国寿安保核心产业灵活配置 混合型证券投资基金 2018年年度报告 2018年12月31日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2019年3月30日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录................................................................................................................................... 2 1.1重要提示...................................................................................................................................... 2 1.2目录.............................................................................................................................................. 3 §2基金简介............................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 5 2.4信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................................. 7 3.1主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 7 3.2基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3其他指标...................................................................................................................................... 9 3.4过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................. 9 §4管理人报告......................................................................................................................................... 10 4.1基金管理人及基金经理情况.................................................................................................... 10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................ 12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................ 13 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................ 13 §5托管人报告......................................................................................................................................... 14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................ 14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........ 14 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................ 14 §6审计报告............................................................................................................................................. 15 6.1审计报告基本信息.................................................................................................................... 15 6.2审计报告的基本内容................................................................................................................ 15 §7年度财务报表..................................................................................................................................... 17 7.1资产负债表................................................................................................................................ 17 7.2利润表........................................................................................................................................ 18 7.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 19 7.4报表附注.................................................................................................................................... 20 §8投资组合报告..................................................................................................................................... 44 8.1期末基金资产组合情况............................................................................................................ 44 8.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 44 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................ 45 8.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 46 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 48 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................ 48 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.................... 48 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................ 48 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................ 48 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................................................. 48 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................................. 48 8.12投资组合报告附注.................................................................................................................. 48 §9基金份额持有人信息......................................................................................................................... 50 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 50 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................................... 