南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2018年03月29日 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。　 　 本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。 目录 §1重要提示及目录.........................................................................................................................2 1.1 重要提示.........................................................................................................................................2 1.2 目录.................................................................................................................................................3 §2基金简介.....................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................5 2.4 境外资产托管人.............................................................................................................................6 2.5 信息披露方式.................................................................................................................................6 2.6 其他相关资料.................................................................................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................7 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................8 3.3 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................10 §4管理人报告...............................................................................................................................11 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................16 §5托管人报告...............................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................16 §6审计报告...................................................................................................................................17 6.1 审计报告基本信息.......................................................................................................................17 6.2 审计报告的基本内容....................................................................................................................17 §7年度财务报表...........................................................................................................................19 7.1 资产负债表...................................................................................................................................19 7.2 利润表...........................................................................................................................................20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................21 7.4 报表附注.......................................................................................................................................22 §8投资组合报告...........................................................................................................................50 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................50 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布................................................................50 8.3 期末按行业分类的权益投资组合................................................................................................50 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细....................................50 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动............................................................................................50 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................................................................50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................51 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细....................51 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..............................51 8.11 投资组合报告附注.....................................................................................................................52 §9基金份额持有人信息................................................................................................................53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................53 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................53 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况....................................53 §10开放式基金份额变动................................................................................................................54 §11重大事件揭示.........................................................................................................................54 11.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................54 11.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................55 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................60 §12影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................61 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..........................................61 §13备查文件目录.........................................................................................................................61 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................61 13.2 存放地点.....................................................................................................................................61 13.3 查阅方式.....................................................................................................................................61 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 基金简称 南方亚洲美元收益债券（QDII） 基金主代码 002400 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年3月3日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,110,262,751.10份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 南方亚洲美元债A 南方亚洲美元债C 下属分级基金的交易代码 002400 002401 报告期末下属分级基金的份 2,264,654,590.94份 845,608,160.16份 额总额 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方亚洲美元债”。 