民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基 金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：包商银行股份有限公司 送出日期：2017年8月28日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。 第2页共61页 1.2目录 §1重要提示及目录...... 2 1.1重要提示...... 2 1.2目录...... 3 §2基金简介...... 6 2.1基金基本情况 ...... 6 2.2基金产品说明 ...... 6 2.3基金管理人和基金托管人...... 6 2.4信息披露方式 ...... 7 2.5其他相关资料 ...... 7 §3主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1主要会计数据和财务指标...... 8 3.2基金净值表现 ...... 8 §4管理人报告...... 10 4.1基金管理人及基金经理情况...... 10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 13 §5托管人报告...... 14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14 §6半年度财务会计报告（未经审计）...... 15 6.1资产负债表...... 15 6.2利润表...... 16 6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 17 第3页共61页 6.4报表附注...... 18 §7投资组合报告...... 45 7.1期末基金资产组合情况...... 45 7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 45 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 46 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 48 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 49 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 50 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 50 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 50 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 50 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 51 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 51 7.12投资组合报告附注...... 51 §8基金份额持有人信息...... 53 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 53 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 53 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 53 §9开放式基金份额变动...... 54 §10重大事件揭示...... 55 10.1基金份额持有人大会决议...... 55 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 55 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 55 10.4基金投资策略的改变...... 55 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 55 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 55 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 55 10.8其他重大事件 ...... 57 §11影响投资者决策的其他重要信息...... 59 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 59 第4页共61页 11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 60 §12备查文件目录...... 61 12.1备查文件目录 ...... 61 12.2存放地点...... 61 12.3查阅方式...... 61 第5页共61页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 民生加银鑫喜混合 基金主代码 002455 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月9日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 包商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 724,995,282.29份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 本基金主要通过基金管理人研究团队深入、系统、科 投资目标 学的研究，挖掘具有长期投资价值的标的构建投资组 合，在严格控制下行风险的前提下，力争实现超越业 绩比较基准的持续稳健收益。 本基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场 利率以及各行业等方面的深入、系统、科学的研究， 投资策略 采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略， 在严格控制风险和保持充足流动性的基础上，动态调 整资产配置比例，力求最大限度降低投资组合的波动 性，力争获取持续稳定的绝对收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%＋中证国债指数收益率 ×70% 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益 风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益 基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公 包商银行股份有限公司 司 姓名 林海 董雁 信息披露负责人 联系电话 0755-23999888 0755-33352056 电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn dongyanbsb@163.com 客户服务电话 400-8888-388 95352 传真 0755-23999800 0755-33352052-2056 注册地址 深圳市福田区莲花街道福 包头市青山区钢铁大街6号 中三路2005号民生金融大 第6页共61页 厦13楼13A 深圳市福田区莲花街道福 深圳市福田区金田路3038号现 办公地址 中三路2005号民生金融大 代国际大厦2805 厦13楼13A 邮政编码 518038 518026 法定代表人 张焕南 李镇西 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.msjyfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生金融大厦13楼13A 第7页共61页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 本期已实现收益 17,618,468.64 本期利润 25,206,222.26 加权平均基金份额本期利润 0.0371 本期加权平均净值利润率 3.65% 本期基金份额净值增长率 3.67% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日) 期末可供分配利润 18,935,055.18 期末可供分配基金份额利润 0.0261 期末基金资产净值 752,267,685.92 期末基金份额净值 1.0376 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 3.76% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的 期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日 或交易所的交易日。 ④本基金合同于2016年12月09日生效。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 1.36% 0.13% 2.01% 0.20% -0.65% -0.07% 过去三个月 2.41% 0.12% 1.20% 0.21% 1.21% -0.09% 过去六个月 3.67% 0.10% 2.08% 0.20% 1.59% -0.10% 自基金合同 3.76% 0.09% 0.43% 0.23% 3.33% -0.14% 生效起至今 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率*30%+中证国债指数收益率*70% 第8页共61页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第9页共61页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇 家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会 [2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民 币。 