鑫元汇利债券型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月24日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 鑫元汇利 交易代码 002442 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016年3月9日 报告期末基金份额总额 3,070,209,406.94份 本基金将宏观分析和信用分析相结合，积极配置优 投资目标 质债券，并合理安排组合期限，在保证资产安全性 的基础上力争获取稳定的超额收益。 本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于基 金资产的80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济 投资策略 趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场 行为因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货 币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配 置比例。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低 风险收益特征 风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基 金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日 ） 1.本期已实现收益 32,334,066.39 2.本期利润 67,313,991.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0219 4.期末基金资产净值 3,248,103,460.77 5.期末基金份额净值 1.0579 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① ④ 过去三个月 2.11% 0.06% 1.35% 0.07% 0.76% -0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的合同生效日为2016年3月9日。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 鑫元货币 2016年 学历：经济学专业， 赵慧 市场基金、3月9日 - 8年 硕士。相关业务资格： 鑫元兴利 证券投资基金从业资 定期开放 格。从业经历： 债券型发 2010年7月任职于北 起式证券 京汇致资本管理有限 投资基金、 公司，担任交易员。 鑫元汇利 2011年4月起在南京 债券型证 银行金融市场部资产 券投资基 管理部和南京银行金 金、鑫元 融市场部投资交易中 双债增强 心担任债券交易员， 债券型证 有丰富的银行间市场 券投资基 交易经验。2014年 金、鑫元 6月加入鑫元基金， 裕利债券 担任基金经理助理。 型证券投 2016年1月13日起 资基金、 担任鑫元兴利定期开 鑫元得利 放债券型发起式证券 债券型证 投资基金（原鑫元兴 券投资基 利债券型证券投资基 金、鑫元 金）的基金经理， 聚利债券 2016年3月2日起担 型证券投 任鑫元货币市场基金 资基金、 的基金经理， 鑫元招利 2016年3月9日起担 债券型证 任鑫元汇利债券型证 券投资基 券投资基金的基金经 金、鑫元 理，2016年6月3日 瑞利定期 起担任鑫元双债增强 开放债券 债券型证券投资基金 型发起式 的基金经理， 证券投资 2016年7月13日起 基金、鑫 担任鑫元裕利债券型 元添利债 证券投资基金的基金 券型证券 经理，2016年8月 投资基金、 17日起担任鑫元得利 鑫元广利 债券型证券投资基金 定期开放 的基金经理， 债券型发 2016年10月27日起 起式证券 担任鑫元聚利债券型 投资基金、 证券投资基金的基金 鑫元常利 经理，2016年12月 定期开放 22日起担任鑫元招利 债券型发 债券型证券投资基金 起式证券 的基金经理， 投资基金、 2017年3月13日起 鑫元合利 担任鑫元瑞利定期开 定期开放 放债券型发起式证券 债券型发 投资基金（原鑫元瑞 起式证券 利债券型证券投资基 投资基金、 金）的基金经理， 鑫元增利 2017年3月17日起 定期开放 担任鑫元添利债券型 债券型发 证券投资基金的基金 起式证券 经理，2017年12月 投资基金、 13日起担任鑫元广利 鑫元淳利 定期开放债券型发起 定期开放 式证券投资基金的基 债券型发 金经理，2018年 起式证券 3月22日起担任鑫元 投资基金 常利定期开放债券型 的基金经 发起式证券投资基金 理 的基金经理， 2018年4月19日起 担任鑫元合利定期开 放债券型发起式证券 投资基金的基金经理， 2018年5月25日起 担任鑫元增利定期开 放债券型发起式证券 投资基金的基金经理， 2018年7月11日起 担任鑫元淳利定期开 放债券型发起式证券 投资基金的基金经理。 鑫元安鑫 学历：工商管理，硕 宝货币市 士。相关业务资格： 场基金、 证券投资基金从业资 鑫元货币 格。从业经历： 市场基金、 2009年8月，任职于 鑫元合享 南京银行股份有限公 分级债券 司，担任交易员。 颜昕 型证券投 2016年 9年 2013年9月加入鑫元 资基金、 3月9日 - 基金担任交易员， 鑫元合丰 2014年2月至8月担 纯债债券 任鑫元基金交易室主 型证券投 管，2014年9月担任 资基金、 鑫元货币市场基金的 鑫元兴利 基金经理助理， 定期开放 2015年6月26日起 债券型发 担任鑫元安鑫宝货币 起式证券 市场基金的基金经理， 投资基金、 2015年7月15日起 鑫元汇利 担任鑫元货币市场基 债券型证 金的基金经理， 券投资基 2016年1月13日起 金、鑫元 担任鑫元兴利定期开 双债增强 放债券型发起式证券 债券型证 投资基金（原鑫元兴 券投资基 利债券型证券投资基 金、鑫元 金）的基金经理， 裕利债券 2016年3月2日起担 型证券投 任鑫元合享分级债券 资基金、 型证券投资基金、鑫 鑫元得利 元合丰纯债债券型证 债券型证 券投资基金（原鑫元 券投资基 合丰分级债券型证券 金、鑫元 投资基金）的基金经 聚利债券 理，2016年3月9日 型证券投 起担任鑫元汇利债券 资基金、 型证券投资基金的基 鑫元招利 金经理，2016年 债券型证 6月3日起担任鑫元 券投资基 双债增强债券型证券 金、鑫元 投资基金的基金经理， 瑞利定期 2016年7月13日起 开放债券 担任鑫元裕利债券型 型发起式 证券投资基金的基金 证券投资 经理，2016年8月 