2.2基金产品说明 投资目标 本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及发债主 体的微观基本面，寻找各类债券的投资机会，在谨慎前提下力争实 现长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金将根据宏观经济、基准利率水平，分析债券类、货币类等大 类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状 况分析，做出最佳的资产配置及风险控制。本基金采用自上而下的 宏观分析和自下而上的信用分析相结合的方法，挖掘相对价值被低 估的债券，构建分散化的投资组合。 业绩比较基准 美元一年银行定期存款利率（税后）+2% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预 期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 常克川 郭明 负责人 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路 北京市西城区复兴门内大街 六号免税商务大厦31-33层 55号 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 北京市西城区复兴门内大街 六号免税商务大厦31-33层 55号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 张海波 易会满 2.4境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 美国北美信托银行有限公司 名称 英文 The Northern Trust Company 注册地址 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 办公地址 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 邮政编码 60603 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.nffund.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 (特殊普通合伙) 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商 务大厦31-33层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数 报告期(2017年01月01日-2017年 2016年03月03日（基金合同生效日）- 据和指标 12月31日) 2016年12月31日 南方亚洲美元债A 南方亚洲美元债C 南方亚洲美元债A 南方亚洲美元债C 本期已实现收 益 112,948,336.09 27,489,334.11 78,483,406.59 8,756,758.29 本期利润 -17,297,702.44 -19,406,807.99 188,557,977.16 22,599,674.00 加权平均基金 份额本期利润 -0.0062 -0.0330 0.0582 0.0417 本期加权平均 净值利润率 -0.57% -3.08% 5.27% 3.81% 本期基金份额 -0.94% -1.45% 10.25% 9.83% 净值增长率 3.1.2 期末数 报告期(2017年12月31日) 报告期(2016年12月31) 据和指标 期末可供分配 180,816,973.50 59,175,166.87 133,306,041.95 21,679,920.43 利润 期末可供分配 0.0798 0.0700 0.0404 0.0362 基金份额利润 期末基金资产 2,472,882,074.18 915,256,387.62 3,642,397,562.32 657,878,753.42 净值 期末基金份额 1.0921 1.0823 1.1025 1.0983 净值 3.1.3累计期 报告期(2017年12月31日) 报告期(2016年12月31) 末指标 基金份额累计 9.21% 8.23% 10.25% 9.83% 净值增长率 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方亚洲美元债A 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.15% 0.17% 0.45% 0.00% -1.60% 0.17% 过去六个月 -1.74% 0.17% 0.94% 0.00% -2.68% 0.17% 过去一年 -0.94% 0.20% 1.85% 0.00% -2.79% 0.20% 自基金合同 9.21% 0.21% 3.42% 0.00% 5.79% 0.21% 生效起至今 南方亚洲美元债C 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.28% 0.17% 0.45% 0.00% -1.73% 0.17% 过去六个月 -1.99% 0.17% 0.94% 0.00% -2.93% 0.17% 过去一年 -1.45% 0.20% 1.85% 0.00% -3.30% 0.20% 自基金合同 8.23% 0.21% 3.42% 0.00% 4.81% 0.21% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 3.3过去三年基金的利润分配情况 无。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目 前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公 司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分 公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本 管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超7,200亿元，旗下 管理153只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名职务 期限 证业券年从限 说明 任职日期 离任日期 台湾籍，美国印第安纳大学工商管 理硕士，特许金融分析师（CFA）， 特许会计师（CPA），金融风险管理 师（FRM），具有基金从业资格。 11年海外证券市场工作经验，曾任 职于台湾大众银行、台湾美国商业 本基金 2016年3月 银行、美国Citadel Investment 苏炫纲 基金经 3日 - 15 Group、台湾大华证券、台湾凯基证 理 券，历任产品设计师、固定收益产 品分析师、外汇与固定收益商品风 险管理师、信用商品交易员等。 2014年3月加入南方基金，担任国 际业务部基金经理助理；2016年 3月至今，任南方亚洲美元债基金经 理。 注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年全球经济继续复苏，但地缘政治事件（法国大选、德国议会选举、纽约恐袭、耶路撒冷风波、朝鲜局势等）都不断为市场带来扰动，受益于税改政策的落地和美联储12月议息会议的如期加息，叠加通胀情况改善，市场情绪有所提振，美债利率在年末也出现上行；但欧央行与日央行则仍旧按兵不动，并续维持原有政策利率。受益于大宗商品原材料价格的回升，亚洲经济增长也保持强劲，主要经济体净出口和国内消费需求均出现不同程度的改善，叠加国内改革和“一带一路”政策红利的释放，对经济的拉动效果明显。其中，泰国、马来西亚、菲律宾等经济体出现持续改善，而印度经济增速也在下半年开始逐渐回升，此前币制改革和营业税改革对私人消费的影响逐渐消退。虽然亚洲各经济体全年通胀水平虽略有抬升，但目前仍在央行政策区间的低位，因此多数经济体央行仍旧采取中性偏紧的政策态度。 但全年亚洲债市并不平静，区域内事件性风险仍然频发，不少高收益债相继出现实质性违约。尤其是受到来宝集团、印度Reliance集团、玉皇集团、如意集团等公司债暴跌的扰动，亚洲高 收益债市场在年中出现恐慌性抛售，市场避险情绪被推高，债市流动性随之收紧。叠加穆迪、标 普等国际评级机构轮番下调中国主权评级和超过20家境内机构的国际评级（主要涉及地方政府 融资平台和部分国有企业），对投资级债市以及和中国主权评级紧密挂钩的发债主体的影响也非 常明显。此外，随着国内金融去杠杆政策的持续，来自央行和发改委的监管也开始趋严，对市场 （汇市和债市）的扰动进一步加剧。 持有期操作上，美元债基金上半年和下半年的收益差异较大，市场同类美元债基金中的收益分化也进一步扩大，而受益于谨慎和稳健的投资风格，即使面临亚洲债市事件性风险较高的局面，基金的美元份额收益依然继续保持稳健增长；人民币份额收益虽然受到汇率波动的影响，但也能 在绝大多数时间内保持一定程度的正收益。此外，美元债基金组合仓位和债券集中度均较为分散， 对风险的控制更加谨慎，全年信用债配置依旧集中在AA-至BBB-区间和BBB-至BB-区间；尤其在 下半年，基金通过组合久期管理策略，灵活调整组合仓位比例（包括针对部分前期盈利的标的进 行了减仓，并进一步增仓了投资级标的），降低了组合整体的风险敞口。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月31日，本基金A份额净值为1.0921元、C份额净值为1.0823。报告期内净值上涨分别为-0.94%、-1.45%，同期业绩基准为1.85%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球经济在2018年仍将保持强劲的增长，美国目前位于经济周期的高点，欧洲则正在上升期，新兴市场也在不断改善，这将继续对收益率曲线形成支撑并提高无风险回报率。我们预计2018年上半年美债利率期限结构仍将保持平坦。美联储在2018年预计继续加息3次，2019年和2020年均为2次，目前市场已经基本计入美联储明年上半年加息的影响，届时如期加息能对美债短端利率有所提振；虽然目前由于税改法案落地和通胀逐渐回升，美债长端利率出现上升，但地缘政治事件将继续给市场带来持续扰动，重新引发投资者的避险情绪，制约长端利率进一步攀升；因此，预计利率区间将缓慢上升，而市场交易机会仍然存在。目前来看，2018年最大的市场风险是通胀的迅速回升，如果市场通胀突然上行或继续低迷，美联储均可及时作出调整。 汇率层面，目前美元指数走势与美国经济基本面表现出现背离，并未反映出美国经济恢复、真实投资收益率回升、全球资金净流入和美联储货币政策收紧等特点；短期而言，随着中美贸易关系将迎来挑战，汇率市场不确定性逐渐上升。但中长期而言，受益于美国经济基本面继续改善，叠加特朗普税改对经济增长的支撑，国际资本预计将加速回流美国，有利于美元需求端的改善， 美元指数也将逐步出现估值修复；同时，叠加2018-2019年美联储加息预期的提升和兑现，对美 元指数也将形成有效支撑。中国央行目前的调控方向仍然是对内保持经济平稳增长，对外促进出 口增速；考虑到2018年国内经济增速放缓、美联储加息预期兑现以及中长期美元估值逐步修复 的影响，我们预计人民币兑美元汇率将维持大区间波动。 2018年上半年美元债仍将采取谨慎的策略，采用利率曲线策略，继续通过组合久期调整和仓位控制规避潜在的利率风险并提升组合收益，行业层面继续规避监管趋严的板块，区域层面依然在控制信用风险的前提下，继续维持“一带一路”的投资主线。