50 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................ 50 §10开放式基金份额变动....................................................................................................................... 51 §11重大事件揭示................................................................................................................................. 52 11.1基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 52 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................... 52 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................................... 52 11.4基金投资策略的改变.............................................................................................................. 52 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 53 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................. 53 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................. 53 11.8其他重大事件.......................................................................................................................... 54 §12影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 57 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...................................... 57 12.2影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................... 57 §13备查文件目录................................................................................................................................... 58 13.1备查文件目录 .......................................................................................................................... 58 13.2存放地点.................................................................................................................................. 58 13.3查阅方式.................................................................................................................................. 58 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国寿安保核心产业混合 基金主代码 002376 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年2月3日 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 45,421,872.31份 2.2基金产品说明 投资目标 本基金在深入研究的基础上，自上而下精选具备核心产业优势的上市公 司，在严格控制投资风险的前提下，力求获得长期稳定的投资回报。 投资策略 在大类资产配置上，在具备足够多本基金所定义的投资标的时，优先考虑 股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。除主要 的股票投资策略外，本基金还可通过债券投资策略以及衍生工具投资策 略，进一步为基金组合规避风险、增强收益。本基金通过定量与定性相结 合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各 类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的 比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。 在债券类资产的投资上，将深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势 以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值发现 为基础，力求获取高于业绩基准的投资回报。 业绩比较基准 沪深300指数收益率X60%+中证全债指数收益率X40%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型 基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/风险品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国寿安保基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负 姓名 张彬 王永民 责人 联系电话 010-50850744 010-66594896 电子邮箱 public@gsfunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 4009-258-258 95566 传真 010-50850776 010-66594942 注册地址 上海市虹口区丰镇路806号3 北京市西城区复兴门内大街1号 幢306号 办公地址 北京市西城区金融大街28号院 北京市西城区复兴门内大街1号 盈泰商务中心2号楼11层 邮政编码 100033 100818 法定代表人 王军辉 陈四清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 北京市东城区东长安街1号东方广 合伙） 场安永大楼16层 注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司 北京市西城区金融大街28号院盈泰 商务中心2号楼11层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2016年2月3日(基 3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 金合同生效 日)-2016年12月31 日 本期已实现收益 -8,103,898.26 13,650,948.50 5,638,527.67 本期利润 -18,027,266.85 23,447,932.33 5,061,513.39 加权平均基金份额本期利润 -0.3404 0.1599 0.0304 本期加权平均净值利润率 -35.16% 14.78% 3.01% 本期基金份额净值增长率 -28.28% 15.18% 2.90% 3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配利润 -9,957,093.60 4,679,453.00 3,216,863.65 期末可供分配基金份额利润 -0.2192 0.0633 0.0291 期末基金资产净值 35,464,778.71 80,511,287.99 113,603,222.66 期末基金份额净值 0.781 1.089 1.029 3.1.3累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末 基金份额累计净值增长率 -15.00% 18.52% 2.90% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -9.92% 1.60% -6.41% 0.98% -3.51% 0.62% 过去六个月 -20.55% 1.43% -6.94% 0.89% -13.61% 0.54% 过去一年 -28.28% 1.37% -12.69% 0.80% -15.59% 0.57% 自基金合同 -15.00% 1.02% 6.07% 0.63% -21.07% 0.39% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2016年2月3日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2016年2月3日至2018年12月31日。