南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人:南方基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2019 年 03 月 27 日  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 第 2页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 目录 §1 重要提示及目录 ...........................................................................................................................2 1.1 重要提示 .........................................................................................................................................2 1.2 目录 .................................................................................................................................................3 §2 基金简介 ......................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人..................................................................................................6 2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................6 2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...........................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................9 3.3 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................11 §4 管理人报告.................................................................................................................................12 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ....................................17 §5 托管人报告.................................................................................................................................17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................17 §6 审计报告.....................................................................................................................................18 6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................................18 6.2 审计报告的基本内容....................................................................................................................18 §7 年度财务报表 .............................................................................................................................20 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................................20 7.2 利润表 ...........................................................................................................................................21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表................................................................................................22 7.4 报表附注 .......................................................................................................................................24 §8 投资组合报告 .............................................................................................................................53 第 3页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................53 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ................................................................53 8.3 期末按行业分类的权益投资组合................................................................................................53 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ....................................54 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动............................................................................................54 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................................................................54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................54 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ....................55 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ..............................55 8.11 投资组合报告附注 .....................................................................................................................55 §9 基金份额持有人信息..................................................................................................................56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ....................................57 §10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................57 §11 重大事件揭示 ...........................................................................................................................58 11.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................58 11.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................58 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................63 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..........................................65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息..............................................................................................65 §13 备查文件目录 ...........................................................................................................................65 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................65 13.2 存放地点 .....................................................................................................................................65 13.3 查阅方式 .....................................................................................................................................65 第 4页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 基金简称 南方亚洲美元收益债券(QDII) 基金主代码 002400 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 3 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 1,596,963,814.28 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 南方亚洲美元债 A 南方亚洲美元债 C 金简称 下属分级基金的交 002400 002401 易代码 报告期末下属分级 1,169,850,926.27 份 427,112,888.01 份 基金的份额总额 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方亚洲美元债”。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及发债主 体的微观基本面,寻找各类债券的投资机会,在谨慎前提下力争实 现长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金将根据宏观经济、基准利率水平,分析债券类、货币类等大 类资产的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状 况分析,做出最佳的资产配置及风险控制。本基金采用自上而下的 宏观分析和自下而上的信用分析相结合的方法,挖掘相对价值被低 估的债券,构建分散化的投资组合。 业绩比较基准 美元一年银行定期存款利率(税后)+2% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预 期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 第 5页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 常克川 郭明 信息披露 联系电话 0755-82763888 010-66105798 负责人 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105799 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田路 北京市西城区复兴门内大街 5999 号基金大厦 32-42 楼 55 号 办公地址 深圳市福田区莲花街道益田路 北京市西城区复兴门内大街 5999 号基金大厦 32-42 楼 55 号 邮政编码 518017 100140 法定代表人 张海波 易会满 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 美国北美信托银行有限公司 名称 英文 The Northern Trust Company 注册地址 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 办公地址 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 邮政编码 60603 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.nffund.com 址 基金管理人、基金托管人的办公地址 基金年度报告备置地点 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 会计师事务所 (特殊普通合伙) 2 座普华永道中心 11 楼 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 厦 32-42 楼 第 6页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1. 