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基金持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极开展形式丰富的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员合规、主动合规理念；对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进公司业 务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规 风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业 务合规运作；积极参与新产品、新业务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查 基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度； 完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则 积极开展各项反洗钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进 《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱风险评估 频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系 管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制 度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与 利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资；美元认购/申购份额的红利再投资按所对应的美元折算净值为基准计算；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的人民币基金份额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于人民币份额面值，但对于美元份额，由于汇率因素影响，存在收益分配后美元份额的基金份额净值低于对应的基金份额面值的可能；由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对南方亚洲美元收益债券型基金（QDII）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，南方亚洲美元收益债券型基金（QDII）的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方亚洲美元收益债券型基金（QDII）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方亚洲美元收益债券型基金（QDII）未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方亚洲美元收益债券型基金（QDII）2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第22862号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人： (一)我们审计的内容 我们审计了南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 (以下简称 “南方亚洲美元债券基金”)的财务报表，包括2017年12月 31日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 审计意见 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了南方亚洲美元债券基金2017年12月31日的财务状 况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计 报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 形成审计意见的基础 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方亚洲美元债 券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 南方亚洲美元债券基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司 (原南方基金管理有限公司，以下简称“基金管理人”)管理层负 责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反 映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表 的责任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方亚洲美元债 券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算南方亚洲 美元债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督南方亚洲美元债券基金的财务报告过 程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计 证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊 导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的 风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 注册会计师对财务报表审计 的并非对内部控制的有效性发表意见。 的责任 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南方亚洲美元债券基 金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关 披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结 论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 可能导致南方亚洲美元债券基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审 计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关 注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 薛竞 陈熹 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心 11楼 审计报告日期 2018年3月23日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 293,042,405.12 575,266,474.27 结算备付金 - 21,272,727.27 存出保证金 32,095,868.67 21,039,024.74 交易性金融资产 7.4.7.2 3,056,399,208.25 3,639,808,115.40 其中：股票投资 - - 基金投资 124,542,153.60 - 债券投资 2,931,857,054.65 3,639,808,115.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 1,674,377.77 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 70,446.84 - 应收利息 7.4.7.5 33,368,762.73 34,526,402.18 应收股利 - - 应收申购款 4,140,493.40 26,586,755.34 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - 2,094,106.88 资产总计 3,420,791,562.78 4,320,593,606.08 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 2,091,932.47 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 28,694,362.27 13,939,967.25 应付管理人报酬 2,443,431.29 2,881,880.45 应付托管费 671,943.64 792,517.13 应付销售服务费 399,207.55 266,528.52 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 444,156.23 344,464.52 负债合计 32,653,100.98 20,317,290.34 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 3,110,262,751.10 3,902,777,466.14 未分配利润 7.4.7.10 277,875,710.70 397,498,849.60 所有者权益合计 3,388,138,461.80 4,300,276,315.74 负债和所有者权益总计 3,420,791,562.78 4,320,593,606.08 注: 1.报告截止日2017年12月31日，基金份额总额3,110,262,751.10份，其中，A类(人民币) 基金份额总额为1,027,982,624.28份，基金份额净值为1.0921元；C类(人民币)基金份额总额 为259,118,237.82份，基金份额净值为1.0823元；A类(美元现汇)基金份额总额为 1,236,671,966.66份，基金份额净值为0.1671美元；C类(美元现汇)基金份额总额为 586,489,922.34份，基金份额净值为0.1656美元。 2.本财务报表的实际编制期间为2017年1月1日至2017年12月31日止期间。 7.2利润表 会计主体：南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日 至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2017年1月1日 至 2016年03月03日（基 2017年12月31日 金合同生效日）至 2016年12月31日 一、收入 11,475,589.19 232,569,416.57 1.利息收入 178,468,192.44 81,586,192.35 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,421,513.66 1,231,117.05 债券利息收入 176,379,695.03 79,500,961.64 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 666,983.75 854,113.66 其他利息收入 - - 2.投资收益 28,618,938.75 1,100,412.48 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 51,487,881.06 828,277.20 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 -23,323,940.86 272,135.28 股利收益 7.4.7.17 454,998.55 - 3.公允价值变动收益 7.4.7.18 -177,142,180.63 123,917,486.28 4.汇兑收益 -19,248,790.57 25,568,844.89 5.其他收入 7.4.7.19 779,429.20 396,480.57 减：二、费用 48,180,099.62 21,411,765.41 1．管理人报酬 32,262,882.35 15,585,665.45 2．托管费 8,872,292.77 4,286,057.98 3．销售服务费 4,693,192.91 1,159,758.50 4．