南方亚洲美元收益债券型证券投资基 金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......5 2.5 信息披露方式......5 2.6 其他相关资料......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......8 3.3 过去三年基金的利润分配情况......12 §4 管理人报告......12 4.1 基金管理人及基金经理情况......12 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介......13 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......15 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17 4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......17 §5 托管人报告......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......18 §6 审计报告......18 6.1 审计报告基本信息......18 6.2 审计报告的基本内容......18 §7 年度财务报表......20 7.1 资产负债表......20 7.2 利润表......22 7.3 净资产变动表......23 7.4 报表附注......25 §8 投资组合报告......54 8.1 期末基金资产组合情况......54 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......54 8.3 期末按行业分类的权益投资组合......55 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细......55 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动......55 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细......55 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......56 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......56 8.11 投资组合报告附注......56 §9 基金份额持有人信息......57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......57 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......58 §10 开放式基金份额变动......59 §11 重大事件揭示......59 11.1 基金份额持有人大会决议......59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......59 11.4 基金投资策略的改变......60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......60 11.8 其他重大事件......68 §12 影响投资者决策的其他重要信息......69 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......69 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......69 §13 备查文件目录......69 13.1 备查文件目录......69 13.2 存放地点......70 13.3 查阅方式......70 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 基金简称 南方亚洲美元收益债券（QDII） 基金主代码 002400 交易代码 002400 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 3 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总 5,027,024,038.33 份 额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金 南方亚洲美元收益债 南方亚洲美元收益债 南方亚洲美元收益债 简称 券（QDII）A 券（QDII）C 券（QDII）E（人民 币） 下属分级基金的交易 002400 002401 022512 代码 报告期末下属分级基 4,215,171,265.20 份 802,790,132.20 份 9,062,640.93 份 金的份额总额 注：南方亚洲美元收益债券（QDII）A 含 A 类人民币份额（份额代码：002400）及 A 类美元 现汇份额（份额代码：002402）,交易代码仅列示 A 类人民币份额代码；南方亚洲美元收益 债券（QDII）C 含 C 类人民币份额（份额代码：002401）及 C 类美元现汇份额（份额代码： 002403）,交易代码仅列示 C 类人民币份额代码。 2.2 基金产品说明 本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及发债主体的 投资目标 微观基本面，寻找各类债券的投资机会，在谨慎前提下力争实现长期稳 定的投资回报。 本基金将密切关注经济运行趋势，分析财政与货币政策对未来宏观经济 运行以及投资环境的影响。本基金将根据宏观经济、基准利率水平，分 析债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波 投资策略 动性以及流动性状况分析，做出最佳的资产配置及风险控制。采用自上 而下的宏观分析和自下而上的信用分析相结合的方法，挖掘相对价值被 低估的债券，构建分散化的投资组合。主要投资策略包括：1、资产配置 策略；2、债券投资策略：（1）自上而下的宏观分析、（2）自下而上的信 用分析、（3）相对价值分析 业绩比较基准 美元一年银行定期存款利率（税后）+2% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风 险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限 中国工商银行股份有限公司 公司 姓名 鲍文革 郭明 信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund. custody@icbc.com.cn com 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 深圳市福田区莲花街道 北京市西城区复兴门内大街 55 注册地址 益田路 5999 号基金大 号 厦 32-42 楼 深圳市福田区莲花街道 北京市西城区复兴门内大街 55 办公地址 益田路 5999 号基金大 号 厦 32-42 楼 邮政编码 518017 100140 法定代表人 周易 廖林 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 中文 - 美国北美信托银行有 名称 限公司 英文 - The Northern Trust Company 50 South La Salle 注册地址 - Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 50 South La Salle 办公地址 - Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 邮政编码 - 60603 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金管理人、基金托管人的办公地 基金年度报告备置地点 址、基金上市交易的证券交易所（如 有） 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 合伙） 层 1001-1 至 1001-26 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基 金大厦 32-42 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 1、南方亚洲美元收益债券（QDII）A 3.1.1 期间数据和指标 2024 年 2023 年 2022 年 本期已实现收益 52,829,367.32 -283,217.47 -75,831,996.96 本期利润 79,731,915.71 31,133,931.95 -40,759,613.52 加权平均基金份额本期利润 0.0208 0.0366 -0.1074 本期加权平均净值利润率 2.09% 3.77% -11.06% 本期基金份额净值增长率 1.58% 4.49% -10.22% 3.1.2 期末数据和指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 期末可供分配利润 -480,039,322.84 -168,085,043.40 -50,815,850.63 期末可供分配基金份额利润 -0.1139 -0.1256 -0.1240 期末基金资产净值 4,243,498,888.01 1,320,394,456.19 388,165,104.46 期末基金份额净值 1.0068 0.9911 0.9485 3.1.3 累计期末指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 基金份额累计净值增长率 2.37% 0.77% -3.56% 2、南方亚洲美元收益债券（QDII）C 3.1.1 期间数据和指标 2024 年 2023 年 2022 年 本期已实现收益 6,104,709.30 -6,912,833.19 -27,479,216.43 本期利润 3,969,134.11 12,335,466.30 -19,237,722.42 加权平均基金份额本期利润 0.0043 0.0170 -0.1335 本期加权平均净值利润率 0.45% 1.81% -14.16% 本期基金份额净值增长率 1.05% 3.97% -10.70% 3.1.2 期末数据和指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 期末可供分配利润 -124,337,311.12 -138,145,115.70 -20,627,284.28 期末可供分配基金份额利润 -0.1549 -0.1610 -0.1546 期末基金资产净值 772,637,161.10 815,905,239.40 122,235,757.94 期末基金份额净值 0.9624 0.9524 0.9160 3.1.3 累计期末指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 基金份额累计净值增长率 -2.11% -3.13% -6.81% 3、南方亚洲美元收益债券（QDII）E（人民币） 3.1.1 期间数据和指标 2024 年 11 月 6 日-2024 年 12 月 31 日 本期已实现收益 -40,225.80 本期利润 -47,789.25 加权平均基金份额本期利润 -0.0108 本期加权平均净值利润率 -1.06% 本期基金份额净值增长率 -0.25% 3.1.2 期末数据和指标 2024 年末 期末可供分配利润 -1,034,212.96 期末可供分配基金份额利润 -0.1141 期末基金资产净值 9,120,684.82 期末基金份额净值 1.0064 3.1.3 累计期末指标 2024 年末 基金份额累计净值增长率 -0.25% 注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 本基金从 2024 年 11 月 5 日起新增 E 类份额，E 类份额自 2024 年 11 月 6 日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方亚洲美元收益债券（QDII）A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.71% 0.27% 0.40% 0.00% -1.11% 0.27% 月 过去六个 2.01% 0.24% 0.83% 0.00% 1.18% 0.24% 月 过去一年 1.58% 0.20% 1.63% 0.00% -0.05% 0.20% 过去三年 -4.70% 0.35% 5.05% 0.00% -9.75% 0.35% 过去五年 -15.96% 0.40% 8.71% 0.00% -24.67% 0.40% 自基金合 同生效起 2.37% 0.33% 16.55% 0.00% -14.18% 0.33% 至今 南方亚洲美元收益债券（QDII）C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.86% 0.27% 0.40% 0.00% -1.26% 0.27% 月 过去六个 1.72% 0.24% 0.83% 0.00% 0.89% 0.24% 月 过去一年 1.05% 0.21% 1.63% 0.00% -0.58% 0.21% 过去三年 -6.17% 0.35% 5.05% 0.00% -11.22% 0.35% 过去五年 -18.10% 0.40% 8.71% 0.00% -26.81% 0.40% 自基金合 同生效起 -2.11% 0.33% 16.55% 0.00% -18.66% 0.33% 至今 南方亚洲美元收益债券（QDII）E（人民币） 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 自基金合 同生效起 -0.25% 0.26% 0.31% 0.00% -0.56% 0.26% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金从 2024 年 11 月 5 日起新增 E 类份额，E 类份额自 2024 年 11 月 6 日起存续。 