招商安元灵活配置混合型证券投资基金( 原招商安元保本混合型证券投资基金 )2019 年半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2019 年 8 月 26 日 §1.重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 招商安元灵活配置混合型证券投资基金由招商安元保本混合型证券投资基金于 2019 年 3 月 2 日转型而来。根据《招商安元保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2019 年 3 月 1 日为招商安元保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。依据《招商安元保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，招商安元保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期后，未能符合保基金存续条件，招商安元保本混合型证券投资基金变更为“招商安元灵活配置混合型证券 投资基金”。在招商安元保本混合型证券投资基金保本周期到期日，即 2019 年 3 月 1 日基金接受 赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。自 2019 年 3 月 2 日招商安元保本混合型证 券投资基金转型为招商安元灵活配置混合型证券投资基金。转型后的基金投资目标、投资范围、投资策略以及风险收益特征与转型前差异较大。 相关公告刊登于《上海证券报》及本公司网站。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告中招商安元灵活配置混合型证券投资基金的报告期自 2019 年 3 月 2 日（转型生效 日）起至 2019 年 6 月 30 日止，招商安元保本混合型证券投资基金的报告期自 2019 年 1 月 1 日 起至 2019 年 3 月 1 日（保本周期到期日）止。 1.2 目录 §1. 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2. 基金简介......6 2.1 基金基本情况（转型后） ......6 2.1 基金基本情况（转型前） ......6 2.2 基金产品说明（转型后） ......7 2.2 基金产品说明（转型前） ......7 2.3 基金管理人和基金托管人 ......7 2.4 信息披露方式 ......8 2.5 其他相关资料 ......8 §3. 主要财务指标和基金净值表现......8 3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) ......8 3.1 主要会计数据和财务指标(转型前) ......9 3.2 基金净值表现（转型后） ......9 3.2 基金净值表现（转型前） ......11 §4. 管理人报告......12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......12 姓名......13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......17 §5. 托管人报告......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...17 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......17 §6. 半年度财务会计报告（未经审计)（转型后） ......18 6.1 资产负债表 ......18 6.2 利润表 ......19 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......20 6.4 报表附注 ......20 §6 半年度财务会计报告（未经审计)（转型前） ......43 6.1 资产负债表 ......43 6.2 利润表 ......45 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......46 6.4 报表附注 ......47 §7 投资组合报告（转型后） ......65 7.1 期末基金资产组合情况 ......65 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......65 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......66 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......67 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......68 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......69 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......69 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......69 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......69 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......69 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......70 7.12 投资组合报告附注......70 §7 投资组合报告（转型前） ......71 7.1 期末基金资产组合情况 ......71 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......72 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......72 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......73 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......73 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......74 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......74 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......74 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......74 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......74 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......75 7.12 投资组合报告附注......75 §8 基金份额持有人信息（转型后）......76 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......76 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......77 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......77 §8 基金份额持有人信息（转型前）......77 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......77 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......78 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......78 §9 开放式基金份额变动（转型后）......78 §9 开放式基金份额变动（转型前）......79 §10 重大事件揭示......79 10.1 基金份额持有人大会决议 ......79 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......79 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......79 10.4 基金投资策略的改变 ......79 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......80 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......80 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) ......80 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) ......83 10.8 其他重大事件（转型后） ......86 10.8 其他重大事件（转型前） ......87 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ......88 11.1 影响投资者决策的其他重要信息......88 §12 备查文件目录......88 11.1 备查文件目录 ......88 11.2 存放地点 ......88 11.3 查阅方式 ......89 §2.基金简介 2.1 基金基本情况（转型后） 基金名称 招商安元灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 招商安元灵活配置混合 基金主代码 002456 交易代码 002456 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 3 月 2 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 173,862,762.18 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商安元灵活配置混合 A 招商安元灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 002456 002457 报告期末下属分级基金的 106,861,773.45 份 67,000,988.73 份 份额总额 注:本基金转型日期为 2019 年 3 月 2 日，该日起原招商安元保本混合型证券投资基金正式变更为 招商安元灵活配置混合型证券投资基金。 2.1 基金基本情况（转型前） 基金名称 招商安元保本混合型证券投资基金 基金简称 招商安元保本混合 基金主代码 002456 交易代码 002456 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 1 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 711,616,514.47 份 基金保证人 北京首创融资担保有限公司 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商安元保本混合 A 招商安元保本混合 C 下属分级基金的交 9 易代 002456 002457 码 报告期末下属分级基金的 711,616,514.47 份 - 份额总额 注：由于本基金 C 类份额从成立至报告期末未有份额，报告中披露的内容均为本基金 A 类份额的情况。 2.2 基金产品说明（转型后） 投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行 风险的前提下为投资人获取稳健回报。 本基金在大类资产配置过程中，注重平衡投资的收益和风险水平，以实 现基金份额净值的稳定增长。 投资策略 具体包括：1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券（不含可转 换公司债）投资策略；4、可转换公司债投资策略；5、资产支持证券投 资策略；6、权证投资策略；7、期货投资策略。 业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+ 50%×中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。 2.2 基金产品说明（转型前） 投资目标 通过运用投资组合保险技术，力争控制本金损失的风险，并寻求组合资 产的稳定增值。 投资策略 本基金将投资品种分为风险资产和保本资产两类，采用恒定比例投资组 合保险（Constant Proportion Portfolio Insurance，以下简称 “CPPI”）策略。本基金在保本周期内将严格遵守保本策略，实现对风 险资产和保本资产的优化动态调整和资产配置，力争投资本金的安全 性。同时，本基金通过积极稳健的风险资产投资策略，竭力为基金资产 获取稳定增值。具体包括： 1、资产配置策略； 2、债券（不含可转换公司债）投资策略； 3、可转换公司债投资策略； 4、中小企业私募债券投资策略； 5、国债期货投资策略； 6、股票投资策略； 7、资产支持证券投资策略； 8、股指期货投资策略； 9、权证投资策略。 业绩比较基准 人民银行公布的三年期银行定期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 王永民 信息披露 联系电话 0755-83196666 010-66594896 负责人 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 中国深圳深南大道 7088 号招商 北京西城区复兴门内大街 1 号 银行大厦 邮政编码 518040 100818 法定代表人 李浩 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.cmfchina.com 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 §3. 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 3 月 2 日(基金合同生效日)-2019 年 6 月 30 日) 招商安元灵活配置混合 A 招商安元灵活配置混合 C 本期已实现收益 1,301,334.40 303,443.75 本期利润 2,262,944.93 1,331,624.46 加权平均基金份额本期利润 0.0132 0.0211 本期加权平均净值利润率 1.26% 2.08% 本期基金份额净值增长率 1.62% 1.85% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 2,689,822.60 1,010,603.05 期末可供分配基金份额利润 0.0252 0.0151 期末基金资产净值 109,991,554.24 68,962,450.47 期末基金份额净值 1.0293 1.0293 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 1.62% 1.85% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数； 4、招商安元灵活配置混合型证券投资基金由招商安元保本混合型证券投资基金于 2019 年 3 月 2 日转型而来。本基金对应的本期基金份额净值增长率及基金份额累计净值增长率的计算起始 日为本基金转型日期 2019 年 3 月 2 日，截至 2019 年 6 月 30 日转型未满半年，本报告期为非完 整会计期间。 3.1 主要会计数据和财务指标(转型前) 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 1 日) 招商安元保本混合 A 招商安元保本混合 C 本期已实现收益 3,952,635.00 - 本期利润 5,232,268.56 - 加权平均基金份额本期利润 0.0072 - 本期加权平均净值利润率 0.67% - 本期基金份额净值增长率 0.66% - 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 3 月 1 日) 期末可供分配利润 46,883,067.08 - 期末可供分配基金份额利润 0.0659 - 期末基金资产净值 758,499,581.55 - 期末基金份额净值 1.066 - 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 3 月 1 日) 基金份额累计净值增长率 6.60% - 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 4、根据《招商安元保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2019 年 3 月 1 日为招 商安元保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日，自 2019 年 3 月 2 日招商安元保本混 合型证券投资基金转型为招商安元灵活配置混合型证券投资基金，因此上表本报告期间的结束日 为 2019 年 3 月 1 日。 