鑫元汇利债券型证券投资基金2016年半年 度报告 2016年6月30日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期：2016年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年3月9日（本基金合同生效日）起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7§4 管理人报告...........................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................13§5 托管人报告.........................................................................................................................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................14§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................14 6.1 资产负债表................................................................................................................................14 6.2 利润表........................................................................................................................................15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................16 6.4 报表附注....................................................................................................................................18§7 投资组合报告.....................................................................................................................................36 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................36 7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................37 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................38 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................38 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................38 7.11 投资组合报告附注..................................................................................................................38§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................39 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................39 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................39§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................40§10 重大事件揭示...................................................................................................................................40 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................40 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................41 10.8 其他重大事件..........................................................................................................................42§11 备查文件目录...................................................................................................................................43 11.1 备查文件目录..........................................................................................................................43 11.2 存放地点..................................................................................................................................44 11.3 查阅方式..................................................................................................................................44 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 鑫元汇利债券型证券投资基金 基金简称 鑫元汇利 基金主代码 002442 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年3月9日 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,007,319,659.52份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金将宏观分析和信用分析相结合，积极配置优质 债券，并合理安排组合期限，在保证资产安全性的基 础上力争获取稳定的超额收益。 投资策略 本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于基金 资产的80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济趋势、 金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素 等进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产等的 预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风 险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鑫元基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公 司 姓名 李晓燕 廖原 信息披露负责人 联系电话 021-20892000转 021-61618888 电子邮箱 service@xyamc.com Liaoy03@spdb.com.cn 客户服务电话 4006066188 95528 传真 021-20892111 021-63602540 注册地址 上海市浦东新区富城路99 上海市中山东一路12号 号震旦国际大楼31楼 办公地址 上海市静安区中山北路909 上海市中山东一路12号 号12层 邮政编码 200120 200120 法定代表人 束行农 吉晓辉 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.xyamc.