截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理42只开放式基金：民生加银品牌蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型 证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、 民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生 加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银 平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混 合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券 型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合 型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放 债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资 基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民 生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民 生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活 配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、 民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安 纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券 型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基 金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生 加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证 港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 第10页共61页 民生加 中国人民大学管理学硕 银新战 士，曾就职于海通证券债 略混合、 券部担任高级经理，在渤 民生加 海证券资管部担任高级研 邱世磊 银鑫福 2016年12月9- 7年 究员，在东兴证券资管部 混合、民日 担任投资经理。2015年4 生加银 月加入民生加银基金管理 鑫喜混 有限公司，曾担任固定收 合的基 益部基金经理助理。 金经理 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度， 制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时 包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效 的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由 系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制 度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等 以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公 司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原 则的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易 第11页共61页 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，国内经济增长平稳，通胀也比较稳定。在经济基本面变化大不的情况下，债券市场 的波动主要来自于货币和监管政策的扰动。先是一季度央行为了金融去杠杆需要，先后两次上调 货币市场工具利率，导致短端利率大幅抬升，但长端收益率相对钝化。 二季度，银监会在4月份密集出台了一系列防风险、去杠杆和加强监管的重磅文件，引起了 一轮市场的大幅调整，长短端收益率都有较大幅度的上升。权益市场在两轮债券市场调整期间也 都因流动性原因有一定的调整，特别是4月中旬监管风暴掀起后到5月中旬，调整较多。 操作上，上半年5月底之前，本基金债券投资方面保持相对中性偏短的久期和较低的杠杆，6 月初随着收益率已大幅上行到配置价值已比较明显的水平和监管出现要缓和放松信号，我们适当 拉长了组合的久期，并抬升了仓位，在6月份收益率快速下行期取得了一定的收益。权益方面， 底仓部分以绝对收益为目标，为了满足网下新股申购市值需要的同时控制权益资产可能的回撤风 险，我们将股票仓位基本维持在10-20%之间，行业和风格上以消费龙头和大金融标的为主，间或 参与一些周期龙头标的，大部分时间取得了不错的效果。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0376元；本报告期基金份额净值增长率为3.67%，业绩 比较基准收益率为2.08%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，经济在4季度之前有可能继续保持较强的韧性，因此经历6月份收益率的快速 下行后，债券市场暂时难以看到触发收益率下行的经济拐点，短期方向不明。而反观权益市场， 在经济超预期的韧性表现下，居民消费、企业盈利都有望结构性的表现超预期，因此未来股票市 场有望继续沿着景气度向上的行业展开行情。目前来看，部分契合消费升级的消费行业、产能去 化彻底的周期性行业以及与实体经济复苏紧密联系的金融行业，都有可能在未来呈现此起彼伏的 机会，本基金权益部分将密切关注这些领域。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法 规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建 第12页共61页 立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总 监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责 人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公 司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值 流程各方之间无重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行 利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 第13页共61页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，包商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第14页共61页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 41,076,991.67 83,657,886.88 结算备付金 1,752,250.47 - 存出保证金 500,804.17 - 交易性金融资产 6.4.7.2 800,570,170.56 31,140,872.80 其中：股票投资 124,571,090.96 - 基金投资 - - 债券投资 675,999,079.60 31,140,872.80 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 30,000,245.00 84,864,472.30 应收证券清算款 - 1,111.80 应收利息 6.4.7.5 9,309,687.09 685,441.78 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 883,210,148.96 200,349,785.56 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 129,909,680.13 - 应付证券清算款 229,006.91 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 367,801.20 108,272.48 应付托管费 91,950.29 18,045.41 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 282,412.35 2,462.37 应交税费 - - 应付利息 -7,812.20 - 第15页共61页 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 69,424.36 - 负债合计 130,942,463.04 128,780.26 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 724,995,282.29 200,048,869.29 未分配利润 6.4.7.10 27,272,403.63 172,136.01 所有者权益合计 752,267,685.92 200,221,005.30 负债和所有者权益总计 883,210,148.96 200,349,785.56 注：1)报告截止日 2017年6月 30日，基金份额净值人民币 1.0376 元，基金份额总额 724,995,282.29份。 2)本基金合同于2016年12月09日生效。因此，无对比期间财务报表数据。 6.2利润表 会计主体：民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 29,372,921.00 - 1.