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3其他指标 无。 3.4过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注 分红数 总额 放总额 计 2018 - - - - 2017 1.0000 16,922,681.55 7,802.60 16,930,484.15 2016 - - - - 合计 1.0000 16,922,681.55 7,802.60 16,930,484.15 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308号文核准，于 2013年10月29日设立，公司注册资本12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产 管理有限公司，其持有股份85.03%，AMPCAPITALINVESTORSLIMITED（澳大利亚安 保资本投资有限公司），其持有股份14.97%。截至2018年12月31日，公司共管理43 只公募基金和部分资产管理计划，公司管理资产总规模为2017.49亿元，其中公募基 金管理规模1570.15亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明 李丹女士，硕士。曾任 中国银河证券研究部研 究员、资产管理部投资 经理；现任国寿安保核 心产业灵活配置混合型 证券投资基金、国寿安 2016年2月3 保稳嘉混合型证券投资 李丹 基金经理 日 - 11年 基金、国寿安保稳寿混 合型证券投资基金、国 寿安保稳信混合型证券 投资基金、国寿安保稳 吉混合型证券投资基金 及国寿安保消费新蓝海 灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管 理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额 持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的 前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存 在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司以科学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，保证公平交易原则的实现。同时，公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披露来加强对于公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 2018年美国经济活动增长强劲，复苏力度强于欧洲等主要经济体，通胀预期回升，处于加息周期。全球贸易格局面临新的挑战，以美国为首的贸易保护主义抬头，成为了贸易全球化的阻力。 国内方面，中国经济温和回落。主动去杠杆进一步深化，社会融资增速下行，投资增速面临一定压力。经济增长先行指标温和回落，企业盈利增长承压，同时中美贸易摩擦持续发酵，整体宏观经济增长预期走向悲观。 2.市场回顾 受整个宏观经济影响，上市公司企业盈利端仍处于下行过程中，从上市公司公布的中报和三季报预告的情况来看，中下游公司盈利增速的下降已经在越来越多的公司中发生，在需求收缩和成本上涨的压力下最优秀的制造业公司也已经开始出现盈利下滑。市场各主要指数均收跌，上证综指下跌-24.59%，沪深300下跌-25.31%，创业板指下跌-28.65%。市场普跌，各一级行业均收跌，电子、有色、传媒等行业跌幅居前， 休闲服务、银行跌幅相对较小。 3.运行分析 国寿安保核心产业基金股票仓位维持中高水平，行业配置相对均衡，包括食品饮料、电气设备、家电、电子、医药、建材等。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.781元；本报告期基金份额净值增长率为-28.28%，业绩比较基准收益率为-12.69%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年10月份以来，政策逐步转向，力度不断加码，2018年10月底提出经济“稳中有变，经济下行压力加大”，政策力度加码，民营企业经营环境改善受重视程度前所未有。全面深化改革，扩大开放无疑是未来中长期政策的重要着力点。不断提高生产质量效益、加强科技创新、增加居民收入、拉动内需、促进增长是对冲外部冲击的重要政策措施。在政策有力度的实施背景下，预计未来企业盈利增速将经历筑底并逐步企稳的过程。 目前权益市场估值水平在一定程度上反映了对全球流动性、中美贸易摩擦、中长期经济回落和企业盈利下滑等中长期风险因素的消化。与全球重要市场估值比较，A股具有相对的估值优势和吸引力。经济和市场深层次的变革，将决定市场行情的演进。低迷的市场环境是配置具备核心竞争力公司的好时机，未来将加强对产业趋势和公司竞争力的分析。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况，不断推进相关业务制度及流程的建立和完善，进一步完善公司内部控制制度体系；针对投资交易业务，建立了事前、事中、事后三层监控体系，保障基金投资交易合法合规；对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工作，有效防范风险，规避违规行为的发生。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续秉承以基金份额持有人利益优先的原则，以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业 务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。 上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估值数据，以及流通受限股票的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金自2018年10月13日至2018年12月31日存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2019)审字第61090605_A17号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金的财务报 表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者 权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金的财 务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国寿 安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金2018年12月31日的财务状 况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的 “注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国寿安保 核心产业灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他 责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意 见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负 责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的 审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息 发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重 大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应 当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映， 并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或 报表的责任 错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估国寿安保核心产业灵活配置混合型 证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）， 并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的 选择。 