 务和互联网传播内容生产的企业； （3）通过借助互联网技术和服务对企业的研发生产、流程管理和 销售物流等基础环节和商业模式进行升级、优化的传统企业。 未来如果互联网主题的覆盖范围发生变动，基金管理人有权对上 述界定进行调整和修订。 2、子行业配置策略 行业配置方面，本基金着重分析互联网主题涵盖的各子行业技术 成熟度、行业所处生命周期、行业内外竞争空间、行业盈利前景、 行业成长空间及行业估值水平等多层面的因素，在此基础上判断 行业的可持续发展能力，从而确定本基金的行业配置。 3、个股精选策略 本基金在行业配置的基础上，通过定性分析与定量分析相结合的 方法，精选出符合互联网主题的优质上市公司进行投资。 4、港股通标的股票投资策略 本基金通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市 场。对于在香港股票市场上市的不同国家、地区的股票，本基金 将会重点分析该国家/地区宏观经济，结合公司所在子行业前景、 财务报表健康情况、管理层质量以及港股估值水平，精选股票作 为最终的港股通标的投资组合。 （三）固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、 信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券的投资策略、资 产支持证券投资策略和中小企业私募债券的投资策略，选择合适 时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。 （四）金融衍生品投资策略 1、权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中， 基金管理人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理 及降低投资组合风险的工具。 2、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控 的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组 合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 （五）参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则，主要选择流动性 好、交易活跃的个股。本基金力争利用融资业务的杠杆作用，降 低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，从而更好的实现本 基金的投资目标。 业绩比较基准 中证800指数收益率×55% +恒生综合指数收益率10% +中证综合 债券指数收益率×35% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基 金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的 风险收益特征 基金。 本基金可投资于港股通标的股票，除了需要承担境内证券市场投 资风险之外，还需承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月1日－ 2016年12月31日） 1.本期已实现收益 2,420,404.62 2.本期利润 -1,755,998.65 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0189 4.期末基金资产净值 72,728,268.12 5.期末基金份额净值 0.965 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -3.31% 1.01% -0.42% 0.46% -2.89% 0.55% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金合同于2016年6月16日生效，自合同生效日起至披露时点未满一年。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈 易祚兴先生，浙江大学计算机应 核心优势灵活 用硕士。曾任浙江天堂硅谷资管 配置混合型证 集团产业整合部投资经理、中投 易祚兴 券投资基金、 2016年8月 - 5年 证券资产管理部专户投资经理/ 宝盈睿丰创新 20日 研究员，自2014年11月加入宝 灵活配置混合 盈基金管理有限公司，历任研究 型证券投资基 部研究员；宝盈策略增长混合型 金、宝盈国家 证券投资基金、宝盈资源优选混 安全战略沪港 合型证券投资基金、宝盈科技30 深股票型证券 灵活配置混合型证券投资基金、 投资基金的基 宝盈新价值灵活配置混合型证 金经理 券投资基金、宝盈睿丰创新灵活 配置混合型证券投资基金基金 经理助理。中国国籍，证券投资 基金从业人员资格。 张仲维先生，台湾政治大学国际 贸易硕士。曾任台湾元大宝来证 本基金、宝盈 券投资信托股份有限公司国际 科技30灵活配 2016年9月 部研究员、基金经理，华润元大 张仲维 置混合型证券 21日 - 6年 基金管理有限公司研究员、基金 投资基金的基 经理；自2015年5月加入宝盈 金经理 基金管理有限公司，历任研究部 研究员、投资经理。中国国籍， 证券投资基金从业人员资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内主版处于区间震荡，创业版指数大幅下跌8.74%，市场持续偏好低风险和稳健增长的金融、消费版块，估值较高的成长股版块表现不佳。本基金主要投资互联网及TMT板块中高增长的公司，在报告期内下跌3.31%。目前基金看好的方向主要包含3C自动化设备、苹果供应链、汽车电子零部件、互联网流量增长等。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-3.31%，同期业绩比较基准收益率是-0.42%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 62,787,411.40 85.82 其中：股票 62,787,411.40 85.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 9,778,707.96 13.37 8 其他资产 598,550.05 0.82 9 合计 73,164,669.41 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 53,514,724.15 73.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,946,317.20 8.18 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 960,000.00 1.32 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,424,943.00 1.96 S 综合 - - 合计 61,845,984.35 85.04 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 信息科技 941,427.05 1.29 合计 941,427.05 1.29 注：以上分类采用全球行业分类标准GICS。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300097 智云股份 115,000 6,303,150.00 8.67 2 601689 拓普集团 210,000 6,178,200.00 8.49 3 002456 欧菲光 140,000 4,799,200.00 6.60 4 300100 双林股份 120,000 4,080,000.00 5.61 5 300545 联得装备 45,000 3,861,000.00 5.31 6 300450 先导智能 100,000 3,121,000.00 4.29 7 600110 诺德股份 270,000 2,878,200.00 3.96 8 300302 同有科技 120,000 2,671,200.00 3.67 9 603788 宁波高发 60,000 2,554,800.00 3.51 10 300065 海兰信 69,953 2,510,613.17 3.45 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 42,424.30 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,399.27 5 应收申购款 553,726.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 598,550.05 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 300100 双林股份 4,080,000.00 5.61 重大事项 2 300450 先导智能 3,121,000.00 4.29 重大事项 3 300065 海兰信 2,510,613.17 3.45 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 115,006,644.61 报告期期间基金总申购份额 3,515,545.66 减:报告期期间基金总赎回份额 43,191,925.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 75,330,264.47 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2017年1月21日