利息收入 14,786,837.83 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,477,193.48 - 债券利息收入 11,986,964.42 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,322,679.93 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 6,815,311.09 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,592,865.42 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -706,432.42 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 928,878.09 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 7,587,753.62 - 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 183,018.46 - 减：二、费用 4,166,698.74 - 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,198,987.15 - 第16页共61页 2．托管费 6.4.10.2.2 509,357.81 - 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 876,732.20 - 5．利息支出 437,457.22 - 其中：卖出回购金融资产支出 437,457.22 - 6．其他费用 6.4.7.20 144,164.36 - 三、利润总额（亏损总额以“-” 25,206,222.26 - 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 25,206,222.26 - 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 200,048,869.29 172,136.01 200,221,005.30 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 25,206,222.26 25,206,222.26 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 524,946,413.00 1,894,045.36 526,840,458.36 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 596,946,209.46 3,101,641.28 600,047,850.74 2.基金赎回款 -71,999,796.46 -1,207,595.92 -73,207,392.38 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 724,995,282.29 27,272,403.63 752,267,685.92 金净值） 项目 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 第17页共61页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 - - - 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - - - 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 - - - （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 - - - 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]221号文《关于准予民生加银鑫喜灵活配置混 合型证券投资基金注册的批复》及机构部函[2016]2312号文《关于民生加银鑫喜灵活配置混合型 证券投资基金延期募集备案的回函》的核准，由民生加银基金管理有限公司自2016年12月5日 至2016年12月8日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 验证并出具安永华明(2016)验字第60950520_H16号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材 料。基金合同于2016年12月9日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的 有效认购资金(本金)为人民币200,033,865.90元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人 民币15,003.39元，以上实收基金(本息)合计为人民币200,048,869.29元，折合200,048,869.29 第18页共61页 份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金 管理有限公司，基金托管人为包商银行股份有限公司(以下简称“包商银行”)。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、 创业板及其他经中国证监会允许投资的股票等)，债券(含国债、金融债、企业债、公司债、地方 政府债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融 资券)、中小企业私募债券及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、债券回购、 质押及买断式回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投 资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金各类资产的投资比例为：本基金的股票资产投资比例为0%-95%。本基金保持现金或到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×30%＋中证国债指数收益率×70%。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 第19页共61页 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财 务状况以及自2017年1月1日起至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 6.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 6.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债)，并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益 工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分类为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产及贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、货币 市场工具和衍生工具等投资； 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资 产和各类应收款项等。 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 第20页共61页 其他金融负债。本基金持有的金融负债划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各 类应付款项等。 6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关 交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量；在持有该类 金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；对于应收款项和其他 金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，如名义利率与实际利率计差异较小的，也 可采用名义利率进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 第21页共61页 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本 基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及 重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映 公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值； 第22页共61页 (2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不 切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体 情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列 示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同 时变现该金融资产和清偿该金融负债。 6.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的 金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利 得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并全额转入“未分 配利润/(累计亏损)”。 