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市静安区中山北路909号12层 鑫元基金管理 有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路909号12层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年3月9日- 2016年6月30日) 本期已实现收益 1,726,382.86 本期利润 1,695,708.08 加权平均基金份额本期利润 0.0067 本期加权平均净值利润率 0.67% 本期基金份额净值增长率 0.70% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日) 期末可供分配利润 14,246,577.24 期末可供分配基金份额利润 0.0071 期末基金资产净值 2,021,566,236.76 期末基金份额净值 1.007 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日) 基金份额累计净值增长率 0.70% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金合同于2016年3月9日生效。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.30% 0.04% 0.72% 0.05% -0.42% -0.01% 过去三个月 0.60% 0.04% 0.37% 0.06% 0.23% -0.02% 自基金合同 0.70% 0.04% 0.97% 0.08% -0.27% -0.04% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金的合同生效日为2016年3月9日，截止2016年6月30日不满一年；本基金的建仓期 为6个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓期结束时，确保各项资产 配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准 于2013年8月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注册资 本金2亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资 产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。 截至2016年6月30日，公司旗下管理12只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元一年 定期开放债券型证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、 鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资基金、鑫元合丰分级债券 型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元 兴利债券型证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双债增强债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 鑫元货 学历：经济学专业，硕士。 币市场 相关业务资格：证券投资 基金、鑫 基金从业资格。从业经历： 元兴利 2010年7月任职于北京汇 债券型 致资本管理有限公司，担 证券投 任交易员。2011年4月起 资基金、 在南京银行金融市场部资 鑫元汇 产管理部和南京银行金融 赵慧 利债券 2016年3月9日 - 6年 市场部投资交易中心担任 型证券 债券交易员，有丰富的银 投资基 行间市场交易经验。2014 金、鑫元 年6月加入鑫元基金，担 双债增 任基金经理助理。2014年 强债券 7月15日起担任鑫元一年 型证券 定期开放债券型证券投资 投资基 基金、鑫元稳利债券型证 金的基 券投资基金、鑫元鸿利债 金经理； 券型证券投资基金的基金 鑫元一 经理助理，2014年10月 年定期 20日起担任鑫元合享分 开放债 级债券型证券投资基金的 券型证 基金经理助理，2014年12 券投资 月2日起担任鑫元半年定 基金、鑫 期开放债券型证券投资基 元稳利 金的基金经理助理，2014 债券型 年12月16日起担任鑫元 证券投 合丰分级债券型证券投资 资基金、 基金的基金经理助理， 鑫元鸿 2015年7月15日起担任 利债券 鑫元鑫新收益灵活配置混 型证券 合型证券投资基金的基金 投资基 经理助理，2016年1月13 金、鑫元 日起担任鑫元兴利债券型 合享分 证券投资基金的基金经 级债券 理，2016年3月2日起担 型证券 任鑫元货币市场基金的基 投资基 金经理，2016年3月9日 金、鑫元 起担任鑫元汇利债券型证 半年定 券投资基金的基金经理， 期开放 2016年6月3日起担任鑫 债券型 元双债增强债券型证券投 证券投 资基金的基金经理；同时 资基金、 兼任基金投资决策委员会 鑫元合 委员。 丰分级 债券型 证券投 资基金、 鑫元鑫 新收益 灵活配 置混合 型证券 投资基 金的基 金经理 助理；基 金投资 决策委 员会委 员 颜昕 鑫元安 2016年3月9日 - 7年 学历：国际审计专业，学 鑫宝货 士。相关业务资格：证券 币市场 投资基金从业资格。从业 基金、鑫 经历：2009年8月，任职 元货币 于南京银行股份有限公 市场基 司，担任交易员。2013年 金、鑫元 9月加入鑫元基金担任交 合享债 易员，2014年2月至8月， 券型证 担任鑫元基金交易室主 券投资 管，2014年9月起担任鑫 基金、鑫 元货币市场基金的基金经 元合丰 理助理，2015年6月26 分级债 日起担任鑫元安鑫宝货币 券型证 市场基金的基金经理， 券投资 2015年7月15日起担任 基金、鑫 鑫元货币市场基金的基金 元兴利 经理，2016年1月13日 债券型 起担任鑫元兴利债券型证 证券投 券投资基金的基金经理， 资基金、 2016年3月2日起担任鑫 鑫元汇 元合享分级债券型证券投 利债券 资基金、鑫元合丰分级债 型证券 券型证券投资基金的基金 投资基 经理，2016年3月9日起 金、鑫元 担任鑫元汇利债券型证券 双债增 投资基金的基金经理， 强债券 2016年6月3日起担任鑫 型证券 元双债增强债券型证券投 投资基 资基金的基金经理；同时 金的基 兼任基金投资决策委员会 金经理； 委员。 基金投 资决策 委员会 委员 注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期； 2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年以来债市受到信用事件爆发、税收政策变动、汇率市场波动、英国脱欧等多件黑天鹅事件影响，投资者风险偏好明显减弱，整个市场呈现震荡走势。资金面整体平稳，在经济筑底、信用事件频发的背景下，组合资产的安全性需求逐步提高，本基金整体采取了防御型配置思路，在久期和杠杆运用上均相对保守，为基金持有人追求稳定回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期鑫元汇利的基金份额净值收益率为0.70%，同期业绩比较基准收益率为0.97%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从转型相对成功的经济体经验分析，经济增长都先后经历高速增长向中高速、中速以及低速的不同增长阶段，从2014-2016年上半年的改革进度上看，未来2-3年我国大概率处于“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”的供给侧结构性改革阶段，且随着去产能、去杠杆等推动不断深入，对经济造成的负面冲击作用也会逐步显现，因此，从经济增长的角度，我们认为今年下半年甚至是2017年整体经济基本面都会面临较大的下行压力。围绕“三去一降一补”的供给侧结构性改革和创新驱动战略改革成为下半年乃至2017年的改革重点，随着供给侧结构性改革的加快推进，对经济基本面和政策会形成较大影响，具体包括：一是信贷政策和货币政策更注重配合供给侧改革的推进，货币政策宽松更加谨慎，市场对降息降准的预期明显下降；二是稳增长政策仍会托底，但供给侧改革推进中需要做“加法”产业不足以抵消“减法”产业造成的负面影响，使得经济结构性下行压力会加大，同时，市场对经济下行压力的担忧也会上升；三是供给侧改革形成的冲击逐步释放，去产能对信用市场冲击加快、国企和金融的去杠杆对信用市场和资本市场冲击加剧；四是产业内并购重组和上下游整合加快，不仅限于产能过剩行业；五是防范系统性风险仍是底线，相对宽裕的流动性和积极财政政策取向不会轻易改变。综合判断，我们认为三季度经济下行压力较大，四季度实现弱企稳，投资结构上房地产投资增速缓慢回落，基建投资增速维持高位，制造业投资继续体现出结构性减速特征；受猪周期和原油价格回升推动，年内CPI有所上行，但行业的结构性过剩压力仍然较大，全年通胀压力不大；货币政策方面，在英国实现脱欧公投后，全球均面临货币政策边际宽松的预期，若后期英国脱欧事件形成的冲击超出预期，则不排除国内进一步降息降准的概率。 一季度末及二季度初经济回升力度和信贷投放明显超预期，直接导致二季度货币政策宽松边际减缓以及信贷投放的收缩，同时在猪周期和大宗商品价格大涨的带动下，部分投资者开始担忧通胀是否会抑制货币政策的宽松节奏，同时，监管层也加大金融杠杆的监管以及市场对人民币汇率信心不足，另外，经济的结构性下行形成债市的结构性违约压力开始凸显，直接导致二季度债市出现较大幅度的调整：一是不同期限利率品的调整幅度普遍超过10BP，期限利差有所扩大，短端品种调整超过中长期限品种；二是信用利差开始扩大，低评级信用债调整幅度相对较大。对于下半年债市投资方面，相对看好三季度收益率下行机会，维持四季度震荡走势的判断。相对而言，三季度债市利好因素较多：1、英国实现脱欧公投后，全球投资者的避险情绪明显上升，同时，对美联储加息预期明显减缓，拓宽国内货币政策的宽松空间；2、经济增速在一季度冲高，二季度略实现企稳，三季度再度下行压力较大，基本上对债市形成支撑；3、CPI同比在3、4月份攀高后，5月份开始回落，三季度预期维持在2%左右，整体通胀压力不大；4、货币政策受经济下行和英国脱欧影响，后期边际宽松可期。