3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。目前，公司总部设在 深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模位居前列的基金管理公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明 （助理）期限 从业 任职日期 离任日期 年限 中国香港籍，香港科技大学通信专业硕 士，特许金融分析师（CFA），具有基金 从业资格。曾就职于 Wavecom 无线（后 本基金 2022 年 9 被 Sierra Wireless 收购）、交银国际、复 王子赟 基金经 月 30 日 - 13 年 星集团、深蓝国际投资（香港）、华夏基 理 金（香港），历任软件工程师、金融工程 师、投资组合经理、投资部董事。2022 年 8 月加入南方基金，2022 年 9 月 30 日 至今，任南方亚洲美元债基金经理。 中国国籍，美国约翰霍普金斯大学金融 学硕士，具有基金从业资格。2018 年 5 本基金 2024 年 5 月加入南方基金，先后任职于战略与产 王鑫 基金经 月 31 日 - 6 年 品开发部、产品开发部；2022 年 6 月加 理助理 入国际业务部，任研究员；2024 年 5 月 31 日至今，任南方亚洲美元收益债券 （QDII）基金经理助理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金无境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、 基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。4.4.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。 本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项操作、流程及事后分析均正常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 129 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年美国经济与通胀延续韧性，上半年呈现"higher-for-longer"（更高更长）利率环境。一季度经济反弹与通胀高位运行，导致市场大幅下修全年降息预期，美债收益率在 1-6月呈震荡调整态势。随着二季度美国宏观经济数据边际转弱，叠加夏季温和的通胀数据与疲软的就业指标陆续公布，市场对联储调整利率的呼声渐强，推动美债收益率于 7-9 月出现显著下行。美联储在 9 月议息会议启动降息周期，并于年内最后三次议息会议累计下调联邦基金利率 100 个基点。 尽管美联储货币政策限制程度降低，但长端美债收益率自 9 月低点大幅走高。值得注意的是，11 月下旬花旗美国经济意外指数持续走弱之际，美债收益率反而逆势上行，市场分歧凸显对财政赤字扩张与加征关税可能引发通胀二次抬头的担忧。 从大类资产表现看，在人工智能等科技板块驱动下，美国股指延续升势，标普 500 与纳斯达克指数全年均录得正收益。全年美债收益率持续呈现高位宽幅震荡格局，主要源于市场对联储降息路径预期的反复修正。信用市场方面，亚洲美元债市场延续供需失衡格局，新券供给稀缺叠加旺盛需求推动多数品种信用利差持续压缩。鉴于当前全球信用利差处于历史高位分位数，市场已计价较多乐观预期，继续参与信用下沉交易的收益风险比有待商榷。 基于上述市场环境，本基金维持高评级、高分散度的信用持仓策略，有效缓冲信用市场潜在波动对净值的冲击。同时灵活运用久期管理与外汇敞口调节等工具，在美债收益率震荡市中实现了相对稳健的收益表现。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.0068 元，报告期内，份额净值增长率为 1.58%， 同期业绩基准增长率为 1.63%；本基金 C 份额净值为 0.9624 元，报告期内，份额净值增长 率为 1.05%，同期业绩基准增长率为 1.63%；本基金 E 份额净值为 1.0064 元，报告期内，份 额净值增长率为-0.25%，同期业绩基准增长率为 0.31%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，美联储虽在通胀管控方面取得显著进展，但距离 2%政策目标仍有最后一公里。尽管劳动力市场有所降温，但其韧性仍为货币政策维持限制性立场提供支撑。若过早或过激放松政策可能导致抗通胀进程受阻，当前美联储正处于政策观察期，各期限利率在主要发达经济体中仍具明显优势。值得关注的是，美联储量化紧缩政策或于 2025 年逐步退出，届时流动性环境有望边际改善。除基本面因素外，美国财政赤字扩大与全球贸易争端升级已成为重要风险变量。鉴于关税政策等外部冲击的演化路径存在高度不确定性，我们将持续密切跟踪相关进展。 在此背景下，本基金将继续秉持高信用评级、组合分散化的配置原则，聚焦投资级主体为主要持仓标的，同时保持策略灵活性，力求在复杂市场环境中为投资者持续创造价值。4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求、自律规则和业务发展情况，严格遵守包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法规及 其他规范要求，有效落实了 2024 年度发布的《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》和《证券市场程序化交易管理规定（试行）》等公募基金相关新法律法规。 本基金管理人坚持从保护基金份额持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念。严守合规底线，持续优化内控和合规管理机制，将合规管理全面深度嵌入各项流程与业务，强化业务风险的防范与管控，努力做到风险“早识别、早预警、早处置”，确保各项法规和管理制度的落实，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期内，本基金管理人结合新法规、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系制度及业务流程，制订和修订了包括公司《合规手册》《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》《程序化交易管理规定》《投资管理制度》《投资者适当性管理制度》等一系列与监察稽核和合规内控相关的公司管理制度。 在进一步优化制度体系的基础上，本基金管理人贯彻“合规为先，行稳致远”的合规理念，推进落实全面风险管理与全员合规管理要求，持续优化合规及内控管理机制，全面排查风险并针对性完善优化，在投资、销售、运营、合规风控等领域加强管控；大力推进公司廉洁从业合规文化建设，着力创新丰富文化宣传方式，强化廉洁从业及人员管理，优化员工行为管理机制，加强规范检查力度并严格问责；紧跟监管形势，对投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务和相关部门严细深实开展各类稽核检查，通过专项稽核和合规检查识别问题、防范风险；根据监管和市场形势并结合业务发展实际情况、各类组合或业务特点，持续完善投资合规风控管理机制，提升系统化监控效能，落实事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，为投资业务平稳合规发展提供保障；全面履行新产品、新业务合规评估程序，保障各类新产品、新业务合规开展，积极响应监管政策要求；不断强化销售合规风险管控，督促完善投资者适当性管理等各项制度机制；加强信息披露专项管理，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；落实提升投资者获得感，持续加强投资者教育及保护力度，开展各类监管组织的投教活动，监督和落实客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人高度重视反洗钱相关工作，贯彻风险为本，自评估驱动，持续落实反洗钱风险管控。从制度建设、系统功能建设、业务流程规范、宣传培训、监督检查等方面入手，推动反洗钱内控管理依据新《反洗钱法》完善，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程，有效提升了公司反洗钱工作的合规水平。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全各项管理制度，不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性，坚持“看不清管不住则不展业”，落实全面风险管理与全员合规管理要求，持续推进合规数智化在更广更深的范围应用及融合，努力防范和管理各类风险，覆盖各类业务、场景及人员，切实维护基金资产的安全与利益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括财务负责人、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的本基金 2024 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 容诚审字[2025]200Z0304 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金全体基金份额持 有人 我们审计了南方亚洲美元收益债券型证券投资基金（以下 简称“南方亚洲美元收益债券基金”）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的利润表、净资 产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 审计意见 准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委 员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协 会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方亚洲美元收 益债券基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度 的经营成果和净资产变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 形成审计意见的基础 会计师职业道德守则，我们独立于南方亚洲美元收益债券 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 强调事项 - 其他事项 - 南方亚洲美元收益债券基金的基金管理人南方基金管理 股份有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他 信息负责。