治理层负责监督国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 审计的责任 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常 认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职 业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和 实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发 表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈 述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合 理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的 审计证据，就可能导致对国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基 金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国寿安保核心产业灵活配 置混合型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务 报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行 沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 黄悦栋 郭 燕 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 审计报告日期 2019年3月29日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 5,650,418.71 38,285,792.15 结算备付金 70,358.23 409,742.08 存出保证金 18,767.31 99,806.78 交易性金融资产 7.4.7.2 29,055,593.57 75,582,479.50 其中：股票投资 29,055,593.57 75,582,479.50 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 913,229.39 9,356,724.50 应收利息 7.4.7.5 1,292.72 4,553.07 应收股利 - - 应收申购款 1,013.48 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 35,710,673.41 123,739,098.08 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 18,473.78 - 应付赎回款 - 42,581,012.32 应付管理人报酬 45,659.76 154,132.17 应付托管费 7,609.98 25,688.69 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 49,151.18 161,976.91 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 125,000.00 305,000.00 负债合计 245,894.70 43,227,810.09 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 45,421,872.31 73,901,718.65 未分配利润 7.4.7.10 -9,957,093.60 6,609,569.34 所有者权益合计 35,464,778.71 80,511,287.99 负债和所有者权益总计 35,710,673.41 123,739,098.08 注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.781元，基金份额总额45421872.31份。7.2利润表 会计主体：国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年12月31日 2017年12月31日 一、收入 -16,603,493.33 27,699,643.79 1.利息收入 70,075.44 261,400.79 其中：存款利息收入 7.4.7.11 69,001.46 186,679.27 债券利息收入 - 8,758.36 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,073.98 65,963.16 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -6,771,628.77 17,584,998.21 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -7,371,446.89 15,632,437.35 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 599,818.12 1,952,560.86 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 -9,923,368.59 9,796,983.83 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 21,428.59 56,260.96 减：二、费用 1,423,773.52 4,251,711.46 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 768,113.90 2,370,297.29 2．托管费 7.4.10.2.2 128,019.01 395,049.43 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 405,639.93 1,175,817.81 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 122,000.68 310,546.93 三、利润总额（亏损总额以“-” -18,027,266.85 23,447,932.33 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -18,027,266.85 23,447,932.33 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 73,901,718.65 6,609,569.34 80,511,287.99 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -18,027,266.85 -18,027,266.85 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -28,479,846.34 1,460,603.91 -27,019,242.43 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 29,534,668.84 -1,953,710.44 27,580,958.40 2.基金赎回款 -58,014,515.18 3,414,314.35 -54,600,200.83 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 45,421,872.31 -9,957,093.60 35,464,778.71 金净值） 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 110,386,359.01 3,216,863.65 113,603,222.66 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 23,447,932.33 23,447,932.33 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -36,484,640.36 -3,124,742.49 -39,609,382.85 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 199,595,637.12 15,844,477.70 215,440,114.82 2.基金赎回款 -236,080,277.48 -18,969,220.19 -255,049,497.67 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - -16,930,484.15 -16,930,484.15 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 73,901,718.65 6,609,569.34 80,511,287.99 金净值） 注：报表附注为财务报表的组成部分。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______左季庆______ ______王文英______ ____韩占锋____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金（简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监许可[2016]66号文《关于准予国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”）于2016年1月18日至2016年2月1日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明(2016)验字第61090605_A01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年2月3日正式生效，首次设立募集规模为240,904,248.57份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保，基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类金融工具，债券等固定收益类金融工具（包括国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、 政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、大额存单等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，其中不低于80%的非现金资产投资于本基金所界定的核心产业相关股票，其余资产占基金资产的比例为5%-100%；本基金持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本报告期内所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报道相一致。