交易费用 7.4.7.20 1,920,532.06 45,030.48 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 431,199.53 335,253.00 三、利润总额 -36,704,510.43 211,157,651.16 减：所得税费用 - - 四、净利润 -36,704,510.43 211,157,651.16 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日 至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日 至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 3,902,777,466.14 397,498,849.60 4,300,276,315.74 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期净利润） - -36,704,510.43 -36,704,510.43 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -792,514,715.04 -82,918,628.47 -875,433,343.51 其中：1.基金申购款 2,436,034,492.36 262,800,808.33 2,698,835,300.69 2.基金赎回款 -3,228,549,207.40 -345,719,436.80 -3,574,268,644.20 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 动（净值减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 3,110,262,751.10 277,875,710.70 3,388,138,461.80 项目 上年度可比期间 2016年03月03日（基金合同生效日）至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 1,057,533,533.19 - 1,057,533,533.19 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期净利润） - 211,157,651.16 211,157,651.16 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 2,845,243,932.95 186,341,198.44 3,031,585,131.39 其中：1.基金申购款 3,494,039,159.31 237,521,383.66 3,731,560,542.97 2.基金赎回款 -648,795,226.36 -51,180,185.22 -699,975,411.58 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 动（净值减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 3,902,777,466.14 397,498,849.60 4,300,276,315.74 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]141号《关于准予南方亚洲美元收益债券型证券投资基金注册的批复》的核准，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于 2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资 基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管 理试行办法》和《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公 开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 人民币1,057,069,003.49元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验 字(2016)第198号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方亚洲美元收益债券型证券投 资基金基金合同》于2016年3月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,057,533,533.19份基金份额，其中认购资金利息折合464,529.70份基金份额。本基金的基金 管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管 人为北美信托（Northern Trust）。 根据《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》和《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购费、申购费，不收取销售服务费的，称为A类基金份额；不收取认购费、申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。在每一份额类别内，根据认购、申购、赎回计价币种的不同，分为人民币份额和美元份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括公司债券、政府债券、可转换债 券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与 中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股；银行存款、 可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具； 在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募债券 型及货币型基金；与固定收益、信用等标的物挂钩的结构性投资产品、远期合约、互换及经中国 证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品。 本基金投资于债券比例不低于基金资产的80%，其中，投资于亚洲市场美元债券的资产占非 现金基金资产的比例不低于80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资 产净值的5%。本基金不投资普通股票和权证等。 本基金的业绩比较基准为美元一年银行定期存款利率（税后）+2%。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2018年3月23日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2016年3月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的债券投资和衍生工具(主要为期货投资和期权投资)分类为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或 者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价 格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的 公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。美元认购/申购份额的红利再投资按所对应的美元折算净值为基准计算。若期末未分配利润中的 未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现 部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的 余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入 汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人 民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 无。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对金融同业往来利息收入亦免征 增值税。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区 税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于2016年5月1日前)或增值税(自2016年5月 1日起至2017年12月31日止)且暂不征收企业所得税。 (3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区 税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 293,042,405.12 575,266,474.27 定期存款 - - 其中：存款期限小于1个 - - 月 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月-1年 - - 其他存款 - - 合计 293,042,405.12 575,266,474.27 注：货币资金中包括以下外币余额： 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币 美元 33,757,568.29 6.5342 220,578,702.72 75,157,434.50 6.9370 521,367,123.12 合计 220,578,702.72 521,367,123.12 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 2,986,074,892.93 2,931,857,054.65 -54,217,838.28 债 银行间市场 - - - 券 - - - - 合计 2,986,074,892.93 2,931,857,054.65 -54,217,838.28 资产支持证券 - - - 基金 125,223,387.44 124,542,153.60 -681,233.84 其他 - - - 合计 3,111,298,280.37 3,056,399,208.25 -54,899,072.12 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 3,513,798,696.65 3,639,808,115.40 126,009,418.75 债 银行间市场 - - - 券 - - - - 合计 3,513,798,696.65 3,639,808,115.40 126,009,418.75 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,513,798,696.65 3,639,808,115.40 126,009,418.75 注：于2017年12月31日，债券投资包含优先股投资。 7.4.7.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生 - - -- 工具 - - - -- 货币衍生 - - -- 工具 - - - -- 权益衍生 - - -- 工具 国债期货 - 1,674,377.77 -- 其他衍生 - - -- 工具 合计 - 1,674,377.77 -- 上年度末 项目 2016年12月31日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生 - - -- 工具 - - - -- 货币衍生 - - -- 工具 - - - -- 权益衍生 - - -- 工具 国债期货 - - 2,091,932.47- 其他衍生 - - -- 工具 合计 - - 2,091,932.47- 注：衍生金融负债项下的国债期货投资净额为1,674,377.77元。 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 CITIC-future CITIC-future 1,990 1,674,377.77 1,674,377.77 减：可抵销期货暂收款 - 国债期货投资净额 1,674,377.77 注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 7.4.7.4买入返售金融资产 注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 32,993.48 26,574.18 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - 10,529.97 应收债券利息 33,335,769.25 34,489,298.03 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 33,368,762.73 34,526,402.18 7.