其他信息包括南方亚洲美元收益债券基金 2024 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我 们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也 其他信息 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计 过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大 错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大 错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项 需要报告。 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方亚洲 责任 美元收益债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关 的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理 人管理层计划清算南方亚洲美元收益债券基金、终止运营 或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督南方亚洲美元收益债券基金 的财务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策，则通常认为错报是重大的。 注册会计师对财务报表审计的 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 责任 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充 分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作 出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得 出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南方 亚洲美元收益债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事 项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出 结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 可能导致南方亚洲美元收益债券基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 张振波 成磊 会计师事务所的地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 审计报告日期 2025 年 3 月 27 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2024 年 12 月 31 上年度末 2023 年 12 月 日 31 日 资产： 货币资金 7.4.7.1 112,406,460.60 57,961,886.65 结算备付金 - - 存出保证金 56,132,790.62 69,684,446.92 交易性金融资产 7.4.7.2 4,858,664,166.66 1,949,232,485.20 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 4,858,664,166.66 1,949,232,485.20 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 2,697,452.17 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 1,055,257.12 1,039,740.36 应收股利 - - 应收申购款 28,182,354.38 85,768,096.33 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 5,056,441,029.38 2,166,384,107.63 负债和净资产 附注号 本期末 2024 年 12 月 31 上年度末 2023 年 12 月 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 596,876.51 - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 26,648,871.73 28,065,826.57 应付管理人报酬 2,148,908.71 908,639.60 应付托管费 644,672.59 272,591.89 应付销售服务费 335,405.09 372,209.09 应付投资顾问费 - - 应交税费 593,517.37 225,380.37 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 216,043.45 239,764.52 负债合计 31,184,295.45 30,084,412.04 净资产： 实收基金 7.4.7.7 5,027,024,038.33 2,189,380,664.23 其他综合收益 - - 未分配利润 7.4.7.8 -1,767,304.40 -53,080,968.64 净资产合计 5,025,256,733.93 2,136,299,695.59 负债和净资产总计 5,056,441,029.38 2,166,384,107.63 注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日，南方亚洲美元收益债券（QDII）A（人民币）份额净值 1.0068 元，基金份额总额 4,038,314,535.52 份；南方亚洲美元收益债券（QDII）A（美元 现汇）份额净值 0.1401 美元，基金份额总额 176,856,729.68 份；南方亚洲美元收益债券 （QDII）C（人民币）份额净值 0.9624 元，基金份额总额 709,711,767.81 份；南方亚洲美 元收益债券（QDII）C（美元现汇）份额净值 0.1339 美元，基金份额总额 93,078,364.39 份； 南方亚洲美元收益债券（QDII ）E （人民币）份额净值 1.0064 元，基金份额总额 9,062,640.93 份；总份额合计 5,027,024,038.33 份。 7.2 利润表 会计主体：南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2023 项目 附注号 2024 年 12 月 31 日 年1月1日至2023年12 月 31 日 一、营业总收入 118,333,640.35 57,042,166.03 1.利息收入 5,230,490.44 2,757,458.21 其中：存款利息收入 7.4.7.9 4,338,190.79 2,757,458.21 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 892,299.65 - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 117,199,262.46 1,333,398.99 填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.10 - - 基金投资收益 7.4.7.11 - - 债券投资收益 7.4.7.12 214,617,289.56 47,779,473.32 资产支持证券投资 7.4.7.13 - - 收益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 -97,418,027.10 -46,446,074.33 股利收益 7.4.7.15 - - 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.16 24,759,409.75 50,665,448.91 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” -29,544,267.63 1,991,192.50 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.17 688,745.33 294,667.42 号填列） 减：二、营业总支出 34,680,379.78 13,572,767.78 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 22,995,740.46 7,475,801.12 其中：暂估管理人报酬 - - 2.托管费 7.4.10.2.2 6,898,722.09 2,240,494.69 3.销售服务费 7.4.10.2.3 3,921,820.24 3,356,024.77 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6.信用减值损失 - - 7.税金及附加 648,272.09 231,320.39 8.其他费用 7.4.7.18 215,824.90 269,126.81 三、利润总额（亏损总额 83,653,260.57 43,469,398.25 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 83,653,260.57 43,469,398.25 “-”号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 83,653,260.57 43,469,398.25 7.3 净资产变动表 会计主体：南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 2,189,380,664.23 - -53,080,968.64 2,136,299,695.59 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 2,189,380,664.23 - -53,080,968.64 2,136,299,695.59 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 2,837,643,374.10 - 51,313,664.24 2,888,957,038.34 号填列） （一）、综合收益 - - 83,653,260.57 83,653,260.57 总额 （二）、本期基金 2,837,643,374.10 - -32,339,596.33 2,805,303,777.77 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购 5,352,929,508.09 - -83,232,929.12 5,269,696,578.97 款 2.基金赎 -2,515,286,133.99 - 50,893,332.79 -2,464,392,801.20 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 5,027,024,038.33 - -1,767,304.40 5,025,256,733.93 资产 项目 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 543,183,523.38 - -32,782,660.98 510,400,862.40 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 543,183,523.38 - -32,782,660.98 510,400,862.40 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 1,646,197,140.85 - -20,298,307.66 1,625,898,833.19 号填列） （一）、综合收益 - - 43,469,398.25 43,469,398.25 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 1,646,197,140.85 - -63,767,705.91 1,582,429,434.94 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购 2,746,805,070.60 - -118,474,331.33 2,628,330,739.27 款 2.