前海开源恒远灵活配置混合型证券投资基金 2018年第2季度报告 2018年06月30日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本基金系前海开源恒远保本混合型证券投资基金转型而来。前海开源恒远保本混合型证券投资基金第一个保本周期于2018年3月28日到期。鉴于第一个保本周期到期未能符合基金合同约定的保本基金存续条件，经本基金管理人与托管人协商一致，自2018年4月4日起，根据基金合同的约定将本基金转型为非避险策略基金，即前海开源恒远灵活配置混合型证券投资基金。 本报告中，前海开源恒远保本混合型证券投资基金报告期自2018年4月1日起至2018年4月3日止，前海开源恒远灵活配置混合型证券投资基金报告期自2018年4月4日起至2018年6月30日止。 §2基金产品概况 转型后 基金简称 前海开源恒远灵活配置混合 基金主代码 002407 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年04月04日 报告期末基金份额总额 106,100,000.68份 本基金通过挖掘和利用股票、固定收益证券和 投资目标 现金等大类资产中的潜在投资机会，在严格控 制风险并保持基金资产流动性的基础上，力争 实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略主要有以下六方面内容： 投资策略 1、资产配置策略 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定 量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研 究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在债券、股票、现金等大类资产之间的配置比例。 2、股票投资策略 （1）行业配置策略 在行业配置方面，本基金将通过对行业景气度和行业竞争格局的深入分析，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整行业配置比例。 （2）个股投资策略 1）公司基本面分析 在行业配置的基础上，本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公司：公司经营稳健，盈利能力较强或具有较好的盈利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合理，财务风险较小；公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业文化、信息透明。 2）估值水平分析 本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（FCFF，FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。通过估值水平分析，基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。 3）股票组合的构建与调整 本基金在行业分析、公司基本面分析及估值水平分析的基础上，进行股票组合的构建。当行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动态调整。 3、债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的 基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环 境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券 资产的投资。 4、权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收 益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究 成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权 证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性， 通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合 风险收益特征的目的。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、 违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的 数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价， 在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市 场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益 较高的品种进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规 模并进行分散投资，以降低流动性风险。 6、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易 。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益 率×30% 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益 风险收益特征 水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票 型基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 转型前 基金简称 前海开源恒远保本混合 基金主代码 002407 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年03月28日 报告期末基金份额总额 195,697,254.21份 本基金通过固定收益类资产和权益类资产的动 投资目标 态配置，运用投资组合保险技术，在保障保本 周期到期时保本金额安全的基础上，力争获取 高于业绩比较基准的投资收益。 本基金投资策略分为两个层次，一层为对权益 类资产和固定收益类资产的大类资产配置策略 ；另一层为固定收益类资产的投资策略和权益 类资产的投资策略。 （一）大类资产配置策略 本基金以恒定比例组合保险策略（Constant-P roportionPortfolioInsurance，CPPI）和 时间不变性投资组合保险策略（TimeInvaria ntPortfolioProtection）为依据，建立和 运用动态资产数量模型，动态调整固定收益类 资产和权益类资产的投资比例，力争实现基金 资产的保值增值。 1、CPPI策略及资产配置 CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略，它 主要是通过数量分析，根据市场的波动来调整 投资策略 、修正权益类资产的可放大倍数（风险乘数） ，以确保投资组合在一段时间以后的价值不低 于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资 组合保值增值的目的。2、TIPP策略及资产配 置TIPP策略是指时间不变性投资组合保险策 略，该策略指基金设置的价值底线（保本资产 的最低配置）随着投资组合收益的变动而调整 的投资策略。当保本期间基金资产上涨时，投 资者的需求不仅是保证本金的安全，而且还要 求将基金的收益得到一定程度的锁定，使期末 得到的回报回避其后市场下跌的风险。因此本 基金在CPPI的基础上引入TIPP策略。TIPP策 略相对CPPI策略而言，在操作上大致相同，主 要区别在于改进了CPPI策略中安全底线的调整 方式，当投资组合的价值上升时，安全底线随 着收益水平进行调整，即每当收益率达到一定 比率，则安全底线相应提高一定的比例。这种 调整策略一般只在投资组合盈利的情况下使用，可以锁定已实现收益。TIPP策略相比CPPI策略可投资于权益类资产的额度相应减少，因此多头行情期间获取潜在收益的能力会有所降低。总体而言，TIPP策略的整体风险要小于CPPI策略。 （二）固定收益类资产投资策略 1、债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。 2、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （三）权益类资产投资策略 1、股票投资策略 本基金以企业基本面研究为核心，结合股票估 值，自下而上精选具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、治理结构健康、持续分红能力较强的公司股票构建投资组合。主要考虑的方面包括公司的行业前景、成长空间、行业地位、竞争优势、盈利能力、运营效率、治理结构等。同时通过选择流动性高、风险低、具备上涨潜力的股票进行分散化组合投资，动态优化股票投资组合，控制流动性风险和集中性风险，保证股票组合的稳定性和收益性。 2、权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。 3、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投 资管理遵从其最新规定，以符合上述法律法规 和监管要求的变化。- 业绩比较基准 两年期定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金 中的低风险品种。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 基金保证人 深圳市高新投集团有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标(转型后) 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年04月04日（基金合同生效日）-20 18年06月30日） 1.本期已实现收益 1,663,494.27 2.本期利润 686,346.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.0055 4.期末基金资产净值 114,355,115.71 5.期末基金份额净值 1.0778 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.1主要财务指标（转型前） 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年04月01日-2018年04月03日） 1.本期已实现收益 241,754.13 2.本期利润 256,493.89 3.加权平均基金份额本期利润 0.0010 4.期末基金资产净值 210,158,824.14 5.期末基金份额净值 1.0740 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现(转型后) 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 率① 率标准差 ①-③ ②-④ ② 率③ ④ 自基金合同 生效起至今 0.35% 0.40% -5.81% 0.81% 6.16% -0.41% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率 ×30%。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 3.2基金净值表现(转型前) 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 0.09% 0.07% 0.02% 0.00% 0.07% 0.07% 注：本基金的业绩比较基准为：2年期定期存款税后收益率。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.3其他指标(转型后) 无。 3.3其他指标(转型前) 无。