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 其他应收款 - 2,094,106.88 待摊费用 - - - - - 合计 - 2,094,106.88 7.4.7.7应付交易费用 注:本基金本报告期末无应付交易费用。 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 预提费用 300,000.00 225,000.00 预提审计费 130,000.00 109,000.00 应付赎回费 14,156.23 10,464.52 合计 444,156.23 344,464.52 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目(A类人民币) 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,346,433,167.04 2,346,433,167.04 本期申购 968,955,178.69 968,955,178.69 本期赎回(以“-”号填列) -2,287,405,721.45 -2,287,405,721.45 本期末 1,027,982,624.28 1,027,982,624.28 本期 项目(C类人民币) 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 308,802,637.13 308,802,637.13 本期申购 427,449,501.12 427,449,501.12 本期赎回(以“-”号填列) -477,133,900.43 -477,133,900.43 本期末 259,118,237.82 259,118,237.82 本期 项目(A类美元现汇) 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 957,347,808.59 957,347,808.59 本期申购 594,804,460.45 594,804,460.45 本期赎回(以“-”号填列) -315,480,302.38 -315,480,302.38 本期末 1,236,671,966.66 1,236,671,966.66 本期 项目(C类美元现汇) 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 290,193,853.38 290,193,853.38 本期申购 444,825,352.10 444,825,352.10 本期赎回(以“-”号填列) -148,529,283.14 -148,529,283.14 本期末 586,489,922.34 586,489,922.34 注::申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目(A类人民币) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 94,824,293.50 145,769,836.07 240,594,129.57 本期利润 72,255,943.63 -73,853,188.18 -1,597,244.55 本期基金份额交易产生 的变动数 -84,820,475.94 -59,520,126.05 -144,340,601.99 其中：基金申购款 63,935,188.53 40,071,765.18 104,006,953.71 基金赎回款 -148,755,664.47 -99,591,891.23 -248,347,555.70 本期已分配利润 - - - 本期末 82,259,761.19 12,396,521.84 94,656,283.03 项目(C类人民币) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 11,155,830.19 19,180,290.16 30,336,120.35 本期利润 14,104,158.26 -20,920,456.52 -6,816,298.26 本期基金份额交易产生 的变动数 -7,135,707.22 4,952,064.87 -2,183,642.35 其中：基金申购款 21,331,356.55 24,652,113.90 45,983,470.45 基金赎回款 -28,467,063.77 -19,700,049.03 -48,167,112.80 本期已分配利润 - - - 本期末 18,124,281.23 3,211,898.51 21,336,179.74 项目(A类美元现汇) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 38,481,748.45 59,540,708.67 98,022,457.12 本期利润 40,692,392.46 -56,392,850.35 -15,700,457.89 本期基金份额交易产生 的变动数 19,383,071.40 11,864,019.90 31,247,091.30 其中：基金申购款 40,421,518.41 25,109,475.96 65,530,994.37 基金赎回款 -21,038,447.01 -13,245,456.06 -34,283,903.07 本期已分配利润 - - - 本期末 98,557,212.31 15,011,878.22 113,569,090.53 项目(C类美元现汇) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 10,524,090.24 18,022,052.32 28,546,142.56 本期利润 13,385,175.85 -25,975,685.58 -12,590,509.73 本期基金份额交易产生 的变动数 17,141,619.55 15,216,905.02 32,358,524.57 其中：基金申购款 26,168,081.25 21,111,308.55 47,279,389.80 基金赎回款 -9,026,461.70 -5,894,403.53 -14,920,865.23 本期已分配利润 - - - 本期末 41,050,885.64 7,263,271.76 48,314,157.40 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12月 2016年03月03日（基金合 31日 同生效日）至2016年 12月31日 活期存款利息收入 1,409,508.98 1,189,679.55 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 12,004.68 41,437.50 其他 - - 合计 1,421,513.66 1,231,117.05 7.4.7.12股票投资收益 注:本基金本报告期内无股票投资收益。 7.4.7.13基金投资收益 注:本基金本报告期内无基金投资收益。 7.4.7.14债券投资收益 7.4.7.14.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12月 2016年03月03日（基金合同生 31日 效日）至2016年12月31日 债券投资收益——买卖 债券（、债转股及债券 51,465,940.07 828,277.20 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回 - - 差价收入 债券投资收益——申购 差价收入 - - 合计 51,465,940.07 828,277.20 7.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12月 2016年03月03日（基金合同 31日 生效日）至2016年12月 31日 卖出债券（、债转股及 债券到期兑付）成交总 4,777,074,104.20 1,210,181,839.46 额 减：卖出债券（、债转 股及债券到期兑付）成 4,665,627,981.40 1,198,224,059.42 本总额 减：应收利息总额 59,958,241.74 11,129,502.84 买卖债券差价收入 51,487,881.06 828,277.20 7.4.7.15贵金属投资收益 注:本基金本报告期内无贵金属投资收益。 7.4.7.16衍生工具收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年3月3日(基金合同生 2017年12月31日 效日)至 2016年12月31日 国债期货投资收益 -23,323,940.86 272,135.28 合计 -23,323,940.86 272,135.28 7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12月 2016年03月03日（基金合同生效 31日 日）至2016年12月31日 股票投资产生的股利收 - - 益 基金投资产生的股利收 454,998.55 - 益 合计 454,998.55 - 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日 至 2016年03月03日（基金 2017年12月31日 合同生效日）至2016年 12月31日 1.交易性金融资产 -180,908,490.87 126,009,418.75 股票投资 - - 债券投资 -180,227,257.03 126,009,418.75 资产支持证券投资 - - 基金投资 -681,233.84 - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 3,766,310.24 -2,091,932.47 国债期货 3,766,310.24 -2,091,932.47 3.其他 - - 合计 -177,142,180.63 123,917,486.28 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年 2016年03月03日（基金 12月31日 合同生效日）至2016年12月 31日 基金赎回费收入 779,429.20 175,022.11 其他收入（美元） - 221,458.46 转换费 - - 合计 779,429.20 396,480.57 注：本基金场内与场外基金份额的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%部分归入 基金财产。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年 2016年03月03日（基金合同生效日） 12月31日 至2016年12月31日 交易所市场交易费用 13,246.40 45,030.48 银行间市场交易费用 - - OTC市场交易费用 1,907,285.66 - 合计 1,920,532.06 45,030.48 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年 2016年03月03日（基 12月31日 金合同生效日）至2016年 12月31日 审计费用 130,000.00 109,000.00 信息披露费 300,000.00 225,000.00 银行汇划费 1,199.53 853.00 其他 - 400.00 合计 431,199.53 335,253.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 无。