宝盈互联网沪港深灵活配置混合型 证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈互联网沪港深混合 基金主代码 002482 交易代码 002482 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 6 月 16 日 报告期末基金份额总额 115,006,644.61 份 本基金重点关注互联网主题的投资机会,在严格控制 投资目标 风险的前提下,分享互联网行业发展带来的投资机 会,谋求基金资产的长期、稳定增值。 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投 资策略、固定收益类资产投资策略、金融衍生品投资 策略和参与融资业务投资策略五部分组成。 (一)大类资产配置策略 本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心,一方 面规避相关资产的下行风险,另一方面使组合能够成 投资策略 功地跟踪某类资产的上行趋势。 本基金将在基金合同约定的投资范围内,结合对宏观 经济形势与资本市场环境的深入剖析,自上而下地实 施积极的大类资产配置策略,并在本合同约定的投资 比例范围内制定并适时调整国内 A 股和香港(港股通 标的股票)两地股票配置比例。 (二)股票投资策略 第 2 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 1、互联网的主题界定 互联网行业自诞生以来,颠覆式地改变了人们的生活 方式,也孕育了大量优质的上市公司。随着技术进步 和商业模式不断创新,互联网从单一的事物发展成能 与各行各业结合运用的平台型工具,互联网投资主题 覆盖的行业得到极大的延展,产业价值迅速增长。本 基金所界定的互联网主题投资标的包括以下三个层 面: (1)公司的主营业务与互联网运行直接相关的企业。 互联网的运行包括三大支持要素:通信网络、终端设 备和应用软件,涉及以上基础硬件设施和软件的开 发、制造和运营的企业符合本基金的投资主题; (2)提供互联网服务的公司,包括但不限于提供数 据收集和分析服务、云存储服务、云计算服务、搜索 服务、社交和商务平台服务和互联网传播内容生产的 企业; (3)通过借助互联网技术和服务对企业的研发生产、 流程管理和销售物流等基础环节和商业模式进行升 级、优化的传统企业。 未来如果互联网主题的覆盖范围发生变动,基金管理 人有权对上述界定进行调整和修订。 2、子行业配置策略 行业配置方面,本基金着重分析互联网主题涵盖的各 子行业技术成熟度、行业所处生命周期、行业内外竞 争空间、行业盈利前景、行业成长空间及行业估值水 平等多层面的因素,在此基础上判断行业的可持续发 展能力,从而确定本基金的行业配置。 3、个股精选策略 本基金在行业配置的基础上,通过定性分析与定量分 析相结合的方法,精选出符合互联网主题的优质上市 公司进行投资。 4、港股通标的股票投资策略 本基金通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于 香港股票市场。对于在香港股票市场上市的不同国 家、地区的股票,本基金将会重点分析该国家/地区 宏观经济,结合公司所在子行业前景、财务报表健康 情况、管理层质量以及港股估值水平,精选股票作为 最终的港股通标的投资组合。 (三)固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率 预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转 换债券的投资策略、资产支持证券投资策略和中小企 业私募债券的投资策略,选择合适时机投资于低估的 债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。 (四)金融衍生品投资策略 第 3 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 1、权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投 资过程中,基金管理人主要通过采取有效的组合策 略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工 具。 2、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的, 在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货 的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的 风险收益特性。 (五)参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则,主要 选择流动性好、交易活跃的个股。本基金力争利用融 资业务的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成 本和跟踪误差,从而更好的实现本基金的投资目标。 中证 800 指数收益率×55% +恒生综合指数收益率 10% 业绩比较基准 +中证综合债券指数收益率×35% 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低 于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属 于中高收益/风险特征的基金。 风险收益特征 本基金可投资于港股通标的股票,除了需要承担境内 证券市场投资风险之外,还需承担汇率风险以及境外 市场的风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -245,126.19 2.本期利润 26,252.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.0002 4.期末基金资产净值 114,792,341.05 5.期末基金份额净值 0.998 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 第 4 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -0.10% 0.70% 3.62% 0.51% -3.72% 0.19% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金合同于 2016 年 6 月 16 日生效,自合同生效日起至披露时点未满一年。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的 各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 第 5 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 任职日期 离任日期 业年限 杨凯先生,中山大学 岭南学院工商管理硕 士。