基金赎 -1,100,607,929.75 - 54,706,625.42 -1,045,901,304.33 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 2,189,380,664.23 - -53,080,968.64 2,136,299,695.59 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____蔡忠评______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]141 号《关于准予南方亚洲美元收益债券型证 券投资基金注册的批复》注册，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司， 已于 2018 年 1 月 4 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和 《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,057,069,003.49 元，业 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第198号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案，《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 3 月 3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,057,533,533.19 份基金份额， 其中认购资金利息折合 464,529.70 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份 有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为北美信托银行。 根据本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2024 年 11 月 1 日发布的《关于 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金新增 E 类基金份额并修订相关法律文件的公告》以及 更新后的《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，自 2024 年 11 月 5 日起，本基金增设 E 类基金份额。 本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。 在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费的，称为 A 类基金份额；不收取前后端认购/申 购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额或 E 类基金份额。在 A 类和 C 类基金份额类别内，根据认购、申购、赎回计价币种的不同，分为人民币销售和美元销售。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中固定收益类金融工具，包括公司债券、政府债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募债券型及货币型基金；与固定收益、信用等标的物挂钩的结构性投资产品、远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品。本基金的投资组合比例为：对债券的投资比例不低于基金资产的 80%。其中，投资于亚洲市场美元债券的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金不投资普通股票和权证等。本基金的业绩比较基准为：美元一年银行定期存款利率(税后)+2%。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2025年3月27日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－ 基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2024 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1)金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 (2)金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 (3)衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。 本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。 本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。美元认购/申购份额的红利再投资按所对应的美元折算净值为基准计算。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 活期存款 112,406,460.60 57,961,886.65 等于：本金 112,399,173.32 57,957,343.22 加：应计利息 7,287.28 4,543.43 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 112,406,460.60 57,961,886.65 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 - - - - 贵金属投资-金 - - - - 交所黄金合约 交易所 4,730,811,069.39 53,460,698.61 4,858,664,166.66 74,392,398.66 市场 债券 银行间 - - - - 市场 合计 4,730,811,069.39 53,460,698.61 4,858,664,166.66 74,392,398.66 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 4,730,811,069.39 53,460,698.61 4,858,664,166.66 74,392,398.66 项目 上年度末 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 - - - - 贵金属投资-金 - - - - 交所黄金合约 交易所 1,895,789,775.30 17,917,350.78 1,949,232,485.20 35,525,359.12 市场 债券 银行间 - - - - 市场 合计 1,895,789,775.30 17,917,350.78 1,949,232,485.20 35,525,359.12 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,895,789,775.30 17,917,350.78 1,949,232,485.20 35,525,359.12 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 日 项目 合同/名义金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 868,193,078.89 - 596,876.51 - －外汇期货 868,193,078.89 - - - －外汇远期 - - 596,876.51 - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 868,193,078.89 - 596,876.51 - 上年度末 2023 年 12 月 31 日 项目 合同/名义金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 460,545,380.00 2,697,452.17 - - －外汇期货 460,545,380.00 - - - －外汇远期 - 2,697,452.17 - - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 460,545,380.00 2,697,452.17 - - 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 金额单位：人民币元 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值 公允价值变动 CUS2503 CUS2503 -250.00 -183,397,500.00 -2,526,740.00 UC2503 UC2503 -950.00 -695,884,500.00 -8,562,181.11 合计 -11,088,921.11 减：可抵销期货暂收款 -11,088,921.11 净额 0.00 注：1、买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 2、衍生金融资产项下的利率/货币/权益/其他衍生工具为国债/外汇/股指/商品期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持国债/外汇/股指/商品期货投资合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的国债/外汇/股指/商品期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5 其他资产 无。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 16,043.45 20,764.52 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 - - 其中：交易所市场 - - 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提费用 200,000.00 219,000.00 合计 216,043.45 239,764.52 7.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 南方亚洲美元收益债券（QDII）A 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,332,701,458.03 1,332,701,458.03 本期申购 4,244,070,802.42 4,244,070,802.42 本期赎回（以“-”号填列） -1,361,600,995.25 -1,361,600,995.25 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 4,215,171,265.20 4,215,171,265.20 南方亚洲美元收益债券（QDII）C 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 856,679,206.20 856,679,206.20 本期申购 1,095,852,262.93 1,095,852,262.93 本期赎回（以“-”号填列） -1,149,741,336.93 -1,149,741,336.93 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 802,790,132.20 802,790,132.20 南方亚洲美元收益债券（QDII）E（人民币） 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 - - 本期申购 13,006,442.74 13,006,442.74 本期赎回（以“-”号填列） -3,943,801.81 -3,943,801.81 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 9,062,640.93 9,062,640.93 注：红利再投及转入份额计入本期申购，转出份额计入本期赎回。 7.