国寿安保核心产业灵活配置 混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:国寿安保基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保核心产业混合 交易代码 002376 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 2 月 3 日 报告期末基金份额总额 141,732,292.70 份 本基金在深入研究的基础上,自上而下精选具备核心产业优势的 投资目标 上市公司,在严格控制投资风险的前提下,力求获得长期稳定的 投资回报。 在大类资产配置上,在具备足够多本基金所定义的投资标的时, 优先考虑股票类资产的配置,剩余资产将配置于债券和现金等大 类资产上。除主要的股票投资策略外,本基金还可通过债券投资 策略以及衍生工具投资策略,进一步为基金组合规避风险、增强 收益。本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券 投资策略 市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与 风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保 持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。 在债券类资产的投资上,将深入分析宏观经济、货币政策和利率 变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等 因素,以价值发现为基础,力求获取高于业绩基准的投资回报。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 X60%+中证全债指数收益率 X40% 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基 风险收益特征 金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高 收益/风险品种。 第 2 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 3,766,140.34 2.本期利润 2,977,765.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0200 4.期末基金资产净值 145,059,939.25 5.期末基金份额净值 1.023 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 1.89% 0.70% 2.82% 0.48% -0.93% 0.22% 第 3 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的基金合同生效日为 2016 年 2 月 3 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 2005 年 1 月至 2015 年 5 月,任职中银基金管 理有限公司研究员、 2016 年 2 月 基金经理助理、基金 张琦 基金经理 - 11 年 3日 经理等职,2015 年 6 月加入国寿安保基金 管理有限公司,现任 国寿安保智慧生活股 第 4 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 票型证券投资基金、 国寿安保成长优选股 票型证券投资基金、 国寿安保核心产业灵 活配置混合型证券投 资基金及国寿安保强 国智造灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理。 李丹女士,硕士。曾 任中国银河证券研究 部研究员、资产管理 2016 年 2 月 李丹 基金经理 - 9年 部投资经理;现任国 3日 寿安保核心产业灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保核心产业灵 活配置型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉 尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 全球主要经济体仍处于货币政策大幅宽松后的恢复调整阶段,经济复苏之路缓慢 第 5 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 而反复。经济基本面的反复使得美联储加息预期一再延后,但年底加息一次的预期三 季度以来持续提升。美国率先进入加息周期,以及全球主要经济体长期货币宽松掩盖 的地缘政治、贸易冲突、贫富差距等问题逐步浮出水面,各主要经济体货币宽松似乎 遇到瓶颈。英国退欧等黑天鹅事件引发的风险因素已经开始蔓延,未来全球政治经济 环境仍将面临诸多不确定性因素。美元走势将更为复杂,将会对全球商品价格、汇率 以及大类资产价格产生深远影响。 国内经济方面,在经历了 2016 年年初“稳增长”政策刺激及大宗商品价格的阶 段性上行后,经济增长指标整体仍是震荡走弱,下行压力犹存。在转型尚未完成的经 济环境下,政府主导的需求占比上升,今年以来财政的投放速度也是近年以来较快的 一次。单纯依赖政府资金对经济的刺激可能并不足够,最终还是需要发挥政府资金撬 动社会资本的杠杆作用。 2. 市场回顾 股票市场方面,三季度前半段各类指数小幅反弹,随后进入震荡整理状态。三季 度上证综指小幅上涨 2.56%,沪深 300 指数表现好于创业板指数小幅上涨 3.15%,创 业板综合指数下跌 3.05%。按照申万一级行业分类,建筑装饰、化工、通信、采掘、 地产等行业相对收益显著。 3. 运行分析 三季度国寿安保核心产业基金完成了法定建仓期,随着基金净值的回升安全垫的 累积,本基金逐步提高了权益仓位。截至 16 年 9 月 30 日,基金组合均衡配置,在以 泛消费和价值成长为主线的基础上,三季度适度增加了煤炭、建材、化工等周期性行 业的配置,兼顾了周期与蓝筹风格。在行业配置上,配置比例相对较高的有医药、食 品饮料、通信、汽车、电子等。截至 2016 年 9 月 30 日,基金组合中持有的股票市值 占资产净值比例为 83.12 %,持有的债券市值比例为 2.07%。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日为止,本基金的单位净值为 1.023 元,本基金的累计单位 净值为 1.023 元。季度内本基金份额净值增长率为 1.89%,同期业绩比较基准收益率 为 2.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 6 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 120,575,185.45 81.37 其中:股票 120,575,185.45 81.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,003,600.00 2.03 其中:债券 3,003,600.00 2.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 10,000,135.00 6.75 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 14,456,547.82 9.76 8 其他资产 149,260.19 0.10 9 合计 148,184,728.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,374,000.00 0.95 C 制造业 96,957,291.42 66.84 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 428,876.00 0.30 F 批发和零售业 4,217,606.03 2.91 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,501,700.00 3.79 J 金融业 1,512,000.00 1.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,030,000.00 1.40 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,737,412.00 2.58 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第 7 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 R 文化、体育和娱乐业 4,816,300.00 3.32 S 综合 - - 合计 120,575,185.45 83.12 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002138 顺络电子 250,000 4,575,000.00 3.15 2 002662 京威股份 287,439 4,282,841.10 2.95 3 600498 烽火通信 150,000 4,278,000.00 2.95 4 002529 海源机械 222,600 4,189,332.00 2.89 5 002206 海 利 得 221,561 3,815,280.42 2.63 6 600201 生物股份 111,900 3,476,733.00 2.40 7 300144 宋城演艺 140,000 3,430,000.00 2.36 8 300119 瑞普生物 159,946 3,174,928.10 2.19 9 000513 丽珠集团 57,100 3,101,101.00 2.14 10 600872 中炬高新 200,000 3,014,000.00 2.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 3,003,600.00 2.07 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,003,600.00 2.07 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 019533 16 国债 05 30,000 3,003,600.00 2.07 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 8 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在 报告编制前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资前十名股票未超出基金合同的投资范围。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 101,985.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 47,275.02 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 149,260.19 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 9 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 151,644,564.92 报告期期间基金总申购份额 1,177,102.96 减:报告期期间基金总赎回份额 11,089,375.18 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 141,732,292.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人本报告期内未投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文 件 8.1.2 《国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 8.1.3 《国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 8.1.5 报告期内国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上披 露的各项公告 8.1.6 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 8.3 查阅方式 8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 第 10 页 共 11 页  国寿安保核心产业混合 2016 年第 3 季度报告 国寿安保基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页