华富安享债券型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月26日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2018年7月1日至2018年9月30日。 §2基金产品概况 基金简称 华富安享债券 交易代码 002280 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年1月30日 报告期末基金份额总额 42,227,558.94份 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过 投资目标 积极主动的投资管理，追求较高的当期收益和长期 回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心， 在动态避险的基础上，追求适度收益。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -248,139.72 2.本期利润 -703,420.94 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0151 4.期末基金资产净值 42,788,678.77 5.期末基金份额净值 1.0133 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① ④ 过去三个月 -1.49% 0.40% 0.50% 0.00% -1.99% 0.40% 注：业绩比较基准收益率＝中证全债指数收益率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金转型前为华富安享保本混合型证券投资基金。根据《华富安享债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：债券资产的比例不低于基金资产的80%，股票、权证等权益类资产比例不超过基金资产的20%，其中，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2018年1月30日到2018年7月30日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富安享债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 华富安享债 券型基金基 金经理、华 富强化回报 兰州大学工商管理硕 债券型基金 士，研究生学历。曾 基金经理、 任上海君创财经顾问 华富货币市 有限公司顾问部项目 场基金基金 经理、上海远东资信 经理、华富 评估有限公司集团部 诚鑫灵活配 高级分析师、新华财 置混合型基 经有限公司信用评级 金基金经理、 部高级分析师、上海 尹培俊 华富华鑫灵 2018年 十二年 新世纪资信评估投资 活配置混合 1月30日 - 型基金基金 服务有限公司高级分 经理、华富 析师、德邦证券有限 收益增强债 责任公司固定收益部 券型基金基 高级经理。2012年加 金经理、华 入华富基金管理有限 富可转债债 公司，曾任固定收益 券型基金基 部信用研究员、固定 金经理、固 收益部总监助理、固 定收益部总 定收益部副总监。 监、公司公 募投资决策 委员会委员 华富安享债 合肥工业大学产业经 券型基金基 济学硕士、研究生学 金经理、华 历，2007年6月加入 富恒利债券 华富基金管理有限公 型基金基金 2018年 司，先后担任研究发 张惠 经理、华富 1月30日 - 十一年 展部助理行业研究员、 保本混合型 行业研究员、固收研 基金基金经 究员，2012年5月 理、华富安 21日至2014年3月 福保本混合 19日任华富策略精选 型基金基金 混合型基金基金经理 经理、华富 助理，2014年3月 星玉衡一年 20日至2014年 定期开放混 11月18日任华富保 合型基金基 本混合型基金基金经 金经理、华 理助理，2016年 富益鑫灵活 6月28日至2017年 配置混合型 7月5日任华富灵活 基金基金经 配置混合型基金基金 理 经理，2015年3月 16日至2018年5月 31日任华富旺财保本 混合型基金基金经理， 2016年11月17日至 2018年6月19日任 华富永鑫灵活配置混 合型基金基金经理， 2016年8月26日至 2018年8月1日任华 富元鑫灵活配置混合 型基金基金经理。 注：这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 从基本面来看，三季度以来经济走势开始呈现压力。内部去杠杆压力仍然存在，社融、投资、工业增加值等数据都较为疲弱；外部中美贸易冲突持续升级，汇率承压，持续打击市场信心和风险偏好。政策层面，金融去杠杆逐步过渡到稳杠杆阶段，监管压力有所缓解，货币政策基调仍然友好，资金面较为宽松。从资本市场表现来看，债券资产表现整体仍显著好于股票资产，债市在上半年大涨后在三季度进入震荡整理，利率债和高等级债券表现平稳，但低等级信用债，特别是民企债仍面临巨大的再融资压力，违约频现，信用风险仍在释放过程中。三季度股市在各种负面因素冲击下波动继续加大，逐级大跌，前期医药、消费强势股也开始大幅下挫，市场熊市特征明显。本基金三季度债券仓位仍保持中高等级信用债适度的组合久期和杠杆，利率债波段操作，对组合净值有显著正向贡献，但遗憾的是对中美贸易摩擦的严重性和对市场风险偏好打击认识不足，操作中博弈心态较重，风险资产大幅波动导致组合较高的股票和转债仓位对产品净值继续形成严重拖累，造成基金净值表现落后市场。 中国目前仍然处于内外交困阶段，内部债务、杠杆问题仍然需要相当的时间和空间才可能得以解决，经济下行压力越来越大，外部来看中国将在很长时间面临美国相对强硬的立场，而其背后并不仅仅是贸易摩擦问题，而是全球地位和价值观、甚至是意识形态取向之争。中国四十年来的巨大成就来自于改革开放，来自于主动融入全球，目前的困境和未来长期的发展无疑需要巨大的改革勇气和行动来加以解决。短期来看，经济走弱趋势和预期进一步强化，中美贸易战仍未有显著缓和迹象，虽然市场仍然面对美债收益率大幅抬升、人民币汇率走弱等负面因素掣肘，但房地产和债务周期下行带动下，经济下行趋势不变，债券市场仍维持偏右侧阶段的判断，仍可以继续利用阶段调整拉长债券仓位久期。而权益市场仍然面临更为复杂而不利的环境，虽然静态来看估值已经接近历史低位，但中美贸易战，乃至更多层面可能的冲突，经济基本面下行下企业盈利预期下行仍会持续影响市场。