江信汇福定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 09 月 30 日 基金管理人:江信基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2020 年 10 月 28 日 目录 §1 重要提示......3 §2 基金产品概况......3 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 4 3.1 主要财务指标......4 3.2 基金净值表现......4 §4 管理人报告......5 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介......5 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......6 4.3 公平交易专项说明...... 6 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......6 4.5 报告期内基金的业绩表现...... 7 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7 §5 投资组合报告......7 5.1 报告期末基金资产组合情况......7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......8 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......9 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......9 5.11 投资组合报告附注...... 9 §6 开放式基金份额变动......10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11 §8 影响投资者决策的其他重要信息...... 11 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 11 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11 §9 备查文件目录......11 9.1 备查文件目录......11 9.2 存放地点......12 9.3 查阅方式......12 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年07月01日起至2020年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 江信汇福 基金主代码 002448 交易代码 002448 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年05月05日 报告期末基金份额总额 416,063,634.47份 投资目标 在有效控制风险的基础上，通过主动管理，力 争创造高于业绩比较基准的投资收益。 由于本基金存在开放期与封闭期，在开放期与 封闭期将实行不同的投资策略。 在开放期内本基金为保持较高的组合流动性， 方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资 投资策略 限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流 动性的投资品种，减小基金净值的波动。 在封闭期内的投资将依托基金管理人自身信用 评级体系和信用风险控制措施。采用自上而下 和自下而上相结合的投资策略，实现风险和收 益的最佳配比。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：同期中国人民银行 公布的3个月期定期存款基准利率（税后）×2。 本基金的业绩比较基准将在每一封闭期的第一 个工作日，根据中国人民银行公布的金融机构 人民币利率进行最新调整。 本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低 风险收益特征 风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场 基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 江信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年07月01日 - 2020年09月30日） 1.本期已实现收益 6,173,004.66 2.本期利润 5,952,134.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0143 4.期末基金资产净值 433,531,532.00 5.期末基金份额净值 1.0420 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 1.38% 0.12% 0.51% 0.00% 0.87% 0.12% 过去六个月 1.03% 0.11% 1.03% 0.01% 0.00% 0.10% 过去一年 3.83% 0.11% 2.08% 0.01% 1.75% 0.10% 过去三年 10.99% 0.21% 6.49% 0.01% 4.50% 0.20% 自基金合同生效起至 6.95% 0.20% 9.84% 0.01% -2.89% 0.19% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券 姓名 职务 限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 静鹏先生，毕业于清华大 学。曾先后就职于洛肯国 际投资管理有限公司任债 券交易员、博润银泰投资 管理有限公司任债券交易 本基金的基 员、江信基金管理有限公 静鹏 金经理 2019-03-18 - 8年 司任债券交易员，现任江 信聚福定期开放债券型发 起式证券投资基金、江信 汇福定期开放债券型证券 投资基金、江信祺福债券 型证券投资基金、江信瑞 福灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 （1）任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期或基金成立日期填写； （2）证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》，形成涵盖封闭式基金、开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等投资市场，并包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人通过不断完善研究方法和投资决策流程，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合享有公平的投资决策机会；公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的原则，实行集中交易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；公司不断加强对投资交易行为的监察稽核力度，确保做好对公平交易各环节的监控和分析评估工作。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价交易，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年三季度，在国内疫情有力控制、经济数据持续恢复的环境下，央行的货币政策也逐步回归正常化，资金面维持“紧平衡”，短端回购利率中枢抬升，波动加大。加上创历史新高的利率债和地方政府债供给影响，导致债市第三季度继续走弱。 报告期内，债券部分持仓变动不大，转债根据市场波动择机进行了部分调整，并通过高收益逆回购策略增强收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末江信汇福基金份额净值为1.0420元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.38%，同期业绩比较基准收益率为0.51%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截止本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 360,094,939.10 69.17 其中：债券 360,094,939.10 69.17 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 149,000,720.00 28.62 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 4,469,216.81 0.86 计 8 其他资产 7,036,292.34 1.35 9 合计 520,601,168.25 100.00 由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 18,494,000.00 4.27 2 央行票据 - - 3 金融债券 124,074,019.10 28.62 其中：政策性金融债 124,074,019.10 28.62 4 企业债券 92,553,000.00 21.35 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 59,868,000.00 13.81 7 可转债（可交换债） 65,105,920.00 15.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 360,094,939.10 83.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 码 (元) （％） 1 1015580 15大连建投MT 400,000 40,072,00 9.24 56 N001 0.00 2 200203 20国开03 400,000 39,580,00 9.13 0.00 3 018008 国开1802 250,000 25,655,00 5.92 0.00 4 110059 浦发转债 200,000 20,454,00 4.72 0.00 5 018006 国开1702 200,010 20,383,01 4.70 9.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金持有的浦发转债（代码：110059）发行人上海浦东发展银行股份有限公司于2020年8月10日受到中国银行保险监督管理委员会上海监管局（沪银保监银罚决字〔2020〕12号）的行政处罚，被责令改正，并处罚款共计2100万元。 除上述证券外，本基金投资的前十名其他证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资于超过基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 7,945.43 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,028,346.91 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 7,036,292.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 110059 浦发转债 20,454,000.00 4.72 2 110053 苏银转债 13,292,400.00 3.07 3 113014 林洋转债 9,846,000.00 2.27 4 113026 核能转债 8,132,800.00 1.88 5 128083 新北转债 3,313,800.00 0.76 6 110034 九州转债 2,858,500.00 0.66 7 113009 广汽转债 2,130,800.00 0.49 8 127005 长证转债 2,067,840.00 0.48 9 110043 无锡转债 2,017,260.00 0.47 10 110056 亨通转债 992,520.00 0.23 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本报告期不存在投资流通受限证券违反相关法规或本基金管理公司的规定的情形，不存在投资托管行股票、投资控股股东主承销的证券、从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证的情形。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 418,673,700.84 报告期期间基金总申购份额 6,692.35 减：报告期期间基金总赎回份额 2,616,758.72 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 416,063,634.47 （1）报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额； （2）报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 5,095,801.06 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,095,801.06 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.22 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 类 号 达到或者超过20%的 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 时间区间 机 构 1 20200701-20200930 199,800,199.80 0.00 0.00 199,800,199.80 48.02% 产品特有风险 无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《江信汇福定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 2、《江信汇福定期开放债券型证券投资基金招募说明书》； 3、《江信汇福定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件和营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.jxfund.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 江信基金管理有限公司 2020年10月28日