大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年第 3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月27日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成趋势回报灵活配置混合 交易代码 002383 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年3月22日 报告期末基金份额总额 137,846,428.65份 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理，扩 投资目标 展大类资产配置空间，把握市场运行趋势，在控制 风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。 本基金的投资策略主要体现在两个方面：一方面对 权益类资产及固定收益类资产等不同类别的大类配 置上，另一方面体现在对单个投资品种的选择上。 本基金强调趋势投资，具体可以概括为： 本基金根据对宏观趋势的分析实施大类资产的配置， 本基金将在权益类证券投资方面，将对市场趋势进 投资策略 行研判，同时通过对行业发展趋势、公司成长趋势 以及股票价格趋势的研究精选个股进行投资；在固 定收益类证券投资方面，本基金将通过综合分析市 场利率趋势、证券市场走势、资金供求关系流动性 风险信用和有政策法规等因素，研判各类属固定收 益资产的风险趋势与收益预期，精选个券进行投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率 *50% 风险收益特征 本基金为混合型，的风险与预期收益高于债券和货 第2页共11页 币市场本基金为混合型，的风险与预期收益高于债 券和货币市场金低于股票型基，属证券投资中的高 风险品种。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 5,079,326.29 2.本期利润 -125,283.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0008 4.期末基金资产净值 130,197,144.30 5.期末基金份额净值 0.945 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.11% 0.60% 2.64% 0.29% -2.53% 0.31% 第3页共11页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金 的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2010年 至2012年任职于华 夏基金管理有限公司 研究部研究员； 2012年至2013年任 魏庆国先生 基金经理 2016年 - 7年 职于平安大华基金研 3月22日 究部；2013年5月加 入大成基金管理有限 公司。2014年10月 28日至2015年3月 30日担任大成财富管 理2020生命周期证 第4页共11页 券投资基金基金经理 助理。2015年4月 7日至2015年7月 23日起担任大成中小 盘股票型证券投资基 金（LOF）基金经理， 2015年7月24日起 任大成中小盘混合型 证券投资基金 （LOF）基金经理。 2015年4月7日至 2016年8月19日任 大成精选增值混合型 证券投资基金基金经 理。2015年7月 28日至2016年8月 19日任大成创新成长 混合型证券投资基金 （LOF）基金经理。 2016年3月22日起 任大成趋势回报灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理。具有 基金从业资格。国籍： 中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。 第5页共11页 研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2017年3季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易存在3笔同日反向交易，原因为投资策略；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期，从申万一级行业指数来看，领涨板块是有色、钢铁、食品饮料、采掘、通信、电子等。有色、钢铁、采掘板块受供给侧改革和环保督查的影响，小产能被强制退出，行业的供需结构在短期内大幅改善，也从大宗商品价格和企业的财报盈利中得到了验证。从新产业来看，5G驱动了通信行情，苹果新品驱动了消费电子行情。消费类资产中的白酒、乳制品和调味品依然处于涨价的周期中，3季度也领涨其它板块。 本报告期投资思路上的新思考是板块的重要性。二级市场的板块性表现，背后往往是产业链供需格局的大变化带来的大机会。而某一个板块性的股票，研究上能够从产业链上下游交叉验证，又能够容纳足够的资金从而使得研究可兑现的价值更大。本基金过去始终囿于个股，对某一个大涨的板块往往也是择优个股而买入比例不够，错过板块性的机会，是值得反思和改进之处。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.945元；本报告期基金份额净值增长率为0.11%，业绩 比较基准收益率为2.64%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第6页共11页 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 75,750,016.56 51.61 其中：股票 75,750,016.56 51.61 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 70,921,777.55 48.32 8 其他资产 103,582.25 0.07 9 合计 146,775,376.36 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 65,470,256.56 50.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - 0.00 应业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 - 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 4,982,156.00 3.83 业 J 金融业 5,297,604.00 4.07 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 - 0.00 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 第7页共11页 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 75,750,016.56 58.18 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600525 长园集团 408,980 8,138,702.00 6.25 2 000910 大亚圣象 364,600 7,612,848.00 5.85 3 300136 信维通信 160,583 6,744,486.00 5.18 4 600872 中炬高新 274,600 6,488,798.00 4.98 5 603197 保隆科技 99,700 5,380,809.00 4.13 6 601688 华泰证券 234,200 5,297,604.00 4.07 7 300296 利亚德 261,100 5,261,165.00 4.04 8 000858 五粮液 91,800 5,258,304.00 4.04 9 002463 沪电股份 1,054,900 5,211,206.00 4.00 10 000063 中兴通讯 181,900 5,147,770.00 3.95 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 第8页共11页 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券之一华泰证券（601688），于2016年11月28日收到证监会出 具的《行政处罚决定书（[2016]126号）》。本基金认为，对华泰证券的行政处罚不会对其投资 价值构成实质性负面影响。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 89,561.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,718.99 5 应收申购款 1,301.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 103,582.25 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 163,449,930.32 第9页共11页 报告期期间基金总申购份额 243,834.99 减:报告期期间基金总赎回份额 25,847,336.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 137,846,428.65 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 基金管理人于2017年8月12日发布了《大成基金管理有限公司督察长任职公告》，经大成 基金管理有限公司第六届董事会第二十七次会议审议通过，赵冰女士自2017年8月11日担任公 司督察长，总经理罗登攀不再代为履行督察长职务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、《大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 第10页共11页 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2017年10月27日 第11页共11页