3.2 基金净值表现（转型后） 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安元灵活配置混合 A 阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ② 准差④ 过去一个月 1.75% 0.27% 2.97% 0.57% -1.22% -0.30% 过去三个月 1.08% 0.24% -0.10% 0.75% 1.18% -0.51% 自基金合同生 1.62% 0.22% 1.77% 0.77% -0.15% -0.55% 效起至今 招商安元灵活配置混合 C 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去一个月 1.75% 0.27% 2.97% 0.57% -1.22% -0.30% 自基金合同生 1.85% 0.24% 2.89% 0.60% -1.04% -0.36% 效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金转型日期为 2019 年 3 月 2 日，截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满 一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末基金尚未完成建仓。 3.2 基金净值表现（转型前） 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安元保本混合 A 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去一个月 0.28% 0.05% 0.21% 0.02% 0.07% 0.03% 过去三个月 0.95% 0.05% 0.69% 0.01% 0.26% 0.04% 过去六个月 0.76% 0.08% 1.37% 0.01% -0.61% 0.07% 过去一年 0.38% 0.12% 2.75% 0.01% -2.37% 0.11% 过去三年 6.60% 0.11% 8.24% 0.01% -1.64% 0.10% 自基金合同生 6.60% 0.11% 8.25% 0.01% -1.65% 0.10% 效起至今 注：根据《招商安元保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2019 年 3 月 1 日为 招商安元保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日，自 2019 年 3 月 2 日招商安元保本 混合型证券投资基金转型为招商安元灵活配置混合型证券投资基金，因此上图本报告期间的结束 日为 2019 年 3 月 1 日。 §4.管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。目 前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2019 年上半年获奖情况如下： Morningstar 晨星(中国)2019 年度普通债券型基金奖·招商产业债券·Morningstar 晨星 一级债五星基金公司·济安金信基金研究中心 五年持续回报普通债券型明星基金·招商安心收益债券·证券时报 五年持续回报普通债券型明星基金·招商产业债券·证券时报 三年持续回报普通债券型明星基金·招商双债增强债券(LOF)·证券时报 金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报 金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金·招商产业债券·中国证券报 金牛奖·年度开放式债券型金牛基金·招商安心收益债券·中国证券报 金牛奖·最受信赖金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报 金基金·债券投资回报基金管理公司·招商基金管理有限公司·上海证券报 金基金·五年期债券基金·招商产业债券·上海证券报 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 （助理）期限 姓证券 职务 从业 说明 任职日期 离任日期名年限 男，经济学硕士。2011 年 7 月加入国泰 基金管理有限公司研究部，任宏观策略 研究员；2013 年 12 月加入北京弘毅远 方投资顾问有限公司，任分析师、投资 本基金 经理；2015 年 7 月加入招商基金管理有 姚爽 基金经 2019 年 6 - 7 限公司，曾任研究部高级研究员，招商 理 月 4 日 睿乾混合型证券投资基金及招商丰庆灵 活配置混合型发起式证券投资基金基金 经理，现任招商安盈债券型证券投资基 金、招商安庆债券型证券投资基金、招 商安元灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 女，理学硕士。2012 年 9 月加入国泰基 金管理有限公司，曾任研究员、基金经 理助理；2015 年加入招商基金管理有限 公司，曾任招商安润保本混合型证券投 资基金、招商增荣灵活配置混合型证券 投资基金（LOF）、招商安达灵活配置 本基金 混合型证券投资基金、招商兴华灵活配 张韵 基金经 2019 年 3 - 6 置混合型证券投资基金、招商睿诚定期 理 月 2 日 开放混合型证券投资基金基金经理，现 任招商安瑞进取债券型证券投资基金、 招商安元灵活配置混合型证券投资基 金、招商兴福灵活配置混合型证券投资 基金、招商丰德灵活配置混合型证券投 资基金、招商 3 年封闭运作战略配售灵 活配置混合型证券投资基金（LOF）基 金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 3、自 2016 年 3 月 1 日起至 2019 年 3 月 1 日张韵女士担任招商安元保本混合型证券投资基 金基金经理，自 2019 年 3 月 2 日起至今张韵女士担任招商安元灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送 的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年上半年经济先上后下，一季度地产和基建都较去年四季度有所回升带动经济上行， 二季度受中美贸易摩擦以及全球经济进入衰退的影响经济数据出现回落。整体来看，基建和地产对整个上半年的经济增长贡献较大，消费受汽车影响逐步开始见底回升。 2019 年通胀受猪瘟导致食品项涨幅明显，通胀压力在上半年有所增加，但由于需求依然处 于弱势，通胀压力始终没有恶化。PPI 的增速受全球需求下行影响，出现了一定程度的回落，整体来看 PPI 依然面临一定下行压力。 货币政策方面，2019 年一季度央行维持了中性偏宽松的货币政策，继续实施降准，维持流 动性充裕，但二季度央行在货币政策上转向中性，导致流动性边际有所收缩，随着贸易摩擦的恶化及银行信用风险的爆发，央行及时释放流动性并定向对非银及中小银行提供流动性，使得整体市场流动性宽松以化解流动性冲击。 市场回顾： 利率债年初起收益率持续下行，但 4 月受央行态度转变影响出现了一波明显的回调，且回调 幅度较大，随后贸易摩擦的恶化增加了经济下行的预期叠加央行态度再次出现转变、市场风险偏好下滑促使利率债再次出现一波明显的行情。 股票市场一季度受外资流入、风险偏好提升影响涨幅较大，二季度受经济数据下滑叠加贸易环境、风险偏好下降影响，市场出现明显调整。截止上半年，上证综指录得 19.45%的涨幅。 基金操作回顾： 本基金的主要配置资产为信用债和股票。2019 年上半年我们严格遵照基金合同的相关约定 ，按照既定的投资流程进行了规范运作。在一季度应对保本到期赎回压力卖出较多债券及股票，二季度转型完规模稳定后增加股票及债券的配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至转型后报告期末，本报告期（2019 年 3 月 2 日-2019 年 6 月 30 日）招商安元灵活配置 混合 A 份额净值增长率为 1.62%，同期业绩基准增长率为 1.77%；招商安元灵活配置混合 C 份额 净值增长率为 1.85%，同期业绩基准增长率为 2.89%； 截至转型前报告期末，本报告期（2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 1 日）招商安元保本混合份 额净值增长率为 0.66%，同期业绩基准增长率为 0.45%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从货币政策来看，下半年经济下行的压力依然存在，为了应对经济上的风险，我们预期央行会维持中性偏松的货币政策，未来还会看到降准，年内实现 LPR 并轨也是大概率。如果经济下行压力增加，那么我们对于央行的政策工具会有更多期待。 下半年财政政策依然是重大看点，所以我们预期基建增速在下半年会有加快，同时地产由于调控很难放松，预期销售、拿地和开工数据都会出现一定回落。消费数据受汽车拖累的影响会逐步减弱，制造业投资则可能看到触底回升。 权益资产大幅上涨的概率不大，我们判断下半年依然是震荡寻底的过程，目前经济下滑压力下企业盈利很难看到明显改善，且从风险偏好来看，信用分层可能导致风险偏好也会出现分化，难以出现普涨行情。 债券市场上行和下行的空间目前来看都有制约，基本面依然是利好债券市场，但同时宽信用的利空预期也存在，空间短期很难打开，后续需要持续关注基本面是否有超预期的地方或者政策是否会有变化。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计 事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《招商安元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%”。 本基金以 2019 年 5 月 7 日为基准日进行了 2019 年第一次利润分配，截至 2019 年 5 月 7 日 ，招商安元灵活配置混合 A 期末可供分配利润为 9,723,291.09 元，最低应分配金额为 972,329.11 元；利润分配登记日为 2019 年 5 月 14 日，招商安元灵活配置混合 A 每份基金份额 分红 0.053 元，分红金额为 8,196,750.87 元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 §5.托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对招商本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6.半年度财务会计报告（未经审计)（转型后） 6.1 资产负债表 会计主体：招商安元灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2019 年 6 月 30 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 5,282,973.36 结算备付金 5,386,726.40 存出保证金 1,509,250.76 交易性金融资产 6.4.7.2 200,158,452.31 其中：股票投资 71,123,608.47 基金投资 - 债券投资 129,034,843.84 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 2,500,000.00 应收证券清算款 1,229,447.79 应收利息 6.4.7.5 1,260,015.68 应收股利 - 应收申购款 20,179.76 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 217,347,046.06 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 6 月 30 日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 35,919,746.12 应付证券清算款 - 应付赎回款 1,746,747.94 应付管理人报酬 266,644.87 应付托管费 44,440.80 应付销售服务费 652.93 应付交易费用 6.4.7.7 102,926.46 应交税费 7,426.23 应付利息 14,450.95 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 290,005.05 负债合计 38,393,041.35 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 173,862,762.18 未分配利润 6.4.7.10 5,091,242.53 所有者权益合计 178,954,004.71 负债和所有者权益总计 217,347,046.06 注:报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额总额 173,862,762.18 份，其中招商安元灵活配置混 合 A 基金份额总额为 106,861,773.45 份，基金份额净值 1.0293 元；招商安元灵活配置混合 C 基 金份额总额为 67,000,988.73 份，基金份额净值 1.0293 元。 6.2 利润表 会计主体：招商安元灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项 目 附注号 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效 日）至 2019 年 6 月 30 日 一、收入 5,177,562.18 1.利息收入 1,593,595.26 其中：存款利息收入 6.4.7.11 106,175.57 债券利息收入 1,186,890.85 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 300,528.84 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,581,673.69 其中：股票投资收益 6.4.7.12 641,577.37 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -171,818.37 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - 衍生工具收益 6.4.7.16 - 股利收益 6.4.7.17 1,111,914.69 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 6.4.7.18 1,989,791.24 列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 12,501.99 减：二、费用 1,582,992.79 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,051,910.86 2．托管费 6.4.10.2.2 175,318.47 3．销售服务费 6.4.10.2.3 842.72 4．交易费用 6.4.7.20 186,920.17 5．利息支出 84,514.59 其中：卖出回购金融资产支出 84,514.59 6．税金及附加 2,820.91 7．其他费用 6.4.7.21 80,665.07 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,594,569.39 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,594,569.39 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商安元灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 711,616,514.47 46,883,067.08 758,499,581.55 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 3,594,569.39 3,594,569.39 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 -537,753,752.29 -37,189,643.07 -574,943,395.36 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购款 83,578,315.95 1,046,863.68 84,625,179.63 2.