7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行” 基金托管人、基金销售机构 ) 美国北美信托银行有限公司(“北美信托银行” 境外资产托管人 ) 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注: 1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司” 变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月 4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日 至2017年12月 2016年03月03日（基金合同生效日） 关联方名称 31日 至2016年12月31日 占当期债券回购 占当期债券回购 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰证券 80,000,000.00 9.41 - - 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年 2016年03月03日（基金 12月31日 合同生效日）至2016年 12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 32,262,882.35 15,585,665.45 其中：支付销售机构的客户维护费 11,043,975.22 5,145,065.35 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年 2016年03月03日（基金 12月31日 合同生效日）至2016年 12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 8,872,292.77 4,286,057.98 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.22%/当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 2017年1月1日 至2017年12月31日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 南方亚洲美元债C类人民 南方亚洲美元债C类美元 合计 币 现汇 南方基金 106,004.04 - 106,004.04 中国工商银行 406,391.35 28,463.79 434,855.14 华泰证券 49,531.09 - 49,531.09 兴业证券 895.65 - 895.65 合计 562,822.13 28,463.79 591,285.92 上年度可比期间 2016年03月03日(基金合同生效日)至2016年12月31日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 南方亚洲美元债C类人民 南方亚洲美元债C类美元 合计 币 现汇 南方基金 41,514.87 - 41,514.87 中国工商银行 104,698.69 174,127.57 278,826.26 华泰证券 33,004.90 - 33,004.90 兴业证券 737.26 - 737.26 合计 179,955.72 174,127.57 354,083.29 注:支付销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.50%的年 费率计提，每日计提，按月支付。由本基金的基金管理人南方基金向本基金的基金托管人中国工 商银行发送划付指令，经中国工商银行复核后从基金财产中一次性支付给各销售机构。A类基金 份额不收取销售服务费。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产净值X 0.50% /当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 南方亚洲美元债A 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的比例 比例（%） （%） 兴业证券 50,017,472.22 4.87% 50,017,472.22 2.13% 注：兴业证券投资本基金相关的费用按基金合同和更新的招募说明书的有关规定支付。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日31日至2017年12月 2016年03月0230日16（年基12金月合31同日生效日）至 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 182,101,321.18 860,295.68 122,960,034.27 1,189,679.55 北美信托银行 110,941,083.94 549,213.30 452,306,440.00 - 合计 293,042,405.12 1,409,508.98 575,266,474.27 1,189,679.55 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 注:本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督 察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过 风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风 险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并 与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽 核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险 损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具 特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放 在本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人北美信托银行，与银行存款相关的信用风险不 重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风 险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主 要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此 外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比 例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为86.53 %(2016年12月31日：84.64%)。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人 在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎 回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现 能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基 金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在OTC市场交易，因此均能以合理价格适时变现。此外，本基金可 通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。 于2017年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持大部分证券在OTC市场交易，因此均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期 等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于OTC市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 293,042,405.12 - - - 293,042,405.12 存出保证金 32,095,868.67 - - - 32,095,868.67 交易性金融资产 1,197,730,568.89 901,459,013.22 832,667,472.54 124,542,153.60 3,056,399,208.25 衍生金融资产 - - - 1,674,377.77 1,674,377.77 应收证券清算款 70,446.84 70,446.84 应收利息 - - - 33,368,762.73 33,368,762.73 应收申购款 41,142.20 - - 4,099,351.20 4,140,493.40 资产总计 1,522,909,984.88 901,459,013.22 832,667,472.54 163,755,092.14 3,420,791,562.78 负债 应付赎回款 - - - 28,694,362.27 28,694,362.27 应付管理人报酬 - - - 2,443,431.29 2,443,431.29 应付托管费 - - - 671,943.64 671,943.64 应付销售服务费 - - - 399,207.55 399,207.55 其他负债 - - - 444,156.23 444,156.23 负债总计 - - - 32,653,100.98 32,653,100.98 利率敏感度缺口 1,522,909,984.88 901,459,013.22 832,667,472.54 131,101,991.16 3,388,138,461.80 上年度末 2016年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 575,266,474.27 - - - 575,266,474.27 结算备付金 21,272,727.27 - - - 21,272,727.27 存出保证金 - - - 21,039,024.74 21,039,024.74 交易性金融资产 208,786,208.37 3,106,745,095.80 324,276,811.23 - 3,639,808,115.40 应收利息 - - - 34,526,402.18 34,526,402.18 应收申购款 2,366,759.98 - - 24,219,995.36 26,586,755.34 其他资产 - - - 2,094,106.88 2,094,106.88 资产总计 807,692,169.89 3,106,745,095.80 324,276,811.23 81,879,529.16 4,320,593,606.08 负债 交易性金融负债 - - - 2,091,932.47 2,091,932.47 应付赎回款 - - - 13,939,967.25 13,939,967.25 应付管理人报酬 - - - 2,881,880.45 2,881,880.45 应付托管费 - - - 792,517.13 792,517.13 应付销售服务费 - - - 266,528.52 266,528.52 其他负债 - - - 344,464.52 344,464.52 负债总计 - - - 20,317,290.34 20,317,290.34 利率敏感度缺口 807,692,169.89 3,106,745,095.80 324,276,811.23 61,562,238.82 4,300,276,315.74 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 影响金额(单位：人民币元) 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 1.市场利率下降25个基点 16,824,535.11 26,733,623.95 2.