三季度期间金融去杠杆、银监会对银行委外资产的限制以及人民币汇率贬值等因素汇能会对债市形成负面冲击，但在相对较强的经济基本面和政策面的支撑下，我们认为整体收益率仍会偏下行的机会较大。信用品方面，在政府角色在过去3年的缓慢转变中，由经济发展主体的推动者与经济发展的参与者稳步向市场经济主体的推动者转换，重视市场化经济的处理方式，在经济下行阶段及加快供给侧结构性改革下，产能过剩行业以及高债务率行业面对经营风险、政策风险以及流动性风险等，信用违约风险概率明显提升，因此，信用品配置上依旧强化品种的信用风险优先选择的策略。另外，当前仍处于信用评级的集中调整阶段，对于部分行业处于趋势下行、盈利能力恶化、负债率偏高及目前评级展望处于负面的主体，应重点规避主体评级被下调的潜在风险。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。成员包括首席营运官、首席投资官、督察长、监察稽核部负责人、研究部门负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等，对公司依法受托管理资产的投资品种估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务的操作流程和风险控制，确保基金估值的公允、合理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。本公司的基金估值和会计核算由基金运营部负责实施，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司基金经理可参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务。 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。截止报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对鑫元汇利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基 金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同、托管协议的规定，对鑫元汇利债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净 值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基 金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由鑫元基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、 收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人 复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：鑫元汇利债券型证券投资基金 报告截止日：2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 10,278,319.78 - 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 1,793,746,500.00 - 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 1,793,746,500.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 188,046,754.02 - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 29,715,853.90 - 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,021,787,427.70 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 301.78 - 应付管理人报酬 92,166.33 - 应付托管费 23,041.57 - 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 13,870.00 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 91,811.26 - 负债合计 221,190.94 - 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 2,007,319,659.52 - 未分配利润 6.4.7.10 14,246,577.24 - 所有者权益合计 2,021,566,236.76 - 负债和所有者权益总计 2,021,787,427.70 - 注：1、报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.007元，基金份额总额2,007,319,659.52 份。 2、本基金成立日为2016年3月9日，因此无上年度可比期间金额。 6.2利润表 会计主体：鑫元汇利债券型证券投资基金 本报告期：2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年3月9日(基金 2015年1月1日至 合同生效日)至2016 2015年6月30日 年6月30日 一、收入 2,169,226.12 - 1.利息收入 2,404,625.40 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 534,938.70 - 债券利息收入 1,740,120.84 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 129,565.86 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -254,868.91 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -254,868.91 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 -30,674.78 - 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 50,144.41 - 减：二、费用 473,518.04 - 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 292,246.18 - 2．托管费 6.4.10.2.2 73,061.50 - 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 9,175.00 - 5．利息支出 2,027.29 - 其中：卖出回购金融资产支出 2,027.29 - 6．其他费用 6.4.7.20 97,008.07 - 三、利润总额（亏损总额以“-” 1,695,708.08 - 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 1,695,708.08 - 列） 注：本基金成立日为2016年3月9日，因此无上年度可比期间金额。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鑫元汇利债券型证券投资基金 本报告期：2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 200,440,472.27 - 200,440,472.27 金净值） 二、本期经营活动产生 - 1,695,708.08 1,695,708.08 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 1,806,879,187.25 12,550,869.16 1,819,430,056.41 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 2,007,054,823.79 12,951,575.30 2,020,006,399.09 2.基金赎回款 -200,175,636.54 -400,706.14 -200,576,342.68 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 2,007,319,659.52 14,246,577.24 2,021,566,236.76 金净值） 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 - - - 金净值） 二、本期经营活动产生 - - - 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 - - - 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 - - - 金净值） 注：本基金成立日为2016年3月9日，因此无上年度可比期间金额。