银华汇利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019 年 8 月 26 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......6 2.1 基金基本情况......6 2.2 基金产品说明......6 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......7 2.5 其他相关资料......7 §3 主要财务指标和基金净值表现......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现......8 §4 管理人报告......12 4.1 基金管理人及基金经理情况......12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......18 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......19 §5 托管人报告......20 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......20 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......20 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......20 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......21 6.1 资产负债表......21 6.2 利润表......22 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......23 6.4 报表附注......24 §7 投资组合报告......43 7.1 期末基金资产组合情况......43 7.2 期末按行业分类的股票投资组合......43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细......48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......49 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49 7.12 投资组合报告附注......49 §8 基金份额持有人信息......51 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......51 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......51 §9 开放式基金份额变动......53 §10 重大事件揭示......54 10.1 基金份额持有人大会决议......54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54 10.4 基金投资策略的改变......54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......54 10.8 其他重大事件......58 §11 影响投资者决策的其他重要信息......60 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......60 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......60 §12 备查文件目录......61 12.1 备查文件目录......61 12.2 存放地点......61 12.3 查阅方式......61 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华汇利灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 银华汇利灵活配置混合 基金主代码 001289 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 14 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 417,134,677.61 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 银华汇利灵活配置混合 A 银华汇利灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码： 001289 002322 报告期末下属分级基金的份额总额 415,759,902.24 份 1,374,775.37 份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过把握大类资产走势变化，对股票、债券等投资工具进行灵活配置，在严 格控制风险的前提下为投资人获取稳定回报。 本基金将采用定量和定性相结合的分析方法，结合对宏观经济环境、国家经 济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资 金供求关系等因素的定性分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收 益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极主动地对权益类资产、固定 投资策略 收益类资产和现金等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。 本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，权证投资占 基金资产净值的比例为 0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳 的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。 业绩比较基准 一年期人民币定期存款基准利率（税后）+1.00%。 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的 风险收益特征 品种，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型 基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 杨文辉 郭明 信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 (010)66105799 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95588 传真 (010)58163027 (010)66105798 注册地址 广东省深圳市深南大道 北京市西城区复兴门内大街 6008 号特区报业大厦 19 层 55 号 北京市东城区东长安街 1 号 北京市西城区复兴门内大街 办公地址 东方广场东方经贸城 C2 办 55 号 公楼 15 层 邮政编码 100738 100140 法定代表人 王珠林 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 银华汇利灵活配置混合 A 银华汇利灵活配置混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日) 2019 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 12,891,913.11 9,407.34 本期利润 18,502,484.44 22,397.68 加权平均基金份额本期利润 0.0542 0.0697 本期加权平均净值利润率 3.76% 4.83% 本期基金份额净值增长率 3.91% 3.71% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 192,496,711.74 625,777.35 期末可供分配基金份额利润 0.4630 0.4552 期末基金资产净值 608,256,613.98 2,000,552.72 期末基金份额净值 1.463 1.455 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 46.30% 15.29% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华汇利灵活配置混合 A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.11% 0.15% 0.21% 0.01% 0.90% 0.14% 过去三个月 1.18% 0.12% 0.63% 0.01% 0.55% 0.11% 过去六个月 3.91% 0.12% 1.25% 0.01% 2.66% 0.11% 过去一年 7.34% 0.10% 2.53% 0.01% 4.81% 0.09% 过去三年 15.65% 0.10% 7.79% 0.01% 7.86% 0.09% 自基金合同 生效起至今 46.30% 0.20% 11.13% 0.01% 35.17% 0.19% 银华汇利灵活配置混合 C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.04% 0.14% 0.21% 0.01% 0.83% 0.13% 过去三个月 1.11% 0.11% 0.63% 0.01% 0.48% 0.10% 过去六个月 3.71% 0.12% 1.25% 0.01% 2.46% 0.11% 过去一年 7.06% 0.10% 2.53% 0.01% 4.53% 0.09% 过去三年 15.11% 0.10% 7.79% 0.01% 7.32% 0.09% 自基金合同 生效起至今 15.29% 0.10% 8.46% 0.01% 6.83% 0.09% 注：本基金的业绩比较基准为：一年期人民币定期存款基准利率（税后）+1.00%。 