基金赎回款 -621,332,068.24 -38,236,506.75 -659,568,574.99 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - -8,196,750.87 -8,196,750.87 值减少以“-”号填 列） 五、期末所有者权益 173,862,762.18 5,091,242.53 178,954,004.71 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 金旭 欧志明 何剑萍 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 招商安元灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]258 号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，保本周期为 3 年。本基金根据是否收取认购费、申购费和销售服务费，以及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 1,985,071,831.95 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具 了编号为德师报(验)字(16)第 0202 号验资报告。基金合同于 2016 年 3 月 1 日正式生效。本基金 的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 本基金第一个保本周期自 2016 年 3 月 1 日起至 2019 年 3 月 1 日止，根据本基金管理人于 2019 年 1 月 25 日发布的《招商安元保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为 招商安 元灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》，在本基金保本周期到期日的次日，即 2019 年 3 月 2 日起“招商安元保本混合型证券投资基金”将更名为“招商安元灵活配置混合型 证券投资基金”，《招商安元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及托管协议亦于该日同时生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商安元灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含中小企业私募债、地方政府债券等)、资产支持证券、国债期货、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合指数收益率. 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年 3 月 2 日(基 金合同生效日)至 2019 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制 期间为 2019 年 3 月 2 日(基金合同生效日)至 2019 年 6 月 30 日止期间。 6.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2) 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。 对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程 度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 - 利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 - 投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 - 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。6.4.4.11 基金的收益分配政策 1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份额每次分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金登记机构将以投资者最后一次选择的收益分配方式为准； 3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4)本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 6.4.4.12 外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 6.4.4.13 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌 、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照 该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。 2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数 的通知》(中基协发[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可 比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 3)根据《关于发布的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证 券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规 定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政 部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券 交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券免征营业税和增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他 增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股 息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期 内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以 内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5) 对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不 再缴纳印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 5,282,973.36 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 5,282,973.36 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 67,014,840.05 71,123,608.47 4,108,768.42 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 49,616,432.24 49,542,843.84 -73,588.40 债 银行间市场 79,060,707.90 79,492,000.00 431,292.10 券 合计 128,677,140.14 129,034,843.84 357,703.70 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 195,691,980.19 200,158,452.31 4,466,472.12 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 2019 年 6 月 30 日 项目 合同/名义 公允价值 金额 资产 负债 备注 利率衍生 - - -- 工具 货币衍生 - - -- 工具 权益衍生 -14,438,380.00 - -- 工具 其中：股 指期货投 -14,438,380.00 - -- 资 其他衍生 - - -- 工具 合计 -14,438,380.00 - -- 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 2,500,000.00 - 银行间市场 - - 合计 2,500,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,798.79 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,014.69 应收债券利息 1,257,191.31 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 10.89 合计 1,260,015.68 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 100,995.79 银行间市场应付交易费用 1,930.67 合计 102,926.46 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 5.05 预提费用 290,000.00 合计 290,005.05 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 招商安元灵活配置混合 A 本期 项目 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 711,616,514.47 711,616,514.47 本期申购 1,165,372.64 1,165,372.64 本期赎回（以“-”号填列） -605,920,113.66 -605,920,113.66 本期末 106,861,773.45 106,861,773.45 招商安元灵活配置混合 C 本期 项目 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 - - 本期申购 82,412,943.31 82,412,943.31 本期赎回（以“-”号填列） -15,411,954.58 -15,411,954.58 本期末 67,000,988.73 67,000,988.73 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 招商安元灵活配置混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 50,066,794.92 -3,183,727.84 46,883,067.08 本期利润 1,301,334.40 961,610.53 2,262,944.93 本期基金份额交易 -40,481,555.85 2,662,075.50 -37,819,480.35 产生的变动数 其中：基金申购款 36,080.12 -8,238.85 27,841.27 基金赎回款 -40,517,635.97 2,670,314.35 -37,847,321.62 本期已分配利润 -8,196,750.87 - -8,196,750.87 本期末 2,689,822.60 439,958.19 3,129,780.79 招商安元灵活配置混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 303,443.75 1,028,180.71 1,331,624.46 本期基金份额交易 707,159.30 -77,322.02 629,837.28 产生的变动数 其中：基金申购款 928,658.34 90,364.07 1,019,022.41 基金赎回款 -221,499.04 -167,686.09 -389,185.13 本期已分配利润 - - - 本期末 1,010,603.05 950,858.69 1,961,461.74 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 98,568.49 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 7,404.61 其他 202.47 合计 106,175.57 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 43,720,400.25 减：卖出股票成本总额 43,078,822.88 买卖股票差价收入 641,577.37 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2019年3月2日（基金合同生效日）至2019年6月 30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及 -171,818.37 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -171,818.37 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2019年3月2日（基金合同生效日）至2019年6月 30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 143,251,130.32 交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑 141,399,317.08 付）成本总额 减：应收利息总额 2,023,631.61 买卖债券差价收入 -171,818.37 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,111,914.69 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,111,914.69 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 2,908,871.24 股票投资 2,933,263.17 债券投资 -24,391.93 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 -919,080.00 权证投资 - 期货 -919,080.00 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 1,989,791.24 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 12,501.99 合计 12,501.99 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 184,745.17 银行间市场交易费用 2,175.00 合计 186,920.17 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 19,999.80 信息披露费 43,333.20 银行费用 8,032.07 其他 9,300.00 合计 80,665.07 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 2019 年 7 月 26 日，本基金管理人发布《招商安元灵活配置混合型证券投资基金 2019 年度 第二次分红公告》，收益分配基准日为 2019 年 7 月 24 日，权益登记日为 2019 年 7 月 29 日、除 息日为 2019 年 7 月 29 日，现金红利发放日为 2019 年 7 月 30 日，收益分配方案为招商安元灵活 配置混合型证券投资基金 A 份额每份基金份额派发红利 0.0045 元，招商安元灵活配置混合型证券投资基金 C 份额每份基金份额派发红利 0.02 元。 2019 年 8 月 22 日，本基金管理人发布《招商安元灵活配置混合型证券投资基金 2019 年度 第三次分红公告》，收益分配基准日为 2019 年 8 月 19 日，权益登记日为 2019 年 8 月 23 日、除 息日为 2019 年 8 月 23 日，现金红利发放日为 2019 年 8 月 26 日，收益分配方案为招商安元灵活 配置混合型证券投资基金 A 份额每份基金份额派发红利 0.01 元，招商安元灵活配置混合型证券投资基金 C 份额每份基金份额派发红利 0.01 元。