兴业优债增利债券型证券投资基金 2021年第2季度报告 2021年06月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2021年07月21日 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业优债增利债券 基金主代码 002338 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年03月24日 报告期末基金份额总额 1,923,605,824.95份 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积 投资目标 极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的 收益。 本基金的投资策略包括资产配置策略、债券投资策 投资策略 略、杠杆策略、信用衍生品投资策略、国债期货投 资策略、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平 高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业优债增利债券A 兴业优债增利债券C 下属分级基金的交易代码 002338 008392 报告期末下属分级基金的份额总 1,921,296,816.11份 2,309,008.84份 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日) 兴业优债增利债券A 兴业优债增利债券C 1.本期已实现收益 2,910,938.71 19,406.01 2.本期利润 7,014,454.23 47,008.82 3.加权平均基金份额本期利润 0.0133 0.0095 4.期末基金资产净值 2,023,395,726.41 2,415,469.84 5.期末基金份额净值 1.0531 1.0461 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、本基金于2020年3月23日经持有人大会表决通过"关于兴业奕祥混合型证券投资基金转型为兴业优债增利债券型证券投资基金"的议案，自2020年3月24日起，本基金转型为兴业优债增利债券型证券投资基金，《兴业优债增利债券型证券投资基金基金合同》亦于该日同时生效。 5、自2020年03月24日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C类基金份额，详情参阅相关公告。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业优债增利债券A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 1.43% 0.06% 0.45% 0.03% 0.98% 0.03% 三个 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 月 过去 六个 1.32% 0.09% 0.65% 0.04% 0.67% 0.05% 月 过去 2.86% 0.09% -0.20% 0.06% 3.06% 0.03% 一年 自基 金合 同生 3.42% 0.08% -0.96% 0.07% 4.38% 0.01% 效起 至今 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。 兴业优债增利债券C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 1.35% 0.06% 0.45% 0.03% 0.90% 0.03% 月 过去 六个 1.16% 0.09% 0.65% 0.04% 0.51% 0.05% 月 过去 2.53% 0.09% -0.20% 0.06% 2.73% 0.03% 一年 自基 金合 同生 2.66% 0.08% -1.05% 0.07% 3.71% 0.01% 效起 至今 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证 说明 金经理期限 券 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 从 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中国籍，硕士学位，具有 证券投资基金从业资格。2 005年7月至2008年2月，在 北京顺泽锋投资咨询有限 公司担任研究员；2008年3 月至2010年10月，在新华 信国际信息咨询（北京） 有限公司担任企业信用研 究高级咨询顾问；2010年1 0月至2012年8月，在光大 证券研究所担任信用及转 债研究员；2012年8月至2 015年2月就职于浦银安盛 基金管理有限公司，其中2 2020- 10 012年8月至2015年2月担 丁进 基金经理 12-28 - 年 任浦银安盛增利分级债券 型证券投资基金的基金经 理助理，2012年9月至201 5年2月担任浦银安盛幸福 回报定期开放债券型证券 投资基金的基金经理助 理，2013年5月至2015年2 月担任浦银安盛6个月定 期开放债券型证券投资基 金的基金经理助理，2013 年6月至2015年2月担任浦 银安盛季季添利定期开放 债券型证券投资基金的基 金经理助理。2015年2月加 入兴业基金管理有限公 司，现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，经济延续复苏但疫情仍有扰动，东南亚在印度疫情爆发下形势严峻。国内总需求呈现"内需偏弱，外需偏强"的特征；结构性通胀持续演绎，上游大宗上涨带动PPI持续攀升，而下游需求偏弱，大宗上涨对中下游盈利挤压的不利效应逐步显现。外围发达经济体总体处于疫情后恢复阶段，阶段性通胀压力并未改变货币政策态度。 国内货币政策"稳字当头"，维持"稳货币+紧信用"的组合，叠加财政后置，资金面持续超预期宽松，二季度债市迎来了一波"牛陡"行情，信用利差收窄至历史低位。 报告期内，组合规模变动较大，策略上以信用债投资为主，整体债券配置资产久期中性，适度杠杆套息。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业优债增利债券A基金份额净值为1.0531元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.43%，同期业绩比较基准收益率为0.45%；截至报告期末兴业优债增利债券C基金份额净值为1.0461元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.35%，同期业绩比较基准收益率为0.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 本报告期内，本基金自2020年08月25日起至2021年05月12日止基金资产净值低于五千万，已连续六十个工作日以上。