本基金的投资目标旨在为持有人提供高于定期存款的稳定增值回报，从过往历史数据看，“一年期人民币定期存款基准利率（税后）+1.00%”绝大部分时间都能战胜通货膨胀，市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基准。综合本基金的投资目标和市场情况，本基金的业绩比较基准定为“一年期人民币定期存款基准利率（税后）+1.00%”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字 [2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限公司 18.90%，山西海鑫实业股份有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其 他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日 起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 截至 2019 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 115 只证券投资基金，具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券投资基金、银华上证 10 年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中证 5 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中 债 AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用 精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华安享短债债券型证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 学士学位。2007 年 7 月加盟银华基 金管理有限公司，历任股票交易员、 债券交易员、研究员、基金经理助 理等职位，2015 年 5 月 25 日至 2017 年 3 月 22 日担任银华多利宝货 币市场基金基金经理、2015 年 5 月 25 日至 2017 年 6 月 8 日兼任银华活 钱宝货币市场基金基金经理； 2015 年 5 月 25 日至 2016 年 10 月 17 日兼任银华双月定期理财债券型 证券投资基金、银华惠增利货币市 场基金基金经理，2015 年 7 月 16 日 本基金 2016 年 至 2016 年 10 月 17 日兼任银华货币 哈默女 的基金 10 月 2019 年 12 年 市场证券投资基金基金经理，自 士 经理 17 日 1 月 10 日 2015 年 7 月 16 日至 2017 年 3 月 22 日兼任银华交易型货币市场基金 基金经理，自 2016 年 7 月 21 日至 2017 年 9 月 4 日兼任银华惠添益货 币市场基金基金经理，自 2016 年 10 月 17 日至 2017 年 11 月 9 日兼任 银华聚利灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,自 2016 年 10 月 17 日至 2019 年 1 月 10 日兼任银华 汇利灵活配置混合型证券投资基金 基金经理,自 2017 年 2 月 28 日至 2018 年 11 月 26 日兼任银华稳利灵 活配置混合型证券投资基金基金经 理，自 2017 年 5 月 2 日至 2019 年 1 月 10 日兼任银华万物互联灵活配 置混合型证券投资基金基金经理。 具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位。曾任职于威海市商业银 行股份有限公司，2014 年加盟银华 基金管理有限公司，曾担任银华基 金管理有限公司投资管理三部基金 经理助理。自 2017 年 3 月 15 日至 2018 年 9 月 6 日担任银华永利债券 型证券投资基金基金经理，自 2017 年 4 月 26 日至 2019 年 6 月 25 日兼任银华惠安定期开放混合型 证券投资基金基金经理，自 2017 年 5 月 12 日起兼任银华惠丰定期开放 混合型证券投资基金基金经理， 2018 年 2 月 11 日起兼任银华岁丰定 期开放债券型发起式证券投资基金 基金经理，自 2018 年 5 月 25 日起 兼任银华华茂定期开放债券型证券 吴文明 本基金 2018 年 投资基金基金经理，自 2018 年 6 月 先生 的基金 12 月 - 9.5 年 27 日至 2019 年 4 月 30 日兼任银华 经理 17 日 信用债券型证券投资基金（LOF）基 金经理，自 2018 年 6 月 27 日至 2019 年 7 月 19 日兼任银华泰利灵活 配置混合型证券投资基金、银华恒 利灵活配置混合型证券投资基金基 金经理，自 2018 年 6 月 27 日起兼 任银华通利灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，自 2018 年 10 月 19 日起兼任银华中短期政策性金融 债定期开放债券型证券投资基金基 金经理，自 2018 年 12 月 5 日起兼 任银华安丰中短期政策性金融债债 券型证券投资基金基金经理，自 2018 年 12 月 17 日起兼任银华汇利 灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位，曾就职于世德贝投资咨 本基金 询（北京）有限公司、大公国际资 赵楠楠 的基金 2017 年 8.5 年 信评估有限公司、中融基金管理有 女士 经理助 5 月 22 日 - 限公司，2017 年 1 月加入银华基金， 理 现任投资管理三部基金经理助理。 具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位，曾就职于华夏未来资本 本基金 管理有限公司，2015 年 8 月加入银 冯帆女 的基金 2017 年 5 年 华基金，历任投资管理三部宏观利 士 经理助 7 月 17 日 - 率研究员，现任投资管理三部基金 理 经理助理。具有从业资格。国籍： 中国。 硕士学位，曾就职于信达证券股份 本基金 有限公司，2015 年 4 月入职银华基 李丹女 的基金 2018 年 5.5 年 金，历任投资管理三部宏观利率研 士 经理助 3 月 15 日 - 究员，现任投资管理三部基金经理 理 助理。具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位，曾就职于中债资信评估 本基金 有限责任公司，2015 年 5 月加入银 赵旭东 的基金 2018 年 7.5 年 华基金，历任投资管理三部信用研 先生 经理助 8 月 13 日 - 究员，现任投资管理三部基金经理 理 助理。具有从业资格。国籍：中国。 本基金 硕士学位，曾就职于中国中投证券 边慧女 的基金 2019 年 有限责任公司，2016 年 12 月加入银 士 经理助 2 月 14 日 - 7.5 年 华基金，现任投资管理三部基金经 理 理助理。具有从业资格。国籍：中 国。 本基金 硕士学位，曾就职于西南证券股份 龚美若 的基金 2019 年 有限公司、威海市商业银行股份有 女士 经理助 3 月 13 日 - 8 年 限公司。2019 年 2 月加入银华基金， 理 现任投资管理三部基金经理助理。 具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华汇利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未 导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年上半年，经济虽然面临一定压力，但总体运行较为平稳。二季度 GDP 实际同比增速 较一季度放缓 0.2 个百分点至 6.2%，名义 GDP 增速回升 0.5 个百分点至 8.3%。工业增加值 1- 6 月累计同比 6.0%，好于去年四季度的 5.7%。1-6 月固定资产投资累计同比 5.8%，从分项上看： 房地产投资累计同比 10.9%，建安投资表现出一定韧性，后期需关注领先指标销售和新开工的变化；基建投资累计同比 3.0%，较去年下半年明显改善，或受到专项债提前放量发行的支撑；制 造业投资累计同比 3.0%，较去年回落幅度较大，在企业利润出现趋势性好转以前预计难以持续 回升。通胀方面，受食品项拉动，5 月和 6 月 CPI 当月同比均为 2.7%，为上半年高点。PPI 表现 较弱，6 月当月较上月回落 0.6 个百分点至 0%，预计后期 PPI 仍将保持低位。货币政策方面，央 行于 1 月降准 100BP，在央行保持流动性合理充裕、不搞大水漫灌的基调下，资金面总体充裕， 为实体经济发展了提供良好的金融环境。 债市方面，上半年市场呈现震荡行情，总体来看收益率有所下行。3 年期国开债收益率下行 约 5BP，10 年期国开债收益率下行约 3BP，3 年期 AAA 中期票据下行约 13BP。 股市方面，1-4 月涨幅较大，5 月以后受到中美贸易摩擦的影响，风险偏好有所回落从而带 动股市下跌。上半年上证综指上涨约 19%，沪深 300 上涨约 27%。 上半年，本基金根据规模变动及市场情况，积极调整债券及股票的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华汇利灵活配置混合 A 基金份额净值为 1.463 元，本报告期基金份额净值 增长率为 3.91%；截至本报告期末银华汇利灵活配置混合 C 基金份额净值为 1.455 元，本报告期 基金份额净值增长率为 3.71%；同期业绩比较基准收益率为 1.25%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，我们认为基本面和资金面将对债券市场形成支撑。无论从政府、企业还是居民部门来看都缺乏有效的加杠杆主体，年内社融回升幅度或有限。