但从中长期来看，股票市场已经持续反映上述的风险，利用情绪低点寻找风险调整后的收益和具有长期投资价值的优质资产是未来一段时间内需要关注的重点。本基金将继续保持组合偏中长久期和较高的杠杆，风险资产仍会坚持以基本面和业绩驱动为主的投 资理念，与优秀企业共同成长。本基金将继续力争稳健地做好配置策略，均衡投资，降低业绩波动，力争为基金持有人获取合理的投资收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金于2016年1月21日正式成立。截止2018年9月30日，本基金份额净值为 1.0133元，累计份额净值为1.0133元。报告期，本基金份额净值增长率为-1.49%，同期业绩比较基准收益率为0.50%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从2018年7月20日起至本报告期末（2018年9月30日），本基金基金资产净值存在连续二十个工作日低于5000万元的情形，至本报告期期末（2018年9月30日）基金资产净值仍低于5000万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 9,039,340.00 17.28 其中：股票 9,039,340.00 17.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 38,515,086.70 73.64 其中：债券 38,515,086.70 73.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 836,753.42 1.60 8 其他资产 3,909,953.56 7.48 9 合计 52,301,133.68 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 407,800.00 0.95 C 制造业 7,629,340.00 17.83 电力、热力、燃气及水生产和供 D 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 业 647,100.00 1.51 J 金融业 355,100.00 0.83 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,039,340.00 21.13 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002236 大华股份 120,000 1,772,400.00 4.14 2 603986 兆易创新 12,000 1,064,760.00 2.49 3 002376 新北洋 60,000 1,063,800.00 2.49 4 600271 航天信息 35,000 974,050.00 2.28 5 002223 鱼跃医疗 40,000 743,600.00 1.74 6 300383 光环新网 45,000 647,100.00 1.51 7 600885 宏发股份 25,000 562,500.00 1.31 8 002456 欧菲科技 40,000 539,600.00 1.26 9 002384 东山精密 40,000 490,000.00 1.15 10 002157 正邦科技 100,000 408,000.00 0.95 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,414,400.00 5.64 其中：政策性金融债 2,414,400.00 5.64 4 企业债券 25,853,551.70 60.42 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 10,247,135.00 23.95 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 38,515,086.70 90.01 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 132011 17浙报EB 46,000 4,139,080.00 9.67 2 132007 16凤凰EB 43,000 4,063,500.00 9.50 3 122866 10杭交投 40,000 4,054,000.00 9.47 4 136473 16中化债 40,000 3,924,000.00 9.17 5 136576 16光控02 40,000 3,898,000.00 9.11 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 15,030.07 2 应收证券清算款 3,279,005.48 3 应收股利 - 4 应收利息 615,918.01 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,909,953.56 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 132011 17浙报EB 4,139,080.00 9.67 2 132007 16凤凰EB 4,063,500.00 9.50 3 128024 宁行转债 227,140.00 0.53 4 128022 众信转债 173,792.40 0.41 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 300383 光环新网 647,100.00 1.51 重大事项停牌 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 52,816,829.84 报告期期间基金总申购份额 27,312.83 减:报告期期间基金总赎回份额 10,616,583.73 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 42,227,558.94 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《华富安享债券型证券投资基金基金合同》 2、《华富安享债券型证券投资基金托管协议》 3、《华富安享债券型证券投资基金招募说明书》 4、报告期内华富安享债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。