1 期 2016 年 03 月 03 日(基金 报告期(2018 年 01 月 01 日 报告期(2017 年 01 月 01 日 间数 合同生效日)-2016 年 -2018 年 12 月 31 日) -2017 年 12 月 31 日) 据和 12 月 31 日 指标 南方亚洲美 南方亚洲美 南方亚洲美 南方亚洲美 南方亚洲美 南方亚洲美 元债 A 元债 C 元债 A 元债 C 元债 A 元债 C 本期 - - 已实 112,948,336 27,489,334. 78,483,406. 8,756,758.2 57,729,188. 22,796,090. 现收 .09 11 59 9 42 11 益 - - - - 本期 188,557,977 22,599,674. 4,408,964.1 4,068,308.5 17,297,702. 19,406,807. 利润 .16 00 9 1 44 99 加权 平均 基金 -0.0126 -0.0025 -0.0062 -0.0330 0.0582 0.0417 份额 本期 利润 本期 加权 平均 -1.16% -0.23% -0.57% -3.08% 5.27% 3.81% 净值 利润 第 7页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 率 本期 基金 份额 1.13% 0.63% -0.94% -1.45% 10.25% 9.83% 净值 增长 率 3.1. 2 期 末数 2018 年末 2017 年末 2016 年末 据和 指标 期末 可供 56,771,085. 14,417,111. 180,816,973 59,175,166. 133,306,041 21,679,920. 分配 93 35 .50 87 .95 43 利润 期末 可供 分配 0.0485 0.0338 0.0798 0.0700 0.0404 0.0362 基金 份额 利润 期末 基金 1,291,657,1 465,166,968 2,472,882,0 915,256,387 3,642,397,5 657,878,753 资产 91.42 .74 74.18 .62 62.32 .42 净值 期末 基金 1.1044 1.0891 1.0921 1.0823 1.1025 1.0983 份额 净值 3.1. 3 累 计期 2018 年末 2017 年末 2016 年末 末指 标 基金 份额 10.44% 8.91% 9.21% 8.23% 10.25% 9.83% 累计 净值 第 8页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 增长 率 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为期末余额,不是当期发生数)。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方亚洲美元债 A 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 -2.59% 0.27% 0.45% 0.00% -3.04% 0.27% 过去六个月 2.17% 0.29% 0.93% 0.00% 1.24% 0.29% 过去一年 1.13% 0.27% 1.84% 0.00% -0.71% 0.27% 自基金合同 10.44% 0.23% 5.33% 0.00% 5.11% 0.23% 生效起至今 南方亚洲美元债 C 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 -2.72% 0.27% 0.45% 0.00% -3.17% 0.27% 过去六个月 1.91% 0.29% 0.93% 0.00% 0.98% 0.29% 过去一年 0.63% 0.27% 1.84% 0.00% -1.21% 0.27% 自基金合同 8.91% 0.23% 5.33% 0.00% 3.58% 0.23% 生效起至今 第 9页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 10页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注: 无。 第 11页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018 年 1 月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金 3 亿元人民币。目 前股权结构:华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公 司 15%及兴业证券股份有限公司 10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地 设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南 方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分 支机构。 截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近 8,300 亿元,旗下 管理 178 只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理) 姓名 职务 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 台湾籍,美国印第 安纳大学工商管理 硕士,特许金融分 析师(CFA),特许 会计师(CPA),金 融风险管理师 (FRM),具有基金 从业资格。11 年海 本基金基 2016 年 3 月 外证券市场工作经 苏炫纲 - 16 金经理 3日 验,曾任职于台湾 大众银行、台湾美 国商业银行、美国 Citadel Investment Group、台湾大华证 券、台湾凯基证券, 历任产品设计师、 固定收益产品分析 第 12页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 师、外汇与固定收 益商品风险管理师、 信用商品交易员等。 2014 年 3 月加入南 方基金,担任国际 业务部基金经理助 理;2016 年 3 月至 今,任南方亚洲美 元债基金经理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规, 没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金 合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定, 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 第 13页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项 分析。本报告期内,两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢 价率均值显著不为 0 的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合 或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数 为 7 次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年上半年全球经济继续分化,美国经济增速位于经济周期的高点,欧洲经济增速已经 出现边际放缓,新兴市场则不断动荡;随着特朗普对欧盟、加拿大和墨西哥产品加征“保护性关 税”,全球贸易战继续升级,美国与主要经济体博弈逐渐深化,进一步推升了全球市场的不确定 性。虽然美联储 6 月议息会议提升了 2018 年的加息次数(预计继续加息 2 次),但目前市场已 经基本计入美联储后续加息的影响;受益于年初通胀回升预期兑现,朝鲜局势的缓和,美债利率 在一季度出现上行,一度突破 3.11%,但在欧央行会议鸽派表态之后,长端利率在二季度再次出 现回落。期间亚洲债市也并不平静,中国区块事件性风险频发,不少高收益债相继出现实质性违 约。尤其是受到国储能源化工集团实质性违约的影响,市场避险情绪被推高,对城投债的偏好也 继续下降,债市流动性随之收紧。此外,随着国内金融去杠杆政策的持续,来自央行和发改委的 监管也开始趋严,对市场(汇市和债市)的扰动进一步加剧。 下半年尤其是四季度,海外市场 波动剧烈,期间主要资产价格的波动主要仍然受到全球因素的综合扰动。伴随着美国经济数据走 弱,全球经济逐渐呈现共振下行的局面,叠加国际能源价格下行,美债收益率逐步从高位回落, 尤其在 12 月末美联储主席鲍威尔偏鸽派表态之后,10 年期美债利率一度降至 3%以内(3.0- 3.2%的区间下限)。期间公布的美国核心经济数据显示美国经济继续出现边际放缓迹象,固定资 产投资和净出口持续走弱,目前经济韧性则主要受益于强劲的内需和偏紧的就业情况。 市场最 为关注的美联储 12 月利率决议,如期加息 25 个基点,却调低了未来加息路径(2019 年会加息 2 次至 2.75%-3.00%区间),长期利率下降 25bps 至 2.75%;同时下调了经济增长和通胀的预期 (2019 年 GDP 增长率从 2.5%下调至 2.3%,核心 PCE 下调 0.1%)。虽然鲍威尔继续表示目前美国 经济的增长、失业率、通胀率指标仍然很好,但此次偏鸽派表态超出市场预期。期间欧央行和日 第 14页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 本央行仍旧按兵不动,维持原有政策利率。 利率期货隐含的加息次数显示美联储加息速度出现 进一步放缓,市场对于未来加息的预期也已经发生转向,美联储加息周期已经处于末端,如果美 国经济进一步走弱,美联储甚至有可能在 2019 年年中暂停加息。 在美联储全年收紧货币政策, 美元持续回流的背景下,叠加四季度末海外假期因素,市场流动性并未出现明显改善,美债基准 利率下行有利于利率端的改善,利率债和多数投资级标的直接受益;考虑到利率端对信用端的传 导以及中资高收益民企的信用风险事件频发,信用端的全面改善仍然需要时间。 估值层面,目 前债市信用利差已经接近 5-7 年的相对高位,存在进一步收窄和估值修复的空间,债市吸引力较 高。 基金的操作上,南方亚洲美元债报告期内继续保持稳健的投资风格,即使面临利率和信用 风险的双重影响,美元债基金整体运作继续保持平稳,增加了对此前估值已经经过调整的优质标 的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 12 月 31 日,本基金 A 份额净值为 1.1044 元、C 份额净值为 1.0891。报告期内 净值上涨分别为 1.13%、0.63%,同期业绩基准为 1.84%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,预计 2019 年市场不确定性仍然较高,受到包括英国退欧、意大利债务、新兴市 场动荡等事件性扰动因素,这些都会影响宏观经济和汇率走势。随着全球经济共振下行和国际油 价持续走弱,市场对于通胀的预期继续回落,叠加美联储政策态度也开始转向,加息的频率和概 率都预计进一步下滑,全球地缘政治事件和权益资产波动也逐步加剧,市场避险情绪逐渐升温, 市场环境整体都会有利于债市的表现,也对固定收益产品提供有利支撑。考虑到短端流动性尚未 改善,叠加境内再融资和违约风险仍然偏高,对信用端的传导可能会需要较长时间,因此 2019 年上半年债市操作仍然保持谨慎。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况,坚持从保护基金持有 人利益出发,树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础” 的合规理念,继续致力于合规与内控机制的完善,积极推动主动合规风控管理,持续加强业务风 险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。 