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 南方亚洲美元收益债券（QDII）A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -168,085,043.40 155,778,041.56 -12,307,001.84 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -168,085,043.40 155,778,041.56 -12,307,001.84 本期利润 52,829,367.32 26,902,548.39 79,731,915.71 本期基金份额交易产 -364,783,646.76 325,686,355.70 -39,097,291.06 生的变动数 其中：基金申购款 -532,315,951.10 487,175,160.20 -45,140,790.90 基金赎回款 167,532,304.34 -161,488,804.50 6,043,499.84 本期已分配利润 - - - 本期末 -480,039,322.84 508,366,945.65 28,327,622.81 南方亚洲美元收益债券（QDII）C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -138,145,115.70 97,371,148.90 -40,773,966.80 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -138,145,115.70 97,371,148.90 -40,773,966.80 本期利润 6,104,709.30 -2,135,575.19 3,969,134.11 本期基金份额交易产 7,703,095.28 -1,051,233.69 6,651,861.59 生的变动数 其中：基金申购款 -174,138,893.94 135,879,835.87 -38,259,058.07 基金赎回款 181,841,989.22 -136,931,069.56 44,910,919.66 本期已分配利润 - - - 本期末 -124,337,311.12 94,184,340.02 -30,152,971.10 南方亚洲美元收益债券（QDII）E（人民币） 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 - - - 本期利润 -40,225.80 -7,563.45 -47,789.25 本期基金份额交易产 -993,987.16 1,099,820.30 105,833.14 生的变动数 其中：基金申购款 -1,430,793.33 1,597,713.18 166,919.85 基金赎回款 436,806.17 -497,892.88 -61,086.71 本期已分配利润 - - - 本期末 -1,034,212.96 1,092,256.85 58,043.89 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 上年度可比期间2023年1月 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 4,070,805.14 2,701,722.91 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 55,681.84 - 其他 211,703.81 55,735.30 合计 4,338,190.79 2,757,458.21 7.4.7.10 股票投资收益 无。 7.4.7.11 基金投资收益 无。 7.4.7.12 债券投资收益 7.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2023 年 1 月 2024 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 债券投资收益——利息收入 180,075,410.07 52,989,894.69 债券投资收益——买卖债券（债 34,541,879.49 -5,210,421.37 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收 - - 入 债券投资收益——申购差价收 - - 入 合计 214,617,289.56 47,779,473.32 7.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 上年度可比期间2023年1月 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 卖出债券（债转股及债券到 3,323,190,004.25 954,287,156.33 期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股及债 3,244,325,514.87 950,597,836.13 券到期兑付）成本总额 减：应计利息总额 44,322,609.89 8,899,741.57 减：交易费用 - - 买卖债券差价收入 34,541,879.49 -5,210,421.37 注：上述交易费用（如有）包含债券买卖产生的交易费用。 7.4.7.13 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 上年度可比期间2023年1月 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 国债期货-投资收益 - 292,209.53 债券期货-投资收益 -3,315,221.08 - 外汇期货-投资收益 -58,997,081.83 -27,075,230.92 利率期货-投资收益 - -5,507.34 外汇远期-投资收益 -35,105,724.19 -19,657,545.60 7.4.7.15 股利收益 无。 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 上年度可比期间2023年1月 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 38,867,039.54 56,471,110.85 ——股票投资 - - ——债券投资 38,867,039.54 56,471,110.85 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 -14,107,629.79 -5,805,661.94 ——权证投资 - - ——期货投资 -10,813,301.11 -2,485,794.93 ——远期投资 -3,294,328.68 -3,319,867.01 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 24,759,409.75 50,665,448.91 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2023 年 1 月 2024 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 653,046.12 266,769.37 其他 35,699.21 27,898.05 合计 688,745.33 294,667.42 7.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 上年度可比期间2023年1月 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 审计费用 80,000.00 99,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 2,807.71 2,373.51 其他 13,017.19 47,753.30 合计 215,824.90 269,126.81 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司("南方基金") 基金管理人、登记机构、基金销售 机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金销售机构 美国北美信托银行有限公司("北美信托银行") 境外资产托管人 华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 南方资本管理有限公司("南方资本") 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司("南方东英") 基金管理人的子公司 厦门国际信托有限公司("厦门国际信托") 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司("深圳投资控股") 基金管理人的股东 厦门合泽吉企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽益企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 华泰期货有限公司("华泰期货") 基金管理人的股东华泰证券控制的 公司、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。 7.4.10.1.2 基金交易 无。 7.4.10.1.3 债券交易 无。 7.4.10.1.4 债券回购交易 无。 7.4.10.1.5 权证交易 无。 7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 上年度可比期间2023年1月 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管 22,995,740.46 7,475,801.12 理费 其中：应支付销售机构的客 5,377,375.27 2,390,018.18 户维护费 应支付基金管理人的 17,618,365.19 5,085,782.94 净管理费 注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。 自 2023 年 1 月 9 日起本基金管理费年费率由 0.80%调整为 0.50%。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 上年度可比期间2023年1月 年 12 月 31 日 1 日至 2023 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托 6,898,722.09 2,240,494.69 管费 注：1.支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。 2.自 2023 年 1 月 9 日起本基金托管费年费率由 0.22%调整为 0.15%。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 获得销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费 的各关联方名称 南方亚洲美元收 南方亚洲美元收 南方亚洲美元收 益债券（QDII） 益债券（QDII） 益债券（QDII） 合计 A C E（人民币） 工商银行 - 64,535.47 - 64,535.47 华泰证券 - 3,716.14 - 3,716.14 南方基金 - 15,330.97 164.58 15,495.55 兴业证券 - 11,100.41 - 11,100.41 合计 - 94,682.99 164.58 94,847.57 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 获得销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费 的各关联方名称 南方亚洲美元收 南方亚洲美元收 南方亚洲美元收 益债券（QDII） 益债券（QDII） 益债券（QDII） 合计 A C E（人民币） 工商银行 - 47,850.96 - 47,850.96 华泰证券 - 265.60 - 265.60 南方基金 - 13,060.00 - 13,060.00 兴业证券 - 8.99 - 8.99 合计 - 61,185.55 - 61,185.55 注：1.支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类、E 类基金份额的基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。C 类、E 类基金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.50%、0.20%。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日各类基金份额的基金资产净值×约定年费率÷当年天数。 2.根据《关于南方亚洲美元收益债券型证券投资基金新增 E 类基金份额并修订相关法律 文件的公告》，自 2024 年 11 月 5 日起本基金新增 E 类基金份额，销售服务费适用 0.20%的 年费率。