市场利率上升25个基点 -16,819,771.44 -26,730,734.18 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 美元 人民币 合计 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 220,578,702.72 72,463,702.40 293,042,405.12 存出保证金 32,095,868.67 - 32,095,868.67 交易性金融资产 2,812,480,340.75 243,918,867.50 3,056,399,208.25 衍生金融资产 1,674,377.77 1,674,377.77 应收证券清算款 70,446.84 70,446.84 应收利息 31,118,360.53 2,250,402.20 33,368,762.73 应收申购款 3,877,518.76 262,974.64 4,140,493.40 资产合计 3,101,895,616.04 318,895,946.74 3,420,791,562.78 以外币计价的负债 应付赎回款 5,582,865.37 23,111,496.90 28,694,362.27 应付管理人报酬 - 2,443,431.29 2,443,431.29 应付托管费 - 671,943.64 671,943.64 应付销售服务费 - 399,207.55 399,207.55 其他负债 3,083.23 441,073.00 444,156.23 负债合计 5,585,948.60 27,067,152.38 32,653,100.98 资产负债表外汇风险敞口净额 3,096,309,667.44 291,828,794.36 3,388,138,461.80 上年度末 项目 2016年12月31日 美元 人民币 合计 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 521,367,123.12 53,899,351.15 575,266,474.27 结算备付金 - 21,272,727.27 21,272,727.27 存出保证金 21,039,024.74 - 21,039,024.74 交易性金融资产 3,639,808,115.40 - 3,639,808,115.40 应收利息 34,490,456.72 35,945.46 34,526,402.18 应收申购款 2,977,819.07 23,608,936.27 26,586,755.34 其他资产 2,094,106.88 - 2,094,106.88 资产合计 4,221,776,645.93 98,816,960.15 4,320,593,606.08 以外币计价的负债 衍生金融负债 2,091,932.47 - 2,091,932.47 应付赎回款 4,642,807.29 9,297,159.96 13,939,967.25 应付管理人报酬 - 2,881,880.45 2,881,880.45 应付托管费 - 792,517.13 792,517.13 应付销售服务费 - 266,528.52 266,528.52 其他负债 3,485.35 340,979.17 344,464.52 负债合计 6,738,225.11 13,579,065.23 20,317,290.34 资产负债表外汇风险敞口净额 4,215,038,420.82 85,237,894.92 4,300,276,315.74 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额(单位：人民币元) 分析 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 1.所有外币相对人民币升值5% 154,815,483.37 199,817,571.20 2.所有外币相对人民币贬值5% -154,815,483.37 -199,817,571.20 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券比例不低于基金资产的80%，其中，投资于亚洲市场美元债券的资产占非现金基金资产的比例不低于80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金不投资普通股票和权证等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产净 净值比例(%) 值比例(%) 交易性金融资产－股票投资 - - - - 交易性金融资产－基金投资 124,542,153.60 3.68 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－国债期货投资 1,674,377.77 0.05 -2,091,932.47 -0.05 其他 - - - - 合计 126,216,531.3 7 3.73 -2,091,932.47 -0.05 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 于2017年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为3.73%(2016年12月31日：0.05%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层 次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为124,542,153.60元，属于第二层次的余额为2,931,857,054.65元，无第三层 次(2016年12月31日：第二层次3,637,716,182.93元，无第一层次或第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日： 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值 相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开 发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关 问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易 计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份 的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行 税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服 务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。(3) 除公允价 值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 124,542,153.60 3.64 3 固定收益投资 2,931,857,054.65 85.71 其中：债券 2,931,857,054.65 85.71 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 1,674,377.77 - 其中：远期 - - 期货 1,674,377.77 0.05 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 293,042,405.12 8.57 8 其他各项资产 69,675,571.64 2.04 9 合计 3,420,791,562.78 100.00 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.3期末按行业分类的权益投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 金额单位：人民币 元 债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） A+至A- 247,878,013.41 7.32 BBB+至BBB- 1,226,632,780.66 36.20 BB+至BB- 1,241,009,566.31 36.63 B+至B- 59,994,557.09 1.77 其它 156,342,137.18 4.61 总计 2,931,857,054.65 86.53 注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息 的可适用内部评级。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 1 XS1122780106 BCHINA 6 3/4 1,740,000 193,918,867.50 5.72 10/31/49 CORP 2 XS1326527246 BNKEA 5 1/2 266,950 178,093,508.85 5.26 12/29/49 3 XS1165659514 HRAM 5 1/2 01/16/25 240,000 169,904,359.34 5.01 4 XS1489734746 UNILIC 3 09/19/21 260,000 162,517,707.61 4.80 5 XS1452359521 OLAMSP 5.35 170,000 111,262,462.68 3.28 12/29/49 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 金额单位：人民币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 期货 CBT 10Y 1,674,377.77 0.05 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基金 序 基金名称 基金 运作 管理人 公允价值 资产净 号 类型 方式 值比例 （%） iShares ETF 开放 BlackRock Fund Advisors(贝莱 1 安硕TIPS 基金 式 德基金管理公司) 74,542,153.60 2.20 ETF 信达澳银 货币 开放 2 慧管家货 型基 式 信达澳银基金管理有限公司 50,000,000.00 1.48 币C 金 8.11投资组合报告附注 8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 32,095,868.67 2 应收证券清算款 70,446.84 3 应收股利 - 4 应收利息 33,368,762.73 5 应收申购款 4,140,493.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 69,675,571.64 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户数 户均持有的 (户) 基金份额 占总份额占总份额比例 持有份额 （%） 持有份额 比例 （%） 南方亚洲 20,073 112,820.93 410,740,777.83 18.14% 1,853,913,813.11 81.86% 美元债A 南方亚洲 47,914 17,648.46 6,434,339.02 0.76% 839,173,821.14 99.24% 美元债C 合计 67,987.00 45,747.90 417,175,116.85 13.41% 2,693,087,634.25 86.59% 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采 用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总 额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人 南方亚洲美元债A 4,032,453.51 0.1781 所有从业人 员持有本基 南方亚洲美元债C 602,827.81 0.0713 金 合计 4,635,281.32 0.1490 注::分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的 分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额）。