基建投资在财政政策的呵护下可能出现温和回升，但在地方政府严控隐性债务的约束下，回升幅度可能较为有限。5 月以来地产融资政策边际收紧，融资的压力或将逐步传导至投资端。出口受全球贸易摩擦和经济放缓的影响，仍然面临一定下行压力。通胀方面，预计年内 CPI 压力可控、PPI 保持低位震荡，继续关注猪价、油价和通胀预期的变化。预计资金面总体仍将维持合理充裕，货币政策继续保持相机抉择的灵活操作。近期重点关注 7 月政治局会议对经济形势的判断及政策导向。综合来看，认为下半年债券市场收益率可能震荡下行。 基于以上分析，本基金将维持适度债券久期和杠杆，结合规模变动和市场情况对组合债券配置进行优化调整。根据股市情况，适当调整股票配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责 执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对银华汇利灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，银华汇利灵活配置混合型证券投资基金的管理人——银华基金管理股份有限公司在银华汇利灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,银华汇利灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华汇利灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华汇利灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,221,915.76 17,960,587.19 结算备付金 4,950,562.76 3,947,707.26 存出保证金 11,999.47 903,111.20 交易性金融资产 6.4.7.2 655,944,028.65 391,138,346.09 其中：股票投资 76,456,828.65 25,615,746.09 基金投资 - - 债券投资 579,487,200.00 365,522,600.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 405,609.79 应收利息 6.4.7.5 9,814,232.69 8,265,274.83 应收股利 - - 应收申购款 305,480.35 72,428.66 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 672,248,219.68 422,693,065.02 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 61,200,000.00 - 应付证券清算款 257,889.48 - 应付赎回款 6,234.04 173,992.36 应付管理人报酬 289,417.64 214,686.01 应付托管费 72,354.40 53,671.50 应付销售服务费 498.33 4.65 应付交易费用 6.4.7.7 41,939.37 22,550.46 应交税费 41,058.05 40,243.62 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 81,661.67 150,103.29 负债合计 61,991,052.98 655,251.89 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 417,134,677.61 299,674,256.29 未分配利润 6.4.7.10 193,122,489.09 122,363,556.84 所有者权益合计 610,257,166.70 422,037,813.13 负债和所有者权益总计 672,248,219.68 422,693,065.02 注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，银华汇利灵活配置混合 A 基金份额净值 1.463 元，基金份额 总额 415,759,902.24 份；银华汇利灵活配置混合 C 基金份额净值 1.455 元，基金份额总额 1,374,775.37 份。银华汇利灵活配置混合份额总额合计为 417,134,677.61 份。 6.2 利润表 会计主体：银华汇利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018 年 6 月 30 日 一、收入 20,810,293.25 26,087,037.96 1.利息收入 9,851,061.84 16,849,123.77 其中：存款利息收入 6.4.7.11 59,365.69 1,047,711.59 债券利息收入 9,791,696.15 15,277,684.21 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 523,727.97 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 5,307,820.33 -7,391,472.26 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,904,848.51 24,229,015.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 2,158,640.77 -31,487,099.84 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 567,669.89 - 股利收益 6.4.7.16 676,661.16 -133,387.42 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 “-”号填列） 5,623,561.67 16,629,386.45 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 列） 27,849.41 - 减：二、费用 2,285,411.13 4,402,358.60 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,462,040.26 2,453,152.01 2．托管费 6.4.10.2.2 365,510.05 613,288.01 3．销售服务费 6.4.10.2.3 656.98 19.30 4．交易费用 6.4.7.19 65,762.89 318,424.92 5．利息支出 255,673.62 845,590.38 其中：卖出回购金融资产支出 255,673.62 845,590.38 6．税金及附加 32,431.50 51,318.43 7．其他费用 6.4.7.20 103,335.83 120,565.55 三、利润总额 （亏损总额以 “-”号填列） 18,524,882.12 21,684,679.36 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- ”号填列） 18,524,882.12 21,684,679.36 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华汇利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 299,674,256.29 122,363,556.84 422,037,813.13 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 18,524,882.12 18,524,882.12 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 117,460,421.32 52,234,050.13 169,694,471.45 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 121,480,487.33 53,991,312.19 175,471,799.52 2.基金赎回款 -4,020,066.01 -1,757,262.06 -5,777,328.07 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 - - - 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 417,134,677.61 193,122,489.09 610,257,166.70 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 956,175,968.41 315,138,131.52 1,271,314,099.93 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 21,684,679.36 21,684,679.36 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 -659,158,961.39 -229,094,310.60 -888,253,271.99 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 296,517,849.60 103,484,728.98 400,002,578.58 2.基金赎回款 -955,676,810.99 -332,579,039.58 -1,288,255,850.57 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 297,017,007.02 107,728,500.28 404,745,507.30 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______凌宇翔______ ____伍军辉____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华汇利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华汇利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会” )证监许可[2015]743 号文注册并公开发行。