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司（“招商基金” 基金管理人 ） 中国银行 基金托管人 招商银行股份有限公司（“招商银行” 基金管理人的股东 ） 招商证券股份有限公司（“招商证券” 基金管理人的股东 ） 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 关联方名称 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%） 招商证券 2,935,186.00 1.99 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例（%） 招商证券 2,281,020.50 4.32 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例（%） 招商证券 9,200,000.00 2.51 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2019年3月2日（基金合同生效日）至2019年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 总额的比例（%） 招商证券 2,733.54 2.16 2,733.54 2.71 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,051,910.86 其中：支付销售机构的客户维护费 505,463.42 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 175,318.47 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2019 年 3 月 2 日至 2019 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 招商安元灵活配置混合 A 招商安元灵活配置混合 C 合计 招商基金管理有限 - 0.27 0.27 公司 招商银行 - 842.45 842.45 中国银行 - - - 合计 - 842.72 842.72 注：1、本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： C 类基金日销售服务费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。 2、根据《招商基金管理有限公司关于招商安元灵活配置混合型证券投资基金 C 类基金份额 销售服务费优惠活动的公告》，2019 年 5 月 13 日起，本基金 C 类基金份额的销售服务费由 0.50%降低 0.01%。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2019 年 3 月 2 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 中国银行 5,282,973.36 98,568.49 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 招商安元灵活配置混合 A 权益 除息日 每 10 份基 现金形式 再投资形式 本期利润分配 备 序号 登记日 金份额分红 发放总额 发放总额 合计 注 场内 场外 数 1 2019 年 5 - 2019 年 5 0.5300 8,181,117.86 15,633.01 8,196,750.87 - 月 14 日 月 14 日 合计 - - - 0.5300 8,181,117.86 15,633.01 8,196,750.87 - 6.4.12 期末(2019 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 数量 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 （单 期末 期末估值 备注 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 位： 成本总额 总额 股） 红塔证 2019 2019 新股流 601236 券 年 6 月 年 7 月 通受限 3.46 3.46 9,78933,869.94 33,869.94 - 26 日 5 日 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 数量 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 （单 期末 期末估值 备注 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 位： 成本总额 总额 张） 环境转 2019 年 2019 新债未 113028 债 6 月 20 年 7 月 上市 100.00 100.00 64063,999.1663,999.16 - 日 8 日 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证 券款余额人民币 35,919,746.12 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总额 价 011900593 19 蒙高路 2019 年 7 月 100.09 80,000 8,007,200.00 SCP003 3 日 011900603 19 苏沙钢 2019 年 7 月 100.18 100,000 10,018,000.00 SCP003 3 日 101801231 18 中交房 2019 年 7 月 101.89 100,000 10,189,000.00 产 MTN001 3 日 101900495 19 兖矿 2019 年 7 月 101.28 100,000 10,128,000.00 MTN002 3 日 合计 380,000 38,342,200.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信 用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2019 年 6 月 30 日 A-1 - A-1 以下 - 未评级 20,027,000.00 合计 20,027,000.00 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2019 年 6 月 30 日 AAA 46,410,891.56 AAA 以下 23,515,952.28 未评级 - 合计 69,926,843.84 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2019 年 6 月 30 日 AAA 29,079,000.00 AAA 以下 - 未评级 - 合计 29,079,000.00 注：同业存单投资评级以其主体评级进行列示。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2019 年 6 月 30 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 5,282,973.36 - - - 5,282,973.36 结算备付金 5,386,726.40 - - - 5,386,726.40 存出保证金 26,903.96 - - 1,482,346.80 1,509,250.76 交易性金融资产 59,108,000.00 59,528,630.70 10,398,213.14 71,123,608.47 200,158,452.31 买入返售金融资 产 2,500,000.00 - - - 2,500,000.00 应收利息 - - - 1,260,015.68 1,260,015.68 应收申购款 - - - 20,179.76 20,179.76 应收证券清算款 - - - 1,229,447.79 1,229,447.79 资产总计 72,304,603.72 59,528,630.70 10,398,213.14 75,115,598.50 217,347,046.06 负债 应付赎回款 - - - 1,746,747.94 1,746,747.94 应付管理人报酬 - - - 266,644.87 266,644.87 应付托管费 - - - 44,440.80 44,440.80 卖出回购金融资 产款 35,919,746.12 - - - 35,919,746.12 应付销售服务费 - - - 652.93 652.93 应付交易费用 - - - 102,926.46 102,926.46 应付利息 - - - 14,450.95 14,450.95 应交税费 - - - 7,426.23 7,426.23 其他负债 - - - 290,005.05 290,005.05 负债总计 35,919,746.12 - - 2,473,295.23 38,393,041.35 利率敏感度缺口 36,384,857.60 59,528,630.70 10,398,213.14 72,642,303.27 178,954,004.71 注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净 值的影响金额（单位：人民 相关风险变量的变动 币元） 分析 本期末（ 2019 年 6 月 30 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个 -1,148,425.85 基点 2. 市场利率平行下降 50 个 1,171,517.10 基点 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 71,123,608.47 39.74 交易性金融资产－基金投资 - - 交易性金融资产－债券投资 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - 衍生金融资产－权证投资 - - 其他 - - 合计 71,123,608.47 39.74 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 分析 本期末（ 2019 年 6 月 30 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 3,556,180.42 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -3,556,180.42 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §6 半年度财务会计报告（未经审计)（转型前） 6.1 资产负债表 会计主体：招商安元保本混合型 报告截止日：2019 年 3 月 1 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2019 年 3 月 1 日 2018 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 67,265,632.11 19,768,773.78 结算备付金 593,682.00 17,656,322.81 存出保证金 47,746.88 61,141.45 交易性金融资产 6.4.7.2 153,142,149.17 733,013,668.78 其中：股票投资 6,798,940.98 23,585,576.66 基金投资 - - 债券投资 146,343,208.19 709,428,092.12 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 323,526,205.30 - 应收证券清算款 223,615,904.08 1,321,873.19 应收利息 6.4.7.5 2,457,445.19 19,038,560.75 应收股利 - - 应收申购款 - 29.97 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 770,648,764.73 790,860,370.73 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2019 年 3 月 1 日 2018 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 6,000,000.00 应付证券清算款 448,037.92 2,093,886.55 应付赎回款 10,489,600.62 113,487.43 应付管理人报酬 739,325.58 798,091.87 应付托管费 123,220.89 133,015.31 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 24,909.90 48,084.24 应交税费 3,871.89 9,297.14 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 320,216.38 371,028.93 负债合计 12,149,183.18 9,566,891.47 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 711,616,514.47 737,961,056.30 未分配利润 6.4.7.10 46,883,067.08 43,332,422.96 所有者权益合计 758,499,581.55 781,293,479.26 负债和所有者权益总计 770,648,764.73 790,860,370.73 注: 报告截止日 2019 年 3 月 1 日，基金份额净值 1.066 元，基金份额总额 711,616,514.47 份。 6.2 利润表 会计主体：招商安元保本混合型 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2019 年 1 月 1 日至 2019 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 1 日 年 6 月 30 日 一、收入 7,126,770.19 21,018,852.38 1.利息收入 4,706,227.44 27,316,505.32 其中：存款利息收入 6.4.7.11 51,339.61 179,796.30 债券利息收入 3,794,451.47 26,333,797.48 资产支持证券利息收 - - 入 买入返售金融资产收 860,436.36 802,911.54 入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 1,078,994.00 10,566,446.99 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 397,924.49 9,891,243.52 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 682,644.51 20,388.83 资产支持证券投资收 6.4.7.14 - - 益 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - -730,620.00 股利收益 6.4.7.17 -1,575.00 1,385,434.64 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.18 1,279,633.56 -18,544,299.28 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.19 61,915.19 1,680,199.35 填列） 减：二、费用 1,894,501.63 10,529,008.29 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,533,271.90 7,450,192.33 2．托管费 6.4.10.2.2 255,545.26 1,241,698.71 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.20 41,929.46 313,527.82 5．利息支出 22,985.66 1,289,069.39 其中：卖出回购金融资产支 22,985.66 1,289,069.39 出 6．税金及附加 843.30 20,898.10 7．