南方日添益货币市场基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2025 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方日添益货币 基金主代码 002324 交易代码 002324 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效 2016 年 2 月 3 日 日 报告期末基金 9,059,079,239.83 份 份额总额 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争为投资人提供稳定的 收益。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金 净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。 业绩比较基准 同期中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型基金和债券型基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金 南方日添益货 南方日添益货 南方日添益货 南方日添益货 的基金简称 币 A 币 C 币 E 币 F 下属分级基金 002324 020606 002325 007521 的交易代码 报告期末下属 5,860,293,263.2 1,522,765.21 份 2,654,806,651.5 542,456,559.79 分级基金的份 5 份 8 份 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2025 年 7 月 1 日－2025 年 9 月 30 日） 主要财务指标 南方日添益货 南方日添益货 南方日添益货 南方日添益货 币 A 币 C 币 E 币 F 1.本期已实现收 16,113,959.86 5,630.75 8,390,611.98 1,860,392.81 益 2.本期利润 16,113,959.86 5,630.75 8,390,611.98 1,860,392.81 3.期末基金资产 5,860,293,263.2 1,522,765.21 2,654,806,651.5 542,456,559.79 净值 5 8 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金按照实际利率计算账面价值，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等； 2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方日添益货币 A 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过 去 三 个 0.2685% 0.0004% 0.3456% 0.0000% -0.0771% 0.0004% 月 过 去 六 个 0.5628% 0.0006% 0.6886% 0.0000% -0.1258% 0.0006% 月 过去一年 1.2610% 0.0007% 1.3781% 0.0000% -0.1171% 0.0007% 过去三年 4.9676% 0.0011% 4.1955% 0.0000% 0.7721% 0.0011% 过去五年 9.3058% 0.0012% 7.0872% 0.0000% 2.2186% 0.0012% 自 基 金 合 同 生 效 起 25.4373% 0.0027% 14.1448% 0.0000% 11.2925% 0.0027% 至今 南方日添益货币 C 阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过 去 三 个 0.3292% 0.0004% 0.3456% 0.0000% -0.0164% 0.0004% 月 过 去 六 个 0.6837% 0.0006% 0.6886% 0.0000% -0.0049% 0.0006% 月 过去一年 1.5041% 0.0007% 1.3781% 0.0000% 0.1260% 0.0007% 自 基 金 合 同 生 效 起 2.8128% 0.0009% 2.3292% 0.0000% 0.4836% 0.0009% 至今 南方日添益货币 E 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过 去 三 个 0.2937% 0.0004% 0.3456% 0.0000% -0.0519% 0.0004% 月 过 去 六 个 0.6132% 0.0006% 0.6886% 0.0000% -0.0754% 0.0006% 月 过去一年 1.3623% 0.0007% 1.3781% 0.0000% -0.0158% 0.0007% 过去三年 5.2835% 0.0011% 4.1955% 0.0000% 1.0880% 0.0011% 过去五年 9.8544% 0.0012% 7.0872% 0.0000% 2.7672% 0.0012% 自 基 金 合 同 生 效 起 25.7095% 0.0028% 13.5216% 0.0000% 12.1879% 0.0028% 至今 南方日添益货币 F 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过 去 三 个 0.3292% 0.0004% 0.3456% 0.0000% -0.0164% 0.0004% 月 过 去 六 个 0.6839% 0.0006% 0.6886% 0.0000% -0.0047% 0.0006% 月 过去一年 1.5043% 0.0007% 1.3781% 0.0000% 0.1262% 0.0007% 过去三年 5.6705% 0.0011% 4.1955% 0.0000% 1.4750% 0.0011% 过去五年 10.0373% 0.0011% 7.0872% 0.0000% 2.9501% 0.0011% 自 基 金 合 同 生 效 起 13.2776% 0.0012% 9.0445% 0.0000% 4.2331% 0.0012% 至今 注：1.南方日添益 E 级份额自 2016 年 6 月 28 日存续。 2.南方日添益 F 类份额自 2019 年 6 月 6 日起存续。 3.南方日添益 C 类份额自 2024 年 1 月 26 日起存续。 4.本基金收益分配为按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金从 2024 年 1 月 25 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2024 年 1 月 26 日起存续； 本基金从 2019 年 6 月 5 日起新增 F 类份额，F 类份额自 2019 年 6 月 6 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 女，南开大学 金融学专业 硕士，具有基 金从业资格。 曾就职于渤 本基金基金 2020 年 6 月 海证券、鹏华 罗军妮 经理 12 日 - 14 年 基金，历任研 究员、债券交 易员。2016 年 6 月加入 南方基金； 2016 年 11 月 9 日 至 2018 年 9 月 7 日，任南方 现金增利基 金经理助理； 2018 年 9 月 7 日至 2020 年6月16日， 任南方理财 14 天基金经 理；2020年6 月12日至今， 任南方日添 益货币基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济层面，三季度我国经济运行稳中有进，社会信心持续提振，高质量发展取得新成效，但仍面临国内需求不足、物价低位运行等困难和挑战。海外方面，美联储三季度降息25BP。国内方面，人民银行三季度虽未降准降息，但通过公开市场操作、买断式逆回购及 MLF 等方式积极投放流动性，市场整体流动性维持合理充裕。三季度，货币市场收益率整体窄幅震荡，收益率曲线陡峭化。全季度来看，短端资金利率整体有所下行，银行间隔夜回购加权利率均 值为 1.43%，较上季度下行 15BP，7 天回购加权利率均值为 1.53%，较上季度下行 15BP。现 券方面债券收益率涨跌互现，3 个月及 1 年 AAA 等级同业存单利率分别下行 8BP 和上行 4BP， 1 年国债、1 年国开收益率分别上行 3BP、13BP。投资运作上，本基金三季度整体采用了中性偏积极的久期策略，其中季末收益率上行后组合提升了久期。在类属配置上，组合增加了银行存款及同业存单仓位。本基金三季度采用了积极的杠杆策略，充分利用了杠杆策略以提升静态收益。 