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为 不定期，首次设立募集基金份额为 3,000,853,272.03 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合 伙)北京分所验证。《银华汇利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 5 月 14 日正 式生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据公告《银华基金管理有限公司关于银华汇利灵活配置混合型证券投资基金增设 C 类基金 份额并修改基金合同的公告》，本基金管理人银华基金管理股份有限公司经与本基金托管人中国 工商银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，决定于 2016 年 4 月 1 日起增设本基金 的 C 类基金份额，增设的 C 类基金份额不收取投资者认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。 根据《银华汇利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(2016 年修订)(以下简称“基金合 同”)，本基金根据销售服务费、赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为 A 类基金份额；不收取认购、申购费用，而是 从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额、C 类基金份 额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华汇利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、衍生工具(权证、股指期货等)、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、可交换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准为一年期人民币定期存款基准利率(税后)+1.00%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年度的 经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调整工作的通知》、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应 税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税； (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税； (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以 内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； (4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税； (5)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方 不再缴纳印花税； (6)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地 方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 1,221,915.76 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 1,221,915.76 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 70,186,855.12 76,456,828.65 6,269,973.53 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 289,421,391.92 290,579,200.00 1,157,808.08 银行间市场 286,065,417.97 288,908,000.00 2,842,582.03 合计 575,486,809.89 579,487,200.00 4,000,390.11 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 645,673,665.01 655,944,028.65 10,270,363.64 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 注：无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,263.96 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,327.30 应收债券利息 9,811,636.03 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 5.40 合计 9,814,232.69 6.4.7.6 其他资产 注：无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 40,514.37 银行间市场应付交易费用 1,425.00 合计 41,939.37 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 10.86 预提费用 81,650.81 合计 81,661.67 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 银华汇利灵活配置混合 A 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 299,661,177.05 299,661,177.05 本期申购 120,039,927.65 120,039,927.65 本期赎回(以"-"号填列) -3,941,202.46 -3,941,202.46 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 415,759,902.24 415,759,902.24 金额单位：人民币元 银华汇利灵活配置混合 C 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 13,079.24 13,079.24 本期申购 1,440,559.68 1,440,559.68 本期赎回(以"-"号填列) -78,863.55 -78,863.55 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,374,775.37 1,374,775.37 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 银华汇利灵活配置混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 148,353,102.22 -25,994,815.13 122,358,287.09 本期利润 12,891,913.11 5,610,571.33 18,502,484.44 本期基金份额交易 产生的变动数 60,675,824.02 -9,039,883.81 51,635,940.21 其中：基金申购款 62,696,094.99 -9,337,523.12 53,358,571.87 基金赎回款 -2,020,270.97 297,639.31 -1,722,631.66 本期已分配利润 - - - 本期末 221,920,839.35 -29,424,127.61 192,496,711.74 单位：人民币元 银华汇利灵活配置混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,411.30 -1,141.55 5,269.75 本期利润 9,407.34 12,990.34 22,397.68 本期基金份额交易 产生的变动数 708,063.21 -109,953.29 598,109.92 其中：基金申购款 749,234.45 -116,494.13 632,740.32 基金赎回款 -41,171.24 6,540.84 -34,630.40 本期已分配利润 - - - 本期末 723,881.85 -98,104.50 625,777.35 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 41,094.73 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 16,260.76 其他 2,010.20 合计 59,365.69 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 10,626,821.93 减：卖出股票成本总额 8,721,973.42 买卖股票差价收入 1,904,848.51 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 2,158,640.77 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 2,158,640.77 