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 项目 南方亚洲美元收益债 南方亚洲美元收益债 南方亚洲美元收益债 券（QDII）A 券（QDII）C 券（QDII）E（人民 币） 报告期初持有的基金 - - - 份额 报告期间申购/买入总 61,013,521.68 - - 份额 报告期间因拆分变动 - - - 份额 减：报告期间赎回/卖 - - - 出总份额 报告期末持有的基金 61,013,521.68 - - 份额 报告期末持有的基金 份额占基金总份额比 1.21% - - 例 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 项目 南方亚洲美元收益债 南方亚洲美元收益债 南方亚洲美元收益债 券（QDII）A 券（QDII）C 券（QDII）E（人民 币） 报告期初持有的基金 - - - 份额 报告期间申购/买入总 - - - 份额 报告期间因拆分变动 - - - 份额 减：报告期间赎回/卖 - - - 出总份额 报告期末持有的基金 - - - 份额 报告期末持有的基金 份额占基金总份额比 - - - 例 注：基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 南方亚洲美元收益债券（QDII）A 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 关联方名称 持有的基金份 持有的基金份 持有的基金份 额占基金总份 持有的基金份 额占基金总份 额 额的比例 额 额的比例 华泰期货有限公司 - - 10,277,520.81 0.47% 注：本基金其他关联方投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 上年度可比期间2023年1月1日至 关联方名称 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 61,769,006.46 570,510.34 26,418,760.86 111,920.98 北美信托银行 50,637,454.14 3,500,294.80 31,543,125.79 2,589,801.93 注：本基金的银行存款由基金托管人和境外资产托管人保管，按银行约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 无。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他大中型商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金净资产的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 于本期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金净资产的比例为 96.68%(上期末：91.24%)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于本期末，本基金的卖出回购金融资产款(若有)计息且利息金额不重大；除此之外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，该部分账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的 15%。于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合该要求。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 年12月31日 资产 货币资金 112,406,460. - - - 112,406,460. 60 60 结算备付金 - - - - - 存出保证金 25,187,917.8 - - 30,944,872.7 56,132,790.6 7 5 2 交易性金融 1,100,940,02 1,802,146,44 1,955,577,69 - 4,858,664,16 资产 8.76 1.98 5.92 6.66 衍生金融资 - - - - - 产 买入返售金 - - - - - 融资产 债权投资 - - - - - 其他债权投 - - - - - 资 其他权益工 - - - - - 具投资 应收清算款 - - - 1,055,257.12 1,055,257.12 应收股利 - - - - - 应收申购款 1,152,937.32 - - 27,029,417.0 28,182,354.3 6 8 递延所得税 - - - - - 资产 其他资产 - - - - - 资产总计 1,239,687,34 1,802,146,44 1,955,577,69 59,029,546.9 5,056,441,02 4.55 1.98 5.92 3 9.38 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融 - - - - - 负债 衍生金融负 - - - 596,876.51 596,876.51 债 卖出回购金 - - - - - 融资产款 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 26,648,871.7 26,648,871.7 3 3 应付管理人 - - - 2,148,908.71 2,148,908.71 报酬 应付托管费 - - - 644,672.59 644,672.59 应付销售服 - - - 335,405.09 335,405.09 务费 应付投资顾 - - - - - 问费 应交税费 - - - 593,517.37 593,517.37 应付利润 - - - - - 递延所得税 - - - - - 负债 其他负债 - - - 216,043.45 216,043.45 负债总计 - - - 31,184,295.4 31,184,295.4 5 5 利率敏感度 1,239,687,34 1,802,146,44 1,955,577,69 27,845,251.4 5,025,256,73 缺口 4.55 1.98 5.92 8 3.93 上年度末 2023年12月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 57,958,424.1 - - 3,462.47 57,961,886.6 8 5 结算备付金 - - - - - 存出保证金 29,713,890.7 - - 39,970,556.1 69,684,446.9 8 4 2 交易性金融 579,067,646. 684,048,269. 686,116,568. - 1,949,232,48 资产 76 75 69 5.20 衍生金融资 - - - 2,697,452.17 2,697,452.17 产 买入返售金 - - - - - 融资产 债权投资 - - - - - 其他债权投 - - - - - 资 其他权益工 - - - - - 具投资 应收清算款 - - - 1,039,740.36 1,039,740.36 应收股利 - - - - - 应收申购款 50,117,395.0 - - 35,650,701.3 85,768,096.3 0 3 3 递延所得税 - - - - - 资产 其他资产 - - - - - 资产总计 716,857,356. 684,048,269. 686,116,568. 79,361,912.4 2,166,384,10 72 75 69 7 7.63 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融 - - - - - 负债 衍生金融负 - - - - - 债 卖出回购金 - - - - - 融资产款 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 28,065,826.5 28,065,826.5 7 7 应付管理人 - - - 908,639.60 908,639.60 报酬 应付托管费 - - - 272,591.89 272,591.89 应付销售服 - - - 372,209.09 372,209.09 务费 应付投资顾 - - - - - 问费 应交税费 - - - 225,380.37 225,380.37 应付利润 - - - - - 递延所得税 - - - - - 负债 其他负债 - - - 239,764.52 239,764.52 负债总计 - - - 30,084,412.0 30,084,412.0 4 4 利率敏感度 716,857,356. 684,048,269. 686,116,568. 49,277,500.4 2,136,299,69 缺口 72 75 69 3 5.59 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2024 年 12 上年度末（ 2023 年 12 月 31 日 ） 月 31 日 ） 1.市场利率平行上升 25 个基点 -57,402,432.90 -16,661,619.22 2.市场利率平行下降 25 个基点 57,416,979.39 16,665,181.07 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金持有不以记账本位币计价的资产或负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每 日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 日 项目 美元折合人民 港币折合人民 欧元折合人民 日元折合人民 其他币种折合 合计 币 币 币 币 人民币 以外币计 价的资产 货币资金 62,469,177.99 0.14 18,815.98 - - 62,487,994.11 存出保证 18,208,552.75 - - - - 18,208,552.75 金 交易性金 4,853,661,615. - - - - 4,853,661,615. 融资产 29 29 应收申购 101,886.73 - - - - 101,886.73 款 应收清算 1,055,257.12 - - - - 1,055,257.12 款 资产合计 4,935,496,489. 0.14 18,815.98 - - 4,935,515,306. 88 00 以外币计 价的负债 应付赎回 285.96 - - - - 285.96 费 应付赎回 1,278,615.95 - - - - 1,278,615.95 款 负债合计 1,278,901.91 - - - - 1,278,901.91 资产负债 4,934,217,587. 4,934,236,404. 表外汇风 97 0.14 18,815.98 - - 09 险敞口净 额 上年度末 2023 年 12 月 31 日 项目 美元折合人民 港币折合人民 欧元折合人民 日元折合人民 其他币种折合 合计 币 币 币 币 人民币 以外币计 价的资产 货币资金 39,869,460.93 3,012.47 210.55 - - 39,872,683.95 存出保证 12,841,586.14 - - - - 12,841,586.14 金 交易性金 1,949,232,485. - - - - 1,949,232,485. 融资产 20 20 应收申购 99,133.65 - - - - 99,133.65 款 应收清算 1,039,740.36 - - - - 1,039,740.36 款 资产合计 2,003,082,406. 3,012.47 210.55 - - 2,003,085,629. 28 30 以外币计 价的负债 应付赎回 25.08 - - - - 25.08 费 应付赎回 399,777.20 - - - - 399,777.20 款 负债合计 399,802.28 - - - - 399,802.28 资产负债 表外汇风 2,002,682,604. 3,012.47 210.55 - - 2,002,685,827. 险敞口净 00 02 额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2024 年 12 上年度末（ 2023 年 12 月 31 日 ） 月 31 日 ） 1. 