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______张乐赛______ ______陈宇______ ____包颖____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 鑫元汇利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]3079号《关于核准鑫元汇利债券型证券投资基金募集的批复》核准，由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元汇利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集200,436,456.82元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第244号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鑫元汇利债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年3 月9 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为200,440,472.27份基金份额，其中认购资金利息折合4,015.45份基金份额。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不参与买入股票和权证，投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人鑫元基金管理有限公司于2016年8月23日批准报出。6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鑫元汇利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年3月9日（基金合同生效日）至2016年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4重要会计政策和会计估计 6.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2016年3月9日（基金合同生效日）至2016年6月30日。 6.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 6.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。6.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，按照中证指数有限公司所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 10,278,319.78 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 10,278,319.78 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 1,793,777,174.78 1,793,746,500.00 -30,674.78 合计 1,793,777,174.78 1,793,746,500.00 -30,674.78 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,793,777,174.78 1,793,746,500.00 -30,674.78 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 188,046,754.02 - 合计 188,046,754.02 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 2,832.09 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 29,697,480.80 应收买入返售证券利息 15,541.01 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 29,715,853.90 6.4.7.6其他资产 注：无。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 118.00 银行间市场应付交易费用 13,752.00 合计 13,870.00 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.22 预提费用 91,811.04 合计 91,811.26 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 200,440,472.27 200,440,472.27 本期申购 2,007,054,823.79 2,007,054,823.79 本期赎回(以"-"号填列) -200,175,636.54 -200,175,636.54 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 2,007,319,659.52 2,007,319,659.52 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 1,726,382.86 -30,674.78 1,695,708.08 本期基金份额交易 12,692,102.03 -141,232.87 12,550,869.16 产生的变动数 其中：基金申购款 13,172,462.52 -220,887.22 12,951,575.30 基金赎回款 -480,360.49 79,654.35 -400,706.14 本期已分配利润 - - - 本期末 14,418,484.89 -171,907.65 14,246,577.24 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年6 月30日 活期存款利息收入 65,695.20 定期存款利息收入 469,166.67 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 76.83 其他 - 合计 534,938.70 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 注：无。 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年6 月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 -254,868.91 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -254,868.91 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年6 月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 41,285,409.83 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 40,254,868.91 成本总额 减：应收利息总额 1,285,409.83 买卖债券差价收入 -254,868.91 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.14贵金属投资收益 注：无。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.16股利收益 注：无。 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016 年6月30日 1.交易性金融资产 -30,674.78 ——股票投资 - ——债券投资 -30,674.78 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -30,674.78 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年 6月30日 基金赎回费收入 50,144.41 合计 50,144.41 注：本基金的赎回费率为赎回金额的0.1%，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年 6月30日 交易所市场交易费用 - 银行间市场交易费用 9,175.00 合计 9,175.00 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2016年3月9日(基金合同生效日)至2016 年6月30日 审计费用 22,952.76 信息披露费 68,858.28 银行汇划费用 5,197.03 合计 97,008.07 6.4.7.21分部报告 无。 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 无。 6.4.8.2资产负债表日后事项 无。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 上海浦东发展银行股份有限公司（“浦发 基金托管人 银行”） 南京银行股份有限公司（“南京银行”） 基金管理人股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：无。 6.4.10.1.2债券交易 注：无。 6.4.10.1.3债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4权证交易 注：无。