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 152,155,015.79 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 145,613,433.84 减：应收利息总额 4,382,941.18 买卖债券差价收入 2,158,640.77 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 国债期货投资收益 - 股指期货-投资收益 567,669.89 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 676,661.16 基金投资产生的股利收益 - 合计 676,661.16 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 5,352,061.67 ——股票投资 7,975,024.30 ——债券投资 -2,622,962.63 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 271,500.00 减：应税金融商品公允价值变动产生的预 估增值税 - 合计 5,623,561.67 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 27,283.81 转换费收入汇利 A001289 565.60 合计 27,849.41 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 63,087.89 银行间市场交易费用 2,675.00 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 65,762.89 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 56,855.62 债券账户维护费 18,600.00 银行费用 3,085.02 合计 103,335.83 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金管理人于 2019 年 4 月 13 日发布《银华基金管理股份有限公司关于子公司名称及住所 变更的公告》，公司全资子公司（原银华财富资本管理（北京）有限公司）已完成名称及住所变更，并已办理变更工商登记。名称变更为“银华资本管理（珠海横琴）有限公司”，住所变更为“珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-67069（集中办公区）”。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人 银行”) 东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 无。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018年1月1日至2018年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 东北证券 1,501,696.00 2.46% - - 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018年1月1日至2018年6月30日 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交总额的比例 东北证券 1,002,000.00 0.50% - - 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 30 日 回购成交金额 占当期债券回购 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 东北证券 16,500,000.00 0.67% - - 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 东北证券 1,097.86 2.37% - - 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总量的比例 总额的比例 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 6 月 30 日 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,462,040.26 2,453,152.01 其中：支付销售机构的 客户维护费 14,914.40 - 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.60%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 6 月 30 日 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 365,510.05 613,288.01 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.15%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 银华汇利灵活配置 银华汇利灵活配置 合计 混合 A 混合 C 银华基金管理股份有限 公司 - 24.54 24.54 合计 - 24.54 24.54 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 银华汇利灵活配置 银华汇利灵活配置 合计 混合 A 混合 C 银华基金管理股份有限 公司 - 19.30 19.30 合计 - 19.30 19.30 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日的 C 类基金份 额基金资产净值的 0.3%的年费率计提。销售服务费计提的计算公式如下： H=E×0.3%/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 1,221,915.76 41,094.73 959,546.66 331,538.34 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 总额 2019 年 2019 红塔 6 月 年 新股流 601236证券 7 月 通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.9433,869.94- 26 日 5 日 2019 年 2019 中信 6 月 年 新股流 300788出版 7 月 通受限 14.85 14.85 1,556 23,106.6023,106.60- 27 日 5 日 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基本资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性较小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限 制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人 定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风 险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 6 月 30 日 资产 银行存款 1,221,915.76 - - - - - 1,221,915.76 结算备付金 4,950,562.76 - - - - - 4,950,562.76 存出保证金 11,999.47 - - - - - 11,999.47 交易性金融资产 -20,382,000.0077,738,200.00481,367,000.00 -76,456,828.65 655,944,028.65 应收利息 - - - - - 9,814,232.69 9,814,232.69 应收申购款 - - - - - 305,480.35 305,480.35 其他资产 - - - - - - - 资产总计 6,184,477.9920,382,000.0077,738,200.00481,367,000.00 -86,576,541.69 672,248,219.68 负债 卖出回购金融资 61,200,000.00 - - - - - 61,200,000.00 产款 应付证券清算款 - - - - - 257,889.48 257,889.48 应付赎回款 - - - - - 6,234.04 6,234.04 应付管理人报酬 - - - - - 289,417.64 289,417.64 应付托管费 - - - - - 72,354.40 72,354.40 应付销售服务费 - - - - - 498.33 498.33 应付交易费用 - - - - - 41,939.37 41,939.37 应交税费 - - - - - 41,058.05 41,058.05 其他负债 - - - - - 81,661.67 81,661.67 负债总计 61,200,000.00 - - - - 791,052.98 61,991,052.98 利率敏感度缺口 -55,015,522.0120,382,000.0077,738,200.00481,367,000.00 -85,785,488.71 610,257,166.70 上年度末 2018 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 银行存款 17,960,587.19 - - - - - 17,960,587.19 结算备付金 3,947,707.26 - - - - - 3,947,707.26 存出保证金 903,111.20 - - - - - 903,111.20 交易性金融资产 -20,050,000.0099,515,600.00245,868,000.00 89,000.0025,615,746.09 391,138,346.09 应收证券清算款 - - - - - 405,609.79 405,609.79 应收利息 - - - - - 8,265,274.83 8,265,274.83 应收申购款 - - - - - 72,428.66 72,428.66 其他资产 - - - - - - - 资产总计 22,811,405.6520,050,000.0099,515,600.00245,868,000.00 89,000.0034,359,059.37 422,693,065.02 负债 应付赎回款 - - - - - 173,992.36 173,992.36 应付管理人报酬 - - - - - 214,686.01 214,686.01 应付托管费 - - - - - 53,671.50 53,671.50 应付销售服务费 - - - - - 4.65 4.65 应付交易费用 - - - - - 22,550.46 22,550.46 应交税费 - - - - - 40,243.62 40,243.62 其他负债 - - - - - 150,103.29 150,103.29 负债总计 - - - - - 655,251.89 655,251.89 利率敏感度缺口 22,811,405.6520,050,000.0099,515,600.00245,868,000.00 89,000.0033,703,807.48 422,037,813.13 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变； 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2019 年 6 月 30 日 上年度末（ 2018 年 12 月 分析 ） 31 日 ） +25 个基准点 -2,804,237.68 -1,952,377.40 -25 个基准点 2,804,237.68 1,952,377.40 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要 求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控 制其他价格风险。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 76,456,828.65 12.53 25,615,746.09 6.07 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 579,487,200.00 94.96 365,522,600.00 86.61 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 655,944,028.65 107.49 391,138,346.09 92.68 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 注：本基金主要投资于固定收益类品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 76,456,828.65 11.37 其中：股票 76,456,828.65 11.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 579,487,200.00 86.20 其中：债券 579,487,200.00 86.20 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,172,478.52 0.92 8 其他各项资产 10,131,712.51 1.51 9 合计 672,248,219.68 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,095,870.25 0.84 C 制造业 22,910,195.87 3.75 电力、热力、燃气及水生产和 D 供应业 3,173,505.00 0.52 E 建筑业 3,410,990.00 0.56 F 批发和零售业 1,334,610.00 0.22 G 交通运输、仓储和邮政业 4,231,980.00 0.69 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I 务业 538,563.76 0.09 J 金融业 30,509,373.94 5.00 K 房地产业 2,648,823.23 0.43 L 租赁和商务服务业 2,579,810.00 0.42 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00 S 综合 - - 合计 76,456,828.65 12.53 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 80,500 7,133,105.00 1.17 2 601939 建设银行 341,000 2,537,040.00 0.42 3 600030 中信证券 95,200 2,266,712.00 0.37 4 600585 海螺水泥 52,000 2,158,000.00 0.35 5 601888 中国国旅 22,000 1,950,300.00 0.32 6 600690 青岛海尔 110,000 1,901,900.00 0.31 7 601668 中国建筑 326,000 1,874,500.00 0.31 8 601166 兴业银行 98,100 1,794,249.00 0.29 9 600028 中国石化 328,000 1,794,160.00 0.29 10 600887 伊利股份 53,000 1,770,730.00 0.29 11 601988 中国银行 468,000 1,750,320.00 0.29 12 601766 中国中车 211,000 1,706,990.00 0.28 13 600009 上海机场 20,000 1,675,600.00 0.27 14 600019 宝钢股份 257,000 1,670,500.00 0.27 15 601288 农业银行 450,000 1,620,000.00 0.27 16 600886 国投电力 196,000 1,522,920.00 0.25 17 601688 华泰证券 66,000 1,473,120.00 0.24 18 601601 中国太保 39,000 1,423,890.00 0.23 19 600016 民生银行 205,000 1,301,750.00 0.21 20 601800 中国交建 112,000 1,267,840.00 0.21 21 600036 招商银行 33,700 1,212,526.00 0.20 22 600031 三一重工 86,800 1,135,344.00 0.19 23 000651 格力电器 20,400 1,122,000.00 0.18 24 600547 山东黄金 26,700 1,099,239.00 0.18 25 601998 中信银行 182,000 1,086,540.00 0.18 26 601628 中国人寿 38,000 1,076,160.00 0.18 27 603288 海天味业 10,000 1,050,000.00 0.17 28 601006 大秦铁路 125,000 1,011,250.00 0.17 29 601009 南京银行 117,700 972,202.00 0.16 30 000568 泸州老窖 11,600 937,628.00 0.15 31 601225 陕西煤业 100,000 924,000.00 0.15 32 601328 交通银行 150,000 918,000.00 0.15 33 002465 海格通信 96,000 915,840.00 0.15 34 601857 中国石油 133,000 915,040.00 0.15 35 000858 五粮液 7,000 825,650.00 0.14 36 002202 金风科技 65,450 813,543.50 0.13 37 600196 复星医药 31,100 786,830.00 0.13 38 600048 保利地产 61,000 778,360.00 0.13 39 601818 光大银行 200,000 762,000.00 0.12 40 600837 海通证券 50,000 709,500.00 0.12 41 001979 招商蛇口 33,000 689,700.00 0.11 42 300450 先导智能 19,700 661,920.00 0.11 43 601111 中国国航 69,000 660,330.00 0.11 44 600276 恒瑞医药 10,000 660,000.00 0.11 45 300408 三环集团 33,500 651,575.00 0.11 46 000001 平安银行 46,000 633,880.00 0.10 47 002027 分众传媒 119,000 629,510.00 0.10 48 000333 美的集团 11,800 611,948.00 0.10 49 300296 利亚德 73,600 576,288.00 0.09 50 600011 华能国际 89,500 557,585.00 0.09 51 601985 中国核电 100,000 556,000.00 0.09 52 601211 国泰君安 30,000 550,500.00 0.09 53 600900 长江电力 30,000 537,000.00 0.09 54 601066 中信建投 25,000 527,000.00 0.09 55 002372 伟星新材 30,191 525,323.40 0.09 56 601155 新城控股 12,983 516,853.23 0.08 57 601933 永辉超市 50,000 510,500.00 0.08 58 600383 金地集团 42,000 501,060.00 0.08 59 600050 中国联通 81,000 