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为 有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分 别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值； 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资 产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)本基金每一基金份额享有同等分配权； (5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12分部报告 无。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3差错更正的说明 无。 7.4.6税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款 服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（一）提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（二）转让2017年12月31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 7.4.6.3企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 活期存款 5,650,418.71 38,285,792.15 定期存款 - - 其中：存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计： 5,650,418.71 38,285,792.15 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 29,758,992.61 29,055,593.57 -703,399.04 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 29,758,992.61 29,055,593.57 -703,399.04 上年度末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 66,362,509.95 75,582,479.50 9,219,969.55 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 66,362,509.95 75,582,479.50 9,219,969.55 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金于本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金于本报告期末及上年末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 应收活期存款利息 1,248.72 4,303.10 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 34.76 200.58 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 9.24 49.39 合计 1,292.72 4,553.07 7.4.7.6其他资产 本基金于本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 交易所市场应付交易费用 49,151.18 161,976.91 银行间市场应付交易费用 - - 合计 49,151.18 161,976.91 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 - - 审计费 50,000.00 50,000.00 信息披露费 75,000.00 255,000.00 合计 125,000.00 305,000.00 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 73,901,718.65 73,901,718.65 本期申购 29,534,668.84 29,534,668.84 本期赎回（以“-”号填列） -58,014,515.18 -58,014,515.18 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 45,421,872.31 45,421,872.31 注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 4,679,453.00 1,930,116.34 6,609,569.34 本期利润 -8,103,898.26 -9,923,368.59 -18,027,266.85 本期基金份额交易 -1,062,260.89 2,522,864.80 1,460,603.91 产生的变动数 其中：基金申购款 1,244,163.55 -3,197,873.99 -1,953,710.44 基金赎回款 -2,306,424.44 5,720,738.79 3,414,314.35 本期已分配利润 - - - 本期末 -4,486,706.15 -5,470,387.45 -9,957,093.60 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31 31日 日 活期存款利息收入 66,347.49 177,453.06 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 1,862.87 8,178.23 其他 791.10 1,047.98 合计 69,001.46 186,679.27 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 156,565,261.30 495,253,922.41 减：卖出股票成本总额 163,936,708.19 479,621,485.06 买卖股票差价收入 -7,371,446.89 15,632,437.35 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 本基金于本报告期间及上年度可比期间均无买卖债券投资收益。 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 - 3,066,600.00 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 - 3,000,000.00 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 - 66,600.00 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 无。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 无。 7.4.7.13.5资产支持证券投资收益 本基金于本报告期间及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益/损失。 7.4.7.14贵金属投资收益 7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 本基金于本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 本基金于本报告期及上年度可比期间均无衍生工具产生的收益/损失。