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年3月9日(基金合同生效 2015年1月1日至2015年6月30日 日)至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 292,246.18 - 的管理费 其中：支付销售机构的客 146,045.30 - 户维护费 注：支付基金管理人鑫元基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.4% /当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年3月9日(基金合同生效日) 2015年1月1日至2015年6月30日 至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 73,061.50 - 的托管费 注：支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.1% /当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 注：无。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 关联 持有的基 持有的基金 方名 持有的 金份额 持有的 份额 称 基金份额 占基金总 基金份额 占基金总份 份额的比 额的比例 例 南京银 2,007,052,465.13 99.9867% - - 行 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2016年3月9日(基金合同生效日)至 2015年1月1日至2015年6月30日 名称 2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 浦发银行 10,278,319.78 65,695.20 - - 注：本基金的活期存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 注：无。 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 注：无。 6.4.12期末（ 2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 注：无。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 注：无。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，投资于各类具有良好流动性的金融工具，属于证券投资基金中的较低风险品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是实现“在严格控制风险和保证适当流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益，为投资者创造稳定的投资收益”的投资目标。 本基金的基金管理人实行全员风险管理，风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构，并分别明确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任，董事会下设风险控制与合规审计委员会，负责研究、确定公司风险管理理念，指导公司风险管理体系的建设；经营管理层负责组织、部署风险管理工作，经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标和方法，促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件；监察稽核部作为独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风险、道德风险等各类风险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的风险管理工作；各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措施。根据风险管理工作要求，各业务部门健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本 部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息 向风险管理部门报告。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 均存放于信用良好的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易 均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应 的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及汇总。按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 A-1 20,106,000.00 - A-1以下 0.00 - 未评级 1,711,926,500.00 - 合计 1,732,032,500.00 - 注：未评级债券为政策性金融债、超级短期融资券和同业存单。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 AAA 41,322,000.00 - AAA以下 20,392,000.00 - 未评级 0.00 - 合计 61,714,000.00 - 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2016年6月30日，本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 5年以 2016年6月30 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 上 不计息 合计 日 资产 银行存款 10,278,319.78 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,278,319.78 结算备付金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 存出保证金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性金融资产253,676,000.00195,180,000.001,323,708,500.0021,182,000.00 0.00 0.00 1,793,746,500.00 买入返售金融资188,046,754.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 188,046,754.02 产 应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0029,715,853.90 29,715,853.90 应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 资产总计 452,001,073.80195,180,000.001,323,708,500.0021,182,000.00 0.0029,715,853.90 2,021,787,427.70 负债 卖出回购金融资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 产款 应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付赎回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 301.78 301.78 应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 92,166.33 92,166.33 应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 23,041.57 23,041.57 应付销售服务费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 13,870.00 13,870.00 其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 91,811.26 91,811.26 负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 221,190.94 221,190.94 利率敏感度缺口452,001,073.80195,180,000.001,323,708,500.0021,182,000.00 0.0029,494,662.96 2,021,566,236.76 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2016年6月30日） 上年度末（ 2015年12月31 日） 市场利率下降25个 1,435,065.74 - 基点 市场利率上升25个 -1,432,148.66 基点 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具， 且本期期末未持有股票和在交易所交易的可转换债券，因此无重大市场价格风险。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无 属于第一层次的余额，属于第二层次的余额为1,793,746,500.00元，无属于第三层次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 无。