展望 2025 年四季度，当前外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能减弱，贸易壁垒增多，主要经济体经济表现有所分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。国内经济数据在四季度面临高基数影响，读数承压，但往后看，积极因素也有所显现，准财政工具与财政资金正发挥作用，对基建投资和消费起到托底效果。宏观政策也会更加积极有为，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。同时随着稳就业、稳企业、稳市场、稳预期的政策举措进一步加码及落实落细，我国将推动经济运行持续好转。因此，我们认为四季度流动性环境将继续维持合理充裕，货币市场利率预计以震荡为主。本基金后续将继续采用中性偏积极的久期策略和积极的杠杆投资策略，组合同时密切关注经济、政策及市场动向，及时调整组合久期及杠杆，积极捕捉市场中的波段操作机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值收益率为 0.2685%，同期业绩基准收益率为 0.3456%； 本基金 C 份额净值收益率为 0.3292%，同期业绩基准收益率为 0.3456%；本基金 E 份额净值 收益率为 0.2937%，同期业绩基准收益率为 0.3456%；本基金 F 份额净值收益率为 0.3292%， 同期业绩基准收益率为 0.3456%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 7,152,046,590.70 71.14 其中：债券 7,152,046,590.70 71.14 资 产 支 持 证 - - 券 2 买入返售金融资产 850,915,324.15 8.46 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 3 银行存款和结算备 2,017,918,254.08 20.07 付金合计 4 其他资产 32,971,251.96 0.33 5 合计 10,053,851,420.89 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 报告期内债券回购 5.47 1 融资余额 其中：买断式回购融 - 资 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的 比例（％） 报告期末债券回购 990,046,408.86 10.93 2 融资余额 其中：买断式回购融 - - 资 注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 5.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 115 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 74 5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例 （%） （%） 1 30 天以内 21.92 10.93 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率 - - 债 2 30 天（含）-60 天 13.22 - 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率 - - 债 3 60 天（含）-90 天 24.05 - 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率 - - 债 4 90 天（含）-120 天 4.40 - 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率 - - 债 5 120 天（含）-397 天 47.04 - （含） 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率 - - 债 合计 110.62 10.93 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 7,152,046,590.70 78.95 8 其他 - - 9 合计 7,152,046,590.70 78.95 10 剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 债券数量 摊余成本 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 （张） （元） 净值比例 （％） 1 112504032 25 中国银行 4,000,000 398,597,037. 4.40 CD032 61 2 112503206 25 农业银行 4,000,000 398,382,522. 4.40 CD206 46 3 112505325 25 建设银行 3,000,000 298,263,070. 3.29 CD325 12 4 112504059 25 中国银行 3,000,000 298,020,606. 3.29 CD059 67 5 112518167 25 华夏银行 3,000,000 297,731,282. 3.29 CD167 83 6 112502258 25 工商银行 3,000,000 295,164,948. 3.26 CD258 21 7 112404062 24 中国银行 2,000,000 199,703,921. 2.20 CD062 38 8 112581320 25 广州银行 2,000,000 199,559,790. 2.20 CD119 90 9 112597133 25 杭州银行 2,000,000 199,462,753. 2.20 CD093 65 10 112522046 25 邮储银行 2,000,000 199,357,642. 2.20 CD046 88 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5% 0 间的次数 报告期内偏离度的最高值 0.0394% 报告期内偏离度的最低值 -0.0014% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简 0.0194% 单平均值 5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本报告期内本基金无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内本基金无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金按照实际利率计算账面价值，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，华夏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚；中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.9.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 51,037.15 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 32,920,214.81 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 32,971,251.96 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方日添益货 南方日添益货 南方日添益货 南方日添益货 币 A 币 C 币 E 币 F 报告期期初基 5,976,017,191.8 1,908,429.88 3,112,572,139.1 587,894,998.37 金份额总额 1 7 报告期期间基 6,094,293,254.2 557,480.03 3,015,597,455.8 212,935,229.19 金总申购份额 1 7 报告期期间基 6,210,017,182.7 943,144.70 3,473,362,943.4 258,373,667.77 金总赎回份额 7 6 报告期期末基 5,860,293,263.2 1,522,765.21 2,654,806,651.5 542,456,559.79 金份额总额 5 8 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方日添益货币市场基金基金合同》； 2、《南方日添益货币市场基金托管协议》； 3、南方日添益货币市场基金 2025 年 3 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com