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 599,818.12 1,952,560.86 基金投资产生的股利收益 - - 合计 599,818.12 1,952,560.86 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -9,923,368.59 9,796,983.83 ——股票投资 -9,923,368.59 9,796,983.83 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 -9,923,368.59 9,796,983.83 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 20,967.70 56,242.23 转换费收入 460.89 18.73 合计 21,428.59 56,260.96 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 405,639.93 1,175,817.81 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 405,639.93 1,175,817.81 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12 12月31日 月31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 30,000.00 210,000.00 其他 1,200.00 1,200.00 银行费用 4,800.68 13,346.93 上清所账户维护费 18,000.00 18,000.00 中债登账户维护费 18,000.00 18,000.00 - - - 合计 122,000.68 310,546.93 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国寿安保基金管理有限公司（简称”国寿安保”）基金管理人、注册登记机构、直销机构 中国银行股份有限公司（简称"中国银行"） 基金托管人、销售机构 中国人寿资产管理有限公司（简称“国寿资产”）基金管理人的股东 安保资本投资有限公司（“安保资本”） 基金管理人的股东 中国人寿保险（集团）公司（简称“集团公司”）基金管理人的最终控制人 中国人寿保险股份有限公司（简称"中国人寿"） 与基金管理人同受集团公司控制的公司 国寿财富管理有限公司（简称“国寿财富”） 基金管理人的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金于本报告期未及上年度均无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1.1应支付关联方的佣金 本基金于本报告期及上年度均无发生应支付关联方的佣金。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 768,113.90 2,370,297.29 的管理费 其中：支付销售机构的客 16,193.38 48,822.64 户维护费 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 128,019.01 395,049.43 的托管费 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3销售服务费 无。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人于本报告期内及上年度均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 本期末 上年度末 关联 2018年12月31日 2017年12月31日 方名 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 称 基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的 比例 比例 中国 18,466,297.32 40.6600% 18,466,297.32 24.9900% 人寿 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2018年1月1日至2018年12月31 2017年1月1日至2017年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 5,650,418.71 66,347.49 38,285,792.15 177,453.06 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期及上年度均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 本基金于本报告期内未进行利润分配。 7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由公司董事会、风险管理委员会、经理层、督察长、监察稽核部和各业务部门业务人员岗位自控构成。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人在开放期内可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，因此均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金、债券投资及买入返售金融资产等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年5年以上 不计息 合计 2018年12月31日 资产 银行存款 5,650,418.71 - - - 5,650,418.71 结算备付金 70,358.23 - - - 70,358.23 存出保证金 18,767.31 - - - 18,767.31 交易性金融资产 - - - 29,055,593.57 29,055,593.57 应收证券清算款 - - - 913,229.39 913,229.39 应收利息 - - - 1,292.72 1,292.72 应收申购款 - - - 1,013.48 1,013.48 资产总计 5,739,544.25 - - 29,971,129.16 35,710,673.41 负债 应付证券清算款 - - - 18,473.78 18,473.78 应付管理人报酬 - - - 45,659.76 45,659.76 应付托管费 - - - 7,609.98 7,609.98 应付交易费用 - - - 49,151.18 49,151.18 其他负债 - - - 125,000.00 125,000.00 负债总计 - - - 245,894.70 245,894.70 利率敏感度缺口 5,739,544.25 - - 29,725,234.46 35,464,778.71 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 38,285,792.15 - - - 38,285,792.15 结算备付金 409,742.08 - - - 409,742.08 存出保证金 99,806.78 - - - 99,806.78 交易性金融资产 - - - 75,582,479.50 75,582,479.50 应收证券清算款 - - - 9,356,724.50 9,356,724.50 应收利息 - - - 4,553.07 4,553.07 其他资产 - - - - - 资产总计 38,795,341.01 - - 84,943,757.07 123,739,098.08 负债 应付赎回款 - - - 42,581,012.32 42,581,012.32 应付管理人报酬 - - - 154,132.17 154,132.17 应付托管费 - - - 25,688.69 25,688.69 应付交易费用 - - - 161,976.91 161,976.91 其他负债 - - - 305,000.00 305,000.00 负债总计 - - - 43,227,810.09 43,227,810.09 利率敏感度缺口 38,795,341.01 - - 41,715,946.98 80,511,287.99 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金于本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款等，除此之外的金融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，其中不低于80%的非现金资产投资于本基金所界定的核心产业相关股票，其余资产占基金资产的比例为5%- 100%；持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。于2018年12月31日，本基金面临的其他价格风险列示如下： 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 29,055,593.57 81.93 75,582,479.50 93.88 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 29,055,593.57 81.93 75,582,479.50 93.88 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变； 假设 用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险； Beta系数是自基金合同生效日至2018年12月31日所有交易日的基金资产净值和 基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2018年12月 上年度末（2017年12月 31日） 31日） +5% 2,733,251.17 6,741,453.51 -5% -2,733,251.17 -6,741,453.51 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金于本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币29,055,593.57元（上年度末：71,882,613.41元），无属于第二层次的余额（上年度末：3,699,866.09元），本报告期及上年度末均无属于第三层次的余额。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2019年3月29日经本基金的基金管理人批准。