本报告期内,本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况,积极推 动监管新规落实,持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程,并积极开展形式丰富的合 规培训与考试,加强员工行为规范检查、加大合规问责力度,强化全员合规、主动合规理念;对 第 15页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、专项稽核及多项自查, 检查业务开展的合规性和制度执行的有效性,排查业务中的风险点并完善内控措施,促进公司业 务合规运作、稳健经营;采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作,持续完善投资合规 风控制度流程和系统,加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控,有效确保投研交易业 务合规运作;积极参与新产品、新业务合规评估工作,保障新产品、新业务合规开展;严格审查 基金宣传推介材料,及时检查基金销售业务的合法合规情况,督促落实投资者适当性管理制度; 完成各项信息披露工作,保障所披露信息的真实性、准确性和完整性;继续按照风险为本的原则 积极开展各项反洗钱工作,进一步升级反洗钱业务系统,优化其他反洗钱资源配置,重点推进 《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引(试行)》的具体落实工作,加强业务部门反洗钱 风险评估频率,将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程;监督客户投诉处理,重视媒体监督和投 资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,积极健全内部管理制 度,不断提高监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,切实保护基金资产的安全与 利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证 监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已 制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会, 组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、 风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟 悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金 管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假 设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及 净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则 和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益 冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 第 16页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 12 次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分 配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;基金收益分配币种与其对应 份额的认购/申购币种相同;本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选 择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资;美元认购/申购份额的红利 再投资按所对应的美元折算净值为基准计算;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现 金分红;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的人民币基金份额 净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于人民币份额面值,但对于美元份额,由 于汇率因素影响,存在收益分配后美元份额的基金份额净值低于对应的基金份额面值的可能;由 于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,而 C 类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对 应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权;法律法规或监 管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金 未有分配事项。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对南方亚洲美元收益债券型基金(QDII)的托管过程中,严格 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,南方亚洲美元收益债券型基金(QDII)的管理人——南方基金管理股份有限公 司在南方亚洲美元收益债券型基金(QDII)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回 价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面 的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方亚洲美元收益债券型基金(QDII)未进 行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方亚洲美元收益债券型基金 第 17页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 (QDII)2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 23078 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人: 审计报告收件人 (一) 我们审计的内容 我们审计了南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 (以下简 称“南方亚洲美元收益债券基金”)的财务报表,包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表,2018 年度的利润表和所 有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 审计意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以 下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制,公允反映了南方亚洲美元收益债券基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和 基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的 形成审计意见的基础 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于南方亚洲美 元收益债券基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 南方亚洲美元收益债券基金的基金管理人南方基金管理股份 有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会 计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允 管理层和治理层对财务报表的责 许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映, 任 并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 第 18页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估南方亚洲美 元收益债券基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事 项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层 计划清算南方亚洲美元收益债券基金、终止运营或别无其他 现实的选择。 基金管理人治理层负责监督南方亚洲美元收益债券基金的财 务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适 当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 注册会计师对财务报表审计的责 (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 任 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对南方亚洲美 元收益债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应 当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致南方亚洲美元 收益债券基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 第 19页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 薛竞 曹阳 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道 会计师事务所的地址 中心 11 楼 审计报告日期 2019-03-25 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 报告截止日:2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 134,262,032.74 293,042,405.12 结算备付金 - - 存出保证金 31,789,088.91 33,770,246.44 交易性金融资产 7.4.7.2 1,572,999,501.18 3,056,399,208.25 其中:股票投资 - - 基金投资 22,648,560.00 124,542,153.60 债券投资 1,550,350,941.18 2,931,857,054.65 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 18,813,381.40 70,446.84 应收利息 7.4.7.5 18,867,346.48 33,368,762.73 应收股利 205,840.20 - 应收申购款 113,790.17 4,140,493.40 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,777,050,981.08 3,420,791,562.78 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 第 20页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 17,528,759.38 28,694,362.27 应付管理人报酬 1,219,127.42 2,443,431.29 应付托管费 335,260.04 671,943.64 应付销售服务费 201,423.54 399,207.55 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 248,687.85 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 693,562.69 444,156.23 负债合计 20,226,820.92 32,653,100.98 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 1,596,963,814.28 3,110,262,751.10 未分配利润 7.4.7.10 159,860,345.88 277,875,710.70 所有者权益合计 1,756,824,160.16 3,388,138,461.80 负债和所有者权益总计 1,777,050,981.08 3,420,791,562.78 注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日,基金份额总额 1,596,963,814.28 份,其中南方亚洲美元收 益债券型证券投资基金 A 类(人民币)基金份额总额为 446,958,357.53 份,基金份额净值 1.1044 元;南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 A 类(美元现汇)基金份额总额为 722,892,568.74 份,基金份额净值 0.1609 元;南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 C 类(人 民币)基金份额总额为 122,592,097.33 份,基金份额净值 1.0891 元;南方亚洲美元收益债券型 证券投资基金 C 类(美元现汇)基金份额总额为 304,520,790.68 份,基金份额净值 0.1587 元。 7.2 利润表 会计主体:南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2018 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 一、收入 21,694,069.13 11,475,589.19 1.利息收入 113,006,595.56 178,468,192.44 其中:存款利息收入 7.4.7.11 679,478.61 1,421,513.66 债券利息收入 112,228,003.31 176,379,695.03 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 99,113.64 666,983.75 其他利息收入 - - 第 21页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 2.投资收益 -188,498,551.23 28,618,938.75 其中:股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 7.4.7.13 -7,449,454.23 - 债券投资收益 7.4.7.14 -192,075,455.04 51,487,881.06 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 10,245,202.28 -23,323,940.86 股利收益 7.4.7.17 781,155.76 454,998.55 3.公允价值变动收益 7.4.7.18 72,048,005.83 -177,142,180.63 4.汇兑收益 24,807,723.26 -19,248,790.57 5.