大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 19 日  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成趋势回报灵活配置混合 交易代码 002383 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 22 日 报告期末基金份额总额 163,449,930.32 份 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理,扩展 投资目标 大类资产配置空间,把握市场运行趋势,在控制风险 的前提下为投资者谋求资本的长期增值。 本基金的投资策略主要体现在两个方面:一方面对权 益类资产及固定收益类资产等不同类别的大类配置 上,另一方面体现在对单个投资品种的选择上。本基 金强调趋势投资,具体可以概括为 : 本基金根据对宏观趋势的分析实施大类资产的配置, 本基金将在权益类证券投资方面,将对市场趋势进行 投资策略 研判,同时通过对行业发展趋势、公司成长趋势以及 股票价格趋势的研究精选个股进行投资;在固定收益 类证券投资方面,本基金将通过综合分析市场利率趋 势、证券市场走势、资金供求关系流动性风险信用和 有政策法规等因素,研判各类属固定收益资产的风险 趋势与收益预期,精选个券进行投资。 沪深 300 指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率 业绩比较基准 *50% 本基金为混合型,的风险与预期收益高于债券和货币 风险收益特征 市场本基金为混合型,的风险与预期收益高于债券和 货币市场金低于股票型基,属证券投资中的高风险品 第 2 页 共 10 页  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 种。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -435,326.37 2.本期利润 -4,984,391.36 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0273 4.期末基金资产净值 154,275,972.51 5.期末基金份额净值 0.944 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -2.48% 0.89% 3.16% 0.32% -5.64% 0.57% 第 3 页 共 10 页  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金 的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2010 年 至 2012 年任职于华夏 基金管理有限公司研 究部研究员;2012 年 至 2013 年任职于平安 大华基金研究部; 魏庆国 2013 年 5 月加入大成 基金经理 2016 年 3 月 22 日 - 7年 先生 基金管理有限公司。 2014 年 10 月 28 日至 2015 年 3 月 30 日担任 大成财富管理 2020 生 命周期证券投资基金 基金经理助理。2015 年 4 月 7 日至 2015 年 第 4 页 共 10 页  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 7 月 23 日起担任大成 中小盘股票型证券投 资基金(LOF)基金经 理,2015 年 7 月 24 日 起任大成中小盘混合 型证券投资基金 (LOF)基金经理。 2015 年 4 月 7 日至 2016 年 8 月 19 日任大 成精选增值混合型证 券投资基金基金经 理。2015 年 7 月 28 日 至 2016 年 8 月 19 日 任大成创新成长混合 型证券投资基金 (LOF)基金经理。 2016 年 3 月 22 日起任 大成趋势回报灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理。具有基 金从业资格。国籍: 中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 第 5 页 共 10 页  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2017 年 2 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在 4 笔同日反向交易,原因为 投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向 交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交易情形;投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交 易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响, 无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额 统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度最突出的特征是以上证 50 为代表的大象起舞,背后所反映的产业逻辑是非常清晰的: 互联网和信息技术正在加速行业龙头强者恒强的过程。从消费者来说,随着中国的手机网民达到 9 亿人,点评机制使杂牌和次品失去了生存空空间,一线品牌尤其是各个品类前三的品牌获得越 来越多的流量和关注度。而且消费者和品牌商的关系也发生了很大变化,品牌企业不再是产品出 库就算流程结束,品牌和消费者之间建立了有粘性的粉丝关系,需要实时互动,及时了解消费需 求的变化,只有一线品牌在大样本的点评和互动中才有迭代的机会。从企业来说,过去大企业两 大问题,一个是大公司病,一个是行业空间的问题。第一个问题随着信息技术的普遍使用大大增 加了管理半径,从过去人管人变成系统管人,在电商、快递等十万级以上员工的企业非常突出。 第二个问题,在行业野蛮生长的时候,小企业还有一些弹性,但在挤压式增长阶段大企业吃掉小 企业的份额是普遍性的。未来我们将把研究的重心转移到以各个细分行业的龙头,以龙头企业为 坐标系来建立起一个全 A 股上市公司的图景。 本基金未来将及时修正和优化操作方式。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.944 元;本报告期基金份额净值增长率为-2.48%,业绩 比较基准收益率为 3.16%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 6 页 共 10 页  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 82,660,153.33 53.34 其中:股票 82,660,153.33 53.34 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 72,176,058.59 46.57 8 其他资产 140,507.85 0.09 9 合计 154,976,719.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 56,164,554.27 36.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - 0.00 E 建筑业 6,193,453.44 4.01 F 批发和零售业 - 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00 J 金融业 9,296,914.00 6.03 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 - 0.00 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 10,997,592.00 7.13 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 82,660,153.33 53.58 第 7 页 共 10 页  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 300156 神雾环保 383,200 12,553,632.00 8.14 2 000069 华侨城A 1,093,200 10,997,592.00 7.13 3 002061 江山化工 1,037,000 9,830,760.00 6.37 4 601318 中国平安 187,400 9,296,914.00 6.03 5 000910 大亚圣象 364,600 9,056,664.00 5.87 6 603337 杰克股份 182,600 7,066,620.00 4.58 7 002529 海源机械 366,800 6,419,000.00 4.16 8 002050 三花智控 389,621 6,358,614.72 4.12 9 000065 北方国际 260,448 6,193,453.44 4.01 10 600872 中炬高新 260,600 4,768,980.00 3.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 第 8 页 共 10 页  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 127,380.97 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,831.96 5 应收申购款 294.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 140,507.85 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 191,570,842.14 报告期期间基金总申购份额 610,787.11 减:报告期期间基金总赎回份额 28,731,698.93 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 163,449,930.32 第 9 页 共 10 页  大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金的文件; 2、《大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 7 月 19 日 第 10 页 共 10 页