其他费用 6.4.7.21 39,926.05 213,621.94 三、利润总额（亏损总额以 5,232,268.56 10,489,844.09 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 5,232,268.56 10,489,844.09 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商安元保本混合型 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 737,961,056.30 43,332,422.96 781,293,479.26 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 5,232,268.56 5,232,268.56 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -26,344,541.83 -1,681,624.44 -28,026,166.27 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 97,355.57 6,051.36 103,406.93 2.基金赎回款 -26,441,897.40 -1,687,675.80 -28,129,573.20 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 711,616,514.47 46,883,067.08 758,499,581.55 （基金净值） 项目 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 1,297,471,662.86 66,464,373.46 1,363,936,036.32 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 10,489,844.09 10,489,844.09 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -504,314,880.77 -30,347,835.24 -534,662,716.01 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 532,939.18 34,457.99 567,397.17 2.基金赎回款 -504,847,819.95 -30,382,293.23 -535,230,113.18 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 793,156,782.09 46,606,382.31 839,763,164.40 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 金旭 欧志明 何剑萍 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 招商安元保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安元保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]258 号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，保本周期为 3 年。本基金根据是否收取认购费、申购费和销售服务费，以及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 1,985,071,831.95 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德 师报(验)字(16)第 0202 号验资报告。基金合同于 2016 年 3 月 1 日正式生效。本基金的基金管理 人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 本基金的第一个保本周期由北京首创融资担保有限公司作为担保人，担保人对基金管理人的保本义务提供不可撤销的连带责任保证；保证的范围为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上期认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保 本金额的差额部分。担保人保证期间为基金本保本周期到期日之日起六个月。第一个保本周期内，担保人承担保证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的认购保本金额。保本周期届满时，担保人或基金管理人和基金托管人认可的其他机构继续与本基金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》，同时本基金满足法律法规和本合同规定的基金存续要求的，本基金将转入下一保本周期(本基金第一个保本周期间内的担保人承诺继续对下一保本周期提供保证或风险买断保本保障的，本基金管理人与担保人另行签订保证合同或风险买断合同)；否则，本基金变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“招商安元灵活配置混合型 证券投资基金”，担保人不再为该基金承担保证责任。本基金第一个保本周期自 2016 年 3 月 1 日起至 2019 年 3 月 1 日止，根据本基金管理人于 2019 年 1 月 25 日发布的《招商安元保本混合 型证券投资基金保本周期到期安排及转型为 招商安元灵活配置混合型证券投资基金相关业务规 则的公告》，在本基金保本周期到期日的次日，即 2019 年 3 月 2 日起“招商安元保本混合型证 券投资基金”将更名为“招商安元灵活配置混合型证券投资基金”，《招商安元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及托管协议亦于该日同时生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商安元保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债等)、国债期货、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不高于 40%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值 5%。本基金的业绩比较基准为人民银行公布的三年期银行定期存款利率(税后)。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 3 月 1 日(基金保本周期到期日)的财务状况以 及 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日(基金保本周期到期日)止期间的经营成果和基金净值变动 情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政 部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券 交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券免征营业税和增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他 增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以 内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5) 对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不 再缴纳印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 3 月 1 日 活期存款 67,265,632.11 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 67,265,632.11 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 3 月 1 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 5,623,435.73 6,798,940.98 1,175,505.25 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 37,702,862.69 37,874,208.19 171,345.50 债 银行间市场 108,258,249.87 108,469,000.00 210,750.13 券 合计 145,961,112.56 146,343,208.19 382,095.63 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 151,584,548.29 153,142,149.17 1,557,600.88 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 3 月 1 日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 323,526,205.30 - 合计 323,526,205.30 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 3 月 1 日 应收活期存款利息 33,279.18 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 23,795.90 应收债券利息 2,169,242.70 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 230,964.82 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 162.59 合计 2,457,445.19 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 3 月 1 日 交易所市场应付交易费用 17,965.79 银行间市场应付交易费用 6,944.11 合计 24,909.90 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 3 月 1 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 23,549.38 预提费用 296,667.00 合计 320,216.38 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 招商安元保本混合 A 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 737,961,056.30 737,961,056.30 本期申购 97,355.57 97,355.57 本期赎回（以“-”号填 -26,441,897.40 -26,441,897.40 列） 本期末 711,616,514.47 711,616,514.47 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 招商安元保本混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 47,917,431.12 -4,585,008.16 43,332,422.96 本期利润 3,952,635.00 1,279,633.56 5,232,268.56 本期基金份额交易产生 -1,803,271.20 121,646.76 -1,681,624.44 的变动数 其中：基金申购款 6,529.11 -477.75 6,051.36 基金赎回款 -1,809,800.31 122,124.51 -1,687,675.80 本期已分配利润 - - - 本期末 50,066,794.92 -3,183,727.84 46,883,067.08 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 活期存款利息收入 30,957.94 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 20,246.58 其他 135.09 合计 51,339.61 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 卖出股票成交总额 19,290,970.87 减：卖出股票成本总额 18,893,046.38 买卖股票差价收入 397,924.49 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年3月1日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及 682,644.51 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 682,644.51 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年3月1日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 733,388,806.09 交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑 711,824,556.60 付）成本总额 减：应收利息总额 20,881,604.98 买卖债券差价收入 682,644.51 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 股票投资产生的股利收益 -1,575.00 基金投资产生的股利收益 - 合计 -1,575.00 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 1.交易性金融资产 1,279,633.56 股票投资 1,889,286.31 债券投资 -609,652.75 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 1,279,633.56 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 基金赎回费收入 61,915.19 合计 61,915.19 注：本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 交易所市场交易费用 39,129.46 银行间市场交易费用 2,800.00 合计 41,929.46 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 审计费用 10,000.20 信息披露费 16,666.80 银行费用 3,959.05 其他 9,300.00 合计 39,926.05 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司（“招商基金” 基金管理人 ） 招商证券股份有限公司（“招商证券” 基金管理人的股东 ） 中国银行股份有限公司（“中国银行” 基金托管人 ） 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 招商证券 9,413,314.99 48.80 5,895,418.30 3.07 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 招商证券 14,530,741.30 45.07 - - 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券回购 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 招商证券 - - 120,100,000.00 46.16 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2019年1月1日至2019年3月1日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 招商证券 8,766.67 48.80 8,766.67 48.80 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 招商证券 5,490.38 3.09 5,256.21 3.37 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 2018 年 1 月 1 日至 2018 月 1 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,533,271.90 7,450,192.33 其中：支付销售机构的客户维护 602,760.53 2,211,605.27 费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 2018 年 1 月 1 日至 2018 月 1 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 255,545.26 1,241,698.71 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 本基金 A 类份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： C 类日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值×0.50%÷当年天数。 