其他收入 7.4.7.19 330,295.71 779,429.20 减:二、费用 30,171,341.83 48,180,099.62 1.管理人报酬 19,424,210.24 32,262,882.35 2.托管费 5,341,657.83 8,872,292.77 3.销售服务费 3,212,986.05 4,693,192.91 4.交易费用 7.4.7.20 1,328,802.54 1,920,532.06 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 472,814.39 - 7.其他费用 7.4.7.21 390,870.78 431,199.53 三、利润总额 -8,477,272.70 -36,704,510.43 减:所得税费用 - - 四、净利润 -8,477,272.70 -36,704,510.43 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益(基金净值) 3,110,262,751.10 277,875,710.70 3,388,138,461.80 二、本期经营活 动产生的基金净 - -8,477,272.70 -8,477,272.70 值变动数(本期 净利润) 三、本期基金份 额交易产生的基 -1,513,298,936.82 -109,538,092.12 -1,622,837,028.94 金净值变动数 第 22页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 (净值减少以 “-”号填列) 其中:1.基金申 440,257,801.08 39,349,648.86 479,607,449.94 购款 2.基金赎 -1,953,556,737.90 -148,887,740.98 -2,102,444,478.88 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动(净值 减少以“-”号 填列) 五、期末所有者 权益(基金净值) 1,596,963,814.28 159,860,345.88 1,756,824,160.16 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益(基金净值) 3,902,777,466.14 397,498,849.60 4,300,276,315.74 二、本期经营活 动产生的基金净 - -36,704,510.43 -36,704,510.43 值变动数(本期 净利润) 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -792,514,715.04 -82,918,628.47 -875,433,343.51 (净值减少以 “-”号填列) 其中:1.基金申 2,436,034,492.36 262,800,808.33 2,698,835,300.69 购款 2.基金赎 -3,228,549,207.40 -345,719,436.80 -3,574,268,644.20 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动(净值 减少以“-”号 填列) 五、期末所有者 权益(基金净值) 3,110,262,751.10 277,875,710.70 3,388,138,461.80 第 23页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署: 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方亚洲美元收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]141 号《关于准予南方亚洲美元收益债券型证券投资 基金注册的批复》核准,由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司,已于 2018 年 1 月 4 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方亚洲 美元收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,057,069,003.49 元,业经普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 198 号验资报告予以验证。经向中国证监会 备案,《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 3 月 3 日正式生效,基金 合同生效日的基金份额总额为 1,057,533,533.19 份基金份额,其中认购资金利息折合 464,529.70 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人为中 国工商银行股份有限公司,境外资产托管人为北美信托银行。 根据《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》和《南方亚洲美元收益债券型证券投资 基金招募说明书》的规定,本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购费、申购费,不收取销售服务费的, 称为 A 类基金份额;不收取认购费、申购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 C 类基金份额。在每一份额类别内,根据认购、申购、赎回计价币种的不同,分为人民币份额和 美元份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金合同》的有关规定,本基金主要投资于全球证券市场 中固定收益类金融工具,包括公司债券、政府债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持 第 24页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;已与中国证监会签署双边监管合作谅解 备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行 票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;在已与中国证监会签署双边监管合 作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募债券型及货币型基金;与固定收益、信 用等标的物挂钩的结构性投资产品、远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易 的期权、期货等金融衍生产品。本基金的投资组合比例为:对债券的投资比例不低于基金资产的 80%。其中,投资于亚洲市场美元债券的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;现金或者到 期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。本基金不投资普通股票和权证等。本基金的业绩比较基准为:美元 一年银行定期存款利率(税后)+2%。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2019 年 3 月 25 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方亚洲美元收益债 券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 25页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持 有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的基金投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负 债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 第 26页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或 者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止 确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的基金投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有 充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格 进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公 允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管 理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产 或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调 整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 第 27页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的 按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由 基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变 动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳 的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直 线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 第 28页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 美元认购/申购份额的红利再投资按所对应的美元折算净值为基准计算。若期末未分配利润中的 未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现 部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的 余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入汇 兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民 币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 无。 第 29页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值 税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融 同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年 最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区 第 30页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 税收法律和法规执行,在境内暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区 税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 活期存款 134,262,032.74 293,042,405.12 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以 - - 内 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计 134,262,032.74 293,042,405.12 注:货币资金中包括以下外币余额: 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币 美元 18,746,703.22 6.8632 128,662,373.54 33,757,568.29 6.5342 220,578,702.72 港币 4,662,427.77 0.8762 4,085,219.21 - - - 合计 132,747,592.75 220,578,702.72 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 债 OTC 市场 1,532,284,157.73 1,550,350,941.18 18,066,783.45 第 31页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 券 银行间市场 - - - 合计 1,532,284,157.73 1,550,350,941.18 18,066,783.45 资产支持证券 - - - 基金 22,479,623.33 22,648,560.00 168,936.67 其他 - - - 合计 1,554,763,781.06 1,572,999,501.18 18,235,720.12 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 2,986,074,892.93 2,931,857,054.65 -54,217,838.28 债 银行间市场 - - - 券 合计 2,986,074,892.93 2,931,857,054.65 -54,217,838.28 资产支持证券 - - - 基金 125,223,387.44 124,542,153.60 -681,233.84 其他 - - - 合计 3,111,298,280.37 3,056,399,208.25 -54,899,072.12 注:于 2018 年 12 月 31 日,债券投资包含优先股投资(2017 年 12 月 31 日:同)。