鑫元汇利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元汇利 交易代码 002442 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 9 日 报告期末基金份额总额 2,086,622,709.51 份 本基金将宏观分析和信用分析相结合,积极配置优质 投资目标 债券,并合理安排组合期限,在保证资产安全性的基 础上力争获取稳定的超额收益。 本基金为债券型基金,对债券的投资比例不低于基金 资产的 80%。在此约束下,本基金通过对宏观经济趋 投资策略 势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为 因素等进行评估分析,对固定收益类资产和货币资产 等的预期收益进行动态跟踪,从而决定其配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 风险收益特征 险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 16,032,548.40 2.本期利润 16,181,405.08 3.加权平均基金份额本期利润 0.0078 4.期末基金资产净值 2,117,684,543.61 5.期末基金份额净值 1.015 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.79% 0.03% 2.19% 0.04% -1.40% -0.01% 第 3 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的合同生效日为 2016 年 3 月 9 日,截止 2016 年 9 月 30 日不满一年;根据基金合同约 定,本基金建仓期为 6 个月,建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 鑫元货币 学历:经济学专业, 市 场 基 硕士。业务资格:证 金、鑫元 券投资基金从业资 兴利债券 格。从业经历:2010 型证券投 2016 年 3 月 年 7 月任职于北京汇 赵慧 - 6年 资基金、 9日 致资本管理有限公 鑫元汇利 司,担任交易员。2011 债券型证 年 4 月起在南京银行 券投资基 金融市场部资产管理 金、鑫元 部和投资交易中心担 第 4 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 双债增强 任债券交易员。2014 债券型证 年 6 月加入鑫元基金, 券投资基 担任基金经理助理。 金、鑫元 2014 年 7 月 15 日起担 裕利债券 任鑫元一年定期开放 型证券投 债券型证券投资基 资基金、 金、鑫元稳利债券型 鑫元得利 证券投资基金、鑫元 债券型证 鸿利债券型证券投资 券投资基 基金的基金经理助 金的基金 理,2014 年 10 月 20 经理;鑫 日起担任鑫元合享分 元一年定 级债券型证券投资基 期开放债 金的基金经理助理, 券型证券 2014 年 12 月 2 日起担 投 资 基 任鑫元半年定期开放 金、鑫元 债券型证券投资基金 稳利债券 的基金经理助理, 型证券投 2014 年 12 月 16 日起 资基金、 担任鑫元合丰分级债 鑫元鸿利 券型证券投资基金的 债券型证 基金经理助理,2015 券投资基 年 7 月 15 日起担任鑫 金、鑫元 元鑫新收益灵活配置 合享分级 混合型证券投资基金 债券型证 的基金经理助理, 券投资基 2016 年 1 月 13 日起担 金、鑫元 任鑫元兴利债券型证 半年定期 券投资基金的基金经 开放债券 理,2016 年 3 月 2 日 型证券投 起担任鑫元货币市场 资基金、 基金的基金经理, 鑫元合丰 2016 年 3 月 9 日起担 分级债券 任鑫元汇利债券型证 型证券投 券投资基金的基金经 资基金、 理,2016 年 6 月 3 日 鑫元鑫新 起担任鑫元双债增强 收益灵活 债券型证券投资基金 配置混合 的基金经理,2016 年 型证券投 7 月 13 日起担任鑫元 资基金的 裕利债券型证券投资 基金经理 基金的基金经理, 助理;基 2016 年 8 月 17 日起担 金投资决 任鑫元得利债券型证 策委员会 券投资基金的基金经 第 5 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 委员 理;同时兼任基金投 资决策委员会委员。 学历:国际审计专业, 学士。相关业务资格: 证券投资基金从业资 格。从业经历:2009 鑫元安鑫 年 8 月,任职于南京 宝货币市 银行股份有限公司, 场基金、 担任交易员。2013 年 鑫元货币 9 月加入鑫元基金担 市 场 基 任交易员,2014 年 2 金、鑫元 月至 8 月,担任鑫元 合享债券 基金交易室主管, 型证券投 2014 年 9 月起担任鑫 资基金、 元货币市场基金的基 鑫元合丰 金经理助理,2015 年 分级债券 6 月 26 日起担任鑫元 型证券投 安鑫宝货币市场基金 资基金、 的基金经理,2015 年 鑫元兴利 7 月 15 日起担任鑫元 债券型证 货币市场基金的基金 券投资基 经理,2016 年 1 月 13 金、鑫元 日起担任鑫元兴利债 汇利债券 2016 年 3 月 颜昕 - 7年 券型证券投资基金的 型证券投 9日 基金经理,2016 年 3 资基金、 月 2 日起担任鑫元合 鑫元双债 享分级债券型证券投 增强债券 资基金、鑫元合丰分 型证券投 级债券型证券投资基 资基金、 金的基金经理,2016 鑫元裕利 年 3 月 9 日起担任鑫 债券型证 元汇利债券型证券投 券投资基 资基金的基金经理, 金、鑫元 2016 年 6 月 3 日起担 得利债券 任鑫元双债增强债券 型证券投 型证券投资基金的基 资基金的 金经理,2016 年 7 月 基 金 经 13 日起担任鑫元裕利 理; 基金 债券型证券投资基金 投资决策 的基金经理,2016 年 委员会委 8 月 17 日起担任鑫元 员 得利债券型证券投资 基金的基金经理;同 时兼任基金投资决策 委员会委员。 