由于本基金 C 类份额自基金成立至今未有份额进入，因此本基金本报告期内无销售服务费。6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基及上年度可比期间金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 67,265,632.11 30,957.94 4,249,453.87 111,913.75 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未进行利润分配。 6.4.12 期末(2019 年 3 月 1 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 数量 证券代 证券名称 成功认 可流通 流通受 认购价 期末估 （单 期末成本总 期末估值总 备注 码 购日 日 限类型 格 值单价 位： 额 额 股） - - - - - - - - - - - 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 数量 证券代 证券名称 成功认 可流通 流通受 认购价 期末估 （单 期末成本总 期末估值总 备注 码 购日 日 限类型 格 值单价 位： 额 额 张） 2019 年 2019 123019 中来转债 2 月 27 年 3 新债未 100.00 100.00 4,310.00 430,985.83 430,985.83 - 日 月 22 上市 日 2019 年 2019 新债未 128055 长青转 2 3 月 1 年 4 上市 100.00 100.00 2,020.00 201,993.36 201,993.36 日 月 3 日 以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是确保保本周期到期时保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2019 年 3 月 1 日 上年度末 2018 年 12 月 31 日 A-1 - 70,161,000.00 A-1 以下 - - 未评级 - 合计 - 70,161,000.00 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2019 年 3 月 1 日 2018 年 12 月 31 日 AAA 23,517,184.00 20,087,996.12 AAA 以下 14,526,024.19 10,348,096.00 未评级 - - 合计 38,043,208.19 30,436,092.12 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2019 年 3 月 1 日 2018 年 12 月 31 日 AAA 58,746,000.00 520,960,000.00 AAA 以下 - 38,392,000.00 未评级 - - 合计 58,746,000.00 559,352,000.00 注：同业存单的评级以其主体评级进行列示。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式 基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、买入返售金融资产。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2019 年 3 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 1 日 资产 银行存款 67,265,632.11- - - 67,265,632.11 结算备付金 593,682.00- - - 593,682.00 存出保证金 47,746.88- - - 47,746.88 交易性金融资 产 108,300,000.0035,911,117.502,132,090.69 6,798,940.98 153,142,149.17 买入返售金融 资产 323,526,205.30- - - 323,526,205.30 应收利息 - - - 2,457,445.19 2,457,445.19 应收证券清算 款 - - - 223,615,904.08 223,615,904.08 资产总计 499,733,266.2935,911,117.502,132,090.69232,872,290.25 770,648,764.73 负债 应付赎回款 - - - 10,489,600.62 10,489,600.62 应付管理人报 酬 - - - 739,325.58 739,325.58 应付托管费 - - - 123,220.89 123,220.89 应付证券清算 款 - - - 448,037.92 448,037.92 应付交易费用 - - - 24,909.90 24,909.90 应交税费 - - - 3,871.89 3,871.89 其他负债 - - - 320,216.38 320,216.38 负债总计 - - - 12,149,183.18 12,149,183.18 利率敏感度缺 口 499,733,266.2935,911,117.502,132,090.69220,723,107.07 758,499,581.55 上年度末 2018 年 12 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 银行存款 19,768,773.78- - - 19,768,773.78 结算备付金 17,656,322.81- - - 17,656,322.81 存出保证金 61,141.45- - - 61,141.45 交易性金融资 产 678,992,000.0026,276,006.204,160,085.92 23,585,576.66 733,013,668.78 应收利息 - - - 19,038,560.75 19,038,560.75 应收申购款 - - - 29.97 29.97 应收证券清算 款 - - - 1,321,873.19 1,321,873.19 资产总计 716,478,238.0426,276,006.204,160,085.92 43,946,040.57 790,860,370.73 负债 应付赎回款 - - - 113,487.43 113,487.43 应付管理人报 酬 - - - 798,091.87 798,091.87 应付托管费 - - - 133,015.31 133,015.31 应付证券清算 款 - - - 2,093,886.55 2,093,886.55 卖出回购金融 资产款 6,000,000.00- - - 6,000,000.00 应付交易费用 - - - 48,084.24 48,084.24 应交税费 - - - 9,297.14 9,297.14 其他负债 - - - 371,028.93 371,028.93 负债总计 6,000,000.00- - 3,566,891.47 9,566,891.47 利率敏感度缺 口 710,478,238.0426,276,006.204,160,085.92 40,379,149.10 781,293,479.26 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 分析 本期末（ 2019 年 上年度末（ 2018 年 3 月 1 日 ） 12 月 31 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -564,775.25 -1,182,130.18 2. 市场利率平行下降 50 个基点 575,574.97 1,196,745.73 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2019 年 3 月 1 日 2018年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 6,798,940.98 0.90 23,585,576.66 3.02 -股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 6,798,940.98 0.90 23,585,576.66 3.02 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2019 年 3 月 上年度末（ 2018 年 1 日 ） 12 月 31 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 339,947.05 1,179,278.83 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -339,947.05 -1,179,278.83 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 §7 投资组合报告（转型后） 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 71,123,608.47 32.72 其中：股票 71,123,608.47 32.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 129,034,843.84 59.37 其中：债券 129,034,843.84 59.37 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,500,000.00 1.15 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 10,669,699.76 4.91 8 其他各项资产 4,018,893.99 1.85 9 合计 217,347,046.06 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,668,341.30 3.73 C 制造业 21,138,700.57 11.81 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 3,800,206.00 2.12 E 建筑业 4,955,455.00 2.77 F 批发和零售业 419,244.00 0.23 G 交通运输、仓储和邮政业 8,752,973.00 4.89 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 2,140,499.76 1.20 J 金融业 12,339,047.94 6.90 K 房地产业 1,021,650.00 0.57 L 租赁和商务服务业 5,230,350.00 2.92 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,657,140.90 2.60 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 71,123,608.47 39.74 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （元） （％） 1 600519 贵州茅台 5,742 5,650,128.00 3.16 2 601888 中国国旅 59,000 5,230,350.00 2.92 3 600887 伊利股份 126,900 4,239,729.00 2.37 4 601088 中国神华 205,900 4,196,242.00 2.34 5 601939 建设银行 546,600 4,066,704.00 2.27 6 601668 中国建筑 683,300 3,928,975.00 2.20 7 600027 华电国际 1,007,600 3,798,652.00 2.12 8 601006 大秦铁路 456,100 3,689,849.00 2.06 9 601288 农业银行 755,300 2,719,080.00 1.52 10 601398 工商银行 408,000 2,403,120.00 1.34 11 600004 白云机场 130,500 2,375,100.00 1.33 12 600276 恒瑞医药 35,500 2,343,000.00 1.31 13 600028 中国石化 426,000 2,330,220.00 1.30 14 600009 上海机场 25,800 2,161,524.00 1.21 15 300015 爱尔眼科 67,470 2,089,545.90 1.17 16 600763 通策医疗 23,500 2,081,865.00 1.16 17 600031 三一重工 152,100 1,989,468.00 1.11 18 601318 中国平安 16,000 1,417,760.00 0.79 19 300033 同花顺 13,100 1,288,516.00 0.72 20 300760 迈瑞医疗 7,000 1,142,400.00 0.64 21 002557 洽洽食品 45,200 1,141,300.00 0.64 22 000001 平安银行 81,300 1,120,314.00 0.63 23 600039 四川路桥 282,000 1,026,480.00 0.57 24 000069 华侨城Ａ 147,000 1,021,650.00 0.57 25 000651 格力电器 18,500 1,017,500.00 0.57 26 600436 片仔癀 8,300 956,160.00 0.53 27 601799 星宇股份 11,708 924,463.68 0.52 28 002439 启明星辰 30,200 812,380.00 0.45 29 601009 南京银行 70,000 578,200.00 0.32 30 600438 通威股份 40,300 566,618.00 0.32 31 601021 春秋航空 11,700 526,500.00 0.29 32 600132 重庆啤酒 10,900 514,044.00 0.29 33 002475 立讯精密 20,000 495,800.00 0.28 34 300347 泰格医药 6,300 485,730.00 0.27 35 600859 王府井 27,600 419,244.00 0.23 36 600968 海油发展 39,966 141,879.30 0.08 37 000921 海信家电 8,300 103,584.00 0.06 38 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.02 39 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.02 40 603863 松炀资源 1,193 27,534.44 0.02 41 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.02 42 600886 国投电力 200 1,554.