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位:人民币元 本期末 2018 年 12 月 31 日 项目 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生 - - -- 工具 货币衍生 -241,969,923.25 - -- 工具 权益衍生 - - -- 工具 其他衍生 - - -- 工具 合计 -241,969,923.25 - -- 上年度末 2017 年 12 月 31 日 项目 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生 - - -- 工具 -国债期 - -- 货 -2,785,751,009.64 第 32页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 货币衍生 - - -- 工具 权益衍生 - - -- 工具 其他衍生 - - -- 工具 合计 -2,785,751,009.64 - -- 注:衍生金融资产项下的货币衍生工具为外汇期货投资,净额为 0。在当日无负债结算制度下, 结算准备金已包括所持外汇期货合约产生的持仓损益,则衍生金融资产项下的外汇期货投资与相 关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。于 2018 年 12 月 31 日,本基 金持有的外汇期货合约情况如下: 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 USD/CNH XUCH9 Curncy FXFuturesMar -350 -241,382,331.89 587,591.36 减:可抵销期货暂收款 -587,591.36 国债期货投资净额 - 注:买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 1,524.52 32,993.48 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 18,865,821.96 33,335,769.25 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 第 33页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 18,867,346.48 33,368,762.73 7.4.7.6 其他资产 注:无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 注:无余额。 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 3,562.69 14,156.23 预提审计费 90,000.00 130,000.00 预提费用 600,000.00 300,000.00 合计 693,562.69 444,156.23 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 A 类人民币 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,027,982,624.28 1,027,982,624.28 本期申购 228,216,247.25 228,216,247.25 本期赎回(以“-”号填列) -809,240,514.00 -809,240,514.00 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 446,958,357.53 446,958,357.53 C 类人民币 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第 34页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 基金份额(份) 账面金额 上年度末 259,118,237.82 259,118,237.82 本期申购 107,532,012.68 107,532,012.68 本期赎回(以“-”号填列) -244,058,153.17 -244,058,153.17 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 122,592,097.33 122,592,097.33 A 类美元现汇 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,236,671,966.66 1,236,671,966.66 本期申购 69,416,539.20 69,416,539.20 本期赎回(以“-”号填列) -583,195,937.12 -583,195,937.12 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 722,892,568.74 722,892,568.74 C 类美元现汇 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 586,489,922.34 586,489,922.34 本期申购 35,093,001.95 35,093,001.95 本期赎回(以“-”号填列) -317,062,133.61 -317,062,133.61 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 304,520,790.68 304,520,790.68 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 A 类人民币 第 35页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 82,264,719.63 12,396,521.84 94,661,241.47 本期利润 -25,816,890.39 17,504,696.70 -8,312,193.69 本期基金份 额交易产生 的变动数 -34,607,369.62 -5,065,135.06 -39,672,504.68 其中:基金 申购款 15,899,468.52 6,347,449.31 22,246,917.83 基金赎 回款 -50,506,838.14 -11,412,584.37 -61,919,422.51 本期已分配 利润 - - - 本期末 21,840,459.62 24,836,083.48 46,676,543.10 C 类人民币 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 18,123,114.37 3,211,898.51 21,335,012.88 本期利润 -6,149,988.13 5,722,691.13 -427,297.00 本期基金份 额交易产生 的变动数 -7,836,034.89 -2,145,905.92 -9,981,940.81 其中:基金 申购款 6,004,156.33 3,718,775.87 9,722,932.20 基金赎 回款 -13,840,191.22 -5,864,681.79 -19,704,873.01 本期已分配 利润 - - - 本期末 4,137,091.35 6,788,683.72 10,925,775.07 A 类美元现汇 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 98,554,363.55 15,011,878.22 113,566,241.77 本期利润 -31,912,298.03 35,815,527.53 3,903,229.50 本期基金份 额交易产生 的变动数 -31,711,439.21 -10,628,310.01 -42,339,749.22 其中:基金 申购款 5,253,007.20 -143,199.38 5,109,807.82 基金赎 回款 -36,964,446.41 -10,485,110.63 -47,449,557.04 本期已分配 利润 - - - 本期末 34,930,626.31 40,199,095.74 75,129,722.05 C 类美元现汇 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 41,049,942.82 7,263,271.76 48,313,214.58 第 36页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 本期利润 -16,646,101.98 13,005,090.47 -3,641,011.51 本期基金份 额交易产生 的变动数 -14,123,820.84 -3,420,076.57 -17,543,897.41 其中:基金 申购款 2,246,974.59 23,016.42 2,269,991.01 基金赎 回款 -16,370,795.43 -3,443,092.99 -19,813,888.42 本期已分配 利润 - - - 本期末 10,280,020.00 16,848,285.66 27,128,305.66 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 31 日 12 月 31 日 活期存款利息收入 673,037.24 1,409,508.98 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 5,297.05 12,004.68 其他 1,144.32 - 合计 679,478.61 1,421,513.66 7.4.7.12 股票投资收益 注:无。 7.4.7.13 基金投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 12 月 31 日 31 日 卖出/赎回基金成交总额 180,035,359.98 - 减:卖出/赎回基金成本总额 187,484,814.21 - 基金投资收益 -7,449,454.23 - 第 37页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 7.4.7.14 债券投资收益 7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月 31日 31日 债券投资收益——买卖 债券(、债转股及债券 -192,075,455.04 51,487,881.06 到期兑付)差价收入 债券投资收益——赎回 - - 差价收入 债券投资收益——申购 - - 差价收入 合计 -192,075,455.04 51,487,881.06 7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月 31日 31日 卖出债券(、债转股及 债券到期兑付)成交总 3,527,120,910.74 4,777,074,104.20 额 减:卖出债券(、债转 股及债券到期兑付)成 3,684,462,231.96 4,665,627,981.40 本总额 减:应收利息总额 34,734,133.82 59,958,241.74 买卖债券差价收入 -192,075,455.04 51,487,881.06 7.4.7.15 贵金属投资收益 注:无。 7.4.7.16 衍生工具收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 上年度可比期间 第 38页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 收益金额 31 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期货投资收益 10,245,202.28 -23,323,940.86 7.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利收 - - 益 基金投资产生的股利收 781,155.76 454,998.55 益 合计 781,155.76 454,998.55 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 73,134,792.24 -180,908,490.87 股票投资 - - 债券投资 72,284,621.73 -180,227,257.03 资产支持证券投资 - - 基金投资 850,170.51 -681,233.84 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 -1,086,786.41 3,766,310.24 期货投资 -1,086,786.41 3,766,310.24 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价 - - 值变动产生的预估增值税 合计 72,048,005.83 -177,142,180.63 7.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 2017 年 1 月 1 日至 31 日 2017 年 12 月 31 日 第 39页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 基金赎回费收入 330,295.71 779,429.20 合计 330,295.71 779,429.20 注:本基金基金份额的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%部分归入基金财产。 7.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 12 月 31 日 交易所市场交易费用 1,328,802.54 1,920,532.06 银行间市场交易费用 - - 合计 1,328,802.54 1,920,532.06 7.