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 29,055,593.57 81.36 其中：股票 29,055,593.57 81.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,720,776.94 16.02 8 其他各项资产 934,302.90 2.62 9 合计 35,710,673.41 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业 410,400.00 1.16 B采矿业 - - C制造业 25,618,774.30 72.24 D电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E建筑业 - - F批发和零售业 - - G交通运输、仓储和邮政业 - - H住宿和餐饮业 - - I信息传输、软件和信息技术服务 1,176,655.00 3.32 业 J金融业 181,440.00 0.51 K房地产业 1,668,324.27 4.70 L租赁和商务服务业 - - M科学研究和技术服务业 - - N水利、环境和公共设施管理业 - - O居民服务、修理和其他服务业 - - P教育 - - Q卫生和社会工作 - - R文化、体育和娱乐业 - - S综合 - - 合计 29,055,593.57 81.93 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 603228 景旺电子 26,200 1,309,738.00 3.69 2 300408 三环集团 77,200 1,306,224.00 3.68 3 600406 国电南瑞 63,500 1,176,655.00 3.32 4 002737 葵花药业 79,100 1,169,098.00 3.30 5 600305 恒顺醋业 110,200 1,146,080.00 3.23 6 002815 崇达技术 75,400 1,101,594.00 3.11 7 002705 新宝股份 115,700 1,062,126.00 2.99 8 600298 安琪酵母 42,000 1,059,660.00 2.99 9 600048 保利地产 82,913 977,544.27 2.76 10 601877 正泰电器 38,000 921,120.00 2.60 11 603365 水星家纺 61,500 918,195.00 2.59 12 600529 山东药玻 48,100 913,900.00 2.58 13 603043 广州酒家 33,400 904,472.00 2.55 14 002832 比音勒芬 23,700 791,580.00 2.23 15 600031 三一重工 94,800 790,632.00 2.23 16 002138 顺络电子 56,700 784,728.00 2.21 17 002157 正邦科技 145,000 769,950.00 2.17 18 600176 中国巨石 77,600 750,392.00 2.12 19 600885 宏发股份 31,600 712,896.00 2.01 20 002223 鱼跃医疗 36,210 710,078.10 2.00 21 000002 万 科Ａ 29,000 690,780.00 1.95 22 603605 珀莱雅 14,000 616,980.00 1.74 23 603899 晨光文具 19,000 574,750.00 1.62 24 603989 艾华集团 28,130 566,538.20 1.60 25 300470 日机密封 23,160 515,310.00 1.45 26 002242 九阳股份 30,000 480,300.00 1.35 27 600585 海螺水泥 15,900 465,552.00 1.31 28 600498 烽火通信 15,000 427,050.00 1.20 29 600104 上汽集团 16,000 426,720.00 1.20 30 600519 贵州茅台 700 413,007.00 1.16 31 002746 仙坛股份 30,000 410,400.00 1.16 32 002812 恩捷股份 8,000 395,280.00 1.11 33 002563 森马服饰 42,200 376,424.00 1.06 34 603517 绝味食品 11,000 364,210.00 1.03 35 603886 元祖股份 20,000 350,000.00 0.99 36 002124 天邦股份 49,950 339,660.00 0.96 37 002507 涪陵榨菜 15,500 334,800.00 0.94 38 600872 中炬高新 10,700 315,222.00 0.89 39 000860 顺鑫农业 9,500 302,955.00 0.85 40 002035 华帝股份 33,000 292,050.00 0.82 41 002511 中顺洁柔 30,000 255,600.00 0.72 42 300138 晨光生物 43,200 248,832.00 0.70 43 600566 济川药业 6,700 224,651.00 0.63 44 603589 口子窖 6,000 210,420.00 0.59 45 600036 招商银行 7,200 181,440.00 0.51 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600305 恒顺醋业 2,715,432.50 3.37 2 300408 三环集团 2,378,921.00 2.95 3 600048 保利地产 2,292,289.48 2.85 4 002311 海大集团 2,155,485.00 2.68 5 002157 正邦科技 2,087,936.00 2.59 6 002815 崇达技术 1,954,969.00 2.43 7 600104 上汽集团 1,940,599.09 2.41 8 600690 青岛海尔 1,911,069.08 2.37 9 002293 罗莱生活 1,878,610.00 2.33 10 603589 口子窖 1,838,156.00 2.28 11 002737 葵花药业 1,747,569.00 2.17 12 002242 九阳股份 1,733,086.00 2.15 13 600285 羚锐制药 1,647,189.00 2.05 14 601607 上海医药 1,610,141.00 2.00 15 603228 景旺电子 1,559,693.00 1.94 16 601877 正泰电器 1,534,383.00 1.91 17 600406 国电南瑞 1,425,645.00 1.77 18 002507 涪陵榨菜 1,415,121.92 1.76 19 600872 中炬高新 1,396,983.40 1.74 20 300188 美亚柏科 1,390,905.60 1.73 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000858 五粮液 4,236,585.70 5.26 2 600585 海螺水泥 3,562,809.65 4.43 3 002456 欧菲科技 3,221,895.12 4.00 4 000651 格力电器 3,128,933.68 3.89 5 300316 晶盛机电 2,850,594.00 3.54 6 600031 三一重工 2,811,146.00 3.49 7 002366 台海核电 2,739,214.00 3.40 8 600176 中国巨石 2,704,710.00 3.36 9 600703 三安光电 2,549,430.00 3.17 10 603989 艾华集团 2,491,865.57 3.10 11 000725 京东方Ａ 2,442,212.00 3.03 12 000581 威孚高科 2,402,720.00 2.98 13 600885 宏发股份 2,275,525.42 2.83 14 002236 大华股份 2,247,924.20 2.79 15 600690 青岛海尔 2,212,195.13 2.75 16 002311 海大集团 2,112,460.76 2.62 17 603899 晨光文具 2,108,936.00 2.62 18 002078 太阳纸业 2,085,365.00 2.59 19 600872 中炬高新 2,056,178.22 2.55 20 600741 华域汽车 1,849,311.00 2.30 21 000717 韶钥松山 1,829,356.00 2.27 22 002496 辉丰股份 1,777,358.00 2.21 23 601607 上海医药 1,716,658.00 2.13 24 600305 恒顺醋业 1,681,116.98 2.09 25 601636 旗滨集团 1,667,950.00 2.07 注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 127,333,190.85 卖出股票收入（成交）总额 156,565,261.30 注：本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12投资组合报告附注 8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资前十名股票未超出基金合同的投资范围。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 18,767.31 2 应收证券清算款 913,229.39 3 应收股利 - 4 应收利息 1,292.72 5 应收申购款 1,013.