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 601398 工商银行 5,999,737.00 3.35 2 601288 农业银行 5,999,194.00 3.35 3 601888 中国国旅 5,992,918.00 3.35 4 600519 贵州茅台 5,405,704.00 3.02 5 601939 建设银行 4,999,808.00 2.79 6 600886 国投电力 4,998,179.00 2.79 7 601006 大秦铁路 4,998,007.80 2.79 8 600887 伊利股份 4,996,342.00 2.79 9 600027 华电国际 4,995,652.00 2.79 10 601088 中国神华 4,995,027.00 2.79 11 601668 中国建筑 4,994,350.00 2.79 12 600028 中国石化 2,999,970.00 1.68 13 600276 恒瑞医药 2,994,896.00 1.67 14 300033 同花顺 2,573,680.00 1.44 15 600004 白云机场 2,326,213.00 1.30 16 603019 中科曙光 2,133,643.80 1.19 17 600009 上海机场 1,995,434.56 1.12 18 600763 通策医疗 1,992,913.00 1.11 19 600031 三一重工 1,761,876.00 0.98 20 300015 爱尔眼科 1,751,393.50 0.98 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 5,401,848.00 3.02 2 600886 国投电力 4,929,072.48 2.75 3 601398 工商银行 3,724,610.00 2.08 4 601288 农业银行 3,059,516.00 1.71 5 603019 中科曙光 2,017,045.00 1.13 6 600009 上海机场 1,655,255.00 0.92 7 601888 中国国旅 1,513,695.00 0.85 8 300033 同花顺 1,414,935.11 0.79 9 300450 先导智能 1,268,379.00 0.71 10 600887 伊利股份 1,253,332.00 0.70 11 601088 中国神华 1,241,648.00 0.69 12 601939 建设银行 1,205,315.00 0.67 13 601668 中国建筑 1,182,912.00 0.66 14 600027 华电国际 1,136,557.00 0.64 15 601006 大秦铁路 1,105,649.00 0.62 16 000150 宜华健康 1,102,725.00 0.62 17 300133 华策影视 1,051,254.00 0.59 18 601878 浙商证券 1,018,519.00 0.57 19 002371 北方华创 1,015,836.00 0.57 20 601328 交通银行 972,468.00 0.54 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 104,470,227.20 卖出股票收入（成交）总额 43,720,400.25 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 10,002,000.00 5.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 4,152,000.00 2.32 5 企业短期融资券 20,027,000.00 11.19 6 中期票据 30,386,000.00 16.98 7 可转债（可交换债） 35,388,843.84 19.78 8 同业存单 29,079,000.00 16.25 9 其他 - - 10 合计 129,034,843.84 72.11 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比 例（%） 1 111993519 19 广州农村商业银行 CD035 300,000 29,079,000.00 16.25 2 101801231 18 中交房产 MTN001 100,000 10,189,000.00 5.69 3 101900495 19 兖矿 MTN002 100,000 10,128,000.00 5.66 4 101900361 19 鞍钢 MTN002 100,000 10,069,000.00 5.63 5 011900603 19 苏沙钢 SCP003 100,000 10,018,000.00 5.60 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代 码 名 称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明 （买/卖） （元） IC1909 IC1909 -2 -1,925,440.00 -98,640.00 - IF1909 IF1909 -11 -12,512,940.00 -820,440.00 - 公允价值变动总额合计（元） -919,080.00 股指期货投资本期收益（元） - 股指期货投资本期公允价值变动（元） -919,080.00 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除 19 广州农村商业银行 CD035（证券代码 111993519）、19 苏沙钢 SCP003（证券代码 011900603）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、19 广州农村商业银行 CD035（证券代码 111993519） 根据 2018 年 11 月 21 日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被广东银保监局筹备组 处以罚款。 2、19 苏沙钢 SCP003（证券代码 011900603） 根据 2019 年 4 月 3 日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被工业和信息化部 责令改正。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,509,250.76 2 应收证券清算款 1,229,447.79 3 应收股利 - 4 应收利息 1,260,015.68 5 应收申购款 20,179.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,018,893.99 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 132004 15 国盛 EB 4,926,500.00 2.75 2 110045 海澜转债 3,950,400.00 2.21 3 113014 林洋转债 3,452,259.70 1.93 4 132008 17 山高 EB 3,016,020.00 1.69 5 132007 16 凤凰 EB 2,962,055.00 1.66 6 132006 16 皖新 EB 2,931,040.00 1.64 7 132011 17 浙报 EB 2,901,856.00 1.62 8 113518 顾家转债 2,162,230.40 1.21 9 128046 利尔转债 2,054,022.18 1.15 10 128013 洪涛转债 1,913,600.00 1.07 11 132015 18 中油 EB 978,900.00 0.55 12 123003 蓝思转债 967,700.00 0.54 13 128037 岩土转债 940,700.00 0.53 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §7 投资组合报告（转型前） 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 6,798,940.98 0.88 其中：股票 6,798,940.98 0.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 146,343,208.19 18.99 其中：债券 146,343,208.19 18.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 323,526,205.30 41.98 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 67,859,314.11 8.81 8 其他各项资产 226,121,096.15 29.34 9 合计 770,648,764.73 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,972,590.00 0.66 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,695,750.00 0.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 130,600.98 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 6,798,940.98 0.90 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （元） （％） 1 600519 贵州茅台 6,300 4,972,590.00 0.66 2 600009 上海机场 28,500 1,695,750.00 0.22 3 600928 西安银行 19,377 130,600.98 0.02 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002948 青岛银行 94,522.24 0.01 2 600928 西安银行 90,684.36 0.01 3 300755 华致酒行 31,917.79 0.00 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股 票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 603899 晨光文具 5,423,974.36 0.69 2 000429 粤高速Ａ 4,904,066.00 0.63 3 601169 北京银行 3,725,340.00 0.48 4 603156 养元饮品 2,402,635.00 0.31 5 002242 九阳股份 2,063,270.00 0.26 6 002892 科力尔 303,529.35 0.04 7 601319 中国人保 264,000.63 0.03 8 002948 青岛银行 149,311.68 0.02 9 300755 华致酒行 54,843.85 0.01 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股 票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 217,124.39 卖出股票收入（成交）总额 19,290,970.87 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股 票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 49,554,000.00 6.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 6,197,000.00 0.82 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,175,000.00 1.34 7 可转债（可交换债） 21,671,208.19 2.86 8 同业存单 58,746,000.00 7.75 9 其他 - - 10 合计 146,343,208.19 19.29 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （%） 1 111815626 18 民生银行 400,000 39,700,000.00 5.23 CD626 2 189952 18 贴现国债 400,000 39,548,000.00 5.21 52 3 111893169 18 杭州银行 200,000 19,046,000.00 2.51 CD012 4 101801231 18 中交房产 100,000 10,175,000.00 1.34 MTN001 5 019544 16 国债 16 100,000 10,006,000.00 1.32 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除 18 民生银行 CD626（证券代码 111815626）、18 中交房 产 MTN001（证券代码 101801231）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、18 民生银行 CD626（证券代码 111815626） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内多次受到监管机构的处罚。 2、18 中交房产 MTN001（证券代码 101801231） 根据 2018 年 6 月 20 日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责,被审计署责令改 正。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 47,746.88 2 应收证券清算款 223,615,904.08 3 应收股利 - 4 应收利息 2,457,445.19 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 226,121,096.15 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 132004 15 国盛 EB 3,908,000.00 0.52 2 132008 17 山高 EB 2,998,261.00 0.40 3 132007 16 凤凰 EB 2,935,399.50 0.39 4 132006 16 皖新 EB 2,905,000.00 0.38 5 128013 洪涛转债 2,364,750.00 0.31 6 132011 17 浙报 EB 2,133,012.00 0.28 7 132015 18 中油 EB 1,007,700.00 0.13 8 123003 蓝思转债 975,700.00 0.13 9 128017 金禾转债 303,043.40 0.04 10 123006 东财转债 7,223.60 0.00 11 128028 赣锋转债 1,028.00 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息（转型后） 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有 机构投资者 个人投资者 份额级别 数（户） 的基金份 占总 额 持有份额 份额 持有份额 占总份额 比例 比例 招商安元 灵活配置 928 115,152.77 - - 106,861,773.45 100.00% 混合 A 招商安元 灵活配置 429 156,179.46 - - 67,000,988.73 100.00% 混合 C 合计 1,357 128,122.89 - - 173,862,762.18 100.00% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人 招商安元灵活配置混合 A 98,827.73 0.0925% 所有从业人 招商安元灵活配置混合 C 9.89 0.0000% 员持有本基 金 合计 98,837.62 0.0568% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金 招商安元灵活配置混合 A 0 投资和研究部门负责人持有 招商安元灵活配置混合 C 0 本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开放 招商安元灵活配置混合 A 0 式基金 招商安元灵活配置混合 C 0 合计 0 §8 基金份额持有人信息（转型前） 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 基金份额 （户） 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 招商安元 保本混合 3,316 214,600.88 100,012,500.00 14.05% 611,604,014.47 85.95% A 招商安元 保本混合 - - - - - - C 合计 3,316 214,600.88 100,012,500.00 14.05% 611,604,014.47 85.95% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 招商安元保本混合 A 98,827.73 0.0139% 人员持有本基金 招商安元保本混合 C - - 合计 98,827.73 0.0139% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金 招商安元保本混合 A 0 投资和研究部门负责人持有 招商安元保本混合 C 0 本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开放 招商安元保本混合 A 0 式基金 招商安元保本混合 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动（转型后） 单位：份 项目 招商安元灵活配置混合 A 招商安元灵活配置混合 C 基金合同生效日 （2019 年 3 月 2 711,616,514.47 - 日）基金份额总额 基金合同生效日起至 报告期期末基金总申 1,165,372.64 82,412,943.31 购份额 减：基金合同生效日 起至报告期期末基金 605,920,113.66 15,411,954.58 总赎回份额 基金合同生效日起至 报告期期末基金拆分 - - 变动份额（份额减少 以“-”填列） 本报告期末基金份额 106,861,773.45 67,000,988.73 总额 §9 开放式基金份额变动（转型前） 单位：份 项目 招商安元保本混合 A 招商安元保本混合 C 基金合同生效日 （2016 年 3 月 1 1,985,071,831.95 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份 737,961,056.30 - 额总额 本报告期基金总申购 97,355.57 - 份额 减：本报告期基金总 26,441,897.40 - 赎回份额 本报告期基金拆分变 动份额（份额减少以 - - “-”填列） 本报告期期末基金份 711,616,514.47 - 额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 2019 年 5 月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事 变动已按相关规定备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 转型前的投资策略：(报告期间:2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 1 日) 本基金将投资品种分为风险资产和保本资产两类，采用恒定比例投资组合保险（ConstantProportion Portfolio Insurance，以下简称“CPPI”）策略。