2003 年 7 月至今 本基金、鸿阳证券 在宝盈基金管理有限 投资基金、宝盈优 公司工作,先后担任 势产业灵活配置混 产品设计师、市场部 合型证券投资基 2016 年 6 月 2016 年 8 月 总监,特定客户资产 杨凯 12 年 金、宝盈转型动力 16 日 20 日 管理部投资经理、总 灵活配置混合型证 监,研究部总监,总 券投资基金的基金 经理助理等职务。现 经理;副总经理 任宝盈基金管理有限 公司副总经理。中国 国籍,证券投资基金 从业人员资格。 易祚兴先生,浙江大 学计算机应用硕士。 曾任浙江天堂硅谷资 管集团产业整合部投 资经理、中投证券资 产管理部专户投资经 理/研究员,自 2014 本基金、宝盈核心 年 11 月加入宝盈基金 优势灵活配置混合 管理有限公司,历任 型证券投资基金、 研究部研究员;宝盈 宝盈睿丰创新灵活 策略增长混合型证券 2016 年 8 月 易祚兴 配置混合型证券投 - 5年 投资基金、宝盈资源 20 日 资基金、宝盈国家 优选混合型证券投资 安全战略沪港深股 基金、宝盈科技 30 灵 票型证券投资基金 活配置混合型证券投 的基金经理 资基金、宝盈新价值 灵活配置混合型证券 投资基金、宝盈睿丰 创新灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理助理。中国国籍, 证券投资基金从业人 员资格。 张仲维先生,台湾政 治大学国际贸易硕 本基金、宝盈科技 士。曾任台湾元大宝 30 灵活配置混合型 2016 年 9 月 张仲维 - 6年 来证券投资信托股份 证券投资基金的基 21 日 有限公司国际部研究 金经理 员、基金经理,华润 元大基金管理有限公 第 6 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 司研究员、基金经理; 自 2015 年 5 月加入宝 盈基金管理有限公 司,历任研究部研究 员、投资经理。中国 国籍,证券投资基金 从业人员资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活 动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内沪深 300 指数上涨 3.23%,创业版指数下跌 2.71%,整体市场处于区间震荡,市场偏 好低风险和稳健增长的金融、消费版块,估值较高的成长股版块表现不佳。本基金于 2016 年 6 月 16 日成立,2016 年 7 月 12 日开放申赎;在封闭期内股票仓位较低,封闭期后逐步建仓,本基 金主要投资互联网及 TMT 板块中高增长的公司,由于封闭期后成长股持续调整,截至 2016 年 9 月 30 日基金净值为 0.998。目前基金持仓以看好的电子元器件、汽车零部件、互联网流量增长和 传媒 IP 相关公司为主。 第 7 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-0.10%,同期业绩比较基准收益率是 3.62%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 80,319,177.37 66.74 其中:股票 80,319,177.37 66.74 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 40,001,635.80 33.24 8 其他资产 29,092.83 0.02 9 合计 120,349,906.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 62,596,700.20 54.53 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 21,152.88 0.02 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,667,324.29 11.03 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,034,000.00 4.39 第 8 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 80,319,177.37 69.97 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002425 凯撒文化 300,000 7,254,000.00 6.32 2 300366 创意信息 183,690 6,673,457.70 5.81 3 603009 北特科技 150,000 6,220,500.00 5.42 4 300367 东方网力 250,000 6,067,500.00 5.29 5 002475 立讯精密 300,000 6,066,000.00 5.28 6 300302 同有科技 199,993 5,931,792.38 5.17 7 300304 云意电气 200,000 5,662,000.00 4.93 8 601689 拓普集团 199,916 5,621,637.92 4.90 9 002712 思美传媒 150,000 5,034,000.00 4.39 10 300101 振芯科技 220,000 4,875,200.00 4.25 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 第 9 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 19,223.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,874.99 5 应收申购款 994.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,092.83 第 10 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 345,475,914.42 报告期期间基金总申购份额 3,148,291.41 减:报告期期间基金总赎回份额 233,617,561.22 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 115,006,644.61 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 第 11 页 共 12 页  宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可 免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 12 页 共 12 页