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 南方亚洲美元债A 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 南方亚洲美元债C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 南方亚洲美元债A >100 本开放式基金 南方亚洲美元债C 0 合计 >100 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方亚洲美元债A 南方亚洲美元债C 基金合同生效日 （2016年3月3日） 959,440,960.16 98,092,573.03 基金份额总额 本报告期期初基金份 3,303,780,975.63 598,996,490.51 额总额 本报告期基金总申购 1,563,759,639.14 872,274,853.22 份额 减：本报告期基金总 2,602,886,023.83 625,663,183.57 赎回份额 本报告期基金拆分变 动份额（份额减少以 - - “-”填列） 本报告期期末基金份 2,264,654,590.94 845,608,160.16 额总额 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2017年1月23日南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议，审议通过秦长奎因任期届满，工作调整的原因不再担任公司副总经理职务。 2017年12月8日南方基金管理股份有限公司（筹）第一届董事会第一次会议，审议通过聘任史博担任公司副总经理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用130,000.00元。该审计机构第2年为该基金提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 BOCI Securities Limited - - - - - - KGI Asia Limited - - - - - - Morgan Stanley Asia - - - - - - Limited Goldman Sachs (Asia)L.L.C - - - - - - Credit Suisse(Hong Kong) - - - - - - Limited Haitong International - - - - - - SecuritiesCo.,Ltd J.P. Morgan Securities - - - - - - (Asia Pacific)Limited Barclays Bank - - - - - - The Hongkong and Shanghai - - - - - - Banking Corporation Limited Merrill Lynch（Asia - - - - - - Pacific）Ltd ICBCInternational - - - - - - SecuritiesLimited Guotai Junan (Hong Kong) - - - - - - Limitied CITIC Securities - - - - - - International Company Limited BNP Paribas Corporate & - - - - - - InvestmentBanking CITI Group Global Markets - - - - - - Asia Limited 星展唯高达香港 - - - - - - UBS Securities Asia - - - - - - Limited Standard Chartered Bank - - - - - - (Hong Kong) Ltd 银河证券 1 华泰证券 1 - - - - - Nomura（Hong Kong） - - - - - - Limited SC Lowy - - - - - - Daiwa Capital Markets Hong Kong Limited Mizuho Securities Asia Ltd Credit Agricole China International - - - - - - Capital Corporation Hong Kong Securities Limited 注：1、为节约交易单元资源,我公司在交易所交易系统升级的基础上,对同一银行托管基金进行 了席位整合。 2、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字 [2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。 A：选择标准 (a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； (b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告； (c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； (d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： (a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座； (b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； (c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 基金交易 占当期债券 占当期债券 券商名称 回购 占当期基金 成交金额 成交总额的 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额的比例 比例 比例 BOCI Securities 618,763,232.66 - - Limited 7.16% KGI Asia Limited 141,448,702.13 1.64% - - Morgan Stanley Asia 548,856,977.90 - - Limited 6.35% Goldman Sachs 1,015,001,922.17 - - 75,223,387.44 100% (Asia)L.L.C 11.75% Credit Suisse(Hong 214,876,566.17 - - Kong) Limited 2.49% Haitong International 267,433,386.48 - - Securities Co.,Ltd 3.10% J.P. Morgan 254,776,333.08 - - Securities (Asia Pacific)Limited 2.95% Barclays Bank 526,501,494.62 6.09% The Hongkong and 863,060,981.63 - - Shanghai Banking Corporation Limited 9.99% Merrill Lynch（Asia 220,896,678.63 - - Pacific）Ltd 2.56% ICBC International 79,058,964.30 - - Securities Limited 0.92% Guotai Junan (Hong 109,653,669.33 - - Kong)Limitied 1.27% CITIC Securities 312,033,316.49 - - International Company Limited 3.61% BNP Paribas Corporate 415,014,837.06 - - & Investment Banking 4.80% CITI Group Global 910,361,741.97 - - Markets Asia Limited 10.54% 星展唯高达香港 362,253,760.74 4.19% - - UBS Securities Asia 512,958,159.38 - - Limited 5.94% Standard Chartered 411,579,720.20 - - Bank (Hong Kong) Ltd 4.76% 银河证券 770,000,000.00 90.59% 华泰证券 80,000,000.00 9.41% Nomura（Hong Kong） 34,085,593.52 - - Limited 0.39% SC Lowy 366,684,434.60 4.24% - - Daiwa Capital Markets 75,994,448.96 - - Hong Kong Limited 0.88% Mizuho Securities 266,315,298.67 - - Asia Ltd 3.08% Credit Agricole 76,637,967.56 0.89% China International 34,996,020.16 - - Capital Corporation Hong Kong Securities Limited 0.41% 注：交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字 [2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及 市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结 果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 南方基金关于旗下部分基金参加交 中国证券报、上海证券 1 通银行手机银行基金申购及定期定 报、证券时报 2017年02月23日 额投资手续费率优惠活动的公告 关于南方亚洲美元收益债券型证券 中国证券报、上海证券 2 投资基金调整大额申购和定投业务 报、证券时报 2017年02月28日 的公告 关于南方亚洲美元收益债券型证券 中国证券报、上海证券 3 投资基金恢复大额申购和定投业务 报、证券时报 2017年05月12日 的公告 关于南方亚洲美元收益债券型证券 中国证券报、上海证券 4 投资基金限制大额申购和定投业务 报、证券时报 2017年05月13日 的公告 南方基金管理有限公司关于调整旗 中国证券报、上海证券 5 下部分基金最低申购金额限制的公 报、证券时报 2017年06月12日 告 南方基金关于旗下部分基金参加交 中国证券报、上海证券 6 通银行手机银行基金申购及定期定 报、证券时报 2017年07月03日 额投资手续费率优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金参加交 中国证券报、上海证券 7 通银行网上银行基金申购费率优惠 报、证券时报 2017年07月04日 活动的公告 8 关于南方亚洲美元收益债券型证券 中国证券报、上海证券 2017年07月20日 投资基金恢复大额申购和定投业务 报、证券时报 的公告 关于南方亚洲美元收益债券型证券 中国证券报、上海证券 9 投资基金2017年8月23日暂停申 报、证券时报 2017年08月23日 购赎回等业务的说明 关于南方亚洲美元收益债券型证券 中国证券报、上海证券 10 投资基金2017年8月23日暂停申 报、证券时报 2017年08月24日 购、赎回和定投业务的公告 南方基金管理有限公司关于旗下基 中国证券报、上海证券 11 金调整流通受限股票估值方法的公 报、证券时报 2017年12月26日 告 南方基金关于旗下部分基金参加邮 中国证券报、上海证券 12 储银行个人网上银行和手机银行基 报、证券时报 2017年12月29日 金申购费率优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金参加中 中国证券报、上海证券 13 国工商银行基金定投优惠活动的公 报、证券时报 2017年12月29日 告 南方基金管理有限公司关于公司旗 中国证券报、上海证券 14 下证券投资基金缴纳增值税及其附 报、证券时报 2017年12月30日 加税费的公告 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 §13备查文件目录 13.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方亚洲美元收益债券型证券投资基金的文件。 2、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》 3、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金托管协议》 4、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金2017年年度报告》原文 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。13.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。13.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com