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 934,302.90 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 212 214,254.11 43,678,048.03 96.16% 1,743,824.28 3.84% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 65,642.11 0.1400% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2016年2月3日）基金份额总额 240,904,248.57 本报告期期初基金份额总额 73,901,718.65 本报告期期间基金总申购份额 29,534,668.84 减:本报告期期间基金总赎回份额 58,014,515.18 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 45,421,872.31 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下： （1）2018年2月10日，本基金管理人发布公告，王文英女士自2018年2月7日起任公司总经理助理； （2）2018年3月3日，本基金管理人发布公告，董瑞倩女士自2018年2月28日起任公司固定收益投资总监； （3）2018年3月10日，本基金管理人发布公告，张琦先生自2018年3月7日起任公司股票投资总监； （4）2018年5月12日，本基金管理人发布公告，王福新先生自2018年5月9日起任公司总经理助理； （5）2018年7月14日，本基金管理人发布公告，封雪梅女士因个人原因自2018年7月6日起离任公司总经理助理； （6）2018年7月27日，本基金管理人发布公告，王大朋先生自2018年7月25日起任公司总经理助理； （7）2018年8月30日，本基金管理人发布公告，石伟先生自2018年8月29日起任公司资产配置总监。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动: （1）2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对国寿安保基金管理有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令公司进行整改，并暂停受理公募基金产品注册申请3个月。公司高度重视，制定相关整改措施，并持续进行全面整改。公司对行政监管措施决定书指出的问题已整改完毕并向监管部门报告了整改报告，整改已完成验收。本报告期内，基金管理人的高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 海通证券 2 148,868,943.66 52.44% 138,641.93 61.93% - 东吴证券 2 135,029,508.49 47.56% 85,243.82 38.07% - 东兴证券 2 - - - - - 注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： (1)综合实力较强、市场信誉良好； (2)财务状况良好，经营状况稳健； (3)经营行为规范，具备健全的内部控制制度； (4)研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演； (5)具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司业 务发展形成支持； (6)具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供全面的交易信息服务； (7)从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构； (2)公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 海通证券 - - 5,000,000.0062.50% - - 东吴证券 - - 3,000,000.0037.50% - - 东兴证券 - - - - - - 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 国寿安保核心产业灵活配置混合 中证报、上证报、证 1 型证券投资基金2017年第4季度 券时报及公司网站 报告 2018年1月20日 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 旗下部分基金新增第一创业证券 券时报及公司网站 2 股份有限公司为销售机构并参加 费率优惠活动的公告 2018年1月22日 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 3 旗下部分基金在上海华信证券有 券时报及公司网站 限责任公司开通转换业务的公告 2018年2月7日 国寿安保核心产业灵活配置混合 中证报、上证报、证 4 型证券投资基金更新招募说明书 券时报及公司网站 （摘要）（2018年第1号） 2018年3月21日 国寿安保核心产业灵活配置混合 中证报、上证报、证 5 型证券投资基金2017年年度报 券时报及公司网站 告（摘要） 2018年3月27日 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 6 修订公司旗下权益类基金基金合 券时报及公司网站 同有关条款的公告 2018年3月29日 国寿安保核心产业灵活配置混合 中证报、上证报、证 7 型证券投资基金2018年第1季度 券时报及公司网站 报告 2018年4月20日 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 旗下基金参加中国银河证券股份 券时报及公司网站 8 有限公司基金申购、定投费率优 惠活动的公告 2018年6月1日 国寿安保核心产业灵活配置混合 中证报、上证报、证 9 型证券投资基金2018年第2季度 券时报及公司网站 报告 2018年7月20日 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 旗下部分基金在招商银行股份有 券时报及公司网站 10 限公司开通定期定额投资业务的 公告 2018年7月30日 国寿安保核心产业灵活配置混合 中证报、上证报、证 11 型证券投资基金2018年半年度 券时报及公司网站 报告（摘要） 2018年8月24日 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 12 旗下部分基金新增上海基煜基金 券时报及公司网站 销售有限公司为销售机构的公告 2018年8月27日 国寿安保核心产业灵活配置混合 中证报、上证报、证 13 型证券投资基金2018年第3季度 券时报及公司网站 报告 2018年10月25日 国寿安保部分基金新增阳光人寿 中证报、上证报、证 14 为销售机构的公告 券时报及公司网站 2018年12月14日 国寿安保部分基金新增苏宁基金 中证报、上证报、证 15 为销售机构的公告 券时报及公司网站 2018年12月17日 国寿安保基金管理有限公司新增 中证报、上证报、证 北京蛋卷基金销售有限公司、北 券时报及公司网站 16 京君德汇富基金销售有限公司为 销售机构并参加费率优惠活动的 公告 2018年12月19日 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额占 类 号 到或者超过20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比 别 间区间 机 1 20180101-20180213， 30,000,000.00 18,148,788.93 30,000,000.00 18,148,788.93 22.34% 构 20181102-20181231 2 20180101-20181024 16,862,563.24 0.00 16,862,563.24 0.00 0.00% 3 20180101-20181231 18,466,297.32 0.00 0.00 18,466,297.32 40.66% 4 20181102-20181231 0.00 9,533,969.01 0.00 9,533,969.01 20.99% 个 - - - - - - - 人 - - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 12.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13备查文件目录 13.1备查文件目录 13.1.1中国证监会批准国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 13.1.2《国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 13.1.3《国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 13.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 13.1.5报告期内国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 13.1.6中国证监会要求的其他文件 13.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 13.3查阅方式 13.3.1营业时间内到本公司免费查阅 13.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 13.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2019年3月30日