498,960.00 0.08 60 002468 申通快递 20,000 498,800.00 0.08 61 002614 奥佳华 30,000 489,600.00 0.08 62 300003 乐普医疗 20,000 460,400.00 0.08 63 002024 苏宁易购 40,000 459,200.00 0.08 64 000400 许继电气 47,400 429,444.00 0.07 65 600029 南方航空 50,000 386,000.00 0.06 66 601336 新华保险 7,000 385,210.00 0.06 67 600968 海油发展 102,375 363,431.25 0.06 68 000725 京东方 A 100,000 344,000.00 0.06 69 600999 招商证券 20,000 341,800.00 0.06 70 600038 中直股份 6,900 283,038.00 0.05 71 600271 航天信息 12,000 276,600.00 0.05 72 601186 中国铁建 27,000 268,650.00 0.04 73 000028 国药一致 5,000 209,150.00 0.03 74 600340 华夏幸福 5,000 162,850.00 0.03 75 000963 华东医药 6,000 155,760.00 0.03 76 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.01 77 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.01 78 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.01 79 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.01 80 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.00 81 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601318 中国平安 5,742,072.00 1.36 2 600036 招商银行 2,110,133.90 0.50 3 600585 海螺水泥 2,007,447.00 0.48 4 601939 建设银行 1,923,300.00 0.46 5 601668 中国建筑 1,851,061.00 0.44 6 601988 中国银行 1,743,500.00 0.41 7 601288 农业银行 1,680,000.00 0.40 8 600019 宝钢股份 1,625,990.00 0.39 9 600887 伊利股份 1,619,874.00 0.38 10 601766 中国中车 1,468,052.00 0.35 11 600690 青岛海尔 1,418,002.00 0.34 12 600009 上海机场 1,396,550.00 0.33 13 600028 中国石化 1,378,159.00 0.33 14 600016 民生银行 1,278,200.00 0.30 15 601688 华泰证券 1,241,864.16 0.29 16 600000 浦发银行 1,129,000.00 0.27 17 601998 中信银行 1,077,440.00 0.26 18 601166 兴业银行 1,070,400.00 0.25 19 603288 海天味业 1,028,318.00 0.24 20 601628 中国人寿 1,002,566.00 0.24 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600036 招商银行 1,607,209.06 0.38 2 600000 浦发银行 1,155,337.25 0.27 3 601766 中国中车 1,098,530.00 0.26 4 600048 保利地产 652,456.00 0.15 5 600031 三一重工 551,010.00 0.13 6 600104 上汽集团 451,710.00 0.11 7 002202 金风科技 440,400.00 0.10 8 002372 伟星新材 417,576.00 0.10 9 600989 宝丰能源 408,450.12 0.10 10 300450 先导智能 347,800.00 0.08 11 603228 景旺电子 316,850.00 0.08 12 601009 南京银行 314,380.00 0.07 13 600038 中直股份 277,466.00 0.07 14 601186 中国铁建 227,199.00 0.05 15 002958 青农商行 186,912.00 0.04 16 601166 兴业银行 183,700.00 0.04 17 600011 华能国际 150,040.00 0.04 18 000776 广发证券 146,850.00 0.03 19 601211 国泰君安 136,825.00 0.03 20 600999 招商证券 129,292.00 0.03 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 51,588,031.68 卖出股票收入（成交）总额 10,626,821.93 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 999,200.00 0.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,021,000.00 4.92 其中：政策性金融债 30,021,000.00 4.92 4 企业债券 324,971,000.00 53.25 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 223,496,000.00 36.62 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 579,487,200.00 94.96 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 155177 19 长电 01 400,000 39,872,000.00 6.53 2 143309 18 苏通 01 300,000 31,011,000.00 5.08 18 豫高管 3 101800221 MTN002 300,000 30,930,000.00 5.07 18 汇金 4 101800760 MTN009 300,000 30,696,000.00 5.03 5 143576 18 光证 G2 300,000 30,621,000.00 5.02 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买 合约市值 公允价值变 风险说明 /卖） （元） 动（元） 公允价值变动总额合计（元） - 股指期货投资本期收益（元） 567,669.89 股指期货投资本期公允价值变动（元） - 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基 金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 11,999.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,814,232.69 5 应收申购款 305,480.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,131,712.51 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数(户) 基金份额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 银华 汇利 灵活 1,741 238,805.23 376,579,525.11 90.58% 39,180,377.13 9.42% 配置 混合 A 银华 汇利 灵活 21 65,465.49 0.00 0.00% 1,374,775.37 100.00% 配置 混合 C 合计 1,762 236,739.32 376,579,525.11 90.28% 40,555,152.50 9.72% 注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 银华汇利 灵活配置 138,934.47 0.03% 混合 A 基金管理人所有从业人员 银华汇利 持有本基金 灵活配置 1,571.09 0.11% 混合 C 合计 140,505.56 0.03% 注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末基金份额总额。