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 12 月 31 日 审计费用 90,000.00 130,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 870.78 1,199.53 开户费 - - 合计 390,870.78 431,199.53 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 美国北美信托银行有限公司(“北美信托银行”) 境外资产托管人 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 第 40页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》,公司名称由“南方基金管理有限公司” 变更为“南方基金管理股份有限公司”,公司股权结构等事项未发生变化,并已于 2018 年 1 月 4 日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 注:无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 19,424,210.24 32,262,882.35 其中:支付销售机构的客户维护费 7,688,405.05 11,043,975.22 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.80%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值× 0.80%/ 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 5,341,657.83 8,872,292.77 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值× 0.22%/ 当年天数。 第 41页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 C 类人民币 C 类美元现汇 合计 南方基金 27,571.54 - 27,571.54 中国工商银行 48,550.27 205,652.60 254,202.87 华泰证券 6,261.07 - 6,261.07 兴业证券 52.54 - 52.54 合计 82,435.42 205,652.60 288,088.02 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方亚洲美元债 A 南方亚洲美元债 C 合计 南方基金 106,004.04 - 106,004.04 中国工商银行 406,391.35 28,463.79 434,855.14 华泰证券 49,531.09 - 49,531.09 兴业证券 895.65 - 895.65 合计 562,822.13 28,463.79 591,285.92 注:支付销售机构的 C 类基金份额销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.50%的年 费率计提,每日计提,按月支付。由本基金的基金管理人南方基金向本基金的基金托管人中国工 商银行发送划付指令,经中国工商银行复核后从基金财产中一次性支付给各销售机构。A 类基金 份额不收取销售服务费。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C 类基金份额基金资产净值 X 0.50% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 第 42页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 南方亚洲美元债 A 本期末 上年度末 2018 年 12 月 31 日 2017年12月31日 关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额 持有的 持有的 占基金总份额的 占基金总份额的比例 基金份额 基金份额 比例(%) (%) 兴业证券 50,017,472.22 11.19% 50,017,472.22 4.87% 注:报告期末基金份额占比为持有该类别基金份额数占该类别基金份额总额的比例。兴业证券投 资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 42,667,771.08 352,246.55 182,101,321.18 860,295.68 北美信托银行 91,594,261.66 320,790.69 110,941,083.94 549,213.30 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人北美信托银行保管的银行存 款,按适用约定利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注: 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 注:无。 7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注: 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券流通受限证券。 第 43页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注: 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 注: 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险与收益高于货币市 场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的 风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察 长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过 风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风 险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并 与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽 核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测 各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特 征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及 时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 第 44页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放在 本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人北美信托银行,与银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算,违约风险 发生的可能性很小;在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进 行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险,信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要 考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外, 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及 占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风险。 于 2018 年 12 月 31 日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 88.25%(2017 年 12 月 31 日:86.53%)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监 控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回 模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2018 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 第 45页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约 到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金 管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公 司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券 投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持大部分证券在 OTC 市场交易,因此均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公 允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2018 年 12 月 31 日,本基金无流动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与 测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2018 年 12 月 31 日,本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原 则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及 第 46页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流 动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据 质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值 计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易 时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性 情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期 等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于 OTC 市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2018 年 12 月 31 日 资产 银行存款 134,262,032.74 - - - 134,262,032.74 存出保证金 - - - 31,789,088.91 31,789,088.91 交易性金融资产 153,597,853.05691,570,793.25705,182,294.88 22,648,560.00 1,572,999,501.18 应收利息 - - - 18,867,346.48 18,867,346.48 第 47页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 应收股利 - - - 205,840.20 205,840.20 应收申购款 7,627.08 - - 106,163.09 113,790.17 应收证券清算款 - - - 18,813,381.40 18,813,381.40 其他资产 - - - - - 资产总计 287,867,512.87691,570,793.25705,182,294.88 92,430,380.08 1,777,050,981.08 负债 应付赎回款 - - - 17,528,759.38 17,528,759.38 应付管理人报酬 - - - 1,219,127.42 1,219,127.42 应付托管费 - - - 335,260.04 335,260.04 应付销售服务费 - - - 201,423.54 201,423.54 应交税费 - - - 248,687.85 248,687.85 其他负债 - - - 693,562.69 693,562.69 负债总计 - - - 20,226,820.92 20,226,820.92 利率敏感度缺口 287,867,512.87691,570,793.25705,182,294.88 72,203,559.16 1,756,824,160.16 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2017 年 12 月 31 日 资产 银行存款 293,042,405.12 - - - 293,042,405.12 存出保证金 - - - 32,095,868.67 32,095,868.67 交易性金融资产 1,197,730,568.89901,459,013.22832,667,472.54124,542,153.60 3,056,399,208.25 衍生金融资产 - - - 1,674,377.77 1,674,377.77 应收证券清算款 - 70,446.84 70,446.84 应收利息 - - - 33,368,762.73 33,368,762.73 应收申购款 41,142.20 - - 4,099,351.20 4,140,493.40 资产总计 1,490,814,116.21 901,459,013.22 832,667,472.54 195,850,960.81 3,420,791,562.78 负债 应付赎回款 - - - 28,694,362.27 28,694,362.27 应付管理人报酬 - - - 2,443,431.29 2,443,431.29 应付托管费 - - - 671,943.64 671,943.64 应付销售服务费 - - - 399,207.55 399,207.55 其他负债 - - - 444,156.23 444,156.23 负债总计 - - - 32,653,100.98 32,653,100.98 利率敏感度缺口 1,490,814,116.21 901,459,013.22 832,667,472.54 163,197,859.83 3,388,138,461.80 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变动量 影响金额(单位:人民币元) 分析 的变动 本期末(2018 年 上年度末(2017 年 12 月 31 日) 12 月 31 日 ) 1.