第23页共61页 6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账； (6)债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额 入账； (7)衍生工具收益/(损失)于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成本 的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 第24页共61页 6.4.4.10费用的确认和计量 (1)自基金合同生效日至2017年2月13日，基金管理费按前一日基金资产净值的0.90%的年 费率逐日计提；自2017年2月14日起，基金管理费按按前一日基金资产净值的0.60%的年费率 逐日计提 (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率逐日计提； (3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 6.4.4.11基金的收益分配政策 (1)在符合有关分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方 案以公告为准，若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金 红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于基金份额面值；即基金收益分配基准日的 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)同一类别每一基金份额享有同等分配权； (5)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 6.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 第25页共61页 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6税项 6.4.6.1印花税 证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印 花税。 6.4.6.2营业税、增值税、企业所得税 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券 的差价收入，免征营业税。 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管 理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业 往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返 售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息 收入。 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自2018 年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运 营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营 业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易 计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 第26页共61页 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。 6.4.6.3个人所得税 自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得 额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自2015年9月8日起，持股期限超过1年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 1,076,991.67 定期存款 40,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 - 存款期限3个月-1年 40,000,000.00 其他存款 - 合计： 41,076,991.67 第27页共61页 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 116,591,387.55 124,571,090.96 7,979,703.41 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 113,688,773.16 113,360,079.60 -328,693.56 银行间市场 562,766,312.85 562,639,000.00 -127,312.85 合计 676,455,086.01 675,999,079.60 -456,006.41 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 793,046,473.56 800,570,170.56 7,523,697.00 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 银行间市场 30,000,245.00 - 合计 30,000,245.00 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 1,431.45 应收定期存款利息 58,889.51 应收其他存款利息 - 第28页共61页 应收结算备付金利息 788.50 应收债券利息 9,226,247.93 应收买入返售证券利息 22,104.30 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 225.40 合计 9,309,687.09 注：其他为应收结算保证金利息。 6.4.7.6其他资产 注：本基金于本期末无其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 274,059.30 银行间市场应付交易费用 8,353.05 合计 282,412.35 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 69,424.36 合计 69,424.36 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 200,048,869.29 200,048,869.29 本期申购 596,946,209.46 596,946,209.46 本期赎回(以"-"号填列) -71,999,796.46 -71,999,796.46 - 基金拆分/份额折算前 - - 第29页共61页 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 724,995,282.29 724,995,282.29 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 236,192.63 -64,056.62 172,136.01 本期利润 17,618,468.64 7,587,753.62 25,206,222.26 本期基金份额交易 1,080,393.91 813,651.45 1,894,045.36 产生的变动数 其中：基金申购款 2,319,154.75 782,486.53 3,101,641.28 基金赎回款 -1,238,760.84 31,164.92 -1,207,595.92 本期已分配利润 - - - 本期末 18,935,055.18 8,337,348.45 27,272,403.63 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 33,916.29 定期存款利息收入 1,429,472.75 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 11,929.06 其他 1,875.38 合计 1,477,193.48 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 298,640,225.56 减：卖出股票成本总额 292,047,360.14 买卖股票差价收入 6,592,865.42 第30页共61页 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 653,344,921.14 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 642,832,024.63 成本总额 减：应收利息总额 11,219,328.93 买卖债券差价收入 -706,432.42 6.4.7.13.2资产支持证券投资收益 本基金于本期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金于本期无贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 本基金于本期无衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 928,878.09 基金投资产生的股利收益 - 合计 928,878.09 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 7,587,753.62 ——股票投资 7,979,703.41 ——债券投资 -391,949.79 第31页共61页 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 7,587,753.62 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 183,018.46 合计 183,018.46 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 870,732.20 银行间市场交易费用 6,000.00 合计 876,732.20 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 49,588.57 其他费用 65,740.00 债券帐户维护费 9,000.00 合计 144,164.36 6.4.7.21分部报告 截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分 第32页共61页 部报告 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除在6.4.6中披露的增值税事项外，本基金无其他需要披露的资产负 债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 民生加银基金管理有限公司(“民生加银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 基金公司”) 包商银行 基金托管人、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司(“中国民生 基金管理人的股东、基金销售机构 银行”) 加拿大皇家银行 基金管理人的股东 三峡财务有限责任公司 基金管理人的股东 民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金合同于2016年12月9日生效，故无上年度可比期间数据。