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,793,746,500.00 88.72 其中：债券 1,793,746,500.00 88.72 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 188,046,754.02 9.30 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,278,319.78 0.51 7 其他各项资产 29,715,853.90 1.47 8 合计 2,021,787,427.70 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 119,876,000.00 5.93 其中：政策性金融债 119,876,000.00 5.93 4 企业债券 20,140,000.00 1.00 5 企业短期融资券 130,219,000.00 6.44 6 中期票据 41,574,000.00 2.06 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 1,481,937,500.00 73.31 9 其他 - - 10 合计 1,793,746,500.00 88.73 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 111608080 16中信 2,000,000 198,620,000.00 9.83 CD080 2 111592874 15宁波银行 2,000,000 195,180,000.00 9.65 CD140 3 111516206 15上海银行 2,000,000 193,700,000.00 9.58 CD206 4 111507103 15招行 2,000,000 193,460,000.00 9.57 CD103 4 111510353 15兴业 2,000,000 193,460,000.00 9.57 CD353 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1本期国债期货投资政策 注：报告期内本基金未投资国债期货。 7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.3本期国债期货投资评价 注：报告期内本基金未投资国债期货。 7.11投资组合报告附注 7.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券 的投资决策程序做出说明 无。 7.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应 对相关股票的投资决策程序做出说明 无。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 29,715,853.90 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,715,853.90 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 364 5,514,614.45 2,007,052,465.13 99.99% 267,194.39 0.01% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 10,595.21 0.0005% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2016年3月9日 ）基金份额总额 200,440,472.27 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 2,007,054,823.79 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 200,175,636.54 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 - 额减少以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 2,007,319,659.52 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人： 本报告期内，基金管理人于2016年4月9日发布了《鑫元基金管理有限公司关于聘任基金 行业高级管理人员的公告》，自2016年4月8日起王辉先生担任公司副总经理职务；基金管理人 于2016年4月16日发布了《鑫元基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，自2016年4月15 日起李湧先生不再担任总经理职务，并由董事长束行农先生代理总经理职务；基金管理人于2016 年5月20日发布了《鑫元基金管理有限公司关于聘任基金行业高级管理人员的公告》，自2016 年5月19日起李雁女士担任公司副总经理职务。 2、基金托管人： 自2016年1月起，上海浦东发展银行进行组织架构优化调整并变更部门名称，聘任刘长江 同志为资产托管部总经理。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及 基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、本基金管理人及其高级管理人员在本报告期内未受稽查或处罚。 2、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 安信证券 2 - - 118.00 100.00% - 注：（1）交易单元的主要选择标准： 1）财务状况良好，经营行为规范； 2）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件，交 易设施符合代理基金进行证券交易的需要； 3）具备研究实力，能及时提供高质量的研究服务； 4）收取的交易佣金费率合理。 （2）交易单元的选择程序： 1)投资研究部根据选择标准选取合作券商，发起签署研究服务协议； 2)营运支持部发起与合作券商签订交易单元租用协议，办理交易单元的相关开通手续，调整相关 系统参数，并及时通知托管人。 （3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：相关券商交易单元均为报告期内新增租用。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 安信证券 - -11,800,000.00 100.00% - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 公司网站、中国证券 鑫元汇利债券型证券投资基金基 1 报、上海证券报、证 金合同摘要 券时报 2016年2月27日 公司网站、中国证券 鑫元汇利债券型证券投资基金招 2 报、上海证券报、证 募说明书 券时报 2016年2月27日 公司网站、中国证券 鑫元汇利债券型证券投资基金基 3 报、上海证券报、证 金份额发售公告 券时报 2016年2月27日 鑫元汇利债券型证券投资基金基 公司网站 4 金合同 2016年2月27日 鑫元汇利债券型证券投资基金托 公司网站 5 管协议 2016年2月27日 公司网站、上海证券 鑫元汇利债券型证券投资基金基 6 报、中国证券报、证 金合同生效公告 券时报 2016年3月10日 鑫元基金管理有限公司关于鑫元 公司网站、上海证券 7 汇利债券型证券投资基金开放申 报、中国证券报、证 购、赎回业务的公告 券时报 2016年4月7日 公司网站、上海证券 鑫元基金管理有限公司关于聘任 8 报、中国证券报、证 基金行业高级管理人员的公告 券时报 2016年4月9日 9 鑫元基金管理有限公司高级管理 公司网站、上海证券 2016年4月16日 人员变更公告 报、中国证券报、证 券时报 鑫元基金管理有限公司关于旗下 公司网站、上海证券 10 基金所持有股票因停牌变更估值 报、中国证券报、证 方法的提示性公告 券时报 2016年5月6日 鑫元基金管理有限公司关于旗下 公司网站、上海证券 11 基金所持有股票因长期停牌变更 报、中国证券报、证 估值方法的提示性公告 券时报 2016年5月9日 鑫元基金管理有限公司关于调整 公司网站、上海证券 旗下部分基金参与上海好买基金 报、中国证券报、证 12 销售有限公司费率优惠方案的公 券时报 告 2016年5月10日 公司网站、上海证券 鑫元基金管理有限公司关于聘任 13 报、中国证券报、证 基金行业高级管理人员的公告 券时报 2016年5月20日 鑫元基金管理有限公司及鑫沅资 公司网站、上海证券 14 产管理有限公司关于办公地址变 报、中国证券报、证 更的公告 券时报 2016年6月6日 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元汇利债券型证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元汇利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《鑫元汇利债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 11.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。11.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2016年8月25日