所有外币相对人民币升值 5% 246,711,820.20 100,134,291.35 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -246,711,820.20 -100,134,291.35 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于 OTC 市场交易的债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券比例不低于基金资产的 80%，其中，投资于亚洲市场美元债券的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。本基金不投资普通股票和权证等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 次 第一层次 - - 第二层次 4,858,067,290.15 1,951,929,937.37 第三层次 - - 合计 4,858,067,290.15 1,951,929,937.37 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 项目 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - - - 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - - - 当期利得或损失总额 - - - 其中：计入损益的利 - - - 得或损失 计入其他综合 - - - 收益的利得或损失 期末余额 - - - 期末仍持有的第三层 次金融资产计入本期 损益的未实现利得或 - - - 损失的变动——公允 价值变动损益 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 项目 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 807,754.31 - 807,754.31 当期购买 - - - 当期出售/结算 1,428,241.85 - 1,428,241.85 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - - - 当期利得或损失总额 620,487.54 - 620,487.54 其中：计入损益的利 620,487.54 - 620,487.54 得或损失 计入其他综合 - - - 收益的利得或损失 期末余额 - - - 期末仍持有的第三层 次金融资产计入本期 损益的未实现利得或 - - - 损失的变动——公允 价值变动损益 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上期末：同)。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,858,664,166.66 96.09 其中：债券 4,858,664,166.66 96.09 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 112,406,460.60 2.22 金合计 8 其他各项资产 85,370,402.12 1.69 9 合计 5,056,441,029.38 100.00 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 本基金本报告期末未持有股票或存托凭证。 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 本基金本报告期末未持有股票或存托凭证。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 8.4.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 无。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 无。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 无。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 无。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） AAA 至 AA- 1,636,494,251.30 32.57 A+ 至 A- 2,329,788,033.11 46.36 BBB+ 至 BBB- 892,381,882.25 17.76 注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 公允价值（人 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量 民币元） 净值比例 （％） 1 US91282CH T 4 1/4 265,970,800 266,943,758. 5.31 D65 05/31/25 14 XS27453460 CICCHK 196,787,087. 2 51 Float 193,439,844 53 3.92 01/18/27 3 US91282CLS T 4 1/8 143,768,000 144,486,064. 2.88 88 10/31/26 30 4 US500630EB KDB 5 5/8 99,918,760 105,041,095. 2.09 00 10/23/33 24 5 XS22640551 HKAA 2.4 103,872,380 96,212,138.2 1.91 82 PERP 4 注：1、债券代码为 ISIN 或当地市场代码。 2、数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值（人民 占基金资产净值 币元） 比例（%） 1 远期 外汇远期（美元 963,000.00 0.02 兑人民币） 2 远期 外汇远期（美元 770,400.00 0.02 兑人民币） 3 远期 外汇远期（美元 481,500.00 0.01 兑人民币） 4 远期 外汇远期（美元 481,500.00 0.01 兑人民币） 5 远期 外汇远期（美元 481,500.00 0.01 兑人民币） 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 无。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 56,132,790.62 2 应收清算款 1,055,257.12 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 28,182,354.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 85,370,402.12 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级别 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比 持有份额 例 持有份额 例 南方亚洲美 3,387,066,8 828,104,388 元收益债券 47,597 88,559.60 76.31 80.35% .89 19.65% （QDII）A 南方亚洲美 154,363,074 648,427,057 元收益债券 38,046 21,100.51 .71 19.23% .49 80.77% （QDII）C 南方亚洲美 元收益债券 142 63,821.42 2,132,043.2 23.53% 6,930,597.7 76.47% （QDII）E 1 2 （人民币） 合计 85,785 58,600.27 3,543,561,9 70.49% 1,483,462,0 29.51% 94.23 44.10 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 南方亚洲美元收益债 6,967,924.14 0.1653% 券（QDII）A 南方亚洲美元收益债 108,168.69 0.0135% 基金管理人所有从业 券（QDII）C 人员持有本基金 南方亚洲美元收益债 券（QDII）E（人民 99.12 0.0011% 币） 合计 7,076,191.95 0.1408% 注：分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 南方亚洲美元收益债券 >100 （QDII）A 本公司高级管理人员、基金 南方亚洲美元收益债券 0~10 投资和研究部门负责人持有 （QDII）C 本开放式基金 南方亚洲美元收益债券 0 （QDII）E（人民币） 合计 >100 南方亚洲美元收益债券 0 （QDII）A 本基金基金经理持有本开放 南方亚洲美元收益债券 0 式基金 （QDII）C 南方亚洲美元收益债券 0 （QDII）E（人民币） 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 南方亚洲美元收益债 南方亚洲美元收益债 南方亚洲美元收益债 项目 券（QDII）A 券（QDII）C 券（QDII）E（人民 币） 基金合同生效日 959,440,960.16 98,092,573.03 - (2016 年 3 月 3 日)基 金份额总额 本报告期期初基金份 1,332,701,458.03 856,679,206.20 - 额总额 本报告期基金总申购 4,244,070,802.42 1,095,852,262.93 13,006,442.74 份额 减：报告期基金总赎 1,361,600,995.25 1,149,741,336.93 3,943,801.81 回份额 本报告期期间基金拆 分变动份额（份额减 - - - 少以"-"填列） 本报告期期末基金份 4,215,171,265.20 802,790,132.20 9,062,640.93 额总额 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期本基金无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2024 年 9 月 21 日，本基金管理人发布了《南方基金管理股份有限公司关于高级管理人 员变更的公告》，杨小松先生任公司首席信息官，俞文宏先生任公司董事会秘书，陈莉女士任公司副总经理，孙鲁闽先生任公司副总经理，侯利鹏先生任公司副总经理，茅炜先生任公司副总经理，常克川先生不再担任公司副总经理、首席信息官、董事会秘书，朱运东先生不再担任公司副总经理，史博先生不再担任公司副总经理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。 本报告期内无涉及基金财产业务的诉讼事项。 本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内基金的审计事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）改聘为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），该变更事项已由南方基金管理股份有限公司董事会审议通过，并已按照相关规定及基金合同约定通知基金托管人； 目前容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务 1 年，本报告期应支付给容诚会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币 80,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 管理人、个别高级管理人员 受到稽查或处罚等措施的时间 2024-12-13 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会深圳监管局 受到的具体措施类型 警示函、监管谈话 受到稽查或处罚等措施的原因 个别规定与制度执行不到位 管理人采取整改措施的情况（如提出整改意 公司已完成整改 见） 其他 — 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 华泰证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - ANZ - - - - - - BANK BANK OF CHINA HONG - - - - - - KONG BRANCH BNP - - - - - - Paribas Corporate & Investmen t Banking BOCI Securities - - - - - - Limited Bank of - - - - - - Montreal Barclays - - - - - - Bank CEB Internation - - - - - - al CITI Group