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金于本期无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 本基金于本期无通过关联方交易单元进行的权证交易。 第33页共61页 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 2,198,987.15 - 的管理费 其中：支付销售机构的客 - - 户维护费 注：1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率 计提。计算方法如下： H=E×0.60%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 2）根据2017年2月14日《民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决 结果暨决议生效的公告》，本基金自2017年2月14日起，执行新的管理费率。调整后的管理费率 为：0.60%年费率；调整前的管理费率为0.90%年费率。 3）于2017年6月30日的应付基金管理费为人民币367,801.20元（2016年12月31日：人民币 108,272.48元）。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 509,357.81 - 的托管费 注：1）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率 计提。计算方法如下： H=E×0.15%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 第34页共61页 2）于2017年6月30日的应付基金托管费为人民币91,950.29元（2016年12月31日：人民币 18,045.41元）。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买入 基金卖 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 出 额 入 包商银行 - - - - 124,590,000.00 11,031.46 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买入 基金卖 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 出 额 入 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 基金管理人于本期未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 包商银行 41,076,991.67 122,249.63 - - 注：1）本基金本期的活期银行存款由基金托管人包商银行保管，按银行同业利率计息，当期的利 息收入为人民币33,916.29元。 2）本基金本期由基金托管人包商银行保管的定期存款按银行约定利率计息，当期的利息收入为人 民币88,333.34元。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本期未在承销期内参与关联方承销证券。 第35页共61页 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金于本期无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 本基金于本期未进行利润分配。 6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注 股） 旭升 2017年2017 新股未 603305股份 6月30年7月上市 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 - 日 10日 百达 2017年2017 新股未 603331精工 6月27年7月上市 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 日 5日 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末估值总 码 名称 日期 原因 估值单 日期 开盘单 数量（股） 成本总额 额 备注 价 价 2017 601088中国年6 重大 23.48 - - 7,953 168,007.36 186,736.44 - 神华月5 事项 日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额人民币79,909,680.13元，是以如下债券作为质押： 第36页共61页 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日期末估值单 数量（张） 期末估值总额 价 111791652 17杭州银 2017年7月 96.77 600,000 58,062,000.00 行CD042 6日 111791827 17杭州银 2017年7月 97.83 230,000 22,500,900.00 行CD046 6日 合计 830,000 80,562,900.00 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额人民币50,000,000元，于2017年7月3日、2017年7月7日及2017年7月 14日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质 押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易 的余额。 6.4.12.4风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以公募基金投资决策委员会和专 户投资决策委员会核心的、由风险控制委员会、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、交 易部、监察稽核部、风险管理部、研究部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.12.5信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 第37页共61页 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款 相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对 手进行信用评估以控制相应的信用风险。 6.4.12.5.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 30,114,000.00 - A-1以下 - - 未评级 453,307,000.00 9,886,000.00 合计 483,421,000.00 9,886,000.00 注：未评级为银行间短期融资债、国家政策金融债及同业存单。 6.4.12.5.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA 15,642,492.40 - AAA以下 146,922,587.20 21,254,872.80 未评级 30,013,000.00 - 合计 192,578,079.60 21,254,872.80 注：未评级为国家政策金融债。 6.4.12.6流动性风险 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风 险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不 活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 第38页共61页 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过相关部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综 合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金 所持证券均在证券交易所上市交易，或可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部 分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此 外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价值。 6.4.12.7市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.12.7.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产 支持证券及买入返售金融资产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行 监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利 率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.12.7.