本基金在保本周期内将严格遵守保本策略，实现对风险资产和保本资产的优化动态调整和资产配置，力争投资本金的安全性。同时，本基金通过积极稳健的风险资产投资策略，竭力为基金资产获取稳定增值。 具体包括： 1、资产配置策略； 2、债券（不含可转换公司债）投资策略； 3、可转换公司债投资策略； 4、中小企业私募债券投资策略； 5、国债期货投资策略； 6、股票投资策略； 7、资产支持证券投资策略； 8、股指期货投资策略； 9、权证投资策略。 转型后的投资策略：(报告期间:2019 年 3 月 2 日至 2019 年 6 月 30 日) 本基金在大类资产配置过程中，注重平衡投资的收益和风险水平，以实现基金份额净值的 稳定增长。 具体包括：1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券（不含可转换公司债）投资策略；4、可转换公司债投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、权证投资策略；7、期货投资策略。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 中泰证券 2 55,704,325.02 37.75% 40,736.52 32.26% - 银河证券 1 30,545,648.46 20.70% 28,446.59 22.53% - 中银国际证 3 23,139,774.07 15.68% 21,549.46 17.07% - 券 申万宏源 4 7,719,546.61 5.23% 7,189.25 5.69% - 中金公司 2 7,374,884.50 5.00% 6,868.20 5.44% - 长城证券 2 6,390,030.00 4.33% 5,951.12 4.71% - 招商证券 1 2,935,186.00 1.99% 2,733.54 2.16% - 平安证券 3 2,284,215.00 1.55% 2,127.27 1.68% - 天风证券 2 2,251,920.00 1.53% 2,097.22 1.66% - 国信证券 2 2,043,115.00 1.38% 1,902.73 1.51% - 中信建投证 6 1,778,134.00 1.21% 1,655.96 1.31% - 券 兴业证券 2 1,668,021.11 1.13% 1,553.40 1.23% - 新时代 1 999,600.00 0.68% 930.95 0.74% - 方正证券 3 918,823.94 0.62% 855.57 0.68% - 广发证券 1 788,574.00 0.53% 734.41 0.58% - 中信证券 2 512,560.00 0.35% 477.35 0.38% - 太平洋证券 2 495,720.00 0.34% 461.66 0.37% - 华创证券 2 - - - - - 海通证券 3 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 第一创业 3 - - - - - 西藏东方财 1 - - - - - 富 国金证券 1 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 国泰君安证 5 - - - - - 券 东方证券 1 - - - - - 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证 比例 成交总额的 成交总额 比例 的比例 中泰证券 6,190,538.80 11.73% 30,000,000.00 8.19% - - 银河证券 2,019,120.80 3.83% 74,900,000.00 20.46% - - 中银国际 - - 39,700,000.00 10.84% - - 证券 申万宏源 2,723,820.00 5.16% 185,000,000.00 50.53% - - 中金公司 7,100,887.23 13.46% 15,100,000.00 4.12% - - 长城证券 1,311,600.59 2.49% - - - - 招商证券 2,281,020.50 4.32% 9,200,000.00 2.51% - - 平安证券 1,125,018.40 2.13% - - - - 天风证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中信建投 568,233.50 1.08% - - - - 证券 兴业证券 7,444,857.42 14.11% - - - - 新时代 2,461,826.27 4.67% - - - - 方正证券 12,416,011.21 23.53% 5,200,000.00 1.42% - - 广发证券 5,809,670.90 11.01% 7,000,000.00 1.91% - - 中信证券 - - - - - - 太平洋证 1,315,740.80 2.49% - - - - 券 华创证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 西藏东方 - - - - - - 财富 国金证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 证券 东方证券 - - - - - - 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 招商证券 1 9,413,314.99 48.80% 8,766.67 48.80% - 中信证券 2 7,475,020.88 38.75% 6,961.40 38.75% - 长江证券 2 2,402,635.00 12.45% 2,237.72 12.46% - 华安证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 中银国际证 3 - - - - - 券 太平洋证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 新时代 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 申万宏源 4 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 西藏东方财 1 - - - - - 富 中泰证券 2 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 第一创业 3 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 方正证券 3 - - - - - 海通证券 3 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国泰君安证 5 - - - - - 券 中信建投证 6 - - - - - 券 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 回购 证 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额 比例 比例 的比例 招商证券 14,530,741.30 45.07% - - - - 中信证券 1,897,734.41 5.89% - - - - 长江证券 14,394,162.70 44.65% 90,000,000.00 100.00% - - 华安证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 证券 太平洋证 - - - - - - 券 天风证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 新时代 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 西藏东方 - - - - - - 财富 中泰证券 1,416,000.00 4.39% - - - - 银河证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 证券 中信建投 - - - - - - 证券 10.8 其他重大事件（转型后） 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 招商安元保本混合型证券投资基金 2018 年度 上海证券报及基金管 2019-03-28 报告摘要 理人网站 2 招商安元保本混合型证券投资基金 2018 年度 上海证券报及基金管 2019-03-28 报告 理人网站 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继 3 续参加交通银行股份有限公司手机银行渠道 上海证券报及基金管 2019-04-01 基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公 理人网站 告 4 招商安元保本混合型证券投资基金更新的招 上海证券报及基金管 2019-04-12 募说明书摘要（二零一九年第一号） 理人网站 5 招商安元保本混合型证券投资基金更新的招 上海证券报及基金管 2019-04-12 募说明书（二零一九年第一号） 理人网站 6 招商安元灵活配置混合型证券投资基金 2019 上海证券报及基金管 2019-04-18 年第 1 季度报告 理人网站 7 招商安元灵活配置混合型证券投资基金 2019 上海证券报及基金管 2019-05-10 年度第 1 次分红公告 理人网站 关于暂停招商安元灵活配置混合型证券投资 上海证券报及基金管 8 基金大额申购（含定期定额投资）和转换转 理人网站 2019-05-10 入业务的公告 招商基金管理有限公司关于招商安元灵活配 上海证券报及基金管 9 置混合型证券投资基金 C 类基金份额增加招 理人网站 2019-05-10 商银行为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于招商安元灵活配 上海证券报及基金管 10 置混合型证券投资基金 C 类基金份额销售服 理人网站 2019-05-11 务费优惠活动的公告 招商基金旗下部分基金增加阳光人寿为代销 上海证券报及基金管 11 机构及开通定投和转换业务并参与其费率优 理人网站 2019-05-20 惠活动的公告 招商基金旗下部分基金增加华瑞保险等机构 上海证券报及基金管 12 为代销机构及开通定投和转换业务并参与其 理人网站 2019-06-03 费率优惠活动的公告 13 招商基金旗下部分基金增加上海好买为代销 上海证券报及基金管 2019-06-04 机构的公告 理人网站 14 关于招商安元灵活配置混合型证券投资基金 上海证券报及基金管 2019-06-04 基金经理变更的公告 理人网站 15 关于招商基金旗下部分基金增加汇林保大为 上海证券报及基金管 2019-06-10 代销机构并参与其费率优惠活动的公告 理人网站 16 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加中 上海证券报及基金管 2019-06-14 信证券为代销机构的公告 理人网站 17 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与科 上海证券报及基金管 2019-06-22 创板股票投资及相关风险揭示的公告 理人网站 18 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变 上海证券报及基金管 2019-06-25 更的公告 理人网站 19 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加中 上海证券报及基金管 2019-06-26 信建投证券为代销机构的公告 理人网站 20 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增 上海证券报及基金管 2019-06-27 加广发银行为代销机构的公告 理人网站 10.8 其他重大事件（转型前） 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于招商基金旗下部分基金参与平安银行代 上海证券报及基金管 2019-01-15 销基金费率调整的公告 理人网站 招商安元保本混合型证券投资基金保本周期 上海证券报及基金管 2 到期安排及转型为招商安元灵活配置混合型 理人网站 2019-01-18 证券投资基金的第一次提示性公告 招商安元保本混合型证券投资基金保本周期 上海证券报及基金管 3 到期安排及转型为招商安元灵活配置混合型 理人网站 2019-01-19 证券投资基金的第二次提示性公告 4 招商安元保本混合型证券投资基金 2018 年 上海证券报及基金管 2019-01-22 第 4 季度报告 理人网站 招商安元保本混合型证券投资基金保本期到 上海证券报及基金管 5 期安排及转型为招商安元灵活配置混合型证 理人网站 2019-01-25 券投资基金相关业务规则公告 招商基金管理有限公司关于招商安元保本混 上海证券报及基金管 6 合型证券投资基金修改基金合同部分条款的 理人网站 2019-01-25 公告 7 招商安元灵活配置混合型证券投资基金基金 上海证券报及基金管 2019-01-25 合同摘要 理人网站 8 招商安元灵活配置混合型证券投资基金招募 上海证券报及基金管 2019-01-25 说明书 理人网站 9 招商安元灵活配置混合型证券投资基金基金 上海证券报及基金管 2019-01-25 合同 理人网站 10 招商安元灵活配置混合型证券投资基金托管 上海证券报及基金管 2019-01-25 协议 理人网站 关于暂停招商安元保本混合型证券投资基金 上海证券报及基金管 11 申购（含定期定额投资）和转换转入业务的 理人网站 2019-02-19 公告 招商基金管理有限公司关于招商安元灵活配 上海证券报及基金管 12 置混合型证券投资基金开放申购（含定期定 理人网站 2019-02-25 额投资及转换转入）业务的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 影响投资者决策的其他重要信息 本基金保本周期到期日为 2019 年 3 月 1 日，在本基金保本周期到期日的次日，即 2019 年 3 月 2 日起“招商安元保本混合型证券投资基金”已更名为“招商安元灵活配置混合型证券投资基金”，招商安元灵活配置混合型证券投资基金的基金合同及托管协议亦于该日同时生效，招商安元保本混合型证券投资基金的基金合同及托管协议自同一日起失效。 §12 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商安元保本混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商安元保本混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商安元保本混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商安元保本混合型证券投资基金招募说明书》； 3、《招商安元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商安元灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商安元灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2019 年 8 月 26 日