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 银华汇利灵活配置混 合 A 0~10 金投资和研究部门负责人 银华汇利灵活配置混 持有本开放式基金 合 C 0~10 合计 0~10 银华汇利灵活配置混 合 A 0~10 本基金基金经理持有本开 银华汇利灵活配置混 放式基金 合 C 0 合计 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华汇利灵活配 银华汇利灵活配 置混合 A 置混合 C 基金合同生效日（2015 年 5 月 14 日）基金 3,000,853,272.03 - 份额总额 本报告期期初基金份额总额 299,661,177.05 13,079.24 本报告期期间基金总申购份额 120,039,927.65 1,440,559.68 减:本报告期期间基金总赎回份额 3,941,202.46 78,863.55 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 415,759,902.24 1,374,775.37 注：本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 备注 券商名称 数量 占当期佣金 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 东吴证券股 份有限公司 2 47,369,996.87 77.65% 34,641.72 74.73% - 中信证券股 份有限公司 1 5,028,539.23 8.24% 4,683.15 10.10% - 国盛证券有 限责任公司 2 2,772,752.00 4.55% 2,027.09 4.37% - 兴业证券股 份有限公司 1 2,492,583.17 4.09% 2,253.00 4.86% - 中泰证券股 份有限公司 3 1,514,333.00 2.48% 1,410.30 3.04% - 东北证券股 份有限公司 1 1,501,696.00 2.46% 1,097.86 2.37% - 长江证券股 份有限公司 2 283,403.00 0.46% 207.29 0.45% - 方正证券股 份有限公司 2 38,101.76 0.06% 35.48 0.08% - 海通证券股 份有限公司 2 - - - - - 国泰君安证 券股份有限 1 - - - - - 公司 国联证券股 份有限公司 1 - - - - - 英大证券有 限责任公司 1 - - - - - 长城证券股 份有限公司 1 - - - - - 国信证券股 份有限公司 1 - - - - - 爱建证券有 限责任公司 1 - - - - - 光大证券股 份有限公司 1 - - - - - 西藏同信证 券股份有限 1 - - - - - 公司 国海证券股 份有限公司 2 - - - - - 中国国际金 融有限公司 2 - - - - - 西藏东方财 富证券股份 2 - - - - - 有限公司 天风证券股 2 - - - - - 份有限公司 信达证券股 份有限公司 1 - - - - - 瑞银证券有 限责任公司 1 - - - - - 西部证券股 份有限公司 2 - - - - - 平安证券有 限责任公司 1 - - - - - 中国中投证 券有限责任 1 - - - - - 公司 华泰证券股 份有限公司 2 - - - - - 安信证券股 份有限公司 2 - - - - - 浙商证券股 份有限公司 2 - - - - - 广发证券股 份有限公司 2 - - - - - 招商证券股 份有限公司 1 - - - - - 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的 例 的比例 比例 东吴证券股 份有限公司 1,344,710.30 0.67%600,400,000.00 24.36% - - 中信证券股 份有限公司 192,447,341.91 96.52% 91,100,000.00 3.70% - - 国盛证券有 限责任公司 602,188.80 0.30% 87,100,000.00 3.53% - - 兴业证券股 份有限公司 331,337.30 0.17% - - - - 中泰证券股 份有限公司 225,003.80 0.11%539,900,000.00 21.91% - - 东北证券股 份有限公司 1,002,000.00 0.50% 16,500,000.00 0.67% - - 长江证券股 份有限公司 111,169.60 0.06%407,500,000.00 16.53% - - 方正证券股 份有限公司 166,775.60 0.08%179,800,000.00 7.30% - - 海通证券股 份有限公司 - - - - - - 国泰君安证 券股份有限 - - - - - - 公司 国联证券股 份有限公司 - - - - - - 英大证券有 限责任公司 - - - - - - 长城证券股 份有限公司 - - - - - - 国信证券股 份有限公司 - - - - - - 爱建证券有 限责任公司 - - - - - - 光大证券股 份有限公司 - - - - - - 西藏同信证 券股份有限 - - - - - - 公司 国海证券股 份有限公司 - - - - - - 中国国际金 融有限公司 - - - - - - 西藏东方财 富证券股份 - - - - - - 有限公司 天风证券股 份有限公司 - - - - - - 信达证券股 份有限公司 - - - - - - 瑞银证券有 限责任公司 - - - - - - 西部证券股 - - - - - - 份有限公司 平安证券有 限责任公司 - - - - - - 中国中投证 券有限责任 - - - - - - 公司 华泰证券股 份有限公司 - - - - - - 安信证券股 份有限公司 - - - - - - 浙商证券股 份有限公司 - - - - - - 广发证券股 份有限公司 3,108,535.10 1.56%236,400,000.00 9.59% - - 招商证券股 份有限公司 38,952.00 0.02%305,800,000.00 12.41% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《银华基金管理股份有限公 四大证券报及本基 1 司 2018 年 12 月 31 日基金净 金管理人网站 2019 年 1 月 2 日 值公告》 《银华基金管理股份有限公 司关于银华汇利灵活配置混 上海证券报及本基 2019 年 1 月 12 日 2 合型证券投资基金基金经理 金管理人网站 离任的公告》 《银华汇利灵活配置混合型 上海证券报及本基 3 证券投资基金 2018 年第 4 季 金管理人网站 2019 年 1 月 22 日 度报告》 《银华基金管理股份有限公 司关于增加北京百度百盈基 四大证券报及本基 4 金销售有限公司为旗下部分 金管理人网站 2019 年 2 月 27 日 基金代销机构并参加其费率 优惠活动的公告》 《银华基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金参加蚂 四大证券报及本基 5 蚁（杭州）基金销售有限公 金管理人网站 2019 年 3 月 5 日 司转换补差费率优惠活动的 公告》 《银华基金管理股份有限公 司关于网上直销开通中国民 四大证券报及本基 2019 年 3 月 22 日 6 生银行快捷支付业务的公告》 金管理人网站 《银华汇利灵活配置混合型 证券时报及本基金 7 证券投资基金 2018 年年度报 管理人网站 2019 年 3 月 28 日 告摘要》 《银华汇利灵活配置混合型 8 证券投资基金 2018 年年度报 本基金管理人网站 2019 年 3 月 28 日 告》 《银华基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金持有的 三大证券报及本基 2019 年 4 月 5 日 9 格力电器估值方法调整的公 金管理人网站 告》 《银华汇利灵活配置混合型 证券时报及本基金 10 证券投资基金 2019 年第 1 季 管理人网站 2019 年 4 月 18 日 度报告》 《银华基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金增加中 三大证券报及本基 11 天证券股份有限公司为代销 金管理人网站 2019 年 5 月 9 日 机构并参与其费率优惠活动 的公告》 《银华基金管理股份有限公 中国证券报、证券 司关于增加招商银行股份有 时报及本基金管理 2019 年 5 月 15 日 12 限公司为旗下部分基金代销 机构的公告》 人网站 《银华基金管理股份有限公 司关于增加江苏汇林保大基 四大证券报及本基 13 金销售有限公司为旗下部分 金管理人网站 2019 年 5 月 24 日 基金代销机构并参加其费率 优惠活动的公告》 《银华汇利灵活配置混合型 证券时报及本基金 14 证券投资基金更新招募说明 管理人网站 2019 年 6 月 28 日 书摘要（2019 年第 1 号）》 《银华汇利灵活配置混合型 15 证券投资基金更新招募说明 本基金管理人网站 2019 年 6 月 28 日 书（2019 年第 1 号）》 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 类 号 或者超过 20%的时间区 份额 份额 份额 持有份额 比 别 间 机 构 1 2019/01/01-2019/06/30 296,515,196.44 0.00 0.00 296,515,196.44 71.08% 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2019 年 6 月 27 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金 可投资科创板股票的公告》，本基金属于本基金管理人旗下可投资科创板股票的基金之一。本 基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不 将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投资于科创板 股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括 但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华汇利灵活配置混合型证券投资基金基金募集申请获中国证监会注册的文件 12.1.2《银华汇利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 12.1.3《银华汇利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 12.1.4《银华汇利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 12.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 12.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 12.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2019 年 8 月 26 日