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 第39页共61页 本期末 5年 2017年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 以 不计息 合计 6月30 上 日 资产 银行存 1,076,991.67 -40,000,000.00 -- -41,076,991.67 款 结算备 1,752,250.47 - - -- - 1,752,250.47 付金 存出保 500,804.17 - - -- - 500,804.17 证金 交易性 40,970,900.00150,085,852.00374,864,438.20110,077,889.40 -124,571,090.96800,570,170.56 金融资 产 买入返 30,000,245.00 - - -- -30,000,245.00 售金融 资产 应收利 - - - -- 9,309,687.09 9,309,687.09 息 资产总 74,301,191.31150,085,852.00414,864,438.20110,077,889.40 -133,880,778.05883,210,148.96 计 负债 卖出回129,909,680.13 - - -- -129,909,680.13 购金融 资产款 应付证 - - - -- 229,006.91 229,006.91 券清算 款 应付管 - - - -- 367,801.20 367,801.20 理人报 酬 应付托 - - - -- 91,950.29 91,950.29 管费 应付交 - - - -- 282,412.35 282,412.35 易费用 应付利 - - - -- -7,812.20 -7,812.20 息 其他负 - - - -- 69,424.36 69,424.36 债 负债总129,909,680.13 - - -- 1,032,782.91130,942,463.04 计 利率敏-55,608,488.82150,085,852.00414,864,438.20110,077,889.40 -132,847,995.14752,267,685.92 感度缺 口 第40页共61页 上年度 末 5年 2016年1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 以 不计息 合计 12月31 上 日 资产 银行存 53,657,886.88 -30,000,000.00 -- -83,657,886.88 款 交易性 - 9,886,000.0011,000,000.0010,254,872.80- -31,140,872.80 金融资 产 买入返 25,000,142.5059,864,329.80 - -- -84,864,472.30 售金融 资产 应收证 - - - -- 1,111.80 1,111.80 券清算 款 应收利 - - - -- 685,441.78 685,441.78 息 资产总 78,658,029.3869,750,329.8041,000,000.0010,254,872.80- 686,553.58200,349,785.56 计 负债 应付管 - - - -- 108,272.48 108,272.48 理人报 酬 应付托 - - - -- 18,045.41 18,045.41 管费 应付交 - - - -- 2,462.37 2,462.37 易费用 负债总 - - - -- 128,780.26 128,780.26 计 利率敏 78,658,029.3869,750,329.8041,000,000.0010,254,872.80- 557,773.32200,221,005.30 感度缺 口 6.4.12.7.1.2利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其它变量不变的假设下,利率发生合理、可能的 假设 变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示 可能增加资产净值，负数表示可能减少资产净值。 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31 第41页共61页 日） 1.市场利率下降25 983,907.77 - 个基点 2.市场利率上升25 -980,252.71 - 个基点 6.4.12.7.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金所有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.12.7.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 6.4.12.7.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 124,571,090.96 16.56 - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 124,571,090.96 16.56 - - 6.4.12.7.3.2其他价格风险的敏感性分析 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他 假设 价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合 理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产 净值，负数表示可能减少基金资产净值。 第42页共61页 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月 30日） 31日） 1.沪深300指数上升5% 4,993,044.92 - 2.沪深300指数下降5% -4,993,044.92 - 6.4.13有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.14.2其他事项 (1)公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应 收款项类投资以及其他金融负债，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币 124,359,521.89元，划分为第二层次的余额为人民币 676,210,648.67元，无划分为第三层次的余额。于2016年12月31日，本基金持有的以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币0.00元，划分为第二 层次的余额为人民币31,140,872.80元，无划分为第三层次余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 第43页共61页 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 第44页共61页 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 124,571,090.96 14.10 其中：股票 124,571,090.96 14.10 2 固定收益投资 675,999,079.60 76.54 其中：债券 675,999,079.60 76.54 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 30,000,245.00 3.40 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 42,829,242.14 4.85 7 其他各项资产 9,810,491.26 1.11 8 合计 883,210,148.96 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 304,336.44 0.04 C 制造业 82,509,101.19 10.97 D 电力、热力、燃气及水生产和供 7,690,000.00 1.02 应业 E 建筑业 38,778.24 0.01 F 批发和零售业 3,788,508.00 0.50 G 交通运输、仓储和邮政业 3,347,497.60 0.44 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 995,464.00 0.13 业 J 金融业 18,147,337.89 2.41 K 房地产业 5,724,667.60 0.76 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,006,000.00 0.13 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 第45页共61页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,019,400.00 0.14 S 综合 - - 合计 124,571,090.96 16.56 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000651 格力电器 250,000 10,292,500.00 1.37 2 600519 贵州茅台 19,000 8,965,150.00 1.19 3 600104 上汽集团 280,000 8,694,000.00 1.16 4 600900 长江电力 500,000 7,690,000.00 1.02 5 000001 平安银行 700,000 6,573,000.00 0.87 6 000568 泸州老窖 120,000 6,069,600.00 0.81 7 600690 青岛海尔 369,300 5,557,965.00 0.74 8 000951 中国重汽 362,300 5,539,567.00 0.74 9 600535 天士力 99,400 4,129,076.00 0.55 10 600622 嘉宝集团 235,170 3,828,567.60 0.51 11 601933 永辉超市 535,100 3,788,508.00 0.50 12 601398 工商银行 600,000 3,150,000.00 0.42 13 000333 美的集团 69,200 2,978,368.00 0.40 14 002508 老板电器 67,900 2,952,292.00 0.39 15 000418 小天鹅Ａ 58,800 2,751,252.00 0.37 16 600566 济川药业 67,900 2,582,237.00 0.34 17 601939 建设银行 400,000 2,460,000.00 0.33 18 000858 五粮液 41,600 2,315,456.00 0.31 19 601009 南京银行 203,000 2,275,630.00 0.30 20 002415 海康威视 70,000 