Global - - - - - - Markets Asia Limited CITIC BANK Internation - - - - - - al Securities Limited CITIC Securities Internation - - - - - - al Company Limited CMB Internation al - - - - - - Securities Limited China Internation al Capital Corporatio - - - - - - n Hong Kong Securities Limited China Securities (Internatio nal) - - - - - - Brokerage Company Limited Credit - - - - - - Agricole DBS - - - - - - Daiwa Capital Markets - - - - - - Hong Kong Limited Goldman Sachs - - - - - - (Asia)L.L. C Guotai Junan (Hong - - - - - - Kong) Limitied Haitong Internation al - - - - - - Securities Co.,Ltd ICBC Internation al - - - - - - Securities Limited J.P. Morgan Securities - - - - - - (Asia Pacific)Li mited Jane Street - - - - - - Financial Ltd Jeffery Internation - - - - - - al Limited Merrill Lynch （Asia - - - - - - Pacific） Ltd Mizuho Securities - - - - - - Asia Ltd Morgan Stanley - - - - - - Asia Limited Nomura （Hong - - - - - - Kong） Limited SC Lowy - - - - - - Societe Generale - - - - - - Paris Standard Chartered Bank - - - - - - (Hong Kong) Ltd StoneX Financial - - - - - - Pte limited The Hongkong and Shanghai - - - - - - Banking Corporatio n Limited 星展唯高 - - - - - - 达香港 注：根据 2024 年 7 月 1 日起施行的《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（证 监会公告〔2024〕3 号），基金管理人制定了证券公司交易单元的选择标准和程序： 1、选择标准 基金管理人建立了选择机制，选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并制定了定性与定量相结合的具体标准。 2、选择程序 （1）基金管理人根据上述标准对证券公司进行评估，与符合标准的证券公司签订交易单元租用协议后将其入库，并对入库的证券公司开展动态管理，定期检视其是否持续符合选择标准； （2）基金管理人根据其建立的服务评价及交易量分配机制，定期对证券公司开展评价后，根据评价结果进行交易量的分配。 3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：新增交易单元：中金公司；减少交易单元：无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 占当期 占当期 券商名 成交金 债券成 成交金 债券回 成交金 权证成 成交金 基金成 称 额 交总额 额 购成交 额 交总额 额 交总额 的比例 总额的 的比例 的比例 比例 华泰证 - - - - - - - - 券 银河证 6,950,0 100.00 券 - - 00,000. % - - - - 00 中金公 - - - - - - - - 司 ANZ 282,504 3.15% - - - - - - BANK ,616.60 BANK OF CHINA 42,541, HONG 237.31 0.47% - - - - - - KONG BRANC H BNP Paribas Corpora 967,655 10.79% - - - - - - te & ,533.73 Investm ent Banking BOCI Securiti 114,016 1.27% - - - - - - es ,871.86 Limited Bank of 147,141 Montrea ,420.77 1.64% - - - - - - l Barclay 612,788 6.83% - - - - - - s Bank ,685.28 CEB 33,234, Internati 582.75 0.37% - - - - - - onal CITI Group Global 522,187 5.82% - - - - - - Markets ,502.41 Asia Limited CITIC BANK Internati 46,387, onal 166.37 0.52% - - - - - - Securiti es Limited CITIC Securiti es Internati 77,235, 0.86% - - - - - - onal 820.62 Compan y Limited CMB Internati onal 158,439 1.77% - - - - - - Securiti ,479.27 es Limited China Internati 41,740, 0.47% - - - - - - onal 274.64 Capital Corpora tion Hong Kong Securiti es Limited China Securiti es (Internat ional) 86,757, 0.97% - - - - - - Brokera 502.65 ge Compan y Limited Credit 98,318, Agricol 695.02 1.10% - - - - - - e DBS 91,162, 1.02% - - - - - - 642.88 Daiwa Capital Markets 53,280, 0.59% - - - - - - Hong 326.49 Kong Limited Goldma n Sachs 554,843 6.19% - - - - - - (Asia)L. ,527.80 L.C Guotai Junan 13,975, (Hong 393.50 0.16% - - - - - - Kong) Limitied Haitong Internati onal 131,668 1.47% - - - - - - Securiti ,223.25 es Co.,Ltd ICBC 21,261, 0.24% - - - - - - Internati 257.40 onal Securiti es Limited J.P. Morgan Securiti 492,821 5.49% - - - - - - es (Asia ,342.20 Pacific) Limited Jane Street 14,981, 0.17% - - - - - - Financia 121.63 l Ltd Jeffery Internati 108,520 1.21% - - - - - - onal ,000.25 Limited Merrill Lynch 669,901 （Asia ,835.38 7.47% - - - - - - Pacific） Ltd Mizuho 1,546,1 Securiti 55,241. 17.24% - - - - - - es Asia 12 Ltd Morgan Stanley 327,467 3.65% - - - - - - Asia ,503.71 Limited Nomura （Hong 522,374 5.82% - - - - - - Kong） ,685.50 Limited SC 1,066,7 0.01% - - - - - - Lowy 55.00 Societe 29,107, General 626.83 0.32% - - - - - - e Paris Standar 209,138 d ,664.26 2.33% - - - - - - Chartere d Bank (Hong Kong) Ltd StoneX Financia 21,562, 0.24% - - - - - - l Pte 716.67 limited The Hongko ng and Shangha 872,425 i ,261.77 9.73% - - - - - - Banking Corpora tion Limited 星展唯 56,673, 高达香 551.88 0.63% - - - - - - 港 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 南方基金关于旗下部分基金增加博时财富为销 中国证券报、基金管 1 售机构及开通相关业务的公告 理人网站、中国证监 2024-02-01 会基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加中欧财富为销 中国证券报、基金管 2 售机构及开通相关业务的公告 理人网站、中国证监 2024-02-02 会基金电子披露网站 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金限制大 中国证券报、基金管 3 额申购和定投业务的公告 理人网站、中国证监 2024-02-22 会基金电子披露网站 关于调整南方亚洲美元收益债券型证券投资基 中国证券报、基金管 4 金申购和定投业务金额限制的公告 理人网站、中国证监 2024-04-02 会基金电子披露网站 关于调整南方亚洲美元收益债券型证券投资基 中国证券报、基金管 5 金申购和定投业务金额限制的公告 理人网站、中国证监 2024-04-08 会基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于终止北京中期 中国证券报、基金管 6 时代基金销售有限公司办理本公司旗下基金销 理人网站、中国证监 2024-06-20 售业务的公告 会基金电子披露网站 7 南方基金管理股份有限公司关于高级管理人员 中国证券报、基金管 2024-09-21 变更的公告 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 关于南方亚洲美元收益债券型证券投资基金新 中国证券报、基金管 8 增 E 类基金份额并修订相关法律文件的公告 理人网站、中国证监 2024-11-01 会基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金改聘 中国证券报、基金管 9 会计师事务所公告 理人网站、中国证监 2024-11-02 会基金电子披露网站 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 E 类基 中国证券报、基金管 10 金份额限制大额申购、定投业务的公告 理人网站、中国证监 2024-11-05 会基金电子披露网站 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 E 类基 中国证券报、基金管 11 金份额开放日常申购、赎回及定投业务的公告 理人网站、中国证监 2024-11-05 会基金电子披露网站 关于南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 中国证券报、基金管 12 2025 年境外主要市场节假日申购赎回安排的 理人网站、中国证监 2024-12-26 公告 会基金电子披露网站 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方亚洲美元收益债券型证券投资基金的文件； 2、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》； 3、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 2024 年年度报告》原文。 13.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 13.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com