第 6 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期; 2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》,通过系统和人工相结合的方式 进行基金投资交易行为的日常监督检查,执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告 期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本基金的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,受大宗商品价格暴涨、房地产销售火爆以及理财监管预期趋严等因素的综合影响, 利率债市场一波三折,收益率整体较二季度有所下行但期间波动较大:10 年期国债从季度初的 2.80%最低下行至 2.63%后再度上行至 2.80%左右位置,9 月底回到 2.72%左右位置;另外,其他超 长期限品种的收益率虽然也有所反复但表现更为抢眼。与其同时,信用债收益率则受益于信用风 险短期解除及资金配置力量加强,收益率一路下行,特别是低评级及过剩产能品种下行近 100BP。 在组合操作上,管理人进一步对组合持仓进行了结构优化,着重对持有的浮盈较多的信用债 第 7 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 部分品种进行了减持,适当降低了组合杠杆,从而较好地避免了季末资金面紧张对组合的影响。 管理人认为,随着近期各地一系列房地产调控政策的出台,由于房地产价格暴涨引发的系统 性风险担忧有所缓解,加之四季度的利率债供给将有所收缩,也将有利于债券市场的表现。当然, 需要关注的是年底的美国大选及联储议息会议或将对全球金融市场产生扰动,对此我们将提前采 取防范措施,力争继续为投资者创造稳定回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期鑫元汇利的基金份额净值增长率为 0.79%,同期业绩比较基准收益率为 2.19%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,547,798,500.00 98.03 其中:债券 2,547,798,500.00 98.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,340,807.08 0.05 8 其他资产 49,790,035.23 1.92 9 合计 2,598,929,342.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 第 8 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 537,397,000.00 25.38 其中:政策性金融债 120,010,000.00 5.67 4 企业债券 282,052,000.00 13.32 5 企业短期融资券 541,479,000.00 25.57 6 中期票据 396,145,000.00 18.71 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 790,725,500.00 37.34 9 其他 - - 10 合计 2,547,798,500.00 120.31 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 13 北京银 1 1320006 2,000,000 204,520,000.00 9.66 行债 01 12 杭州银 2 1220006 2,000,000 202,400,000.00 9.56 行债 14 宁国资 3 101455031 1,900,000 202,350,000.00 9.56 MTN001 09 中航工 4 0980147 2,000,000 200,580,000.00 9.47 债浮 15 上海银 5 111516206 2,000,000 193,600,000.00 9.14 行 CD206 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 第 9 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券 的投资决策程序做出说明。 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应 对相关股票的投资决策程序做出说明。 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 49,790,035.23 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,790,035.23 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第 10 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,007,319,659.52 报告期期间基金总申购份额 79,827,233.80 减:报告期期间基金总赎回份额 524,183.81 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 2,086,622,709.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末,本基金管理人未 持有本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元汇利债券型证券投资基金设立的文件; 2、《鑫元汇利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《鑫元汇利债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批复、营业执照; 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 第 11 页 共 12 页  鑫元汇利 2016 年第 3 季度报告 2016 年 10 月 26 日 第 12 页 共 12 页