2,261,000.00 0.30 21 600963 岳阳林纸 300,000 2,259,000.00 0.30 22 600036 招商银行 93,200 2,228,412.00 0.30 23 002456 欧菲光 100,000 1,817,000.00 0.24 24 002241 歌尔股份 91,900 1,771,832.00 0.24 25 601006 大秦铁路 200,000 1,678,000.00 0.22 26 002466 天齐锂业 30,000 1,630,500.00 0.22 27 601111 中国国航 146,600 1,429,350.00 0.19 28 600383 金地集团 100,000 1,147,000.00 0.15 第46页共61页 29 600276 恒瑞医药 20,300 1,026,977.00 0.14 30 002739 万达电影 20,000 1,019,400.00 0.14 31 000069 华侨城Ａ 100,000 1,006,000.00 0.13 32 002032 苏泊尔 23,920 981,916.00 0.13 33 002304 洋河股份 11,156 968,452.36 0.13 34 603611 诺力股份 31,000 816,850.00 0.11 35 601288 农业银行 232,000 816,640.00 0.11 36 000002 万 科Ａ 30,000 749,100.00 0.10 37 002035 华帝股份 30,000 726,000.00 0.10 38 601311 骆驼股份 50,000 708,000.00 0.09 39 002108 沧州明珠 50,000 667,500.00 0.09 40 600887 伊利股份 30,000 647,700.00 0.09 41 002624 完美世界 16,200 555,660.00 0.07 42 300433 蓝思科技 18,600 541,074.00 0.07 43 300097 智云股份 20,000 540,000.00 0.07 44 600703 三安光电 25,200 496,440.00 0.07 45 601336 新华保险 8,866 455,712.40 0.06 46 002555 三七互娱 17,200 439,804.00 0.06 47 600660 福耀玻璃 15,100 393,204.00 0.05 48 002236 大华股份 17,200 392,332.00 0.05 49 600309 万华化学 10,000 286,400.00 0.04 50 002223 鱼跃医疗 10,800 255,744.00 0.03 51 603885 吉祥航空 15,820 240,147.60 0.03 52 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.02 53 601088 中国神华 7,953 186,736.44 0.02 54 002376 新北洋 12,600 172,872.00 0.02 55 600362 江西铜业 10,000 168,600.00 0.02 56 601898 中煤能源 20,000 117,600.00 0.02 57 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01 58 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.01 59 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00 60 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 61 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00 62 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 63 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 第47页共61页 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000001 平安银行 42,428,433.62 21.19 2 601398 工商银行 24,696,610.00 12.33 3 600519 贵州茅台 23,427,902.69 11.70 4 600104 上汽集团 21,372,990.92 10.67 5 600900 长江电力 19,126,357.13 9.55 6 000651 格力电器 16,019,585.10 8.00 7 000858 五粮液 14,163,175.64 7.07 8 601939 建设银行 12,703,617.00 6.34 9 600963 岳阳林纸 11,937,443.17 5.96 10 600887 伊利股份 11,699,700.56 5.84 11 000568 泸州老窖 8,056,899.00 4.02 12 000951 中国重汽 7,908,140.08 3.95 13 000540 中天金融 6,377,833.00 3.19 14 600622 嘉宝集团 5,648,635.30 2.82 15 002304 洋河股份 5,574,835.00 2.78 16 600690 青岛海尔 5,489,236.00 2.74 17 601006 大秦铁路 5,452,046.00 2.72 18 002466 天齐锂业 5,240,335.40 2.62 19 600741 华域汽车 5,216,541.05 2.61 20 000709 河钢股份 4,957,920.00 2.48 21 601668 中国建筑 4,895,676.00 2.45 22 002456 欧菲光 4,501,514.62 2.25 23 002508 老板电器 4,355,207.40 2.18 24 002310 东方园林 4,192,457.00 2.09 25 000596 古井贡酒 4,184,314.15 2.09 26 600535 天士力 4,124,749.00 2.06 27 002051 中工国际 4,068,120.00 2.03 注：“本期累计买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易 费用。 第48页共61页 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000001 平安银行 34,948,963.82 17.46 2 601398 工商银行 22,423,652.00 11.20 3 600519 贵州茅台 17,648,218.90 8.81 4 600104 上汽集团 14,485,451.45 7.23 5 600900 长江电力 12,873,769.00 6.43 6 000858 五粮液 12,613,410.50 6.30 7 600887 伊利股份 11,025,933.00 5.51 8 601939 建设银行 10,660,818.00 5.32 9 600963 岳阳林纸 8,504,454.51 4.25 10 000709 河钢股份 6,887,952.00 3.44 11 000651 格力电器 6,760,233.80 3.38 12 000540 中天金融 6,378,016.00 3.19 13 600741 华域汽车 5,585,002.61 2.79 14 601668 中国建筑 4,943,707.00 2.47 15 002304 洋河股份 4,661,289.82 2.33 16 002310 东方园林 4,336,980.00 2.17 17 601006 大秦铁路 4,214,508.00 2.10 18 002812 创新股份 3,912,234.00 1.95 19 000596 古井贡酒 3,819,756.45 1.91 20 002051 中工国际 3,656,203.48 1.83 注：“本期累计卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费 用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 408,638,747.69 卖出股票收入（成交）总额 298,640,225.56 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 第49页共61页 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,970,000.00 5.31 其中：政策性金融债 39,970,000.00 5.31 4 企业债券 112,460,903.80 14.95 5 企业短期融资券 180,430,000.00 23.98 6 中期票据 49,205,000.00 6.54 7 可转债（可交换债） 899,175.80 0.12 8 同业存单 293,034,000.00 38.95 9 其他 - - 10 合计 675,999,079.60 89.86 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 111791652 17杭州银行 600,000 58,062,000.00 7.72 CD042 2 011763010 17京煤 500,000 50,095,000.00 6.66 SCP001 3 1282121 12甘电投 500,000 49,205,000.00 6.54 MTN1 17广州农村 4 111797951 商业银行 500,000 48,880,000.00 6.50 CD091 5 011764053 17粤珠江 300,000 30,129,000.00 4.01 SCP002 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第50页共61页 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与国债期货交易。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 ：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 500,804.