基金管理人根据产品特点，采取持续营销方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,992,434,270.00 98.28 其中：债券 1,932,462,270.00 95.32 资产支持证券 59,972,000.00 2.96 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 10,538,026.74 0.52 计 8 其他资产 24,373,316.46 1.20 9 合计 2,027,345,613.20 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 233,780,490.00 11.54 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2 央行票据 - - 3 金融债券 574,809,000.00 28.37 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 149,870,000.00 7.40 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 659,863,000.00 32.57 7 可转债（可交换债） 1,842,780.00 0.09 8 同业存单 312,297,000.00 15.42 9 其他 - - 10 合计 1,932,462,270.00 95.39 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 219926 21贴现国债26 2,000,000 199,080,000.0 9.83 0 2 101900037 19南电MTN002 1,900,000 192,983,000.0 9.53 0 3 1828005 18浙商银行01 1,900,000 191,938,000.0 9.47 0 4 2020076 20齐鲁银行小微债0 1,200,000 121,692,000.0 6.01 1 0 5 102001739 20平度城投MTN001 1,000,000 101,720,000.0 5.02 0 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例(%) 1 xz13a1 徐工租赁13a1 400,000 40,000,000.00 1.97 2 189388 21平2A2 200,000 19,972,000.00 0.99 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资前十名证券的发行主体中：（1）2020年7月28日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局对招商银行股份有限公司信用卡中心罚款共计100万元，违规事由包括，1.2019年7月，该中心对某客户个人信息未尽安全保护义务。2.2014年12月至2019年5月，该中心对某信用卡申请人资信水平调查严重不审慎；2020年12月21日，中国银行保险监督管理委员会盐城监管分局对招商银行股份有限公司盐城分行罚款人民币85万罚款，违规事由包括向"四证"不全的房地产项目发放贷款，个人经营性贷款资金流入楼市，授信资金用途管理不到位。（2）浙商银行：浙商银行于2020年9月4日收到银保监会行政处罚决定书（银保监罚决字[2020]16号），对违反审慎经营规则进行处罚10120万元。 该证券经信用研究员出具相关意见，并进行债券入库审批流程，基金管理人经过研究判断，按照相关投资决策流程投资了该债券。除此以外，本基金投资决策程序均符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚以致于影响投资决策流程的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 739.75 2 应收证券清算款 1,646,431.23 3 应收股利 - 4 应收利息 22,725,606.40 5 应收申购款 539.08 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 24,373,316.46 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 132015 18中油EB 1,636,000.00 0.08 2 128083 新北转债 206,780.00 0.01 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业优债增利债券A 兴业优债增利债券C 报告期期初基金份额总额 19,333,006.18 3,436,486.37 报告期期间基金总申购份额 3,829,318,459.38 12,891,493.70 减：报告期期间基金总赎回份额 1,927,354,649.45 14,018,971.23 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,921,296,816.11 2,309,008.84 注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比 者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 20%的时间区间 别 1 20210611-20210 - 1,428,706,543.4 1,428,706,543.4 - 0.00% 617 8 8 机 2 20210611-20210 - 1,904,942,375.4 - 1,904,942,375. 99.03% 构 630 6 46 3 20210513-20210 - 15,289,564.22 15,289,564.22 - 0.00% 524 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造 成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，兴业优债增利债券型证券投资基金自2021年4月29日起至2021年5月23 日以通讯方式召开了基金份额持有人大会，于2021年5月24日表决通过了《关于持续运 作兴业优债增利债券型证券投资基金的议案》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业奕祥混合型证券投资基金变更注册的文件 （二）《兴业优债增利债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业优债增利债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 兴业优债增利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http://www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2021年07月21日