基金、鑫 17日起担任鑫元得利 元添利债 债券型证券投资基金 券型证券 的基金经理， 投资基金、 2016年10月27日起 鑫元广利 担任鑫元聚利债券型 定期开放 证券投资基金的基金 债券型发 经理，2016年12月 起式证券 22日起担任鑫元招利 投资基金、 债券型证券投资基金 鑫元常利 的基金经理， 定期开放 2017年3月13日起 债券型发 担任鑫元瑞利定期开 起式证券 放债券型发起式证券 投资基金、 投资基金（原鑫元瑞 鑫元合利 利债券型证券投资基 定期开放 金）的基金经理， 债券型发 2017年3月17日起 起式证券 担任鑫元添利债券型 投资基金、 证券投资基金的基金 鑫元增利 经理，2017年12月 定期开放 13日起担任鑫元广利 债券型发 定期开放债券型发起 起式证券 式证券投资基金的基 投资基金、 金经理，2018年 鑫元淳利 3月22日起担任鑫元 定期开放 常利定期开放债券型 债券型发 发起式证券投资基金 起式证券 的基金经理， 投资基金 2018年4月19日起 的基金经 担任鑫元合利定期开 理 放债券型发起式证券 投资基金的基金经理， 2018年5月25日起 担任鑫元增利定期开 放债券型发起式证券 投资基金的基金经理， 2018年7月11日起 担任鑫元淳利定期开 放债券型发起式证券 投资基金的基金经理。 注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期； 2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。 报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 本基金专注于债券产品投资，追求稳定回报。配置策略主要集中在中短久期高等级品种，主要是规避利率风险和信用风险，同时在本季度较为宽松的流动性环境下积极加大杠杆，获取超额回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0579元；本报告期基金份额净值增长率为2.11%，业绩比较基准收益率为1.35%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,447,305,000.00 98.33 其中：债券 4,447,305,000.00 98.33 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,228,105.95 0.14 8 其他资产 69,074,072.50 1.53 9 合计 4,522,607,178.45 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,027,370,000.00 31.63 其中：政策性金融债 512,993,000.00 15.79 4 企业债券 960,390,000.00 29.57 5 企业短期融资券 473,708,000.00 14.58 6 中期票据 1,890,197,000.00 58.19 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 95,640,000.00 2.94 9 其他 - - 10 合计 4,447,305,000.00 136.92 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 17苏交通 1 101758034 MTN001 2,000,000 202,100,000.00 6.22 2 143570 18兵器01 2,000,000 201,940,000.00 6.22 18海淀国 3 011800694 资SCP002 2,000,000 201,560,000.00 6.21 14宁国资 4 101455031 MTN001 1,700,000 173,519,000.00 5.34 17中电子 5 101753007 MTN001 1,700,000 172,907,000.00 5.32 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 46,873.91 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 68,997,401.57 5 应收申购款 29,797.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 69,074,072.50 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,066,645,772.91 报告期期间基金总申购份额 8,267,794.56 减:报告期期间基金总赎回份额 4,704,160.53 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 3,070,209,406.94 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 类 号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 别 20%的时间区间 机 构 1 20180701-20180930 3,066,194,253.99 0.00 0.00 3,066,194,253.99 99.87% 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险： （一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （四）基金合同提前终止或其它相关风险 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 经基金管理人第二届董事会第八次通讯表决会议审议通过，自2018年7月19日起，本基金 的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）更换为安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元汇利债券型证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元汇利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《鑫元汇利债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 9.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2018年10月24日