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,309,687.09 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 第51页共61页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,810,491.26 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 132004 15国盛EB 565,464.80 0.08 2 132006 16皖新EB 333,711.00 0.04 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第52页共61页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 223 3,251,099.92 724,911,200.13 99.99% 84,082.16 0.01% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 24,109.04 0.0033% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 第53页共61页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2016年12月9日）基金份额总额 200,048,869.29 本报告期期初基金份额总额 200,048,869.29 本报告期基金总申购份额 596,946,209.46 减:本报告期基金总赎回份额 71,999,796.46 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 724,995,282.29 第54页共61页 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本基金自2017年1月13日至2017年2月11日，以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 对本基金降低管理费率的事项进行了表决。本基金基金份额持有人大会于2017年2月13日表决 通过了《关于民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金费率调整有关事项的议案》，决议自2017 年2月13日起生效。民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金于2017年2月14日起正式执 行降低后的管理费率。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2017年3月30日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南为董事长，解聘万青元董事长职 务。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 第55页共61页 兴业证券股 2645,832,086.87 91.56% 467,047.09 91.69% - 份有限公司 中泰证券股 本报告期 份有限公司 1 59,495,731.24 8.44% 42,319.41 8.31% 新增深圳 交易单元 本报告期 广发证券股 2 - - - -新增上海、 份有限公司 深圳交易 单元 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证 例 成交总额 成交总额 的比例 的比例 兴业证券股94,185,973.30 100.00%1,182,800,000.00 99.92% - - 份有限公司 中泰证券股 - - 1,000,000.00 0.08% - - 份有限公司 广发证券股 - - - - - - 份有限公司 注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务， 包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并 能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告； ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密 的要求； ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并 能为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商 第56页共61页 评价表》； ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案； ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见； ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议； ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计； vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续； vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面 的测试； viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知 托管行有关席位的具体信息； ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备 工作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金本期新增中泰证券股份有限公司和广发证券股份有限公司交易单元作为本基金交易单 元。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 旗下基金2016年12月31日基金 中国证券报、上海证 1 资产净值公告 券报、证券时报、公 2017年1月3日 司网站 民生加银鑫喜灵活配置混合型证 中国证券报、公司网 2 券投资基金开放日常申购、赎回、站 2017年1月5日 转换及定期定额投资业务的公告 关于以通讯方式召开民生加银鑫 中国证券报、公司网 3 喜灵活配置混合型证券投资基金站 2017年1月13日 基金份额持有人大会的公告 关于以通讯方式召开民生加银鑫 4 喜灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、公司网 2017年1月14日 基金份额持有人大会的第一次提站 示性公告 关于以通讯方式召开民生加银鑫 5 喜灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、公司网 2017年1月16日 基金份额持有人大会的第二次提站 示性公告 6 关于住所变更的公告 中国证券报、上海证 2017年1月25日 券报、证券时报、证 第57页共61页 券日报、公司网站 民生加银鑫喜灵活配置混合型证 中国证券报、公司网 7 券投资基金基金份额持有人大会站 2017年2月14日 表决结果暨决议生效的公告 8 民生加银鑫喜灵活配置混合型证 中国证券报、公司网 2017年2月14日 券投资基金基金合同 站 9 民生加银鑫喜灵活配置混合型证 中国证券报、公司网 2017年2月14日 券投资基金托管协议 站 民生加银资产管理有限公司董事 中国证券报、上海证 10 长变更公告 券报、证券时报、证 2017年4月8日 券日报、公司网站 中国证券报、上海证 11 关于高级管理人员变更的公告 券报、证券时报、证 2017年4月8日 券日报、公司网站 民生加银鑫喜灵活配置混合型证 中国证券报、公司网 12 券投资基金2017年第一季度报站 2017年4月24日 告 关于旗下部分开放式基金参与交 中国证券报、上海证 13 通银行股份有限公司手机银行费 券报、证券时报、证 2017年4月24日 率优惠活动的公告 券日报、公司网站 关于旗下基金持有的股票停牌后 中国证券报、上海证 14 估值方法变更的提示性公告 券报、证券时报、证 2017年4月25日 券日报、公司网站 关于再次提请投资者及时更新已 中国证券报、上海证 15 过期身份证件或者身份证明文件 券报、证券时报、证 2017年4月26日 的公告 券日报、公司网站 16 关于旗下基金持有的股票停牌后 中国证券报、证券时 2017年6月28日 估值方法变更的提示性公告 报、公司网站 第58页共61页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者序 达到或者 期初 申购 赎回 类号 超过20% 份额 份额 份额 持有份额 份额占比 别 的时间区 间 机 20170101 497,365, 597,379,9 构 1 ~2017063 100,014,500.00 499.12 - 99.12 82.40% 0 20170101 22,000, 27,999,50 2 ~2017010 49,999,500.00 - 000.00 0.00 3.86% 9 个-- - - - - - 人 产品特有风险 基金特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可 能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 第59页共61页 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 第60页共61页 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1中国证监会核准基金募集的文件； 2《民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 3《民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 4《民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 5法律意见书； 6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 7基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工 本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2017年8月28日 第61页共61页