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 期限 证券从 说明 业年限 任职日期离任日期 邱杰 本基金的2016-03- 10年 邱杰先生，经济学硕士。历任 基金经理 28 - 南方基金管理有限公司研究部 、公司董 行业研究员、中小盘股票研究 事总经理 员、制造业组组长；建信基金 、投资部 管理有限公司研究员。现任前 联席行政 海开源基金管理有限公司董事 负责人 总经理、投资部联席行政负责 人。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度国内经济增速出现下滑趋势；CPI低位徘徊，PPI略有回升；信用债违约加剧，融资进一步收紧。受金融去杠杆及中美战略冲突加剧的影响，二季度A股市场出现调整，沪深300下跌9.9%，创业板指下跌15.5%。 本基金主要持有成长性和估值匹配、业绩增长确定性高的行业和个股，二季度净值有所上涨。在后续的基金操作中，我们仍将通过精选优质个股，力争实现基金资产的长期稳定增值。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2018年4月3日，前海开源恒远灵活配置混合基金份额净值为1.0740元；自 2018年4月1日至2018年4月3日本基金份额净值增长率为0.09%，同期业绩比较基准收益率为0.02%。 截至2018年6月30日，前海开源恒远灵活配置混合基金份额净值为1.0778元；自 2018年4月4日至2018年6月30日本基金份额净值增长率为0.35%，同期业绩比较基准收益率为-5.81%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告(转型后) 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 21,615,986.62 18.61 其中：股票 21,615,986.62 18.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 69,806,000.00 60.11 其中：债券 69,806,000.00 60.11 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 19,000,000.00 16.36 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 2,170,449.99 1.87 8 其他资产 3,535,312.77 3.04 9 合计 116,127,749.38 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（% ） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20,409,736.62 17.85 电力、热力、燃气及水 D 生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,206,250.00 1.05 交通运输、仓储和邮政 G 业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N 管理业 - - 居民服务、修理和其他 O 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 21,615,986.62 18.90 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 603008 喜临门 379,893 7,514,283.54 6.57 2 002384 东山精密 148,990 3,575,760.00 3.13 3 002035 华帝股份 114,760 2,803,586.80 2.45 4 000921 海信科龙 209,968 2,175,268.48 1.90 5 603839 安正时尚 119,980 2,172,837.80 1.90 6 002327 富安娜 200,000 2,168,000.00 1.90 7 000963 华东医药 25,000 1,206,250.00 1.05 注：本基金本报告期末仅持有以上股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,000,000.00 43.72 其中：政策性金融债 50,000,000.00 43.72 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 19,806,000.00 17.32 9 其他 - - 10 合计 69,806,000.00 61.04 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 170207 17国开07 500,000 50,000,000.00 43.72 18兴业银行 2 111810226 CD226 200,000 19,806,000.00 17.32 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 42,581.58 2 应收证券清算款 1,652,293.05 3 应收股利 - 4 应收利息 1,840,438.14 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,535,312.77 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §5投资组合报告（转型前） 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 29,842,491.44 9.97 其中：股票 29,842,491.44 9.97 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 50,060,000.00 16.72 其中：债券 50,060,000.00 16.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 100,000,000.00 33.41 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 116,515,142.24 38.93 8 其他资产 2,908,594.73 0.97 9 合计 299,326,228.41 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（% ） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 22,334,991.44 10.63 电力、热力、燃气及水 D 生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 交通运输、仓储和邮政 G 业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 7,507,500.00 3.57 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N 管理业 - - 居民服务、修理和其他 O 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 29,842,491.44 14.20 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 603008 喜临门 514,593 9,396,468.18 4.47 2 001979 招商蛇口 350,000 7,507,500.00 3.57 3 002035 华帝股份 256,760 6,801,572.40 3.24 4 002384 东山精密 178,990 4,327,978.20 2.06 5 002293 罗莱生活 120,038 1,808,972.66 0.86 注：本基金本报告期末仅持有以上股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,060,000.00 23.82 其中：政策性金融债 50,060,000.00 23.82 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 50,060,000.00 23.82 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 170207 17国开07 500,000 50,060,000.00 23.82 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易 情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 39,663.03 2 应收证券清算款 1,490,283.45 3 应收股利 - 4 应收利息 1,378,648.25 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,908,594.73 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情 公允价值（元） 净值比例(%) 况说明 东山精密 重大资产重 1 002384 4,327,978.20 2.06组 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动(转型后) 单位：份 基金合同生效日的基金份额总额 195,697,254.21 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 173,876.20 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总 赎回份额 89,771,129.73 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 106,100,000.68 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §6开放式基金份额变动(转型前) 单位：份 报告期期初基金份额总额 278,346,482.46 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 82,649,228.25 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 195,697,254.21 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型后) 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型前) 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 前海开源恒远保本混合型证券投资基金第一个保本周期于2018年3月28日到期。鉴于第一个保本周期到期未能符合基金合同约定的保本基金存续条件，经本基金管理人与托管人协商一致，自2018年4月4日起，根据基金合同的约定将本基金转型为非避险策略基金，即前海开源恒远灵活配置混合型证券投资基金。具体情况详见基金管理人在中国证监会指定媒介发布的相关公告。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源恒远灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源恒远灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源恒远灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）前海开源恒远灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司， 客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2018年07月19日