市场利率下降 10,851,208.45 16,824,535.11 第 48页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 25 个基点 2.市场利率上升 -10,849,780.48 -16,819,771.44 25 个基点 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有不以记账本位币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基 金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 合计 折合人民币元 折合人民币元 以外币计价 的资产 银行存款 128,662,373.54 4,085,219.21 132,747,592.75 存出保证金 31,789,088.91 - 31,789,088.91 交易性金融 1,425,636,502.59 34,944,345.54 1,460,580,848.13 资产 应收股利 205,840.20 - 205,840.20 应收利息 16,966,554.80 637,709.31 17,604,264.11 应收申购款 68,768.17 - 68,768.17 应收证券清 18,813,381.40 - 18,813,381.40 算款 资产合计 1,622,142,509.61 39,667,274.06 1,661,809,783.67 以外币计价 的负债 应付赎回款 7,506,848.88 - 7,506,848.88 其他负债 619.06 - 619.06 负债合计 7,507,467.94 - 7,507,467.94 资产负债表 1,614,635,041.67 39,667,274.06 1,654,302,315.73 外汇风险敞 第 49页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 口净额 上年度末 2017 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 合计 折合人民币元 折合人民币元 以外币计价 的资产 银行存款 220,578,702.72 - 220,578,702.72 存出保证金 33,770,246.44 - 33,770,246.44 交易性金融 2,812,480,340.75 - 2,812,480,340.75 资产 应收证券清 70,446.84 70,446.84 算款 应收利息 31,118,360.53 - 31,118,360.53 应收申购款 3,877,518.76 - 3,877,518.76 资产合计 3,101,895,616.04 - 3,101,895,616.04 以外币计价 的负债 应付赎回款 5,582,865.37 - 5,582,865.37 其他负债 3,083.23 - 3,083.23 负债合计 5,585,948.60 - 5,585,948.60 资产负债表 外汇风险敞 3,096,309,667.44 - 3,096,309,667.44 口净额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除外汇风险以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变 动 本期末 (2018 年 12 月 本期末 (2018 年 12 月 分析 31 日) 31 日) 1.所有外币相对人 82,715,115.79 154,815,483.37 第 50页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 民币升值 5% 2.所有外币相对人 -82,715,115.79 -154,815,483.37 民币贬值 5% 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合 证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境 的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券比例不低于基金资产的 80%,其中,投资于亚洲市场美元债券的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;现金或者到 期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。本基金不投资普通股票和权证等。此外,本基金的基金管理人每日 对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控 制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2018 年 12 月 31 日 2017年12月31日 项目 占基金资产净值比 占基金资产净值 公允价值 公允价值 例(%) 比例(%) 第 51页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 交易性金融资产 - - - - -股票投资 交易性金融资产 22,648,560.00 1.29 124,542,153.60 3.68 -基金投资 交易性金融资产 - - - - -债券投资 交易性金融资产 - - - - -贵金属投资 衍生金融资产 - - - - -权证投资 其他 - - - - 合计 22,648,560.00 1.29 124,542,153.60 3.68 注:其他包含股指/商品/国债期货投资,于 2018 年 12 月 31 日,持仓数量为-350 手,合约市值 为-241,382,331.89 元(附注 7.4.7.3)。在当日无负债结算制度下,结算准备金已包括所持股指 /商品/国债期货投资产生的持仓损益,则其他中包含的股指/商品/国债期货投资与相关的期货暂 收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 注:于 2018 年 12 月 31 日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 1.29%(2017 年 12 月 31 日:3.68%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对 于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12 月 31 日:同)。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层 次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 第 52页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 于 2018 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 22,648,560.00 元,属于第二层次的余额为 1,550,350,941.18 元,无属于第 三层次的余额(2017 年 12 月 31 日:第一层次 124,542,153.60 元,第二层次 2,931,857,054.65 元,无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的债券和基金,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关债券和基金的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关债券和基金公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日: 同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值 相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比例 序号 项目 金额 (%) 第 53页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 22,648,560.00 1.27 3 固定收益投资 1,550,350,941.18 87.24 其中:债券 1,550,350,941.18 87.24 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 587,591.36 - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 134,262,032.74 7.56 8 其他各项资产 69,789,447.16 3.93 9 合计 1,777,050,981.08 100.00 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 注: 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 注:本基金本报告期末未持有股票。 第 54页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例(%) AAA 至 AA- 10,434,191.59 0.59 A+ 至 A- 177,220,040.50 10.09 BBB+ 至 BBB- 390,964,130.42 22.25 BB+ 至 BB- 646,331,329.29 36.79 B+ 至 B- 185,692,976.61 10.57 其他 139,708,272.77 7.95 合计 1,550,350,941.18 88.25 注:本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息,未提供评级信息 的可适用内部评级。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) BNKEA 5 1/2 1 XS1326527246 246,950 166,007,161.56 9.45 12/29/49 HRAM 5 1/2 2 XS1165659514 240,000 164,860,103.62 9.38 01/16/25 SRIRJK 8 3 XS1122780106 1/4 148,000 112,418,653.05 6.40 06/07/21 BCHINA 6 3/4 4 USY2749KAB62 990,000 103,739,930.92 5.90 10/31/49 CORP PTTEPT 5 USY7150MAB38 4/7/8 PERP 139,610 95,512,436.71 5.44 CORP 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 净值比例(%) 第 55页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 USD/CNH 1 期货 587,591.36 0.03 FXFuturesMar 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 (%) VanEck Vectors J.P. Van Eck 交易型开 1 Morgan EM ETF Associates 22,648,560.00 1.29 发式 Local Corp Currency Bond ETF 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 31,789,088.91 2 应收证券清算款 18,813,381.40 3 应收股利 205,840.20 4 应收利息 18,867,346.48 5 应收申购款 113,790.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 69,789,447.16 第 56页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 户均持有的 份额级别 户数 占总份 占总份 基金份额 (户) 持有份额 额比例 持有份额 额比例 (%) (%) 南方亚洲美 15,667 74,669.75 63,771,056.45 5.45 1,106,079,869.82 94.55 元债 A 南方亚洲美 24,178 17,665.35 511,568.55 0.12 426,601,319.46 99.88 元债 C 合计 39,845 40,079.40 64,282,625.00 4.03 1,532,681,189.28 95.97 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额)。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%) 基金管 南方亚洲美元债 A 3,045,463.15 0.2603 理人所 有从业 人员持 南方亚洲美元债 C 593,130.44 0.1389 有本基 金 合计 3,638,593.59 0.2278 注::分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 第 57页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 南方亚洲美元债 A 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 南方亚洲美元债 C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 南方亚洲美元债 A >100 本开放式基金 南方亚洲美元债 C 0 合计 >100 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 南方亚洲美元债 A 南方亚洲美元债 C 基金合同生效日 (2016 年 3 月 3 日) 959,440,960.16 98,092,573.03 基金份额总额 本报告期期初基金份 2,264,654,590.94 845,608,160.16 额总额 本报告期基金总申购 297,632,786.45 142,625,014.63 份额 减:本报告期基金总 1,392,436,451.12 561,120,286.78 赎回份额 本报告期基金拆分变 动份额(份额减少以 - - “-”填列) 本报告期期末基金份 1,169,850,926.27 427,112,888.01 额总额 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金的基金管理人没有发生重大人事变动。。 第 58页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普 通合伙)审计费用 130,000.00 元。该审计机构第 3 年为该基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备 交易单 占当期股 券商名称 占当期佣金 注 元数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 银河证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - BANK OF CHINA HONG KONG - - - - - - BRANCH Barclays Bank - - - - - - BNP Paribas Corporate & - - - - - - Investment Banking BOCI Securities Limited - - - - - - China International Capi tal Corporation Hong Kong - - - - - - Securities Limited 第 59页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 CITI Group Global Market - - - - - - s Asia Limited CITIC Securities Interna - - - - - - tional Company Limited Credit Agricole - - - - - - Daiwa Capital Markets Ho - - - - - - ng Kong Limited Goldman Sachs (Asia)L.L. - - - - - - C Guotai Junan (Hong Kong) - - - - - - Limitied Haitong International Se - - - - - - curities Co.,Ltd ICBC International Secur - - - - - - ities Limited J.P. Morgan Securities ( - - - - - - Asia Pacific)Limited KGI Asia Limited - - - - - - Merrill Lynch(Asia Paci - - - - - - fic)Ltd Mizuho Securities Asia L - - - - - - td Morgan Stanley Asia Limi - - - - - - ted Nomura(Hong Kong) - - - - - - Limited SC Lowy - - - - - - Standard Chartered Bank - - - - - - (Hong Kong) Ltd 第 60页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 The Hongkong and Shangha i Banking Corporation Lim - - - - - - ited UBS Securities Asia Limi - - - - - - ted 星展唯高达香港 - - - - - - 注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题 的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择 标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果 选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 基金交易 占当期 占当期债 占当期基 债券 券商名称 券回购 金 成交金额 成交总 成交金额 成交金额 成交总额 成交总额 额的比 的比例 的比例 例 华泰证券 - - - - - - 银河证券 - - 1,690,000,000.00 100.00% - - 第 61页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 BANK OF CHINA HONG KONG BRA 43,602,192.63 0.77% - - - - NCH Barclays Bank 1,108,431,514.54 19.49% - - - - BNP Paribas C orporate & Inv 226,745,358.05 3.99% - - - - estment Bankin g BOCI Securitie 128,542,377.14 2.26% - - - - s Limited China Interna tional Capital Corporation H 13,691,961.12 0.24% - - 160,367.01 100.00% ong Kong Secur ities Limited CITI Group Glo bal Markets A 298,268,928.38 5.24% - - - - sia Limited CITIC Securiti es Internatio 313,297,365.48 5.51% - - - - nal Company Li mited Credit Agricol 116,940,473.77 2.06% - - - - e Daiwa Capital Markets Hong 56,097,852.48 0.99% - - - - Kong Limited Goldman Sachs 1,230,431,182.32 21.63% - - - - (Asia)L.L.C Guotai Junan ( Hong Kong) Li 42,231,530.02 0.74% - - - - mitied Haitong Inter national Secur 87,959,848.76 1.55% - - - - ities Co.,Ltd ICBC Internati onal Securiti 69,315,787.46 1.22% - - - - es Limited J.P. Morgan S ecurities (Asi 105,642,242.59 1.86% - - - - a Pacific)Limi ted KGI Asia Limit 31,917,218.70 0.56% - - - - ed 第 62页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 Merrill Lynch (Asia Pacifi 33,151,528.43 0.58% - - - - c)Ltd Mizuho Securit 263,594,114.64 4.63% - - - - ies Asia Ltd Morgan Stanley 223,508,413.65 3.93% - - - - Asia Limited Nomura(Hong 133,539,496.35 2.35% - - - - Kong)Limited SC Lowy 109,398,166.60 1.92% - - - - Standard Chart ered Bank (Ho 117,442,902.59 2.06% - - - - ng Kong) Ltd The Hongkong a nd Shanghai B 509,465,487.53 8.96% - - - - anking Corpora tion Limited UBS Securities 330,070,965.91 5.80% - - - - Asia Limited 星展唯高达香港 94,602,182.68 1.66% - - - - 注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字 [2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及 市场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结 果选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 第 63页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 南方基金管理有限公司关于东海期货 中国证券报、上海证券 1 有限责任公司终止代理销售本公司旗 2018 年 01 月 05 日 报、证券时报 下基金的公告 关于南方亚洲美元收益债券型证券投 中国证券报、上海证券 2 资基金 2018 年境外主要市场节假日 2018 年 01 月 10 日 报、证券时报 申购赎回安排的公告 南方基金关于电子直销平台相关业务 中国证券报、上海证券 3 2018 年 02 月 28 日 费率优惠的公告 报、证券时报 南方基金管理股份有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券 4 部分开放式基金赎回费调整的提示性 2018 年 03 月 27 日 报、证券时报 公告 南方基金关于旗下部分基金参加中国 中国证券报、上海证券 5 工商银行个人电子银行基金申购费率 2018 年 03 月 30 日 报、证券时报 优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金参加交通 中国证券报、上海证券 6 银行手机银行基金申购及定期定额投 2018 年 03 月 31 日 报、证券时报 资手续费率优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金增加万得 中国证券报、上海证券 7 基金、挖财基金、众禄基金、好买基 2018 年 04 月 04 日 报、证券时报 金为代销机构及开通相关业务的公告 南方基金管理股份有限公司关于调整 中国证券报、上海证券 8 电子直销系统部分基金最低申购金额 2018 年 04 月 26 日 报、证券时报 限制的公告 南方基金关于旗下部分基金增加大连 中国证券报、上海证券 9 网金为代销机构及开通相关业务的公 2018 年 04 月 27 日 报、证券时报 告 南方基金关于旗下部分基金增加紫金 中国证券报、上海证券 10 农商银行为代销机构及开通相关业务 2018 年 05 月 08 日 报、证券时报 的公告 南方基金关于旗下部分基金增加中民 中国证券报、上海证券 11 财富为代销机构及开通相关业务的公 2018 年 06 月 25 日 报、证券时报 告 南方基金关于旗下部分基金参加交通 中国证券报、上海证券 12 银行手机银行基金申购及定期定额投 2018 年 06 月 29 日 报、证券时报 资手续费率优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金增加一路 中国证券报、上海证券 13 财富为代销机构及开通相关业务的公 2018 年 07 月 10 日 报、证券时报 告 南方基金关于旗下部分基金增加恒宇 中国证券报、上海证券 14 2018 年 08 月 31 日 天泽为代销机构的公告 报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加浦发 中国证券报、上海证券 15 2018 年 09 月 03 日 银行为销售机构及开通相关业务的公 报、证券时报 第 64页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 告 南方基金关于旗下部分基金参加交通 中国证券报、上海证券 16 银行手机银行基金申购及定期定额投 2018 年 09 月 29 日 报、证券时报 资手续费率优惠活动的公告 南方基金开展直销柜台部分 QDII 基 中国证券报、上海证券 17 2018 年 10 月 11 日 金手续费优惠的公告 报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加华融 中国证券报、上海证券 18 证券、华泰期货为销售机构及开通相 2018 年 11 月 16 日 报、证券时报 关业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加浙江 中国证券报、上海证券 19 民泰商业银行为销售机构及开通相关 2018 年 11 月 16 日 报、证券时报 业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加百度 中国证券报、上海证券 20 百盈基金为代销机构及开通相关业务 2018 年 12 月 14 日 报、证券时报 的公告 南方基金关于旗下部分基金参加中国 中国证券报、上海证券 21 2018 年 12 月 25 日 工商银行基金定投优惠活动的公告 报、证券时报 关于南方亚洲美元收益债券型证券投 中国证券报、上海证券 22 资基金 2019 年境外主要市场节假日 2018 年 12 月 26 日 报、证券时报 申购赎回安排的公告 南方基金关于旗下部分基金参加邮储 中国证券报、上海证券 23 银行个人网上银行和手机银行基金申 2018 年 12 月 28 日 报、证券时报 购费率优惠活动的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方亚洲美元收益债券型证券投资基金的文件。 2、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》 3、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金托管协议》 4、《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告》原文 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 第 65页 共 66页  南方亚洲美元收益债券(QDII)2018 年年度报告 13.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼 13.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 66页 共 66页